Операционные риски - это чаще всего рутинные риски, их класс достаточно многочисленен, а причиной возникновения является неотработанность банковских и управленческих технологий или недостаточная квалификация сотрудников. По мере развития и усложнения информационных банковских технологий значение мониторинга и управления этими видами рисков возрастает, что, кстати, признается и базельскими идеями второго поколения.

Что касается кредитных рисков коммерческого банка, то они обычно признаются самыми опасными с точки зрения потенциальных потерь. На наш взгляд, это устаревшая точка зрения, так как в современных условиях практически все риски могут быть одинаково опасными, ибо напряженность того или иного риска является величиной непостоянной, зависящей от совокупности рисковых ситуаций, влияющих на состояние коммерческого банка. Тем не менее, следует признать, что кредитный риск сопровождает основную деятельность банка, степень опасности этого риска определяется двумя показателями: величиной возможных потерь (величина невозвратимой части основной суммы и недополученных процентных платежей) и вероятностью дефолта заемщика. К этому следует добавить еще и конфигурацию дефолта, то есть наличие или отсутствие возможности реструктурировать долг, а также возможную взаимосвязь дефолта по одному из кредитов с вероятностью дефолта по другим кредитам. В современных условиях, характеризующихся увеличением разнообразия кредитных продуктов, имеющих очень различную внутреннюю структуру, проявление кредитного риска становится все разнообразнее, что требует не только развития соответствующих инструментов управления кредитными рисками, но и более тесной интеграции финансовых систем коммерческого банка и его корпоративных клиентов.

Риск ликвидности состоит в возможности возникновения ситуации технического банкротства банка, то есть его неспособности оплатить текущие обязательства. Причинами возникновения этого риска могут являться и неадекватность структуры активов банка, и неспособность привлечения необходимых финансовых ресурсов, и ошибочная стратегия деятельности, и новые нормативные акты, приводящие к необходимости дополнительного резервирования или использования финансовых ресурсов банка. В качестве примера влияния макроэкономических факторов на ликвидность банков можно привести ужесточение денежной политики в первой половине 2004 года, когда образование стабилизационного фонда и конъюнктурное ослабление платежного баланса в первом квартале этого года привели к стерилизации денежной массы, что послужило причиной кризиса банковской ликвидности. Способность приобретать необходимые ресурсы зависит не только от текущей ликвидности финансовых рынков, но и от соотношения величин и временной конфигурации портфелей краткосрочных обязательств и краткосрочных активов, а также от отношений с партнерами, которые могут на взаимных основах либо предоставить льготные условия, либо ужесточить отношения с банком в ситуации напряженной ликвидности (например, закрыть кредитные линии из соображений конкуренции или из соображений защиты собственной стабильности). На ликвидность банка влияют и другие факторы, например, состояние фондового рынка страны, о чем пойдет речь ниже.

Рыночные риски отражают динамику соотношения спроса и предложения в сфере деловой активности коммерческого банка. Особенно опасны такие риски для тех банков, которые работают на рынках с такой волатильностью, которая по своей скорости превосходит скорость транзакций по ликвидации активов банка. Понятно, что рыночные риски на сложившихся, стабильных рынках существенно менее опасны, чем на монополизированных финансовых рынках, что, кстати, характерно для нынешней ситуации в России. Рыночные риски включают в свой состав риски процентных ставок, валютные риски, ценовые риски (связанные с изменением индексов на ценные бумаги, деривативы и др. финансовые инструменты). Понятно, что риски величины процентных ставок самым существенным образом влияют на изменение доходов коммерческого банка. Многие статьи баланса банков, которые генерируют поступления и издержки, индексированы к процентным ставкам, которые в рыночной экономике, в принципе, не могут быть стабильными. Особенно велика такая нестабильность в периоды высокой инфляции. Хотя понятно и то, что риски процентных ставок содержат в себе не только возможность потерь, но и возможность дополнительных доходов или снижения издержек банка. Вокруг кредитных процентных ставок в последние два десятилетия построено множество деривативов, которые применяются для оперирования с этой группой рисков. Они существенны и для заимодавца, и для заемщика. Валютные же риски (риски рынка форэкс) являются практически непременным атрибутом коммерческого банка и проистекают из-за колебания рыночных курсов валют и ставок по обслуживанию обменных операций.

Риски неплатежеспособности состоят в возможности возникновения такой ситуации, когда банк окажется неспособным покрыть совокупные потери, вызванные всеми другими рисками. Это ситуация недостаточности необходимого капитала. По сути, это риск дефолта банка. В отличие от риска ликвидности риск неплатежеспособности носит абсолютный характер банкротства. Большинство норм, регулирующих банковскую деятельность, налагает сеть ограничений именно на капитал банка как на материальную основу суммарного риска банка. До недавнего времени этой сети, казалось, хватало для контроля за уровнем рисковости и устойчивости коммерческих банков. Однако экономическая ситуация на современных рынках является очень динамичной, и поэтому основной смысл базельских установлений последних лет состоит именно в признании усиления воздействия на нее многих других новых рисков и необходимости вовлечения этих рисков в формат регулирования и управления рисками, чего мы коснемся далее.

Технологические риски внешнего характера. Кроме упомянутого выше влияния денежной политики государства на ликвидность коммерческих банков, известным примером воздействия на них рисков подобного типа явился дефолт 1998 года, вызванный ошибками финансовой политики страны и приведший к падению целого ряда коммерческих банков. Другой пример - сдерживание инфляции как практически единственный целевой ориентир денежно-финансовой политики ЦБ РФ не позволяет ему заняться в настоящее время решением такой важной задачи как трансформация денежных сбережений населения в инвестиционный ресурс, что увеличивает риск недостаточной устойчивости банковской системы страны. Приведенные нами расчеты62 показывают, что в связи с недопустимо низкой монетизацией российской экономики 77% национальной денежной массы находится вне банковской системы страны, что не может не сказываться на ее «здоровье» и ее инвестиционном потенциале. Правда, в последнее время, прежде всего благодаря усилиям Федеральной службы финансовых рынков, резко расширяется перечень финансовых инструментов, которые будут обращаться на финансовых рынках страны63. Понятно, что это приведет к росту объема биржевых операций, а, следовательно, увеличится рисковая составляющая этого направления банковской деятельности. Ряд важных проблем снижения рисковой напряженности, источники которой находятся на макроуровне, будет проанализирован нами далее.

Кластер рисков операционного типа коммерческого банка – следующий класс рисков, специфика которых определяется как характером выполняемых банком операций, так и формой его собственности. В первом подклассе банки различаются на универсальные и специализированные, во втором - на государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные. Понятно, что в зависимости от того, какой банк - специализированный или универсальный - конкретный спектр рисков будет отличаться не только потому, что различен состав клиентуры (об этом ниже), но и потому, что различаются региональные особенности этих банков и, соответственно, круг выполняемых операций. Что касается формы собственности, то ее отражение на рисковом спектре банка весьма заметно и причины здесь понятны, поскольку различны степень и распределение ответственности у субъекта управления. В условиях развитой экономики наиболее типичной является акционерная форма собственности, что предполагает более однозначную систему менеджмента, включая и риск-менеджмент. В России же, к сожалению, в общей численности коммерческих банков преобладают паевые банки (общества с ограниченной ответственностью). Более того, в условиях недостаточно стабильного развития экономики российское государство стремится к усилению своего влияния на банковскую систему в целом, что отражается не только в жесткой денежно-кредитной политике, повышении нормативов резервирования, ликвидности и других ограничениях, которые снижают возможности финансовых маневров, тем самым повышая рисковость коммерческих банков. Говоря о типе собственности банка, мы акцентируем внимание не столько на различии характеристик самих рисков (содержательно оно невелико), сколько на различной степени устойчивости банков по отношению к рисковым ситуациям.

Кластер рисков величины банка достаточно специфичен. Эта специфичность отражается, прежде всего, на устойчивости коммерческого банка по отношению к рисковым ситуациям. И именно в этой связи регулирующие органы многих стран при формировании банковских правил и норм почти всегда оговаривают особенности их применения для малых, средних и крупных банков. Кроме того, особые ограничения накладываются на крупные банки с антимонопольных позиций. Следует также отметить, что в странах развитой экономики в целях минимизации клиентских рисков и усиления макроэкономического влияния на устойчивость банков в случае необходимости производится принудительное дробление или слияние коммерческих банков. Проблему зависимости рисковой напряженности банковских организаций от их величины вряд ли можно считать изученной до конца. На первый взгляд ответ кажется очевидным: чем крупнее банк, тем он устойчивее при наступлении рисковых ситуаций. Однако это не всегда так. Мировая практика, да и российский дефолт 1998 года опровергли миф об особой устойчивости крупных банков. Наоборот, ряд крупных банков обанкротился или был на грани банкротства, в тоже время достаточное количество средних банков, и в их числе , не только показали устойчивость, но сделали новый шаг в своем развитии. Анализ банкротства самых крупных банков и долговременного выживания некоторых средних банков наталкивает на мысль о том, что величина банка не является самодовлеющей характеристикой. Она, очевидно, должна соответствовать его эффективной рыночной нише. Для целей же настоящего исследования достаточно констатировать некоторую специфичность рисковых ситуаций для коммерческих банков различной величины.

Кластер рисков рыночного типа клиентуры коммерческого банка. Чаще всего корпоративные коммерческие банки предпочитают работать с клиентурой из определенных отраслей экономики: банкир должен знать бизнес своих заемщиков не хуже их самих, а финансовую сторону дела - даже лучше. В структуре российских банков значительная их часть связана с обслуживанием отраслей и подотраслей экономики, что вполне объяснимо тем обстоятельством, что в период перехода к рыночной экономике отраслевые банки формировались либо на базе отраслевых финансовых организаций, либо путем консолидации финансовых активов внутриотраслевого происхождения, что и в первом, и во втором случае служило, прежде всего, гарантией сохранения этих активов. Знание отраслевой специфики клиентской базы позволяет обеим сторонам осуществлять более сбалансированную политику финансовых отношений - как долгосрочных, так и краткосрочных, тем самым минимизируя риски. Отраслевая специфика клиентской базы с точки зрения рисков существенно шире, она выходит лишь за рамки тематических отличий. Огромное значение имеют и характеристики жизненных циклов отраслевой продукции, рыночной ниши клиентов, самих корпоративных клиентов. Эти вопросы подробно освещены в ряде наших работ, ниже мы коснемся клиентских рисков в связи с анализом стратегических рисков корпоративных коммерческих банков.

Кластер индивидуальных рисков коммерческого банка. Этот вид рисков отражает особенности деятельности данного коммерческого банка: предложенные рынку новые или малоизвестные финансовые инструменты и услуги, фактические риски которых неизвестны; господствующий в коллективе моральный климат; финансовые или политические амбиции руководителей банка; возможность мошенничества или других неблаговидных действий; благотворительные или спонсорские программы; какие-то акции банка, могущие быть отнесены даже к разряду экстравагантных. Спектр индивидуальных рисков банка и их влияние на его работу изучен явно недостаточно, хотя теоретический и практический интерес к ним постоянно растет, поскольку движущей силой возникновения рисков этого класса является как раз поиск конкурентных преимуществ коммерческого банка.

Кластер стратегических рисков коммерческого банка требует особого внимания. Если описанные выше риски связаны с видами деятельности коммерческого банка, его организационной структурой, юридической формой и типом, то риски развития связаны с выбранной стратегией развития банка. Они сопутствуют трансформациям банка, его развитию как организации в целом. По поводу видов стратегии существует достаточно солидная и обширная научная литература, в которой представлены различные подходы к формулированию, разработке и реализации стратегии деятельности корпораций, фирм, предприятий, в том числе и коммерческих банков. Не вдаваясь в дискуссию, которая выходила бы за рамки нашего исследования, отметим лишь, что структуризация стратегий коммерческих организаций должна базироваться на каких-либо четких основаниях. Таковыми, на наш взгляд, являются цели коммерческой организации, которые заключаются в обеспечении роста ее рейтинга, доходов и стоимости.

Проецируя эти цели на корпоративный коммерческий банк, можно выделить следующие его стратегии:

- стратегия роста корпоративного коммерческого банка;

- стратегия конкурентоспособного позиционирования банковских продуктов и услуг;

- стратегия ориентации коммерческого банка на повышение доходов корпоративного клиента;

- стратегия поведения корпоративного коммерческого банка в своей рыночной нише;

- стратегия совершенствования бизнес-процессов корпоративного коммерческого банка.

Среди этих, в целом известных, видов стратегий коммерческого банка особое внимание следует обратить на стратегию, предусматривающую увеличение доходов его корпоративных клиентов. Здесь возможности банка в постиндустриальную эпоху трудно переоценить. Дело в том, что раньше, в индустриальную эпоху, предприятия создавали стоимость, в основном, путем использования материальных активов, превращая сырье в конечный продукт. По некоторым данным балансовая стоимость, созданная таким образом, составляла в 1982г. 62% рыночной стоимости предприятий, а всего 10 лет спустя - только 38% и продолжает снижаться64. Что свидетельствует о сдвиге стратегий управления к нематериальным активам, среди которых взаимоотношения коммерческого банка и его корпоративных клиентов, вовлеченность кредитной организации в использование ее заемщиком полученных средств играет далеко не последнюю роль.

В этой связи можно привести как зарубежные, так и отечественные примеры. National Bank Online Financial Services (отделение известного в США National Bank) еще в 1994 году предложил своим клиентам доступ к банковским услугам в интерактивном режиме через интернет. Банк принял следующие стратегии, позволяющие его клиентам улучшить скорость и качество финансовых процессов: расширение специальных услуг, отличающихся от предложений конкурентов (цель увеличить за три года в два с лишним раза число клиентов); рост доходов на одного клиента (в полтора раза за этот же период); снизить затраты на одного клиента (в полтора раза). При этом клиентам было обеспечено: быстрое реагирование на их запросы; приемлемая цена банковских услуг; надежность банковских операций; разнообразие услуг, предоставляемых банком; многообразие каналов связи с банком; простота обращения. Что и позволило банку достичь поставленных стратегических целей.

Рассмотрим риски, сопровождающие стратегии корпоративного коммерческого банка.

Стратегии роста. Таковых обычно выделяется четыре и, соответственно, можно говорить о следующих рисках:

- риски горизонтальной интеграции корпоративного коммерческого банка (риски развития филиальной сети; риски приобретения новых клиентов; риски позиционирования банка в новых регионах);

- риски вертикальной интеграции корпоративного коммерческого банка (риски неправильного позиционирования банка в структуре финансово-промышленной или иной группы; риски несовпадения ключевых стратегий банка и других участников группы; риски формирования адекватной системы управления группой-концерном, партнерством, альянсом, ассоциацией т. п.; риски стремления достичь высокий рейтинг группы в региональной, отраслевой или макроэкономической среде);

- риски диверсификации корпоративного коммерческого банка (риски развития отдельных видов небанковских продуктов и услуг - лизинга, страхования, консалтинга и пр.; риски выхода за рамки сложившейся специализации банка - отраслевой, региональной или универсальной);

- риски неправильно обоснованных темпов и направлений роста корпоративного коммерческого банка (риски «перегрева»; риски неучтенных рыночных барьеров; риски слияния и поглощения).

Дадим несколько пояснений к стратегическим рискам роста корпоративного коммерческого банка. Прежде всего, следует отметить, что мотив роста банка связан не только со стремлением к росту его доходов, но и с целенаправленным изменением угрожающих ему конкретных рисков. Например, при слиянии слабости одного банка могут компенсироваться сильными сторонами другого. А диверсификация деятельности банка может быть отнесена к тому же противорисковому маневру, что и портфельные инвестиции. Рост банка может облегчить его доступ к капиталу, тем самым не только увеличив возможности банка, но и уменьшив риск достаточности капитала.

Стратегия конкурентоспособного позиционирования продуктов и услуг.

Здесь можно выделить следующие виды рисков корпоративного коммерческого банка:

- риски достижения лидерства (риски выбора рыночной ниши; риски появления новых конкурентоспособных продуктов и услуг; ценовые риски);

- риски появления финансовых субститутов (заменителей продуктов и услуг банка);

- риски, связанные с формированием коммерчески выгодных продуктов и услуг банка (например, ипотечное кредитование, финансирование малого бизнеса, факторинг, форфейтинг и др.);

- риски правильной фокусировки деятельности банка на потребности в банковских продуктах и услугах в различных рыночных секторах.

Стратегия ориентации на повышение доходов корпоративного клиента.

О ее значимости в современных условиях мы упоминали выше. Разработка и реализация такой стратегии сопровождается следующими рисками корпоративного коммерческого банка:

- риски определения перспективности бизнеса корпоративного клиента;

- риски долгосрочного коммерческого партнерства с корпоративным клиентом;

- риски качества финансового менеджмента корпоративного клиента;

- риски формирования и эффективного функционирования совместных структур или различного вида альянсов.

Стратегия поведения в своей рыночной нише характерна следующими рисками корпоративного коммерческого банка:

- риски, связанные с фазой жизненного цикла рыночной ниши («эмбрион», кристаллизация, рост, насыщение, зрелость, упадок) и фазой жизненного цикла банковского продукта или услуги (идея, разработка, выход на рынок, рост продаж, замедление роста продаж, стабильность или возобновление роста, падение продаж, прекращение использования продукта или услуги);

- маркетинговые риски;

- риски доминирования в рыночной нише.

Стратегия совершенствования внутренних бизнес-процессов отличается возможностью возникновения следующего набора рисков, затрагивающего все пять ранее упомянутых подсистем корпоративного коммерческого банка:

- риски выбора приоритетов совершенствования бизнес–процессов;

- риски ресурсного обеспечения совершенствования бизнес-процессов (квалифицированный персонал, финансы, методики, помещения и т. д.);

- риски стимулирующего введения нефинансовых показателей оценки деятельности банка (доброжелательность при обращении с клиентами, быстрота принятия банковских поручений, безопасность и т. д.).

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18