При выполнении выпускной квалификационной работы, направленной на повышение эффективности использования финансовых ресурсов, финансовых потоков, кроме анализа динамики и структуры собственного капитала необходимо также провести факторный анализ темпов роста собственного капитала (таблица 34)

Следующим этапом финансового анализа
является исследование показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

Для анализа ликвидности используются такие приёмы, как анализ ликвидности баланса и расчёт коэффициентов ликвидности.

Таблица 34 – Исходные данные для факторного анализа темпов роста собственного капитала предприятия (указать название предприятия) за________гг.

Наименование показателя

Значение показателя

Отклонение +/-

базовый год

отчётный год

Темп прироста собственного капитала за счёт прибыли, %

Чистая рентабельность продаж, %

Оборачиваемость капитала, раз

Доля собственного капитала, %

Доля реинвестированной прибыли в общей сумме чистой прибыли, %

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности и их причин за отчётный период составляется таблица анализа ликвидности баланса (таблица 35).

Таблица 35 – Ликвидность баланса предприятия (указать название предприятия) на начало и конец_______года, тыс. руб.

Обозначение актива

Актив

Обозначение пассива

Пассив

Платёжный излишек (+) или недостаток (-)

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

А1

П1

 

А2

П2

 

А3

П3

 

А4

П4

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменять более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно с помощью финансовых коэффициентов количественно оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств с точки зрения возможности их погашения (таблица 36).

Таблица 36 – Коэффициент ликвидности предприятия (указать название предприятия) на начало и конец________года

Показатель

Базовый год

Отчётный год

Изменения +/-

Нормативное значение

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

Коэффициент текущей ликвидности

1-2

Коэффициент критической ликвидности

0,7-1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2-0,25

Экономическая суть низкой ликвидности состоит в том, что у предприятия в ближайшее время может не оказаться средств для своевременного погашения текущих обязательств. Показателем низкой платёжеспособности может быть снижение коэффициентов ликвидности ниже нормативного уровня. Также индикатором дефицита денежных средств могут быть сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом, кредиторами, рост привлекаемых кредитов, сокращение чистого оборотного капитала.

На следующем этапе анализа финансового состояния предприятия необходимо определить, какова степень финансовой устойчивости предприятия, насколько предприятие защищено т случайностей и резких изменений внешних факторов (таблица 37).

Таблица 37 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия (указать название предприятия) на начало и конец_______года

Наименование показателя

Значение показателя, тыс. руб.

на начало года

на конец года

абсолютное изменение

1. Собственный капитал

2.Внеоборотные активы

3. Наличие собственных средств

4 Долгосрочные заёмные средства

5.Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат

6. Краткосрочные займы и кредиты

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

8. Общая величина запасов и затрат

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

12. Трёхмерный интегральный показатель

13. Тип финансовой устойчивости

В экономической литератур даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Рассмотрим методику и , рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Поэтому требуется дополнительно исследовать состояние запасов предприятия (таблица 38) и дебиторской задолженности.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности (таблица 39).

Таблица 38 – Состав и динамика запасов и дебиторской задолженности в _____г.

Показатель

Сумма, тыс. руб

% к итогу

Отклонения +/-

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

1. Запасы вместе с НДС по приобретённым ценностям, всего

В том числе:

сырьё и материалы

затраты в незавершённом производстве

готовая продукция и товары для продажи

расходы будущих периодов

НДС по приобретённым ценностям

2. Дебиторская задолженность

В том числе:

покупатели и заказчики

прочие дебиторы

Таблица 39 - Динамика соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в _______г.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48