Управление рисками в коммерческих банках: интегративный подход (стр. 11 )

Риск ликвидности – возможность убытков из-за неспособности банка в нормальном режиме обеспечить исполнение своих обязательств вследствие несбалансированности его активов и обязательств. Ключевые слова «в нормальном режиме» выделены, потому что именно они отличают риск ликвидности от риска банкротства: в первом случае банк несет потери, но выполняет обязательства, а во втором – может вести себя очень по-разному.

Операционный риск – возможность убытков вследствие перебоев, добросовестных58 ошибок и остановок в процедурах, обеспечивающих удовлетворительное течение основного бизнес-процесса банка.

Правовой риск – или риск несоответствия – возможность того, что банк в своей деятельности нарушит действующие законы, подзаконные акты, правила и иногда даже неписаные традиции, вроде правила, с незапамятных времен применяемого в Великобритании и состоящего в том, что банкир должен быть fit and proper, то есть достойным во всех отношениях.

Стратегический риск – возможность потерь вследствие существенно важных ошибок при принятии решений в системе управления банком.

Репутационный риск – возможность утраты банком имиджа стабильно надежного места для вложения и получения денег и других ценностей сегодня и в обозримой перспективе и на условиях, которые не будут изменены с момента этого вложения.

Перечень рисков, установленный инструкциями ЦБР следует считать лишь традиционной основой банковских рисков, применяемой главным образом в целях контроля. Более пригодные для других целей списки рисков разные авторы составляют по-разному. Например, фирма ПрайсвотерхаусКуперс Аудит совместно с Центром по изучению финансовых инноваций (CSFI) уже с 1993 года ежегодно проводят международные опросы руководителей банковских учреждений с целью ранжирования актуальности и серьезности банковских рисков. В 2004 году в исследовании приняли участие 440 банкиров и аналитиков из 54 стран59. Список рисков, предлагаемый для ранжирования, исследователи в целях совместимости результатов исследований за разные годы стараются изменять лишь по минимуму. По отчету об исследовании, опубликованному в начале 2005 года, «полная»60 классификация такова (в скобках указывается ранг важности риска в 2004 по усредненному мнению респондентов):

1)  Чрезмерное регулирование (6).

2)  Кредитный риск (2).

3)  Корпоративное управление (8).

4)  Производные финансовые инструменты (1).

5)  Фонды хеджирования (15).

6)  Мошенничество (11).

7)  Валютный риск (18).

8)  Большая зависимость от технологий (12).

9)  Несовершенство методов управления рисками (16).

10)  Макроэкономические тенденции (3).

11)  Проблемы страхового сектора (4).

12)  Процентные ставки (9).

13)  Операции, связанные с «отмыванием» денег (14).

14)  Сырьевой риск (26).

15)  Проблемы развивающейся рыночной экономики (22).

16)  Овладение новыми технологиями (19).

17)  Правовой риск (-).

18)  Фондовый риск (7).

19)  Обеспечение непрерывности бизнеса (5).

20)  Избыточные мощности банковского рынка (17).

21)  Материальное стимулирование руководителей (20).

22)  Политические потрясения (10).

23)  Методика продажи банковских услуг физическим лицам (21).

24)  Мошенничество трейдеров (23).

25)  Платежные системы (25).

26)  Операционный риск (24).

27)  Чрезмерное увлечение слияниями предприятий (27).

28)  Экологический риск (30).

29)  Конкуренция со стороны новых участников рынка (28).

30)  Недостаточное регулирование (-).

В России ключевыми банковскими рисками участники этого опроса назвали следующие (в порядке от важнейших к менее важным):

(1)  Чрезмерное регулирование.

(2)  Несовершенство методов управления рисками.

(3)  Корпоративное управление.

(4)  Производные финансовые инструменты.

(5)  Большая зависимость от технологий.

(6)  Операции, связанные с «отмыванием» денег.

(7)  Валютный риск.

(8)  Фондовый риск.

(9)  Кредитный риск.

(10)  Проблемы развивающейся рыночной экономики.

Изменение рейтинга рисков от года к году отражают изменения в экономическом мире вообще и отдельных странах, в частности. Что особенно важно, так это сам факт, что оценки рисков руководителями-отраслевиками и экспертами существенно изменяются от года к году.

Второе, что бросается в глаза при сравнении всемирного рейтинга с российским: несовершенство методов управления рисками в России указывается в 2004 году на втором месте, а в мире – на 16-м. Результаты дополнительного опроса также показали, что способность банков эффективно управлять рисками в 2004 году оценивалась ниже, чем в году 2003: в предыдущем опросе 69% респондентов заявили, что банки хорошо или сравнительно хорошо подготовлены к тому, чтобы справляться с рисками, а в 2004 году – только 57%. Комментаторы связывают это с увеличением в опросе доли респондентов из стран с развивающейся по рыночному типу или трансформирующейся экономикой и новых членов ЕС.

Оба приведенные списка имеют массу недостатков. Главные из них – не концептуальность определения отдельных рисков и неполнота всей классификации. Приведенные в инструкции ЦБР и в исследованиях ПрайсвотерхаусКуперс Аудит перечни рисков банка ни в коем случае нельзя считать ни концептуально непротиворечивыми, ни концептуально полными. Попытаемся рассмотреть совокупности рисков, с которыми сталкивается корпоративный коммерческий банк с несколько иных позиций.

Все эти риски, как, впрочем, и другие, могут быть взаимозависимы, усиливая или ослабляя действия друг друга, причем это влияние направлено на целый спектр ценностей, которыми располагает банк. Пересечение континуума рисков с перечнем ценностей создает формат оценки рисков банка – его генеральную карту рисков. В клетках таблицы, которая описывает это пересечение, можно поместить стоимостные, временные и организационные характеристики рисков, получив при этом полный (теоретически) рисковый ландшафт банка.

Коммерческие банки в существенно большей степени, чем другие коммерческие организации, работают в ситуации рисков, вызванной, в частности, весьма высоким финансовым рычагом. Отношение приобретенного на рынке капитала к акционерному капиталу в них достигает соотношения 20:1. Операции с ресурсами клиентов требуют от руководства банков консервативности и осторожности в бизнесе. С другой стороны, в банке более чем в других видах бизнеса, связь между рискованностью и прибыльностью является очень многообразной. В принципе, чем больше риск, тем больше ожидаемая прибыльность. В большинстве отраслей эта связь фактически колеблется около прямой пропорциональности, что объясняется и эффективностью отраслевой конкуренции, и технологическими ограничениями на коммерческое маневрирование. В банках же, работающих со «сверхтекучим» ресурсом – деньгами, и эффективность конкуренции в условиях усердно охраняемой банковской тайны, и технологические ограничения финансовой «сверхтекучести» не всегда способны выровнять маржинальные характеристики соотношения риска и доходности. Кроме того, банки расположены на таком «перекрестке» экономики, с которого можно чрезвычайно сильно влиять на ресурсы других секторов национальной и даже мировой экономики. Именно поэтому развитие теории и практики управления рисками в этой отрасли всегда шло опережающими темпами в духе последовательной оптимизации соотношения риск/прибыль.

Для того чтобы оптимизировать это соотношение, менеджмент банка должен быть способен измерять риск. В финансовой сфере эти измерения, по понятным причинам, развиты больше, чем в других отраслях. При этом, что с финансовой, а также организационной точек зрения все типы коммерческих организаций в принципе представимы фундаментально единообразно. Это и единообразие основных финансовых документов, и налоговая политика, и корпоративность, и требования к квалификации кадров, и принципы разработки стратегий и т. д. Поэтому разработки в области управления рисками коммерческого банка, тем более ориентированные на интеграцию с рисками его корпоративных клиентов, имеют значение, выходящее за сферу узкоотраслевых интересов банков. Это демонстрирует и переток множества методических приемов, используемых в финансовой практике коммерческих банков, в другие отрасли экономики. Заметим попутно, что уровень квалификации банковских работников, особенно в сфере управления рисками, позволяет широко использовать их потенциал для консалтинга корпоративных клиентов.

Традиционно считается, что сердцевиной деятельности коммерческого банка является именно финансовое управление и способность банка управлять рисками индивидуальных кредитных договоров, забалансовыми рисками и совокупными рисками кредитного портфеля банка. Анализ обширной литературы в области корпоративного банковского дела и собственный опыт показывают, что функции корпоративных банков становятся шире, выходя за привычное кредитование, проведение расчетно-кассовых операций и управление кредитным портфелем. В настоящее время в международной банковской среде набирает силу тенденция наращивания аналитической работы, связанной со снижением риска и эффективным использованием корпоративными клиентами предоставленных банком финансовых ресурсов. Идея о том, что современное банковское дело все более и более становится, по существу, риск-менеджментом в финансовой сфере, специалистами почти не оспаривается. Главная дискуссия касается того, как именно следует управлять рисками - по каждому главному виду риска в отдельности с дальнейшим обобщением результата61 или всей совокупностью актуально-существенных рисков банка на основе созданной и постоянно действующей организационной подсистемы управления рисками. Первая точка зрения более традиционна, поддерживающие ее специалисты глубоко проработали вопросы анализа и управления отдельными, часто встречающимися и важными банковскими рисками. Эти специалисты, в основном, являются либо ветеранами банков, либо связаны со страховыми компаниями.

Основные риски коммерческих банков определены в результате многолетней работы специалистов, и эти знания дают исходный базис для измерения рисков, анализа связей между ними (таблица 9) и внедрения организационных и методических основ риск-менеджмента на различных этапах его развития в коммерческих банках. Именно на этом и построено большинство действующих в настоящее время правил ведения банковского бизнеса. Эти правила, впервые появившись в странах, которые традиционно лидируют в развитии своих финансовых систем, стали практически общепринятыми. На этой же основе разработаны различные прикладные методики обнаружения, оценки и измерения примерно полутора десятков типовых рисков. Для сведения же разнородных (обнаруженных, оцененных и измеренных) рисков воедино разработаны действительно многочисленные и многообразные методики оценки рискованности разнообразных портфелей и ценностей коммерческого банка, находящихся под угрозой риска.

До конца 70-х годов прошлого столетия в рыночных экономиках при возникновении достаточно устойчивых или часто повторяющихся рисков первым «лекарством» было законодательное регулирование способов, конфигурации и размеров аккумулирования ресурсов и кредитования корпоративных клиентов банков. Поскольку в те времена ограниченная конкуренция позволяла банкам получать достаточно стабильную и высокую прибыль, законодатели разрабатывали и принимали, в основном, акты ограничительного и нормативного характера. У коммерческих банков было мало мотивов для инициации изменений, инноваций, усиления своей конкурентоспособности. Положение изменилось к началу 80-х годов прошлого века, которые начались с различных потрясений в банковском бизнесе. Главными движущими силами этих потрясений были: инфляционное влияние быстро развивающихся новых финансовых инструментов, дерегулирование и рост конкуренции. Введение плавающих обменных курсов на валютных рынках ускорило появление новых рисков, расширило спектр их воздействия.

Монетаристские методы финансирования экономического роста во многих странах привели к общему росту и усилению волатильности процентных ставок. Волна ослабления устаревших регулирующих экономических механизмов прокатилась по всем странам с рыночной экономикой. Ставшее привычным разграничение коммерческих и инвестиционных сфер деятельности банков было устранено, что привело к появлению новых рыночных сегментов и новых возможностей бизнеса и, следовательно, к росту конкуренции. Началась так называемая финансовая революция, результатом которой стало появление сотен новых финансовых продуктов и услуг. Банки вольно или невольно втянулись в новые рынки и начали сталкиваться с новыми контрагентами и новыми рисками.

По России эти изменения по понятным причинам прокатились десятилетием позже, но с еще большей скоростью. В настоящее время российская банковская система работает в условиях, которые принципиально не отличаются от тех, в которых работают другие страны с рыночной экономикой. И поэтому волнообразные изменения, происходящие в мировой экономике, и в России породили риски, причинами возникновения которых являются новые конкурентные сферы деловой активности, финансовые новации, вторжение коммерческих банков на инвестиционные рынки, рост рыночной волатильности, устранение прежних рыночных барьеров. Кроме того, понятная относительная неразвитость коммерческого банковского дела на постсоветском пространстве приводит к тому, что многие риски, привычные и методически освоенные банками стран традиционного капитализма, являются иногда новыми для банков России и других республик бывшего СССР, а также их корпоративной клиентуры и органов государственного регулирования.

Все это требует более совершенных схем классифицирования рисков. Нами предложен классификатор рисков (см. рис.1) применимый не только для банков, но и для коммерческих организаций различного типа, что хорошо с точки зрения интеграции рисков банка и клиентуры. Он структурно статичен, но описывает структуру совокупности рисков так, что конкретный состав рисков и их динамика проявляются в результате функционирования внешней и внутренней среды коммерческой организации, но не изменяют этой структуры. При этом виды возникающих рисков зависят, прежде всего, от отраслевой принадлежности коммерческой организации (производство, торговля, банковское дело, консалтинг и т. д.), состояния ее подсистем, воздействующей на них внешней среды и реализуемой стратегии деятельности. Содержательный анализ различных сочетаний детализированных описаний ценностей коммерческого банка и угрожающих им источников возникновения рисков, а также практика банковского бизнеса позволили скомпоновать следующие кластеры:

- кластер общих рисков банка как коммерческой организации;

- кластер специфических рисков банковского бизнеса;

- кластер рисков определенного типа коммерческого банка;

- кластер рисков, связанный с величиной банка;

- кластер рисков рыночного типа клиентуры банка;

- кластер индивидуальных рисков банка (пионерские, местные, новые, «экстраординарные»);

- кластер стратегических рисков банка.

Рассмотрим подробнее характерные черты этих кластеров.

Кластер общих рисков банка как коммерческой организации. Как и всякое юридическое лицо, созданное для ведения бизнеса, банк сталкивается с теми же проблемами, опасностями, правовыми обременениями и рисками, что и другие организации. Сюда относятся: имущественные риски; ответственность за безопасность рабочих мест и территорий; риски нарушений налогового, гражданского, трудового и уголовного законодательства; партнерские риски, проистекающие из факта ведения бизнеса; транспортные риски. Кроме того, к общим рискам относятся риски, связанные с постановкой общего менеджмента: организацией управления, коммуникациями, бухгалтерским и управленческим учетом, документооборотом, управлением персоналом, бюджетированием, информационной и физической безопасностью и др. Наконец, к этому типу следует отнести и репутационные риски. Понятно, что они являются совокупным проявлением воздействия многих факторов - и технологических, и стратегических, и индивидуальных, и многих других. В данной работе риски упомянутого выше типа лишь упоминаются для сохранения полноты охвата темы, но углубленно не рассматриваются, хотя их влияние на благополучие банка достаточно велико.

Кластер специфических рисков банковского бизнеса. Речь идет о рисках, возникающих в процессе планирования и реализации банковских технологий. Понятно, что в соответствии с избранной темой исследования рискам этого типа мы уделяем особое внимание, поскольку именно здесь - основной объем взаимодействий коммерческого банка и его корпоративных клиентов.

Обычно - без привязки к типу коммерческого банка - различают следующие технологические процессы:

- расчетно-кассовое обслуживание;

- валютные операции;

- депозитные операции;

- кредитные операции;

- операции финансирования и инвестирования;

- операции с ценными бумагами;

- розничные банковские услуги;

- дополнительные услуги (инкассация, консалтинг и пр.).

Рождаемые этими технологиями риски являются наиболее распространенными в банковской деятельности. Их можно свести в следующие группы специфических рисков корпоративного коммерческого банка: операционные риски, кредитные риски, риски ликвидности, рыночные риски, риски неплатежеспособности, репутационные риски. Поскольку деятельность коммерческого банка тесно связана с Центральным Банком России и другими финансовыми институтами директивного или регулирующего характера, то к разряду технологических можно отнести и риски, генерируемые внешними источниками, относящимися к макроуровню финансовой системы страны. Приведем краткие характеристики указанных типов рисков.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18