УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ: ИНТЕГРАТИВНЫЙ ПОДХОД

Москва

2006

В связи с выходом в счет пакета документов «Базель II» одной из самых обсуждаемых тем в банковском сообществе сегодня является практическая потребность формирования системы интегративного управления рисками коммерческих банков и их корпоративных клиентов. Однако проблема управления рисками в системе отношений «коммерческий банк - корпоративные клиенты» в литературе комплексно еще не ставилась и не рассматривалась.

В данной монографии предложения по интегративному методу управления рисками в коммерческом банке, специализирующемся на обслуживании корпоративных клиентов, то есть в виртуальном финансовом холдинге, высказаны впервые и являются результатом собственных исследований и разработок автора.

Монография предназначена для преподавателей, студентов, научных работников, аспирантов, руководителей высшего и среднего управленческого звена кредитных организаций, их корпоративных акционеров и клиентов, а также партнеров банков - участников рынка банковских продуктов и услуг.

Оглавление

стр.

Предисловие…………………………………………………………………..4

Введение………………………………………………………………………7

1.  Финансовая стабильность и банковский риск-менеджмент………..………..10

2.  Риски коммерческих организаций……………………………………………..30

3.  Методический инструментарий управления рисками………………………..68

Формат ОСС

Методика RAROC

Формат CAMELS

Базельский формат

Система KYC

Формат COSO

Общий инструментарий

4.  Рисковый ландшафт корпоративного коммерческого банка……………….122

5.  Управление рисками банка как виртуального финансового холдинга…….174

Заключение…………………………………………………………………197

Библиография………………………………………………………………199

Информация………………………………………………………………...210

Предисловие

Банковский сектор России развивается очень динамично, появляются новые банковские продукты и услуги, финансовые инструменты, источники рефинансирования. Однако бурный банковский рост сопровождается увеличением количества рисков.

Практически любой российский банк, если захочет, может стать динамично развивающимся учреждением, но для этого необходимо сегодня решить вопрос эффективной организации работы банка. Успех решения этого вопроса зависит практически от того, насколько добросовестно строят банкиры свою внутреннюю работу. Большинство российских банкиров понимает, что время «легких» денег ушло, что конкуренция с иностранными поставщиками банковских услуг обостряется, и будет обостряться, и надо в этой конкурентной борьбе жить, работать и побеждать: работать быстрее и качественнее конкурентов, быстрее внедрять новые финансовые продукты и услуги. При этом у банка должна быть четкая политика по управлению всеми видами рисков, политика в области внутреннего контроля.

Позавчера банки конкурировали на уровне первичного разделения рынков, вчера – на уровне разработки и предоставления новых услуг. Сегодня же конкуренция переходит в область качества услуг и менеджмента. Решать проблему с качеством управления надо и по другим причинам. Вся история экономических кризисов в России показывает, что слабым звеном российских банков является управление рисками.

Банки, которые внедрят новые подходы управления, приобретут главное конкурентное преимущество перед остальными. В сегодняшних условиях на рынке банковских услуг выживут только те банки, которые сумеют быстро перестроиться, понимая, что одним из главных конкурентных преимуществ будут являться как раз новые подходы в сфере управления. Дело в том, что бизнес многих банков развивается настолько динамично, что они не успевают вносить необходимые коррективы в модель управления. В результате качество сервиса многих банков снижается. Слабое место большинства российских банков – это управление рисками.

Эффективная банковская система, тот самый конечный результат, к которому мы стремимся. Это та банковская система, которой свойственно качественное бескризисное выполнение основных функций банковской системы в экономике – это сохранность вкладов, финансовое посредничество, организация расчетов, агрегирование и распространение важной экономической информации. Во-вторых, что не менее важно, это конкурентность спроса на заемный капитал и на банковские услуги и способность банковской системы предоставлять эти услуги вовремя и качественно. Банковская система должна уметь делать то, что нужно от нее экономике. И, наконец, некоторое поддержание свободного резерва мощности банковской системы для предвосхищения и поддержки эффективного развития экономики. Вот то, что называется эффективной банковской системой, это та банковская система, которая лидирует в экономических реформах. Это та самая стратегическая цель, к которой мы должны стремиться.

Главная задача – надо сделать банковский бизнес прибыльным, но при этом не рискованным, потому что это одна из болевых точек банковской системы. Эта задача полностью вписывается и в международный процесс повышения устойчивости банков, который возглавляется Базельским Комитетом. В настоящее время банковская система России готовится к внедрению так называемого формата Базель II, который главным образом посвящен именно проблемам повышения финансовой устойчивости путем развития общего и внутрибанковского управления рисками. Повышение качества банковской системы основывается на обеспечении следующих параметров:

-  стабильность каждого банка, его финансовая устойчивость, оптимальный размер рисков;

-  грамотное бизнес-планирование;

-  здоровая добросовестная конкуренция;

-  информационная прозрачность акционеров и клиентской среды;

-  оценка качества процедур управления, включая риск–менеджмент и внутренний контроль.

Данная позиция Центрального банка РФ находит свое отражение в книге «Управление рисками в коммерческих банках: интегративный подход». В этой книге описаны общие эффективные методы и инструменты регулирования рисков. Автор также рассматривает специальные проблемы управления рисками, связанные с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой.

Эта актуальная монография будет необходимым руководством для банков в сфере управления рисками и, безусловно, станет интересна и полезна как профессиональным участникам банковского сектора, так и широкому кругу клиентов и партнеров банков - участников рынка банковских продуктов и услуг.

Первый заместитель

Председателя Центрального банка

Российской Федерации

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность коммерческих банков проходит в среде, подверженной воздействию широкого спектра рисков - как рисков-опасностей, так и рисков-возможностей. Действительно, например, снижение инвестиционного рейтинга страны оказывает негативное воздействие на возможность внешних заимствований банка. Изменение конъюнктуры на мировых рынках может привести к резкому притоку или уменьшению валютных поступлений в страну и, следовательно, отразиться на уровне монетизации и инфляции и, соответственно, – на финансовом положении банка. Характер роста национальной экономики, переток финансовых ресурсов из одной отрасли в другую или снижение потребностей в финансовых ресурсах влияет на процентные ставки. Примеры можно продолжить, все они будут иллюстрировать степень риска деятельности коммерческих банков. Необходимость укрепления устойчивости коммерческих банков, их защиты от негативного воздействия рисков привели к тому, что организация и методы управления рисками сформировались и оказались весьма развитыми, прежде всего, именно в банковской сфере - слишком велика их зависимость от тех, кто вкладывает в банки финансовые ресурсы, и тех, кто их потребляет. Реалистичное представление о характере такой зависимости заставляет банковское сообщество предпринимать все новые шаги по уменьшению рисковой напряженности своей деятельности.

Разработано много страховых и нестраховых инструментов управления банковскими рисками, направленных на анализ симптоматики рисков, созданию стандартов и так называемых форматов управления рисками. Эта работа активно проводится на международном уровне: тринадцатью странами был создан Базельский комитет Банка международных согласований, результатом деятельности которого был выпуск первого Базельского соглашения, предложившего схему оценки капитала для международно-активных банков1. В настоящее время уже идет процесс внедрения во многих странах нового развитого формата этого соглашения - «Базель-2», практически целиком посвященного управлению банковскими рисками2. Большое число концептуально самостоятельных разработок, направленных на снижение кредитных рисков, выполнено банковскими сообществами и консультантами США, Великобритании, Канады, Австралии, Японии, Франции и других стран. А в связи с формированием рыночной экономики эта работа активно стала проводиться и в России. С другой стороны, корпоративные клиенты коммерческих банков, стремясь минимизировать свои риски, начали - особенно с 80-х годов прошлого века - все больше внимания уделять риск-менеджменту. Активизировались также страховые компании и страховые брокеры, стремясь «накрыть» соответствующими инструментами как можно большее количество потенциальных рисков в клиентской базе коммерческих банков.

Темпы изменений в экономике, темпы взаимопроникновений и интеграции различных сфер экономической деятельности в последние полвека постоянно возрастают, тем самым не только провоцируя известные риски, но и рождая новые. Сопровождающее этот процесс все большее проникновение банков в экономику настоятельно требует обобщения накопленных знаний и практических методов формирования такой комплексной системы управления рисками, которая позволила бы интегрировать рисковый ландшафт коммерческого банка и его корпоративных акционеров и клиентов, найти адекватные инструменты управления и организационные решения. Проблемы и практическая потребность формирования системы интегративного управления рисками коммерческих банков и их корпоративных клиентов – это одна из самых «горячих» тем для современных банкиров.

В трудах отечественных и зарубежных ученых отражены, в основном, проблемы внутриорганизационного управления рисками, будь то коммерческий банк или промышленное предприятие. А между тем эти риски взаимозависимы и в целях достижения общей эффективности использования финансовых средств они должны быть согласованы и минимизированы с использованием инструментария управления рисками. В такой постановке проблемы управления рисками в системе отношений «коммерческий банк - корпоративные клиенты» в литературе практически еще не рассматривались. Именно с этой точки зрения написана эта книга. Эту тему мы обозначили как интегративный подход к управлению рисками в коммерческих банках. Банки, специализирующиеся на работе с корпоративными клиентами, мы будем называть «корпоративные коммерческие банки»3.

1.  Финансовая стабильность и банковский риск-менеджмент

За последние 30 лет более ста стран испытывали локальные или системные банковские кризисы. Их негативные финансово-экономические и социальные последствия затронули как развивающиеся, так и промышленно развитые страны; как реформируемые, так и стабильно развивающиеся экономические системы. При этом особенно важно подчеркнуть, что после Второй мировой войны до начала 70-х годов ХХ века банковские кризисы случались редко. Нестабильность банковских систем многих стран была связана с действием объективных факторов, главные из которых следующие:

• лавинообразный рост финансовых инструментов (прежде всего, деривативов), результатом которого стала диверсификация финансовых услуг, связанная с продвижением принципиально новых банковских продуктов;

• стремительное развитие финансовых технологий, компьютеризация банковского бизнеса и развитие онлайновых форм расчетов, позволяющие перемещать огромные суммы денег в любую точку земного шара практически мгновенно;

• форсированная либерализация движения капиталов, заметное смягчение традиционного для банковской сферы протекционизма, что привело к усилению зависимости национальных банковских систем от «внешних шоков».

В общеэкономической и финансовой системах любой страны инвестиционные коммерческие банки играют особую роль, связанную не только с аккумулированием фондов и перетоком инвестиций, но и с реализацией денежной политики. Устойчивое развитие банковского сектора имеет первостепенное значение для обеспечения адекватной экономической динамики как на микро-, так и на макроэкономическом уровнях4. Мировой опыт убедительно доказывает, что расходы на мониторинг и профилактику устойчивости таких банков оказываются существенно ниже затрат на преодоление последствий локальных и системных финансово-банковских кризисов. Вопросы обеспечения финансовой стабильности и динамично-устойчивого инвестирования являются в настоящее время ключевыми для всего мирового сообщества, включая Россию. Именно поэтому сейчас полным ходом идет работа по переходу на Базель II, который формулирует качественно новую парадигму банковского надзора и повышения ответственности коммерческих банков, их акционеров и клиентов за адекватность оценок принимаемых на себя рисков5.

Традиционно считается, что обеспечение финансовой и общеэкономической стабильности является прерогативой государства. В настоящее время эти представления кардинально изменяются. Ответственность за управление рисками, за эффективную организацию внутреннего контроля и корпоративного управления постепенно передвигается на кредитные и коммерческие организации. За государством остается задача надзора, которая заключается в том, чтобы содействовать банкам в адекватной оценке собственно банковских рисков и рисков заемщиков. Строящаяся обновленная парадигма банковского надзора основывается не столько на администрировании, сколько на сотрудничестве и взаимопонимании, не только на формальных критериях, но и на профессиональном суждении всех участников бизнес-процессов.

За последние 20 лет проблема финансовой стабильности неоднократно становилась предметом обсуждения и в государственном контексте, и в академическом аспекте. Интерес к этой теме понятен: за указанный период интенсивность кризисных явлений в финансовой сфере развитых и развивающихся стран возросла. Как показала череда валютно-финансовых кризисов 1997-1999 годов в Юго-Восточной Азии, России и Латинской Америке, национальные границы не способны быть достаточными барьерами для распространения финансовой нестабильности как явления глобального масштаба.

Новые условия финансового посредничества определялись действием целой группы факторов. В первую очередь это процессы финансовой либерализации во многих странах с разным уровнем развития. Регулирующие органы стали постепенно отказываться от прямого вмешательства в процентную и кредитную политику банков, от установления «потолков» для процентных ставок и от требований к отраслевой структуре кредитных портфелей. В большинстве стран наметилась тенденция снижения нормы обязательного резервирования, устранялись административные барьеры для вхождения новых фирм на рынки финансовых услуг, а также происходила приватизация банков и страховых компаний. Стимулирование конкуренции на национальных финансовых рынках, зачастую, сопровождалось снятием ограничений на трансграничные, расчетные и капитальные операции.

Революционное развитие информационных и телекоммуникационных технологий стало важнейшим фактором развития финансового сектора в последние три десятилетия. Инвесторы получили возможность оперировать на различных национальных рынках, что привело к развитию финансовой глобализации. Технологические изменения способствовали появлению новых финансовых инструментов, позволяющих повысить эффективность управления рисками и ликвидностью. Подобные факторы – ослабление регулятивного давления, снятие ограничений на движение капитала, повышение эффективности управления рисками – способствовали тому, что финансовые услуги стали доступными для возрастающего числа рыночных агентов. Банки и небанковские финансовые институты, открывавшие новые рыночные сегменты, демонстрировали готовность совершать рисковые вложения, резервируя меньший запас ликвидности. Проблема при этом состоит в том, что быстрое освоение новых рынков и технологий ведения бизнеса, как того требует конкурентная среда, оборачивается ошибочными решениями. Причем в большей степени они затрагивают страны с развивающимися и переходными экономиками, для которых характерны периоды ремонетизации, когда объемы кредитования и капитализация фондового рынка растут высокими темпами.

Оборотной стороной большей обеспеченности экономики финансовыми услугами является усиление ее зависимости от подвижной ситуации в финансовой сфере. Нарушения работы банков и других финансовых посредников способны сильно повлиять на ситуацию в экономике. Известно много примеров того, как финансовый кризис становился причиной стагнации в производственной сфере. Исходя из этого, вопрос финансовой стабильности заслуживает самого пристального внимания не только со стороны надзорных органов, ответственных за проведение макроэкономической политики, но и со стороны самих банков и их корпоративных клиентов. Более того, финансовая стабильность во все большей степени трактуется как цель, о достижении которой государство должно отчитываться перед обществом. Так, в обязанности многих центральных банков входит публикация отчетов о финансовой стабильности (financial stability report) и прогнозов развития ситуации на ближайшую перспективу. Составители отчетности такого рода, однако, нуждаются в совершенствовании аналитического аппарата в области управления рисками, представленном сегодня все еще разрозненными исследованиями, затрагивающими лишь отдельные аспекты проблемы.

Актуальными становятся и четкое определение понятия «финансовая стабильность», и разработка критериев адекватности рисков в разных сферах и уровнях экономики. Высказывания на эту тему руководителей центральных банков и известных экономистов демонстрируют заметный разброс в формулировках. Выполнение задачи по поддержанию финансовой стабильности должно оцениваться исходя из существовавшего потенциала возникновения кризисных ситуаций в условиях неопределенности, то есть в терминах управления рисками. Если использовать аналогию с пожарной охраной, эффективность работы последней должна определяться не только фактом отсутствия пожаров на подведомственной ей территории, но и профилактикой пожаров и количеством ликвидированных возгораний.

Финансово-банковская система это сложный развивающийся механизм, поэтому, фиксируя ее особенности на определенный момент времени, мы принимаем риск устаревания информации. Центральным его элементом становится способность финансово-банковской системы обеспечивать движение свободных денежных ресурсов между секторами экономики, перераспределять риски между рыночными агентами и обслуживать потоки платежей на уровнях рискованности, приемлемых для всех участников бизнес-процессов. Это означает, что в качестве критерия финансовой нестабильности необходимо рассматривать негативное влияние событий в финансовой сфере на уровень деловой активности.

Определение, опирающееся на этот принцип, было дано Э. Крокеттом (генеральный директор Банка международных расчетов в 1годах): нестабильность представляет собой ситуацию, в которой экономическая динамика тормозится по причине колебаний цен на финансовые активы или неспособности финансовых институтов выполнять контрактные обязательства. Майкл Фут, один из руководителей Службы по финансовым услугам Великобритании, основные признаки финансовой стабильности определяет совокупностью денежной стабильности (низкие темпы инфляции), близостью занятости к естественному уровню и соответствием выпуска экономики потенциальному уровню. Т. Падоа-Счиоппа, член исполнительного совета Европейского центрального банка в своем определении стабильного состояния финансовой системы делает акцент на ее способности предотвращать развитие кумулятивных процессов, затрудняющих перераспределение фондов в пользу инвестиционных возможностей и осуществление платежей в экономике.

Характер влияния финансового сектора на экономику в целом, таким образом, является центральным критерием при проведении различия между финансовой стабильностью и нестабильностью. В этой связи колебания процентных ставок, валютных курсов и котировок рынка акций, а также банкротства отдельных финансовых институтов не должны восприниматься однозначно как свидетельства кризисных процессов в финансовой сфере и поэтому служить поводом для корректирующих действий со стороны регулирующих органов. В действительности существует целый диапазон состояний финансовой системы, в рамках которого она сохраняет способность выполнять свои основные функции и, следовательно, соответствует указанному критерию стабильности.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18