а) Рассчитать будущую стоимость всех инвестиций через 5 лет.
б) Подсчитать общую будущую стоимость всех инвестиций через 5 лет
в) Подсчитать общую сумму предполагаемых расходов фирмы в течении 5 лет.
г) Определить сумму вложения в четвертую инвестицию таким образом, чтобы общая будущая стоимость всех инвестиций через 5 лет была равной общей сумме расходов за 5 лет.
Практическая работа № 15
Финансовый анализ с использованием таблицы подстановок и Диспетчера сценариев
При оценке и анализе вариантов инвестиций часто требуется получить конечные значения для различных наборов исходных данных, например построить финансовую модель для различных значений процентных ставок и периодических выплат и выбрать оптимальное решение. Для решения подобных задач Excel служит инструмент Таблица подстановки.
Задание1. Возможные значения аргумента функции (или двух её аргументов) необходимо представить в виде списка или таблицы.
Для одного аргумента список исходных значений задается в виде строки или столбца таблицы. Excel подставляет эти значения в функцию, заданную пользователем, а затем выстраивает результаты соответственно в строку или столбец.
При использовании таблицы с двумя переменными, значения одной из них располагаются в столбце, другой - в стоке, а результаты вычислений - на пересечении столбца и строки.
Например. Определить, какие ежемесячные выплаты необходимо вносить по ссуде 200 млн. рублей, выданной на 3 года, при разных процентных ставках. Расчет представить в таблице 3.20.
Методика выполнения практической части работы
Подготовить исходные данные на рабочем листе.
Ввести в ячейку D7 формулу для расчета выплаты:
=ПЛТ (С3/12; С2*12; С1)
Выделить следующий диапазон ячеек: ячейки, содержащие исходные значения процентных ставок; ячейка, содержащая формулу для расчета; ячейки, где будут расположены результаты. Для нашего примера это диапазон C7:D13.
Таблица 3.20 – Решение задачи
A | B | C | D | |
1 | Сумма займа | 200000 | ||
2 | Срок (лет) | 3 | ||
3 | Ставка | 8,50% | ||
4 | ||||
5 | Ставки | Общая сумма платежей | ||
6 | -6313,51р. | |||
7 | 8,75% | -6336,70 | ||
8 | 9% | -6359,95 | ||
9 | 9,25% | -6383,24 | ||
10 | 9,50% | -6406,59 | ||
11 | 9,75% | -6429,99 | ||
12 | 10% | -6453,44 |
В меню Данные выбрать команду Таблица подстановки.
В диалоговом окне инструмента задать адрес ячейки, на которую ссылается формула расчета.
Аналогичным образом в этой же таблице в столбце Е рассчитаем платежи по процентам за первый период для каждого значения процентной ставки, как представлено в таблице 3.21. Для этого в ячейку Е7 необходимо ввести формулу
=ПЛПРОЦ(С3/12; С2*12; С1) и повторить все шаги.
Таблица 3.21 – Расчет платежей по процентам
Сумма займа | 200000 | ||
Срок (лет) | 3 | ||
Ставка | 8,50% | ||
Ставки | Общая сумма платежей | Платежи по процентам за первый месяц | |
-6313,51 | -1416,67 | ||
8,75% | -6336,70 | -1458,33 | |
9% | -6359,95 | -1500 | |
9,25% | -6385,24 | -1541,55 | |
9,50% | -6406,59 | -1583,33 | |
9,75% | -6429,99 | -1625 | |
10% | -6453,44 | -1666,66 |
Если в таблицу подстановки требуется включить больше формул, использующих значение процентных ставок, то дополнительные формулы вставляются справа от существующей в той же строке. Затем необходимо выделить всю таблицу, включая полученные ранее значения, и заполнить диалоговое окно инструмента.
Задание 2. Диспетчер сценариев используют для финансовых расчетов, основанных на различных значениях аргументов функции.
Сценарий — именованная совокупность значений изменяемых ячеек.
Например, необходимо решить следующую задачу:
Вычислить значение функции ЦЕНА для заданного набора исходных данных, представленных в таблице 3.22.
Используя инструмент Диспетчер сценариев из меню Сервис, построить сценарии для следующих наборов аргументов, представленных в таблице 3.23.
Таблица 3.22 – Исходные данные
A | B | C | D | |
1 | Дата_соглашения | 01.08.96 | ||
2 | Дата_вступления_в_силу | 01.02.98 | ||
3 | Купонная_ставка | 5% | ||
4 | Доход | 14,25% | ||
5 | Погашение | 100 | ||
6 | Частота | 1 | ||
7 | Базис | 1 | ||
8 | ЦЕНА | определить |
Таблица 3.23 – Набор аргументов
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 |
