Управление рисками в коммерческих банках: интегративный подход (стр. 4 )

Перечислим внутренние источники рисков коммерческих организаций.

В технологической подсистеме это (в зависимости от типа организации и отрасли) могут быть: сбои в работе технических систем (например, банкоматов), несвоевременное обеспечение партнера результатами технологических преобразований (поставка готовой продукции заводом или проведение расчетно–кассовых операций банком), перебои в энергетическом обеспечении, снижение качества результатов труда и многие другие причины, прерывающие запланированное течение технологических процессов и сказывающиеся на количественных и качественных характеристиках конечных результатов деятельности коммерческой организации.

В экономической подсистеме рисковые ситуации могут генерироваться изменениями в ценовой или тарифной политике дефектной системой финансового анализа, нарушениями контрактных обязательств по вине коммерческой организации, увеличением издержек, неудачной сбытовой политикой и т. д.

В социальной подсистеме коммерческой организации рисковые ситуации могут возникать в силу самых различных причин, например, недостаточной мотивации работников или их низкой квалификации, в связи с необеспеченностью рабочей силой, нарушением условий труда и т. д.

В экологической подсистеме риски чаще всего связаны с нарушениями экологической безопасности на производствах - с вредными выбросами в атмосферу, загрязнением почвы, водоемов.

И, наконец, самым «мощным» потенциальным генератором рисков является подсистема управления коммерческой организации: ошибочная стратегия развития, ошибочный стиль управления, неадекватная маркетинговая стратегия, потеря ключевого персонала, отсутствие корпоративности и целый ряд других недостатков в менеджменте.

Перейдем к классификациям внешних источников риска. Заметим, что их можно структурировать различным образом[19]. Мы будем - как и ранее - придерживаться функционального подхода, в соответствии с которым в ее структуре можно выделить следующие источники рисков:

конкуренция (ситуация на рынках сбыта, недружественный захват, направленные действия негативного характера со стороны индивидуумов или сообществ, агрессивная стратегия профильных коммерческих организаций и пр.);

экономическая ситуация (глобальная, национальная, региональная, местная);

социальная ситуация (социальная напряженность в стране или регионе, занятость населения, нарушение социальных норм и прав социальных групп, состояние образования, здравоохранения и социальной защиты, продолжительность жизни, миграция населения);

политическая ситуация (нестабильность политической ситуации, внутренние и внешние конфликты, обязательства по международным договорам и соглашениям, изменения в принятых программах развития страны или региона);

правовая ситуация (изменения в налоговом, таможенном, трудовом, пенсионном, банковском и валютном законодательстве, тарифном регулировании, лицензировании видов деятельности, их регистрации и т. п.);

техногенная ситуация (аварии коммуникационных и иных технических систем, катастрофы, неудовлетворительный уровень профилактики оборудования и др.);

экологическая ситуация в стране, регионе, определенной местности.

Приведенные примеры не отличаются полнотой и строгостью определений, они лишь иллюстрируют подход к «компоновке» рисков по функциональным блокам коммерческой организации и ее внешней среды.

Коснемся теперь второй «оси» предлагаемого классификатора, а именно - ценностей коммерческой организации, которые находятся под рисками. Следует отметить, что общепризнанного перечня таких ценностей не существует. Анализ и обобщение материала различных научных источников[20] позволяют предложить следующую группировку ценностей коммерческой организации:

основные фонды (здания, сооружения, оборудование);

материальные ресурсы (запасы, материалы);

информационные ресурсы (технологии, ноу-хау, базы данных, опыт, знания, налаженные коммуникации с поставщиками и потребителями);

финансовые ресурсы (доходы, свободные денежные средства, структура капитала, налаженные финансовые потоки, финансовая устойчивость);

человеческие ресурсы (качество ключевого персонала, квалификация работников, трудовые отношения, моральный климат);

менеджмент (эффективность управления, корпоративность, отношения акционеров и менеджеров, отношения с федеральными, региональными и местными властями, репутация, свобода от ответственности перед третьими лицами);

рейтинг коммерческой организации (рыночная позиция, конкурентные преимущества, брэнд, инвестиционная привлекательность, значимость в отрасли, регионе, стране, профессиональных сообществах);

безопасность коммерческой организации и ее сотрудников.

И, наконец, третья «ось» предлагаемого классификатора - сущностные качества рисков:

частота возникновения рисковых ситуации;

предсказуемость наступления рисковой ситуации;

вероятность реализации рисковой ситуации (в самом общем, а не только в математическом, смысле);

масштаб воздействия рисковой ситуации (на какие подсистемы и параметры коммерческой организации они воздействуют);

время действия рисковой ситуации;

тяжесть ущерба от наступления рисковой ситуации;

возможность диверсификации риска;

возможность страхования риска, управления им нестраховыми инструментами или уклонения от риска.

Таким образом, можно предложить трехмерный классификатор рисков коммерческой организации. Комбинируя различные характеристики рисков по каждой из трех осей, можно получит их достаточно полное описание. Прежде чем привести примеры такого описания, приведем расшифровку условных обозначений на рис.1.

Сущностные качества рисков

Цифрами обозначены внешние (1-7) и внутренние (8-12) источники возникновения рисковых ситуаций:

1 - конкуренция в рыночной нише;

2 - экономическая ситуация в мире, стране, регионе, местности;

3 - социальная ситуация в мире, стране, регионе, местности;

4 - политическая ситуация в мире, стране, регионе;

5 - правовая ситуация в стране и регионе;

6 - техногенная ситуация, оказывающая влияние на коммерческую организацию;

7 - природные катаклизмы, оказывающие влияние на коммерческую организацию;

8 - технологическая подсистема коммерческой организации;

9 - экономическая подсистема коммерческой организации;

10 - социальная подсистема коммерческой организации;

11 - экологическая подсистема коммерческой организации;

12 - управленческая подсистема коммерческой организации.

Латинскими буквами обозначены ценности коммерческой организации:

а-основные фонды;

b-материальные ресурсы коммерческой организации;

с-информационные ресурсы коммерческой организации;

d-финансовые ресурсы коммерческой организации,

е-человеческие ресурсы коммерческой организации;

f-менеджмент коммерческой организации;

g-рейтинг коммерческой организации;

h-безопасность коммерческой организации.

Кириллицей обозначены сущностные характеристики рисков:

А-частота возникновения рисковой ситуации;

Б-вероятность реализации рисковой ситуации;

В-предсказуемость рисковой ситуации;

Г-масштаб воздействия рисковой ситуации;

Д-время действия рисковой ситуации;

Е-тяжесть ущерба от наступления рисковой ситуации;

Ж-возможность диверсификации риска;

З-возможность страхования риска или управления им нестраховыми инструментами.

Приведем теперь примеры описания ситуаций, опираясь на классификатор. Вариант описания риска «8-d-Г» может быть таким: «Сбои в работе технологической подсистемы коммерческой организации, на устранение которых могут потребоваться финансовые ресурсы и которые могут иметь негативные последствия в сбыте ее продукции». Мы употребляем термин «вариант», поскольку каждая из характеристик риска может быть детализирована. Например, в технологической подсистеме источником сбоя может быть какое-то оборудование, а на его ремонт или замену могут потребоваться валютные средства, что в итоге сорвет срок поставки продукции. Вариант описания риска «1-f-В» таков: «Предсказуемый риск потери рыночной позиции, вызванный поверхностным маркетингом». Понятно, что полное и строгое описание рисков с учетом типов коммерческих организаций и их отраслевой принадлежности является предметом отдельного и весьма трудоемкого исследования.

Предложенный классификатор показывает возможность описания совокупности рисков коммерческих организаций. Его практическое использование может быть осуществлено путем отнесения наиболее значимых рисков к каждой из трех представленных на рис.1 «осей». Практическая значимость классификатора заключается, кроме прочего, в том, что он позволяет единообразно и скоординировано идентифицировать риски в едином «объеме», способствуя тем самым выбору адекватных и совместимых инструментов и объектов воздействия.

Проанализируем теперь виды и значимость реальных и потенциальных рисков коммерческих организаций. В 2002г. известная брокерская компания «Марш» предприняла масштабное интервьюирование руководителей 600 фирм с численностью работающих от 50 до 500 человек с целью определения их отношения к проблемам управления рисками[21]. Результаты таковы:

- 76% руководителей считают необходимым проведения постоянного анализа, измерения и контроля над рисками;

- 71% руководителей считают управление рисками одним из первых приоритетов фирмы;

- 61% убеждены, что налаженный риск-менеджмент приводит к значительному увеличению ценности акционерного капитала фирмы;

- около 50% фирм имеют планы действий на случай наступления значимых рисков;

- 60% фирм имеют утвержденную политику управления рисками;

- 65% руководителей считают конкуренцию одним из самых серьезных генераторов риска;

- 56% руководителей к самым серьезным рискам относят утрату ключевого персонала;

- 55% руководителей считают, что к значимым рискам способно привести изменение требований потребителей продукции;

- менее половины руководителей тревожит риск возникновения пожаров и других чрезвычайных происшествий.

Оценки рисков по отраслям экономики и странам Европы распределились следующим образом. Наибольшая рисковая напряженность свойственна химической, нефтегазовой, транспортной и фармацевтической отраслям. В секторе информационных технологий наиболее опасным риском признается утрата ключевого персонала, что понятно для отраслей высоких технологий. Большинство руководителей фирм этих отраслей считают, что уровень управления рисками достаточно серьезно влияет на рыночную стоимость их фирм. К высшему приоритету относят управление рисками 78% британских, 76% итальянских, 74% немецких, 64% французских и бельгийских руководителей. Сильную корреляцию между уровнем управления рисками и стоимостью фирмы признают три четверти британских топ-менеджеров (одновременно около половины руководителей итальянских фирм такой зависимости не видят). При этом в среднем по Европе 20% фирм занимается управлением рисками только во время наступления рисковых ситуаций (во Франции этот показатель достигает 33%). Для превентивного управления рисками в фирмах среднего размера не хватает не только определенных знаний, но и кадров: лишь в 8% из них работает хотя бы один профессиональный риск-менеджер. 74% британских фирм имели планы действий на случай серьезных рисков, однако после 11 сентября 2001г. лишь 57% из них сочли эти планы адекватными.

Существенно хуже обстоит дело с управлением рисками в общественном секторе европейских стран: только 39% общественных и муниципальных организаций имеют планы действий на случай наступления рисковых ситуаций, а лишь немногим более половины руководителей этих организаций считает риск-менеджмент одним из приоритетных направлений своей деятельности. Список учитываемых рисков здесь невелик: пожары, стихийные бедствия, нарушения в коммуникационных сетях, недисциплинированность персонала.

В упомянутом исследовании компании «Марш» приведены следующие ранги рисков (по 100-балльной шкале) в экономике Западной Европы:

- конкуренция (65% опрошенных);

- потеря ключевого персонала (56%);

- изменение запросов потребителей (55%);

- ошибочная стратегия развития (52%);

- недостоверность маркетинговых исследований (52%);

- прогулы работников (50%);

- сбои информационных систем (50%);

- колебания цен на товарных биржах (49%);

- перебои в поставках (49%);

- ошибки в инвестировании (48%);

- технологическое отставание (47%);

- нарушения правовых норм (47%);

- природные катастрофы (45%);

- демографические проблемы (45%).

Как видно, в Западной Европе наиболее значимыми являются стратегические риски, хотя доля операционных рисков и составляет порядка 35%.

Российская экономика, еще не закончившая полноценного формирования рыночных институтов, имеет повышенный уровень рисковости. Это признают как зарубежные, так и отечественные ученые и топ-менеджеры, это подтверждается и результатами проведенного в середине 2003г. с участием автора исследования среди руководителей 1000 лучших российских предприятий - лауреатов конкурса, ежегодно проводимого Российским Союзом промышленников и предпринимателей[22]. Риски российских предприятий (они представлены несколько иным, нежели предыдущий, списком) оцениваются их руководителями следующим образом:

- ослабление рыночной позиции (75% опрошенных);

- утрата финансовой устойчивости (70%);

- снижение доходности (65%);

- утрата ключевого персонала (63%);

- снижение качества менеджмента (62%);

- утрата основных фондов (61%);

- кредитный и валютный риски (55%);

- техногенные риски (53%);

- операциональные риски (53%);

- конфликты акционеров (53%);

- утрата нематериальных активов (50%).

Из приведенных данных видно, что превалируют риски рыночного характера. В то же время большинство из них кажутся неоправданно высокими, в среднем на 10-15% превышающими риски в развитых экономиках, что совпадает с приведенным выше мнением о повышенной «температуре» рисков российских фирм, которое отражает мнение, часто высказываемое зарубежными бизнесменами.

К сожалению, по результатам проведенного исследования выявился и ряд других негативных моментов российского риск-менеджмента. В частности, около 10% руководителей российских предприятий продемонстрировали весьма отдаленное представление о риск-менеджменте. Около 75% опрошенных не анализировали время устойчивой работы своих предприятий в случае срыва поставок. Порядка 42% руководителей предпочитают принимать наименее рисковые решения, т. е. иначе говоря, «недорисковывают». Притом, что риски в российской экономике повышенные, все-таки чрезмерная осторожность и необоснованное уклонение от них могут привести к снижению конкурентоспособности. На российских предприятиях явно ощущается дефицит риск-менеджеров: более двух третей опрошенных испытывают потребность в квалифицированных кадрах этой специальности. Наконец, подход российских коммерческих организаций к риск-менеджменту носит, чаще всего, характер реагирования на ситуацию вместо превентивного анализа и проектирования. Кроме того, этот подход функционален, он не предусматривает анализа общего внутри - и межорганизационного рискового пространства.

Проведенное исследование показало, что спектр рисков российских коммерческих организаций мало отличается от аналогичных параметров не только западноевропейских, но и американских фирм. По данным исследования, проведенного консалтинговой фирмой «Тиллингаст-Тауэрс Перрин»23, топ-менеджеры американских производственных фирм обращаются к риск-менеджменту в ожидании улучшения в следующих направлениях деятельности:

- стратегическое и оперативное планирования (97% опрошенных);

- управление соотношением активов и обязательств (93%);

- управление размещением капитала (92%);

- обеспечение устойчивости доходов (92%);

- возврат на вложенный капитал (89%);

- адекватность ценообразования (77%);

- общий рост доходов (77%);

- усиление конкурентной позиции (55%);

- контроль над издержками (50%).

Дополним сказанное результатами еще одного опроса руководителей западноевропейских фирм, проведенного в 2002 году. Он выполнен «Aon» - одной из самых известных фирм, оказывающих услуги в области риск-менеджмента. Анализ результатов опроса, приведенных нами в таблице 124, показывает интересную закономерность. На первый взгляд, топ–менеджеры из разных отраслей экономики ожидают от риск-менеджмента разных результатов. Но если повнимательнее присмотреться к данным таблицы 1 и соотнести их с особенностями деятельности в каждой из приведенных в таблице отраслей, то можно обнаружить, что все руководители ждут от риск-менеджмента одного - помощи в решении своих самых важных и стабильно присутствующих проблем:

- эффективное размещение капиталов;

- усиление конкурентных преимуществ;

- защита от волатильности доходов;

- снижение стоимости страхования;

- учет рисков в бюджетах и планах коммерческой организации;

- учет всей совокупности рисков, могущих возникнуть при стратегическом и оперативном управлении;

- невыход за правовые поля деятельности.

Таблица 1. Мотивы перехода европейских менеджеров к стратегическому управлению рисками (в клетках таблицы оценка мотивов по 100-балльной шкале)

Как свидетельствует табл.1, ранги этих проблем различаются по отраслям экономики, более того, они подвижны и зависят еще и от общей экономической ситуации в стране, и от рыночной позиции каждой конкретной коммерческой организации.

Значительная часть ожиданий от налаженного риск-менеджмента фирмы связана как раз с финансовым менеджментом, со сферой деятельности коммерческого банка. Можно утверждать, что взаимодействие риск-менеджмента коммерческого банка и его корпоративных клиентов имеет тройной потенциал:

1) снижение собственных рисков банка за счет снижения корпоративных рисков заемщиков (дебиторов);

2) повышение конкурентоспособности банка за счет участия в развитии бизнеса его корпоративных клиентов с применением защищенных от рисков финансовых операций и инструментов;

3) продажа корпоративным клиентам консультационных, административных, расчетных, надзорных и прочих услуг по управлению рисками.

Данные и соображения о тематике и взаимосвязи рисков в коммерческих организациях различных отраслей экономики и в различных странах подвижны вслед технологическому развитию, динамике экономических ситуаций, тенденциям структурных преобразований, политическим настроениям и другим ситуациям, отраженным в представленном на рисунке 1 классификаторе. Например, предстоящее вступление России во Всемирную торговую организацию и политика большей открытости российской экономики вызовут увеличение конкурентных рисков, рисков поглощений и слияний. Другой пример: отсутствие последовательной долговременной государственной промышленной политики25 не позволяет коммерческим организациям осуществлять долгосрочные инвестиции в те отрасли экономики, развитие которых невозможно без участия государства. Еще один пример: появление новых рисков, связанных с Интернетом, новыми финансовыми инструментами и новыми направлениями деятельности коммерческих предприятий, банков и других компаний. Наконец, имеется такой мощный генератор рисков как процесс реструктуризации коммерческой организации. Подобных примеров, подтверждающих тезис о том, что риски являются неотъемлемым свойством экономики, можно привести множество26. Главное - научиться эти риски своевременно распознавать и выбирать адекватные инструменты управления.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18