Код вопроса: 4.1.71
Капитализация компании – это
Ответы:
A. Сумма произведений курсов акций компании на количество акций, выпущенных компанией
B. Совокупный объем эмиссии ценных бумаг, обращающихся на рынке
C. Совокупный акционерный капитал компаний-эмитентов по номинальной стоимости
D. Совокупная рыночная стоимость активов компаний-эмитентов
Код вопроса: 4.1.72
Индекс Доу-Джонса – это невзвешенный индекс акций:
Ответы:
A. 30 ведущих компаний Великобритании
B. 30 ведущих компаний США
C. 30 ведущих компаний Японии
D. 30 ведущих компаний Германии
Код вопроса: 4.1.73
Часть ценных бумаг данного выпуска, размещаемая в рамках объема данного выпуска в любую дату в течение периода обращения ценных бумаг данного выпуска, не совпадающую с датой первого размещения, называется:
A. Дополнительным выпуском
B. Серией
C. Отдельным выпуском
D. Траншем
Код вопроса: 4.1.74
Какие инвесторы на рынке акций имеют наибольшую склонность к риску?
Ответы:
A. Паевые фонды
B. Страховые компании
C. Пенсионные фонды
D. Частные лица
Код вопроса: 4.1.75
Компания осуществила дробление акций из соотношения 1:4. Каким будет количество и совокупная номинальная стоимость пакета акционера, владевшего до операции дробления пакетом из 100 акций совокупной номинальной стоимостью 500 руб. (без учета российской практики)?
Ответы:
A. 25 акций и 125 руб.
B. 25 акций и 500 руб.
C. 100 акций и 2 000 руб.
D. 400 акций и 500 руб.
Код вопроса: 4.1.76
Компания осуществила консолидацию акций из соотношения 4:1. Каким будет количество и совокупная номинальная стоимость пакета акционера, владевшего до операции консолидации пакетом из 100 акций совокупной номинальной стоимостью 500 руб.?
Ответы:
A. 25 акций и 125 руб.
B. 25 акций и 500 руб.
C. 100 акций и 2 000 руб.
D. 400 акций и 500 руб.
Код вопроса: 4.1.77
Для каких целей может использоваться показатель Р/Е?
Ответы:
A. Для расчета внутренней доходности вложений в акции одной отрасли
B. Для расчета дохода, приходящегося на одну акцию, компаний одной отрасли
C. Для предоставления возможности сравнивать рыночные стоимости акций компаний одной отрасли
D. Для предоставления возможности сравнивать доходности акций компаний одной отрасли
Код вопроса: 4.1.78
Какое из утверждений наиболее точно характеризует смысл показателя Р/Е?
Ответы:
A. Это показатель прибыльности компании
B. Это показатель нераспределенной прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию
C. Это количество лет при текущем уровне прибыли, которое потребуется компании для того, чтобы окупить цену своих акций
D. Это показатель капитализации компании
Код вопроса: 4.1.79
Кто из нижеперечисленных лиц является Квалифицированным Институциональным Покупателем (КИП), согласно правилу 144-А Комиссии по ценным бумагам США?
Ответы:
A. Институт, капитал которого составляет не менее 100 млн. долл. США
B. Институт, созданный в форме публичной корпорации, 50% голосующих акций которой принадлежат американским акционерам
C. Институт, более 50% капитала которого инвестировано в активы, находящиеся в США
Код вопроса: 4.1.80
Укажите правильное утверждение в отношении облигации с плавающей процентной ставкой
Ответы:
A. Рыночная цена облигации с плавающей процентной ставкой менее изменчива, чем рыночная цена облигации с фиксированной процентной ставкой
B. Рыночная цена облигации с плавающей процентной ставкой более изменчива, чем рыночная цена облигации с фиксированной процентной ставкой
C. Плавающая процентная ставка по облигации непрерывно корректируется в зависимости от уровня инфляции
Код вопроса: 4.1.81
Укажите верные утверждения в отношении рыночных цен облигаций с фиксированной и плавающей процентной ставкой
I. Рыночная цена облигации с фиксированной купонной ставкой не меняется, поскольку купон является постоянной величиной в течение всего срока обращения облигации
II. Рыночная цена облигации с фиксированной купонной ставкой меняется в зависимости от рыночных процентных ставок
III. Рыночная цена облигации с плавающей купонной ставкой не меняется, поскольку купон корректируется в зависимости от рыночных процентных ставок
IV. Рыночная цена облигации с плавающей купонной ставкой менее изменчива по сравнению с рыночной ценой облигации с фиксированной купонной ставкой
Ответы:
A. I и III
B. II и III
C. I и IV
D. II и IV
Код вопроса: 4.1.82
На рынке одновременно обращаются правительственные облигации "А" и "В", имеющие одинаковую номинальную стоимость и срок обращения. По облигации "А" выплачивается доход в размере 10% один раз в год, по облигации "В" доход выплачивается раз в полгода в размере 5%. Укажите правильное утверждение в отношении указанных облигаций.
Ответы:
A. Текущая доходность облигации "В" выше текущей доходности облигации "А"
B. Рыночная стоимость облигации "В" выше рыночной стоимости облигации "А"
C. Рыночная стоимость облигации "В" ниже рыночной стоимости облигации "А"
D. Рыночная стоимость облигации "В" равна рыночной стоимости облигации "А"
Код вопроса: 4.1.83
На рынке одновременно обращаются две корпоративные облигации с одинаковой номинальной стоимостью. Облигация АО "Х" имеет купонную ставку 5%, облигация АО "Y" - купонную ставку 5,5%. Если рыночная стоимость облигации АО "Х" равна номиналу, то без учета прочих факторов, влияющих на цену облигации, укажите правильное утверждение в отношении облигации АО "Y".
Ответы:
A. Рыночная стоимость облигации АО "Y" выше номинала
B. Рыночная стоимость облигации АО "Y" ниже номинала
C. Рыночная стоимость облигации АО "Y" равна номиналу
D. Текущая доходность облигации АО "Y" выше текущей доходности облигации АО "Х"
Код вопроса: 4.1.84
Отметьте неправильное утверждение, касающееся эмиссии и обращения государственных ценных бумаг:
A. Обязательства Российской Федерации, возникшие в результате эмиссии ценных бумаг Российской Федерации и составляющие внутренний долг, должны быть выражены в валюте Российской Федерации
B. Обязательства Российской Федерации, возникшие в результате эмиссии ценных бумаг Российской Федерации, составляющие внутренний долг и удостоверяющие право на получение доходов в денежной форме или погашение в денежной форме, подлежат оплате в валюте Российской Федерации
C. Обязательства Российской Федерации, возникшие в результате эмиссии государственных ценных бумаг и составляющие внешний долг Российской Федерации, должны быть выражены в иностранной валюте
D. Обязательства Российской Федерации, возникшие в результате эмиссии соответствующих государственных ценных бумаг, составляющие внешний долг и удостоверяющие право на получение доходов в денежной форме или погашение в денежной форме, подлежат оплате в валюте Российской Федерации или иностранной валюте
Код вопроса: 4.1.85
Почему средневзвешенный индекс считается наиболее репрезентативным?
Ответы:
A. Потому что усредняет движение рыночных цен всех акций, обращающихся на рынке
B. Потому что акции, имеющие наибольшую рыночную стоимость, оказывают наиболее значительное воздействие на изменение индекса
C. Потому что акции, имеющие значительные колебания рыночных цен, оказывают наибольшее воздействие на изменение индекса
D. Потому что акции компаний, имеющих наибольшую капитализацию, оказывают наиболее значительное воздействие на изменение индекса
Код вопроса: 4.1.86
Какое дополнительное требование из нижеперечисленных обязан выполнить иностранный эмитент, размещающий АДР III уровня, по сравнению с требованиями, предъявляемыми при размещении АДР II уровня?
Ответы:
A. Предоставление в Комиссию по ценным бумагам США проспекта ценных бумаг
B. Прохождение процедуры листинга на одной из американских бирж
C. Предоставление финансовых отчетов в соответствии со стандартами GAAP
D. Ежегодное предоставление финансовой отчетности
Код вопроса: 4.1.87
Укажите среди нижеперечисленных различия в условиях выпуска и обращения между АДР III уровня и АДР, размещаемые по Правилу 144-А
I. АДР III уровня могут покупать любые американские инвесторы, включая физических лиц, а АДР, размещаемые по Правилу 144-А, - только Квалифицированные Институциональные Покупатели (КИП)
II. АДР III уровня торгуются в торговых системах биржевого рынка США, и АДР, размещаемые по Правилу 144-А, - в системе ПОРТАЛ Национальной ассоциации дилеров США
III. АДР III уровня выпускаются на новые выпуски с целью привлечения дополнительного капитала, а АДР, размещаемые по Правилу 144-А, - только на уже выпущенные акции иностранных эмитентов
Ответы:
A. I
B. I и II
C. II и III
D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.1.88
Укажите верные утверждения в отношении условий выпуска и обращения американских депозитарных расписок (АДР):
I. АДР выпускаются американским банком - депозитарием
II. АДР подтверждают права собственности владельцев АДР на указанное в сертификате количество акций иностранных эмитентов
III. акции депонируются в банке-кастоди, находящемся в стране выпуска акций
IV. АДР могут размещаться как на рынке США, так и на неамериканских (западноевропейских) рынках
Ответы:
A. I и II
B. II и III
C. I, II и III
D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.1.89
Из нижеперечисленных укажите функции банка-депозитария, осуществляющего выпуск АДР (ГДР):
I. Ведение реестра владельцев АДР (ГДР)
II. Распространение среди владельцев АДР (ГДР) отчетности эмитента и другой важной информации
III. Передача владельцам АДР (ГДР) дивидендов и других имущественных прав по акциям, лежащим в основе АДР (ГДР)
IV. Представительство в реестре акционеров компании-эмитента путем регистрации в качестве номинального держателя
Ответы:
A. I и II
B. II и III
C. I, II и III
D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.1.90
Из нижеперечисленных укажите функции банка-кастоди при выпуске и обращении АДР (ГДР)
I. Ведение реестра владельцев АДР (ГДР)
II. Учет и перерегистрация акций, на которые выпущены АДР (ГДР)
III. Представительство в реестре акционеров компании-эмитента путем регистрации в качестве номинального держателя
IV. Получение дивидендов в национальной валюте страны выпуска акций и перевод их в банк-депозитарий в валюте страны обращения АДР (ГДР)
Ответы:
A. I, II и III
B. II, III и IV
C. I, II и IV
D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.1.91
Укажите права владельцев АДР (ГДР):
I. право получать дивиденды в валюте страны обращения АДР (ГДР)
II. право участвовать в собраниях акционеров или передавать право голоса по доверенности
III. право получать годовые отчеты
IV. право преимущественного приобретения акций новых выпусков, на которые выпущены АДР (ГДР)
Ответы:
A. I и II
B. I, II и III
C. I, III и IV
D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.1.92
В каком случае общее количество АДР по акциям данного эмитента, обращающихся на американском рынке, и общее количество акций данного эмитента на счете банка-кастоди увеличивается?
I. Если инвестор покупает АДР на американском рынке
II. Если инвестор продает АДР на американском рынке
III. Если банк-кастоди покупает дополнительное количество акций, лежащих в основе АДР, а банк-депозитарий выпускает на них АДР
IV. Если банк-кастоди продает акции, лежащие в основе АДР
Ответы:
A. I и III
B. II и IV
C. III
D. IV
Код вопроса: 4.1.93
В каком случае общее количество АДР по акциям данного эмитента, обращающихся на американском рынке, и общее количество акций данного эмитента на счете банка-кастоди уменьшается?
I. Если инвестор покупает АДР на американском рынке
II. Если инвестор продает АДР на американском рынке
III. Если банк-кастоди покупает дополнительное количество акций, лежащих в основе АДР, а банк-депозитарий выпускает на них АДР
IV. Если банк-кастоди продает акции, лежащие в основе АДР
Ответы:
A. I и III
B. II и IV
C. III
D. IV
Код вопроса: 4.1.94
Из перечисленных ниже укажите преимущества приобретения инвесторами АДР по сравнению с приобретением акций иностранных эмитентов:
I. Не требуется регистрация прав собственности реестродержателем в стране выпуска акций
II. Не требуется уплаты налогов в соответствии с законодательством страны эмитента
III. Отчетность эмитента акций раскрывается в соответствии со стандартами страны обращения АДР (ГДР)
Ответы:
A. Все, кроме I
B. Все, кроме II
C. Все, кроме III
D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.1.95
Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций и могут быть выпущены банком-депозитарием только на ранее выпущенные эмитентом акции, обращающиеся на внебиржевом рынке США?
Ответы:
A. Неспонсируемые АДР
B. АДР I уровня
C. АДР II уровня
D. АДР III уровня
Код вопроса: 4.1.96
Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций и могут быть выпущены банком-депозитарием на ранее выпущенные эмитентом акции, обращающиеся на фондовых биржах США?
Ответы:
A. Неспонсируемые АДР
B. АДР I уровня
C. АДР II уровня
D. АДР III уровня
Код вопроса: 4.1.97
Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, и могут быть выпущены банком-депозитарием на акции новых выпусков?
I. Неспонсируемые АДР
II. АДР I уровня
III. АДР II уровня
IV. АДР III уровня
Ответы:
A. I
B. II, III и IV
C. III и IV
D. IV
Код вопроса: 4.1.98
Выпуск каких из нижеперечисленных видов АДР не требует согласия эмитента акций и осуществляется банком-депозитарием только на акции, находящиеся в обращении?
Ответы:
A. Неспонсируемые АДР
B. АДР I уровня
C. АДР II уровня
D. АДР, размещаемые по правилу 144-А Комиссии по ценным бумагам США
Код вопроса: 4.1.99
Генеральные условия эмиссии и обращения государственных ценных бумаг Российской Федерации утверждает:
A. Правительство Российской Федерации
B. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг
C. Министерство финансов Российской Федерации
D. Центральный Банк Российской Федерации
Код вопроса: 4.1.100
Генеральные условия эмиссии и обращения государственных ценных бумаг Российской Федерации должны включать:
I. вид ценных бумаг
II. форму выпуска ценных бумаг
III. срочность данного вида ценных бумаг
IV. валюту обязательств
V. размер дохода или порядок его расчета
VI. номинальную стоимость одной ценной бумаги
Ответы:
A. Все перечисленное
B. Все, кроме IV и VI
C. Все, кроме V и VI
D. Все, кроме II и V
Код вопроса: 4.1.101
Отметьте неправильное утверждение, касающееся государственной гарантии:
Ответы:
A. Ценные бумаги, эмитированные третьими лицами, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, не являются государственными ценными бумагами
B. Срок государственной гарантии определяется сроком исполнения обязательств по ценным бумагам третьих лиц
C. Решение об обеспечении исполнения обязательств по ценным бумагам третьих лиц принимается Правительством Российской Федерации
D. Гарант по государственной гарантии несет солидарную ответственность по гарантированному им обязательству
Код вопроса: 4.1.102
Ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных процентов, называется:
Ответы:
A. Сберегательной книжкой
B. Варрантом
C. Коносаментом
D. Депозитным (сберегательным) сертификатом
Код вопроса: 4.1.103
Документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок векселедержателю, называется:
Ответы:
A. Простой вексель
B. Переводной вексель
C. Тратта
D. Ректа-вексель
Код вопроса: 4.1.104
Как называется гарантия платежа по векселю за любое обязанное по нему лицо:
Ответы:
A. Акцепт
B. Аллонж
C. Индоссамент
D. Аваль
Код вопроса: 4.1.105
Индоссант может снять с себя ответственность за платеж по векселю путем оговорки:
Ответы:
A. Не приказу
B. Оборот без издержек
C. Платите приказу
D. Без оборота на меня
Код вопроса: 4.1.106
Как называется векселедатель переводного векселя:
Ответы:
A. Трассант
B. Трассат
C. Ремитент
D. Авалист
Код вопроса: 4.1.107
Как называется плательщик переводного векселя:
Ответы:
A. Трассант
B. Трассат
C. Ремитент
D. Авалист
Код вопроса: 4.1.108
Как называется векселедержатель переводного векселя:
Ответы:
A. Трассант
B. Трассат
C. Ремитент
D. Авалист
Код вопроса: 4.2.109
Если рыночная стоимость облигации равна 85% от номинальной стоимости, годовой купон - 10%, то по истечении 3 месяцев с момента выплаты купона, "грязная" цена облигации в процентах от номинальной стоимости составит:
Ответы:
A. 85%
B. 87,5%
C. 88,5%
D. 90%
Код вопроса: 4.2.110
Рыночная ("чистая") цена облигации составляет 85% номинальной стоимости, "грязная " цена - 92,5%, годовой купон 15%. Рассчитайте срок, прошедший с момента выплаты последнего купона.
Ответы:
A. 2 месяца
B. 3 месяца
C. 4 месяца
D. 6 месяцев
Код вопроса: 4.2.111
Доходность к погашению облигации с годовой купонной ставкой 10%, сроком погашения 1 год и рыночной стоимостью 75%, в годовых процентных ставках равна:
Ответы:
A. 10%
B. 11,76%
C. 13,33%
D. 46,67%
Код вопроса: 4.2.112
Текущая доходность облигации с купонной ставкой 10% годовых и рыночной стоимостью 75% равна:
Ответы:
A. 3,92%
B. 10%
C. 11,76%
D. 13,33%
Код вопроса: 4.2.113
Текущая доходность облигации с купонной ставкой 9,5%, имеющей рыночную стоимость 98% к номиналу составляет:
Ответы:
A. 9,5%
B. 9,6%
C. 9,7%
D. 9,8%
Код вопроса: 4.2.114
Чистая прибыль компании составила 975 тыс. руб. Уставный капитал компании состоит изобыкновенных акций и 2 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 1000 руб. Дивидендная ставка по привилегированным акциям - 20%. Рассчитайте величину показателя "доход на одну акцию".
Ответы:
A. 47.92 руб.
B. 57,5 руб.
C. 150 руб.
D. 200 руб.
Код вопроса: 4.2.115
Компания выплачивает ежеквартально дивиденд в размере 50 ед. на одну акцию, текущая рыночная стоимость которой составляет 3 000 ед. Текущая (дивидендная) доходность акции составляет (в процентах годовых):
Ответы:
A. 1,66%
B. 2,56%
C. 6,67%
D. 7,56%
Глава 5. Рынок производных финансовых инструментов
Код вопроса: 5.1.1
Длинное хеджирование применяется для:
Ответы:
A. страхования от падения цены базисного актива
B. страхования от роста цены базисного актива
C. страхования опционными контрактами
Код вопроса: 5.1.2
Ответы:
Короткое хеджирование применяется для:
A. страхования от падения цены базисного актива
B. страхования от роста цены базисного актива
C. страхования опционными контрактами
Код вопроса: 5.2.3
Инвестор купил расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
Ответы:
A. Выиграл 20 руб.
B. Проиграл 20 руб.
C. Выиграл 180 руб.
D. Проиграл 180 руб.
Код вопроса: 5.2.4
Инвестор продал расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
Ответы:
A. Выиграл 20 руб.
B. Проиграл 20 руб.
C. Выиграл 180 руб.
D. Проиграл 180 руб.
Код вопроса: 5.2.5
Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и купил фьючерс на эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 103 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
Ответы:
A. Выиграл 23 руб.
B. Выиграл 13 руб.
C. Проиграл 3 руб.
Код вопроса: 5.2.6
Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и продал фьючерс на эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 103 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
Ответы:
A. Выиграл 23 руб.
B. Выиграл 13 руб.
C. Проиграл 3 руб.
Код вопроса: 5.2.7
Цена спот акции 200 руб., ставка без риска 8%. Определить 50-дневную форвардную цену акции. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. 202,22 руб.
B. 200 руб.
C. 202,19 руб.
D. Недостаточно данных для решения задачи
Код вопроса: 5.2.8
Цена спот акции 120 руб., ставка без риска 6%. Фактическая форвардная цена акции с поставкой через 35 дней равна 120,61 руб. Определить, возможен ли арбитраж. Если арбитраж возможен, какую прибыль может получить арбитражер к моменту окончания действия контракта. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. 0,61 руб.
C. 0,08 руб.
D. Недостаточно данных для решения задачи
Код вопроса: 5.2.9
Цена спот акции 100 руб., через два месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере 5 руб. Определить трехмесячную форвардную цену акции, если ставка без риска на два месяца равна 4,4% годовых, на три месяца – 4,6% годовых.
Ответы:
A. 95 руб.
B. 96,13 руб.
C. 101,1 руб.
D. 104,96 руб.
Код вопроса: 5.2.10
Цена спот акции 200 руб., через три месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере 10 руб. Ставка без риска для трех месяцев равна 5,4% годовых, для пяти месяцев – 6% годовых. Фактическая пятимесячная форвардная цена равна 194,88 руб. Определить, возможен ли арбитраж. Если арбитраж возможен, какую величину арбитражной прибыли можно получить к началу заключения контракта.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен
B. 0,87 руб.
C. 5,12 руб.
D. 9,87 руб.
Код вопроса: 5.2.11
Курс доллара равен 28,2 руб., трехмесячная ставка без риска по рублям – 8%, по долларам – 4% годовых. Определить трехмесячный форвардный курс доллара.
Ответы:
A. 28,48 руб.
B. 27,92 руб.
C. 28,74 руб.
D. 27,64 руб.
Код вопроса: 5.2.12
Цена спот пшеницы равна 2 000 руб. за тонну, ставка без риска для 90 дней – 6% годовых, расходы по хранению и страхованию за этот период составляют 50 руб. Определить 90-дневную форвардную цену пшеницы. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. 20 050 руб.
B,37 руб.
C,84 руб.
D,59 руб.
Код вопроса: 5.2.13
Цена спот пшеницы 2 000 руб. за тонну, ставка без риска для 180 дней 6,5% годовых, расходы по хранению и страхованию за этот период составляют 10% годовых от спотовой цены пшеницы. Определить 180-дневную форвардную цену пшеницы. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A.,11 руб.
B,74 руб.
C,63 руб.
D,48 руб.
Код вопроса: 5.2.14
Инвестор купил европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 103 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A. 2 руб.
B. -2 руб.
C. 5 руб.
D. -5 руб.
Код вопроса: 5.2.15
Инвестор купил европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 250 руб. за 25 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 266 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A.-9 руб.
B.9 руб.
C.25 руб.
D. -25 руб.
Код вопроса: 5.2.16
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 150 руб. за 15 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 180 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A. -15 руб.
B. 15 руб.
C. 30 руб.
D. -30 руб.
Код вопроса: 5.2.17
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 75 руб. за 8 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 82 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A. -7 руб.
B. 7 руб.
C. -1 руб.
D. 1 руб.
Код вопроса: 5.2.18
Инвестор купил европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 98 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A. 5 руб.
B. -5 руб.
C. 3 руб.
D. -3 руб.
Код вопроса: 5.2.19
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 108 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A. 5 руб.
B. -5 руб.
C. 3 руб.
D. -3 руб.
Код вопроса: 5.1.20.
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 200 руб. за 25 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 180 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A. 5 руб.
B. -5 руб.
C. 25 руб.
D. –25 руб.
Код вопроса: 5.2.21
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 80 руб. за 6 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 70 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A. 4 руб.
B. -4 руб.
C. 6 руб.
D. –6 руб.
Код вопроса: 5.1.22
Инвестор купил двухмесячный американский опцион колл на фьючерсный контракт на акции РАО ЕЭС с ценой исполненияруб. за 300 руб. На следующий день цена фьючерсного контракта выросла, и инвестор исполнил опцион. Котировочная фьючерсная цена в этот день равнаруб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A. -150 руб.
B. 150 руб.
C. 450 руб.
D. –450 руб.
Код вопроса: 5.2.23
Инвестор купил двухмесячный американский опцион колл на фьючерсный контракт на акции РАО ЕЭС с ценой исполненияруб. за 300 руб. На момент истечения контракта котировочная фьючерсная цена равнаруб. Инвестор исполнил опцион. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Ответы:
A. -50 руб.
B. 50 руб.
C. 300 руб.
D. –300 руб.
Код вопроса: 5.2.24
Инвестор продал двухмесячный американский опцион колл на фьючерсный контракт на акции Лукойла с ценой исполненияруб. за 400 руб. Цена фьючерсного контракта выросла, и через три дня покупатель исполнил опцион. Котировочная фьючерсная цена в этот день равнаруб. Определите финансовый результат операции для продавца опциона.
Ответы:
Aруб.
B.руб.
C. -400 руб.
D. 400 руб.
Код вопроса: 5.2.25
Инвестор продал опцион колл на акцию с ценой исполнения 60 руб. за 5 руб. и купил акцию за 55 руб. Определите финансовый результат для инвестора, если к моменту истечения контракта цена спот акции равна 68 руб.
Ответы:
A. 18 руб.
B. 5 руб.
C. -5 руб.
D. 10 руб.
Код вопроса: 5.1.26
Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на акцию равна 5 руб., цена исполнения – 100 руб., цена спот акции – 110 руб. Определить, возможен ли арбитраж и величину арбитражной прибыли.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. 15 руб.
C. 10 руб.
D. 5 руб.
Код вопроса: 5.2.27
Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на акцию равна 10 руб., цена исполнения – 100 руб., цена спот акции – 112 руб. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен
B. Занимает деньги, покупает опцион, покупает акцию, исполняет опцион, прибыль 2 руб.
C. Покупает опцион, осуществляет короткую продажу акции, исполняет опцион, прибыль 2 руб.
D. Продает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль 2 руб.
Код вопроса: 5.2.28
Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на акцию равна 14 руб., цена исполнения – 100 руб., цена спот акции – 112 руб. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. Продает опцион, занимает деньги и покупает акцию, прибыль 2 руб.
C. Занимает деньги и покупает опцион и акцию, исполняет опцион, прибыль 2 руб.
D. Продает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль 2 руб.
Код вопроса: 5.2.29
Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут равна 5 руб., цена исполнения – 100 руб., цена акции – 90 руб. Определить, возможен ли арбитраж и величину арбитражной прибыли.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. 5 руб.
C. 10 руб.
D. 15 руб.
Код вопроса: 5.2.30
Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут равна 15 руб., цена исполнения – 100 руб., цена спот акции – 90 руб. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. Продает опцион, занимает деньги и покупает акцию, прибыль 5 руб.
C. Покупает опцион и осуществляет короткую продажу акции, исполняет опцион, прибыль 5 руб.
D. Продает опцион и осуществляет короткую продажу акции, прибыль 5 руб.
Код вопроса: 5.2.31
Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на фьючерсный контракт на акции РАО ЕЭС равна 30 руб., цена исполнения –руб., фьючерсная цена –руб. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера..
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. Покупает опцион и покупает фьючерс, исполняет опцион, прибыль 20 руб.
C. Покупает опцион и продает фьючерс, исполняет опцион, прибыль 20 руб.
D. Продает опцион и продает фьючерс, прибыль 20 руб.
Код вопроса: 5.2.32
Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на фьючерсный контракт на акции РАО ЕЭС равна 70 руб., цена исполнения –руб., фьючерсная цена –руб. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. Продает опцион и покупает фьючерс, прибыль 20 руб.
C. Покупает опцион и покупает фьючерс, исполняет опцион, прибыль 20 руб.
D. Покупает опцион и продает фьючерс, исполняет опцион, прибыль 20 руб.
Код вопроса: 5.2.33
Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут на фьючерсный контракт на акции РАО ЕЭС равна 30 руб., цена исполнения –руб., фьючерсная цена –руб. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. Покупает опцион и покупает фьючерс, исполняет опцион, прибыль 20 руб.
C. Продает опцион и покупает фьючерс, прибыль 20 руб.
D. Покупает опцион и продает фьючерс, исполняет опцион, прибыль 20 руб.
Код вопроса: 5.2.34
Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут на фьючерсный контракт на акции РАО ЕЭС равна 70 руб., цена исполнения –руб., фьючерсная цена –руб. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. продает опцион, продает фьючерс, прибыль равна 20 руб.
C. покупает опцион, продает фьючерс, прибыль равна 20 руб.
D. покупает опцион, покупает фьючерс, прибыль равна 20 руб.
Код вопроса: 5.2.35
Цена акции 100 руб. Некоторый инвестор готов купить опцион колл на данную акцию с ценой исполнения 50 руб. за 120 руб. Определить, возможен ли арбитраж, и перечислить действия арбитражера.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен.
B. продает опцион, покупает акцию, прибыль равна 70 руб., если контрагент исполнит опцион
C. покупает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль равна 70 руб.
D. продает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль равна 50 руб.
Код вопроса: 5.2.36
Цена исполнения американского опциона пут равна 100 руб. Некоторый инвестор готов купить его за 120 руб. Определить, возможен ли арбитраж, и перечислить действия арбитражера.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен
B. продает опцион
C. покупает опцион, покупает базисный актив
D. покупает базисный актив
Код вопроса: 5.2.37
Цена исполнения шестимесячного европейского опциона пут равна 100 руб., ставка без риска 10% годовых. Некоторый инвестор готов купить его за 97 руб. Определить, возможен ли арбитраж, и перечислить действия арбитражера.
A. Арбитраж не возможен.
B. Занимает у брокера базисный актив, продает его, продает опцион
C. берет шестимесячный кредит на 97 руб. и покупает опцион
D. Продает опцион за 97 руб. и размещает их на шестимесячном депозите
Код вопроса: 5.2.38
Цена спот акции 100 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска для 65 дней 8% годовых. Определить нижнюю границу премии опциона колл, который заключается на 65 дней. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. 0 руб.
B. 1,4 руб.
C. 7,41 руб.
D. Данных для решения задачи недостаточно.
Код вопроса: 5.2.39
Цена спот акции 120 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска для 30 дней 4% годовых. Определить нижнюю границу премии опциона колл, который заключается на 30 дней. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. 0 руб.
B. 20 руб.
C. 20,33 руб.
D. Данных для решения задачи недостаточно
Код вопроса: 5.2.40
Цена спот акции 95 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 30 дней. Определить нижнюю границу премии опциона. База 365 дней.
Ответы:
A. 0 руб.
B. 4,18 руб.
C. 4,96 руб.
D. 5 руб.
Код вопроса: 5.2.41
Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 10% годовых. По акции через три месяца выплачивается дивиденд в размере 8 руб. Определить верхнюю границу премии трехмесячного европейского опциона колл на эту акцию с ценой исполнения 50 руб., если дивиденд на акцию выплачивается перед моментом истечения опциона.
Ответы:
A. 92,2 руб.
B. 100 руб.
C. 107,8 руб.
D. 108 руб.
Код вопроса: 5.2.42
Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 10% годовых. По акции через два месяца выплачивается дивиденд в размере 8 руб. Определить верхнюю границу премии трехмесячного европейского опциона колл на эту акцию с ценой исполнения 50 руб.
Ответы:
A. 92,12 руб.
B. 100 руб.
C. 107,87 руб.
D. 108 руб.
Код вопроса: 5.2.43
Цена спот акции 105 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска для 65 дней 8% годовых. В последний день действия контракта на акцию выплачивается дивиденд в размере 2 руб. Определить нижнюю границу премии европейского опциона колл, который заключается на 65 дней. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. 0 руб.
B. 1,4 руб.
C. 4,43 руб.
D. 4,93 руб.
Код вопроса: 5.2.44
Цена спот акции 105 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска равна 10% годовых. Через 60 дней на акцию выплачивается дивиденд в размере 3 руб. Определить нижнюю границу премии опциона колл, который заключается на 90 дней. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. 0 руб.
B. 1,95 руб.
C. 4,46 руб.
D. 4,88 руб.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 |
