Финансовый учет II, учебно-методическое пособие (стр. 10 )

В представлении данных о прибыли на акцию дивиденды на привилегированные акции должны быть вычтены из каждого промежуточного компонента прибыли (прибыли от продолжающейся деятельности и дохода до результатов чрезвычайных событий) и, в конце концов, из чистой прибыли. Если дивиденды на привилегированные акции объявлены, и компания понесла чистый убыток, привилегированные дивиденды прибавляются к убытку для подсчета убытка в расчете на акцию. Если привилегированные акции кумулятивные и дивиденды не были объявлены в текущем году, только сумма, равная дивидендам, которые должны быть объявлены в текущем году, должна быть вычтена из чистой прибыли или добавлена к чистому убытку. Задолженность по дивидендам за прошлые годы учитывается в расчетах предыдущих лет.

Во всех вычислениях прибыли на акцию основанием является средневзвешенное количество акций в обращении за период. Акции, выпущенные или приобретенные в течение периода, влияют на количество акций в обращении и должны быть усреднены долей периода их обращения. Причина данного подхода – найти эквивалентное количество всех акции в обращении в течение года. Например, предположите, что в компании Сталлоне – простая структура акционерного капитала и среди акций, находящихся в обращении, в течение года произошли следующие изменения:

Конечное сальдо акций, находящихся в обращении можно представить таблицей 20.

Таблица 20 – Конечное сальдо акций

Для определения средневзвешенного количества акций в обращении производятся следующие вычисления, представленные таблицей 21.

Таблица 21 – Средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении

90000 акций находилось в обращении 3 месяца, что переводится в 22500 акций за весь год. Так как дополнительные акции были выпущены 1 апреля, количество акций в обращении изменилось, и эти акции должны быть усреднены на время, в течение которого они были в обращении. Когда 39000 акций были выкуплены 1 июля, количество акций в обращении уменьшилось, и снова подсчет должен быть сделан для того, чтобы определить средневзвешенное количество акций в обращении.

Акции, находившиеся в обращении до дивидендов акциями, должны быть пересчитаны. Акции в обращении с 1 января до 1 июня корректируются на дивиденды акциями таким образом, чтобы эти акции были выражены на той же основе, что и акции, выпущенные после объявления дивидендов акциями. Акции, выпущенные после дивидендов акциями, не нужно пересчитывать, так как они уже выражены на новой основе. При выплате производится простой пересчет дивидендов акции, находящихся в обращении. Подобным образом необходимо поступать и с дроблением акций.

Если дивиденды акциями или дробление акций происходит после окончания года, но до выпуска финансовых отчетов, средневзвешенное количество акций в обращении за год (и за все другие годы, представленные в сравнительной форме) должно быть пересчитано. Например, предположите, что компания Hendrix вычислила, что средневзвешенное количество акций за предыдущий год составило 100000 акций. 15 января следующего года, до выпуска финансовых отчетов, компания произвела дробление акций три за одну. В этом случае средневзвешенное количество акции, используемое при подсчете прибыли на акцию за предыдущий год, составит 300000 акций.

Структура капитала является сложной, если у компании есть конвертируемые ценные бумаги, опционы, варранты или другие нрава, которые при конвертации или осуществлении могут разводнить прибыль на акцию. Поэтому, когда компании имеет сложную структуру капитала, то обычно вычисляет базовую и разводненную прибыль на акцию.

Проблема с базовой (basic) прибылью на акцию состоит в том, что она не признает потенциального разводняющего эффекта на акции в обращении, если в структуре капитала компании имеются разводняющие ценные бумаги. Разводняющие ценные бумаги представляют серьезную проблему, так как их конвертация или осуществление часто могут неблагоприятно повлиять на прибыль, на акцию. Этот негативный эффект может быть значительным и, что более важно, неожиданным, если он не был упомянут в финансовых отчетах.

Вычисление разводненной прибыли на акцию похоже на вычисление базовой прибыли на акцию. Разница в том, что разводненная прибыль на акцию включает эффект всех потенциально разводняющих обыкновенных акций в обращении в течение периода. Данная формула показывает связь базовой и разводненной прибыли на акцию.

Взаимосвязь между базовой и разводненной прибылью на акцию представлена рисунком 1.

Рисунок 1 – Взаимосвязь между базовой и разводненной прибылью на акцию

При конвертации конвертируемые ценные бумаги обмениваются на обыкновенные акции. Метод, применяемый для измерения разводняющего эффекта потенциальной конвертации на прибыль па акцию, называется методом условной конвертации (if–converted method). Этот метод для конвертируемых облигаций предполагает:

-  конвертацию конвертируемых ценных бумаг в начале периода (или во время выпуска ценных бумаг, если они выпущены в течение периода);

-  исключение соответствующего процента (за вычетом налога).

Поэтому знаменатель – средневзвешенное количество акций в обращении – увеличивается на число дополнительными акций, считаемых выпущенными, а числитель увеличивается на сумму расхода по проценту за вычетом налога, связанному с этими потенциальными обыкновенными акциями.

Подробный пример – метод условной конвертации. Корпорация Marsh Field получила за год чистую прибыль 210000 тенге, а средневзвешенное количество акций компании, находящихся в обращении, составило 100000 акций. Базовая прибыль на акцию равна 2,10 тенге (210000/100000). В обращении находятся две эмиссии конвертируемых облигаций компании. Одна – 6 % облигации, размещенные по 100 тенге (всего 1000000 тенге) в предыдущем году и конвертируемые в 20000 обыкновенных акций. Другая – 10 % облигации, размещенные по 100 тенге (всего 1000000 тенге) 1 апреля текущего года и конвертируемые в 32000 обыкновенных акции. Ставка налога – 40 %.

Для того чтобы определить числитель мы добавляем процент на условно конвертируемые ценные бумаги за вычетом соответствующего налога. Так как метод условной конвертации подразумевает конвертацию в начале года, считается, что процент на конвертируемые облигации в течение года не выплачивался. Процент на 6 % облигации – 60000 тенге за год (1000000 ∙ 6 %). Возросший расход по налогам – 24000 тенге (60000 ∙ 0,40). Процент, добавленный обратно к прибыли, за вычетом налога – 36000 тенге (60000 – 24000 или просто 60000 ∙ (1+0,40)). Так как 10 % облигации были выпущены после начала года, предполагается, что акции были выпущены в этот же день, 1 апреля, и определяют их средневзвешенную, как находящихся в обращении с 1 апреля до конца года. Корректировка процента по этим облигациям будет отражать процент только за 9 месяцев. Так процент на 10 % облигации, добавленный обратно к прибыли составит 45∙ 10 % ∙ 9/12 года ∙ (1–0,40)). Вычисление прибыли (числителя) для разводненной прибыли на акцию показано рисунком 2.

Рисунок 2 – Определение скорректированной прибыли

Вычисление количества акций, скорректированного на разводняющие ценные бумаги (знаменатель), для разводненной прибыли на акцию, производится на рисунке 3.

Рисунок 3 – Определение средневзвешенного количества акций

После этого, Marsh Field покажет в отчете о прибылях и убытках базовую и разводненную прибыль на акцию, представленную рисунком 4.

Рисунок 4 – Раскрытие прибыли на акцию

В приведенном примере предполагается, что облигации были проданы по номинальной стоимости. Если же они продаются с дисконтом или премией, расход по проценту должен корректироваться каждый период для учета. Поэтому процент за вычетом налога, добавляемый обратно к прибыли, – это процент, указанный в отчете о прибылях и убытках, а не процент, выплачиваемый наличными в течение периода.

Находящиеся в обращении опционы и варранты (независимо от того осуществляются ли в данный момент пли нет) включаются в разводненную прибыль на акцию, если они не антиразводняющие (antidulitive). Опционы и варранты и их эквиваленты включаются в вычисление разводненной прибыли на акцию по методу собственных выкупленных акций.

Метод собственных выкупленных акций предполагает, что опционы или варранты осуществляются в начале года (или на дату выпуска, если позднее), а выручка от их осуществления используется для приобретения собственных акций. Если цена осуществления ниже рыночной цены акций, тогда выручки от осуществления не достаточно для выкупа всех акции. Дополнительные оставшиеся акции добавляются к средневзвешенному количеству акций в обращении при подсчете разводненной прибыли на акцию.

Например, если цена осуществления варранта пять, а справедливая рыночная цена акции 15 тенге, метод собственных выкупленных акций увеличит количество акций в обращении. Осуществление варранта приведет к одной дополнительной акции в обращении, но полученных пяти за одну акцию не достаточно для выкупа одной акции на рынке по 15 тенге. Три варранта будет осуществлено (и три дополнительных акции выпущено) для получения суммы, достаточной для приобретения одной акции на рынке (15). В результате в обращение будут выпущены дополнительные две акции.

В переводе на более крупные суммы предположите, что 1500 опционов со стоимостью осуществления 30 тенге за обыкновенную акцию находятся в обращении, а рыночная цена акции – 50 тенге. Применяя метод собственных выкупленных акций, получится 600 дополнительных акций в обращении:

Задача 10.1

У корпорации Sasha Verbitsky Corporation находится в обращении 1000 облигации стоимостью 1000 тенге, каждая из которых может быть конвертирована в 50 простых акций номинальной стоимостью 10 тенге. Облигации конвертируются 31 декабря, когда неамортизированная скидка (дисконт) равна 30000 тенге, а рыночная цена акций составляет 21 тенге за акцию. Отразите конверсию, используя метод рыночной стоимости.

Задача 10.2

Используйте информацию о корпорации Sasha Verbitsky Corporation, предоставленную в задаче 1. Отразите конверсию с использованием метода балансовой стоимости.

Задача 10.3

Корпорация Malik Sealy Corporation выпустила 2000 простых акций номинальной стоимостью 10 тенге в результате конверсии 1000 привилегированных акций номинальной стоимостью 50 тенге. Привилегированные акции первоначально были выпущены по 55 тенге за акцию. В момент конверсии простые акции продаются по 26 тенге за акцию. Отразите конверсию привилегированных акции.

Задача 10.4

Корпорация Ceballos Corporation выпустила 1000 облигаций стоимостью 1000 тенге по 101 тенге. Каждая облигация была выпущена с одним отделяемым варрантом на акции. После эмиссии облигации продавались отдельно по 98 тенге. Рыночная цена варрантов без облигаций не может быть определена. Используйте приростной метод, чтобы отразить выпуск облигаций и варрантов.

Задача 10.5 (Прибыль на акцию при наличии конвертируемых облигаций)

1 июня 1996 г. компания Mowbray Company и компания Surrey Company осуществили слияние, в результате чего была образована компания Lancaster Inc. Акции общим количеством 800000 были выпущены, чтобы совершить это слияние. Новая корпорация составляет отчетность на основе календарного года.

1 апреля 1998 г. компания выпустила дополнительно 400000 акций за денежные средства. Все 1200000 акций находились в обращении 31 декабря 1998 г.

1 июля 1998 г. компания также выпустила 20–летние 8 процентные конвертируемые облигации по их номиналу на сумму 600000 тенге. Каждая облигация стоимостью 1000 тенге конвертируется в 40 простых акций на любую дату выплаты процентов. До настоящего времени ни одна облигация не была конвертирована.

Компания готовит свой годовой отчет за налоговый год, заканчивающийся 31 декабря 1998 г. В годовом отчете значения прибыли на акцию будут показаны на основе представленной в отчетности чистой прибыли после вычета налогов в размере 1540000 тенге (ставка налога 40 %).

Требуется: Определите за 1998 г.:

-  Количество акций, которое будет использоваться для вычисления: базовой прибыли на акцию и разводненной прибыли на акцию.

-  Значения прибыли, которые будут использоваться для вычисления: базовой прибыли на акцию и разводненной прибыли на акцию.

Задача 10.6 (Прибыль на акцию при наличии конвертируемых облигаций и привилегированных акций)

2 января 1998 г. корпорация Simon Corporation выпустила 10–летние 7 процентные отзывные конвертируемые субординированные облигации по их номиналу на сумму 5000000 тенге. Поминальная стоимость облигаций равна 1000 тенге, проценты выплачиваются ежегодно. Текущая ставка по конвертации 14/1, а через два года он возрастет до 18/1. На дату эмиссии облигации были проданы по 98 тенге. Скидка по облигациям амортизируется прямолинейным методом. Эффективная ставка налога компании составляла 35 %. Чистая прибыль в 1998 г. была 9500000 тенге, и у компании в течение всего года находилось в обращении 2000000 акций.

Требуется:

-  Подготовьте таблицу для вычисления базовой и разводненной прибыли на акцию.

-  Обсудите, как выглядела бы таблица, если бы речь шла о конвертируемых привилегированных акциях.

Вопросы:

-  Поясните сходства и различия между конвертируемым долговым обязательством и долговым обязательством, выпущенным с варрантом на акции.

-  Какой метод учета требуется для конвертируемого долгового обязательства. Какой метод учета требуется для долгового обязательства, выпущенного с варрантом на акции?

-  Компания «А» предложила держателям 1000 своих конвертируемых облигаций и премию в размере 160 тенге на облигацию, чтобы стимулировать конверсию в простые акции. После конверсии всех облигаций компания отразила премию в размере 160 000 тенге как уменьшение оплаченного капитала. Прокомментируйте метод учета компанией этого «подсластителя» в размере 160 000 тенге.

-  Объясните, каким образом свойство конвертируемости, присущее конвертируемым долговым обязательствам, представляет ценность первое для эмитента и второе для покупателя.

-  Через четыре года после выпуска облигации, номинальная стоимость которых составляет 1000000 тенге, а балансовая стоимость – 960000 тенге, представлены для конверсии в 80000 простых акций непосредственно после даты выплаты процентов, когда рыночная цена облигации равна 104 тенге, а простые акции продаются по 14 тенге за акцию (номинальная стоимость 10 тенге). Компания отражает конверсию следующим образом:

Облигации к оплате 1000000 тенге

Скидка по облигациям к оплате 40000 тенге

Простые акции 800000 тенге

Капитал, внесенный сверх номинала 160000 тенге

Поясните правильность этого метода учета.

-  1 июля года корпорация «А» выпустила 9 процентные облигации, подлежащие оплате через 20 лет, На сумму 3000000 тенге. Облигации включают отделяемые варранты, дающие держателю облигаций право купить за 30 тенге одну простую акцию номинальной стоимостью 1 тенге в любое время в течение последующих 10 лет. Облигации были проданы за 3000000 тенге. Стоимость варрантов в момент выпуска была 200000 тенге. Подготовьте журнальную проводку для отражения этой операции.

-  Что такое права на акции? Как компания–эмитент учитывает их?

-  Дайте определение следующим терминам: Базовая прибыль на акцию. Ценные бумаги с потенциальным разводняющим эффектом. Разводненная прибыль на акцию. Сложная структура капитала. Потенциальные простые акции.

-  Поясните, почему опционы и варранты могут считаться простыми акциями с потенциальным разводняющим эффектом при вычислении разводненной прибыли на акцию?

-  Объясните, каким образом определяется, что конвертируемые ценные бумаги являются простыми акциями с потенциальным разводняющим эффектом, и каким образом те конвертируемые ценные бумаги с более высоким приоритетом, которые не считаются простыми акциями с потенциальным разводняющим эффектом, входят в определение данных, относящихся к прибыли на акцию.

-  Объясните метод выкупленных собственных акций применительно к опционам и варрантам при вычислении разводненной прибыли на акцию.

-  Прибыль на акцию может повлиять на рыночные цены простых акций. Могут ли рыночные цены повлиять на прибыль, на акцию? Объясните.

Тема 11 Учетная политика, изменения в расчетных оценках и ошибки МСФО 8

Учетная политика – представляет собой особые принципы, основы, положения, правила и инструкции, применяемые организацией для подготовки и представления финансовой отчетности.

Изменения учетной политики – это переход от одного общепринятого принципа учета к другому, включая способы применения этой политики.

Расчетная оценка – это приближенные значения, которые могут нуждаться в пересмотре по мере поступления дополнительной информации.

Изменения в расчетных оценках – это корректировка балансовой стоимости актива или обязательства или сумма периодического потребления актива, возникающего в связи с оценкой текущего статуса или ожидаемых будущих выгод и обязательств, связанных с активами или обязательствами. Пересмотр расчетных оценок является следствием появления новой информации, большего опыта или накопления опыта, соответственно, не является исправлением ошибки. Использование расчетных оценок – существенная часть процесса подготовки финансовой отчетности и не влияет на достоверность отчетов. Поскольку в повседневной деятельности возникают некоторые неопределенности, то изменения в расчетных оценках вполне приемлемы в общепринятой практике учета.

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) – стандарты и интерпретации, принятые Правлением фонда по МСФО, которые включают:

-  МСФО;

-  МСБУ; и

-  интерпретации, подготовленные Комитетом по интерпретациям международной финансовой отчетности.

Существенность – упущения или искажения статей финансовой отчетности считаются существенными, если они могут в отдельности или вместе влиять на экономические решения пользователей, принятых на основе финансовой отчетности. Существенность зависит от размера и характера упущений или искажений, рассматриваемых с учетом сложившихся обстоятельств. Размер или характер статьи или их сочетание являются определяющим фактором.

Ошибки предшествующего периода – это упущения, искажения в финансовой отчетности организации для одного или более предыдущих периодов, являющиеся результатом неправильного использования или неспособности использовать надежную информацию, которая была:

-  доступна, когда финансовая отчетность за эти периоды была разрешена к публикации; и

-  могла бы быть получена и принята в расчет при подготовке финансовой отчетности.

Ретроспективное применение – это применение измененной учетной политики к операциям, сделкам и другим событиям и условиям так, как будто такая политика применялась всегда.

Ретроспективное повторение отчетности – исправление признания, измерения и раскрытия информации о суммах элементов финансовых отчетов, как будто ошибка предшествующего периода не имела место.

Практически неприменимо – применение требования невыполнимо, если организация не может применить его после реальных попыток. Невозможно применять изменение в учетной политике или осуществить ретроспективное повторение отчетности для исправления ошибки за определенный предшествующий период, если:

а) невозможно определить эффект ретроспективного применения или ретроспективного повторения отчетности;

б) ретроспективное применение или ретроспективное повторение отчетности требует предположений о намерениях руководства на тот период; или

в) ретроспективное применение или ретроспективное повторение отчетности требует существенных оценок сумм и нет практической возможности выделить объективную информацию относительно тех оценок, которая:

1)  обеспечивает свидетельства об обстоятельствах, которые существовали на дату, когда эти суммы должны быть признаны, измерены или раскрыты; и

2)  была бы доступна на дату утвержде­ния финансовой отчетности к выпуску за предшествующий период;

3)  из другой информации.

В разработке и применении учетной политики руководство выбирает и применяет учетную политику организации таким образом, чтобы финансовая отчетность соответствовала всем требованиям каждого применимого МСФО и интерпретаций Постоянного комитета по интерпретациям. При этом необходимо учитывать, что нет необходимости в применении такой политики, результат применения которой несущественен. При отсутствии МСФО или интерпретаций руководство использует свое суждение в разработке определенных положений учетной политики, в результате чего должно обеспечить представление в финансовой отчетности информации, которая:

а)  уместна для потребностей пользователей при принятии экономических решений; и

б)  надежна в том, что отчетность:

1)  достоверно представляет результаты, финансовое положение, результаты деятельности и движение денежных средств организации;

2)  отражает экономическое содержание событий и операций, а не только их юридическую форму;

3)  является нейтральной, то есть свободной от предвзятости;

4)  является осмотрительной; и

5)  является полной во всех существенных аспектах.

При этом принимаются во внимание следующие источники в нисходящем порядке:

-  требования и руководства МСФО и интерпретаций по аналогичным или схожим вопросам;

-  определения, критерии признания, концепции оценки активов, обязательств, доходов и расходов, данных в концепции подготовки и представления финансовой отчетности;

-  если не противоречит вышеуказанным источникам, то нормативные правовые акты по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

-  методические рекомендации уполномоченных органов;

-  прочие источники информации, например печатные издания по бухгалтерскому учету и финансовой отчетности, сложившиеся в отрасли практики ведения учета.

Учетная политика должна применяться последовательно для аналогичных сделок, других событий и условий, если только стандарт или интерпретация определенно не требует или не разрешает деление статей на категории, которым может соответствовать другая политика. Если же стандартом или интерпретацией требуется или разрешается такое деление на категории, то соответствующая учетная политика применяется последовательно к каждой категории. Например, когда организация выбрала политику капитализации затрат по займам, она должна применять данную политику ко всем активам, отвечающим определенным требованиям.

В практике на каждый период принимается одна и та же учетная политика. Пользователи должны иметь возможность сопоставлять финансовую отчетность организации на протяжении какого–то промежутка времени для того, чтобы определить тенденции изменения финансового положения, результатов деятельности и движения денежных средств. Необходимость изменения учетной политики может быть оправдана только тем, что альтернативная учетная политика будет более предпочтительной для организации.

В учетную политику организации могут вноситься изменения только в следующих случаях:

-  если данное изменение требуется в соответствии с МСФО или интерпретациями;

-  если изменение учетной политики приведет к более достоверному отражению событий и сделок в финансовой отчетности организации;

Улучшение отражений или более достоверное представление событий или операций в финансовой отчетности происходит тогда, когда применение новой учетной политики ведет к представлению более уместной и надежной информации о финансовом положении, результатах деятельности или движении денежных средств организации.

Изменениями в учетной политике не являются:

-  принятие учетной политики для ее событий или операций, отличающихся по существу от ранее происходивших операций;

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31