, антикризисное управление (стр. 12 )

Ø  информационные материалы для каждого этапа (технические за­дания, выдержки из законов и другие справочные материалы);

Ø  бланки и формы для заполнения в процессе работы;

Ø  черновики для работы над заданием.

Пакет информации о предприятии включает:

Ø  общие сведения;

Ø  сведения по организационной структуре;

Ø  сведения о кадровом потенциале;

Ø  основные характеристики продукции;

Ø  экономические показатели;

Ø  сведения о кредиторской и дебиторской задолженности;

Ø  бухгалтерский баланс предприятия;

Ø  отчет о прибылях и убытках.

Исходные данные о предприятии «Двигатели России»

Предприятие создано в 1956 г. в областном городе с населением человек. Цель его создания — выпуск электродвигателей сред­ней мощности. С 1970 г. предприятие стало производить товары народно­го потребления (стиральные машины, кофемолки).

В 1993 г. предприятие преобразовано в акционерное общество от­крытого типа. У трудового коллектива сегодня находится около 12% ак­ций предприятия. С этого же года предприятие начало производить дач­ную и садовую мебель. В 1995 г. начато строительство нового корпуса для производства электродвигателей мощностью 0,1—0,3 кВт. Сейчас стро­ительная готовность нового корпуса — 90%.

Предприятие производит продукцию производственно-техническо­го назначения (электродвигатели и запчасти к ним) и различные товары народного потребления, оказывает сервисные услуги предприятиям — потребителям своей продукции (доводку, наладку и т. п.). Тип производ­ства — серийный и мелкосерийный, не полный по основной продукции и полный по товарам народного потребления. В соответствии с учетной политикой доходы определяются на момент отгрузки, накладные расходы распределяются между заказами пропорционально прямым затратам. Сырье, материалы, а также комплектующие предприятие закупает у по­ставщиков, перед которыми в настоящее время имеет задолженность. Часть поставщиков является монополистами.

На балансе предприятия находится жилищный фонд (общежития и ведомственные дома, а также детский сад, водная станция и дворец куль­туры), передать который городу не удалось.

С 1998 г. обязанности генерального директора предприятия испол­няет бывший начальник производства. Прежний генеральный директор в 1998 г. по решению совета учредителей обратился в областной арбит­ражный суд с заявлением о признании предприятия банкротом из-за не­возможности удовлетворить требования об оплате выпущенных векселей и о погашении долгов перед местным бюджетом.

С 1995 г. на предприятии (заводе) отмечается спад производства в среднем на 14% в год. Производство товаров народного потребления также сокращается, причем особенно заметно (на 30%) с 1998г., посколь­ку потребителей не устраивает качество стиральных машин и кухонных комбайнов. Заработная плата и пособия вовремя не выплачиваются (за­долженность в среднем составляет 7 месяцев).

Социально-психологический климат характеризуется высоким уровнем напряженности, негативным отношением к руководству, а также чув­ством неопределенности: свыше 60% работников считают, что у предпри­ятия есть шансы выйти из кризиса.

Экономические показатели предприятия

Основные показатели, необходимые участникам игры, приведены в табл. 6.7 и 6.8 (с. 476).

Таблица 6.7

Реализация продукции и затраты (в месяц) (данные на 1 января 1999г.)

Общая сумма кредиторской задолженности (краткосрочной и дол­госрочной) 18401 тыс. руб.

Общая сумма дебиторской задолженности 9692 тыс. руб.

Техническое задание на этап завершения внешнего управления

Арбитражный управляющий должен:

1) подготовить отчет по итогам внешнего управления и приложения к нему;

2) обсудить варианты дальнейшей работы с предприятием и подго­товиться к представлению отчета по итогам внешнего управления на со­брании кредиторов.

Расчеты и подготовка приложений к отчету предусматривают:

Ø  заполнение оперативного календарного плана по срокам и затра­там на реализацию мероприятия, оценку эффективности мероприятий;

Ø  расчет изменений в балансе на соответствующую дату;

Ø  заполнение отчета о прибылях и убытках, оценку итогового финан­сового состояния предприятия;

Ø  расчет изменений кредиторской и дебиторской задолженности.

Таблица 6.8

Выпуск продукции (данные на I января 1999 г.)

Оперативный календарный план (отчет)

Команда__________________________________________________________________________

Этап __________________________________________________________________________

Необходимо окончательно свести баланс и уточнить количествен­ные показатели работы предприятия с учетом результатов переговоров с кредиторами.

Приложения к отчету: баланс, оперативный календарный план, от­чет о прибылях и убытках, сведения о кредиторской и дебиторской задол­женности. Арбитражный управляющий должен передать эти документы до собрания кредиторам для ознакомления.

Техническое задание на этап разработки плана внешнего управления

Команде необходимо:

Ø  сформировать стратегию вывода предприятия из кризиса;

Ø  разработать план внешнего управления в соответствии с вырабо­танной стратегией;

Ø  разработать план мероприятий и зафиксировать его в оператив­ном календарном плане.

Результат работы представляется на собрании кредиторов.

Структура плана внешнего управления

1. Общая характеристика предприятия, его финансового состояния, основных проблем управления предприятием.

2. Стратегические цели внешнего управления, основные направле­ния деятельности команды антикризисного управления.

3. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддерж­ке эффективной хозяйственной деятельности.

4. График погашения кредиторской задолженности. Последовательность действий команды:

1) распределить функции и роли специалистов по антикризисному управлению в составе команды. Сформулировать основные проблемы предприятия и продумать пути выхода из них, определить стратегические направления работы по восстановлению платежеспособности предприя­тия и обеспечению его эффективной финансовой деятельности;

2) разработать план внешнего управления:

ü  рассчитать и обосновать необходимые затраты временных, финан­совых и кадровых ресурсов (в том числе на оплату своей работы),

ü  сформулировать ожидаемые результаты внешнего управления с предполагаемыми изменениями за этот период,

ü  определить меры по погашению долгов кредиторам и взысканию дебиторской задолженности, разработать график погашения кредиторской задолженности;

3) составить план первоочередных мероприятий и оформить бланк ОКПО с указанием:

ü  конкретных дел на начальном этапе внешнего управления,

ü  затрат по каждому мероприятию,

ü  эффекта от реализации этих мероприятий.

В процессе получения информации о произошедших в течение ме­сяца событиях, ситуациях, фактах необходимо делегировать представите­ля команды для проведения переговоров по возникшей проблеме, резуль­тат которых следует отразить в докладе на собрании кредиторов.

При подготовке отчета по итогам внешнего управления следует:

Ø  уточнить основные проблемы предприятия, существовавшие на момент введения внешнего управления;

Ø  сопоставить итоговые показатели со стратегическими целями, указанными в плане внешнего управления;

Ø  перечислить проведенные мероприятия, дать оценку их эффектив­ности, уточнить, как повлияли на изменение цифр данные, полученные от кредиторов, и достигнутые в результате соглашений;

Ø  охарактеризовать действия команды в целом и отдельных ее спе­циалистов;

Ø  на основании оценки нынешнего состояния предприятия принять решение о дальнейшей его работе.

Внести на рассмотрение собрания кредиторов одно из следующих предложений:

Ø  о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника;

Ø  заключении мирового соглашения;

Ø  продлении установленного срока внешнего управления;

Ø  прекращении внешнего управления и обращении в арбитражный суде ходатайством о признании должника банкротом и открытии конкурс­ного производства.

Литература

1.  Корпоративная культура и паблик рилейшинз в промышленном предприятии//Социологические исследования.— 1997.— №4.— С. 145.

2.  Менеджмент в подразделениях фирмы (предпринимательство и ко­ординация в децентрализованной компании)/пер. с англ.— М.: ИНФРА-М, 1996.—288с.

3.  Стратегическое управление: Учебник.— М.: Изд-во МГУ, 1995.—252с.

4.  Внутрипроизводственный хозрасчет.— М.: Профиздат, 1994.

5.  Руководство для высшего управленческого персонала.— М.: МП «Сувенир», 1996.— 488 с.

6.  , Формула успеха: Маркетинг (сто вопросов, сто ответов о том, как эффективно действовать на внешнем рынке).— 2-е изд., перераб. и доп.— М.: Международные отношения, 1991.— 416с.

7.  Вызов лидеров/Пер, со швед.— М.: Дело, 1996.— 352с.

8.  Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.— М.: Финансы и статистика, 1997.— 432 с.

9.  Производственные мощности предприятий.— М.: Эконо­мика, 1987.

10.  Ламбен Жан-Жак. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива/Пер, с франц.— СПб.: Наука, 1996.— 589 с.

11.  Стратегическое планирование и прогнозирование на предприятиях//Российский экономический журнал.— 1992.— № 5.

12.  , Красильников 10.IO. и др. Маркетинг: Учебник/Под ред. .— М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 1995.— 560 с.

13.  Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных про­ектов и их отбору для финансирования.— М.: ТЕРИНВЕСТ, 1994.— 80 с.

14.  , , и др. Организация производства: Учебник для вузов//Под ред. .— Воронеж: ВГТУ, 1993.— 384 с.

15.  , Управление материальными потоками в про­изводстве: Учебное пособие.— Воронеж: ВГТУ, 1998.— 116 с.

16.  Составление бизнес-плана/Пер, с англ.— М., 1995.

17.  Финансовый менеджмент.— М.: Перспектива, 1996.

18.  Типовая схема технического обслуживания и ремонта металло - и деревообра­батывающего оборудования.— М.: Машиностроение, 1988.— 672 с.

19.  , Логистика: Учебное пособие. — Воронеж: ВГТУ, 1994.—80с.

20.  Управление персоналом в условиях социальной рыночной экономики/Под ред. Р. Марра, Г. Шмидта.— М.: Изд-во МГУ, 1997.— 480 с.

21.  Управление персоналом организации/Под ред. .— М.: ИНФРА-М, 1997.—528с.

22.  , Методика финансового анализа.— М.: ИНФРА-М, 1996.

23.  Экономическая стратегия фирмы/Под ред. .— СПб., 1998.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Бизнес-план финансового оздоровления предприятия

Бизнес-план финансового оздоровления предприятия является ос­новным документом для санации неплатежеспособных предприятий, него разработка обязательна при проведении реорганизационных процедур.

Бизнес-план финансового оздоровления предприятия служит осно­вой для выработки стратегии выживания, организации управления в ус­ловиях кризиса, предоставления предприятию государственной поддержки.

Кроме основного бизнес-плана финансового оздоровления предпри­ятия целесообразно разработать отдельные бизнес-планы для всех выде­ленных центров хозяйствования, являющихся основными бизнес-линия­ми реструктурируемого предприятия.

Опыт работы в области планирования позволил найти оптималь­ную, с нашей точки зрения, структуру бизнес-плана, которая включает разделы:

1) концепция бизнеса;

2) краткая информация о предприятии;

3) характеристика объекта бизнеса;

4) исследование и анализ рынка;

5) организационный план, в том числе правовое обеспечение;

6) персонал и управление;

7) план производства;

8) план маркетинговых действий;

9) потенциальные риски;

10) финансовый план и финансовая стратегия.

1. Концепция бизнеса — это сжатый обзор о намечаемом бизнесе и целях, которые ставит перед собой предприятие, предельно сокращен­ная версия бизнес-плана, отражающая возможности для бизнеса, его привлекательность, важность для региона, необходимые финансовые ресур­сы (собственные или заемные), предполагаемый срок возврата заемных средств, ожидаемая прибыль и ее распределение.

Главной целью бизнеса в большинстве случаев является получение прибыли за счет предложения конкурентоспособных видов продукции, услуг, новых технических решений и пр.

Концепция является по сути рекламой предлагаемого бизнеса, кото­рая пишется после разработки бизнес-плана на основе всех его разделов.

2. Краткая информация о предприятии отражает:

Ø  причины возникновения бизнеса;

Ø  обстоятельства и проблемы, стоящие перед предприятием;

Ø  состояние рынка и цель, которой необходимо добиться (завоева­ние или стабилизация на рынке, его развитие и пр.).

Далее приводится основная информация о предприятии — дата осно­вания, местонахождение, форма собственности, организационно-право­вая форма, учредители, основной вид деятельности.

3. Характеристика объекта бизнеса предполагает либо новую биз­нес-линию (продукцию, услуги, техническое решение), либо развитие дей­ствующего предприятия.

Характеризуя продукцию, услуги либо техническое решение, следу­ет подчеркнуть их уникальность, важность для потребителей, а также воз­можность выбора.

Необходимо отметить, какие экономические преимущества получат производитель и потребители: снижение себестоимости продукции или дополнительные услуги потребителю. Завершает раздел описание ожи­даемого успеха: появление нового продукта, услуги или выигрыш во вре­мени.

Характеризуя предприятие как объект бизнеса, желательно не толь­ко дать информацию о нем, необходимости его развития, производимой продукции и оказываемых услугах, их достоинствах и преимуществах, но и кратко перечислить других производителей подобной продукции, услуг, кроме того, описать, как предприятие собирается выходить на рынок и раз­виваться, а также определить основную группу потребителей, оценить возможности появления новых рынков сбыта и расширения номенклату­ры выпускаемых изделий, услуг.

4. Исследование и анализ рынка направлены на выявление суще­ствующих потребителей продукции, услуг и определение потенциальных потребителей.

Желательно определить приоритеты, которыми потребитель руко­водствуется: качество, цену, время, точность и надежность поставки, сер­висное обслуживание и т. п.

Необходимо провести сегментацию рынка (выявление потенциаль­ных потребителей с одинаковыми запросами), перечислить все имеющие­ся заказы на продукцию, определить, как быстро продукция, услуги утвер­дятся на рынке, и обосновать возможности дальнейшего расширения. Необходимо оценить основные факторы, влияющие на расширение рын­ка (например, тенденции развития отрасли, региона, создание конкурен­ции и т. д.).

Очень важны изучение и оценка конкурентов. Необходимо выделить и проанализировать свои и чужие сильные и слабые стороны, конкурен­тоспособность производимой продукции, услуг, возможный объем продаж в натуральном и денежном выражении.

Для оценки своего положения на рынках по различным видам про­дукции рекомендуется определенная методика, которая отражает емкость данного рынка и долю в нем поставок предприятия.

5. Организационный план разрабатывается только при создании новых центров хозяйствования предприятия.

Необходимо привести организационную структуру центров хозяй­ствования, демонстрирующую, как будут осуществляться взаимодействие, координация и контроль деятельности служб и подразделений, дать све­дения об общей потребности в рабочей силе, организации набора и спе­циальной подготовки, условиях труда, оплате труда, дополнительных льго­тах и т. д.

Правовое обеспечение деятельности предприятия предусматривает информацию о регистрации, учредительных документах, форме собствен­ности, законодательных ограничениях, особенностях налогообложения, патентной защите и т. д.

6. Персонал и управление содержат характеристику главных менед­жеров и персонала, отвечающих за реализацию бизнес-плана (возраст, образование, послужной список, квалификация). Это должны быть спе­циалисты, способные в условиях рынка обеспечить прибыльное ведение бизнеса.

7. План производства начинается с описания производственного процесса с указанием операций, поручаемых субподрядчику (наименова­ние фирмы, местоположение и адрес).

Необходимо указать потребность в производственных помещениях, их размер, и в земельных участках, описать систему охраны окружающей среды, утилизации отходов, обеспечения безопасности жизнедеятельно­сти, привести расчеты издержек производства и себестоимости произво­димой продукции с приложением калькуляций выпускаемой продукции и расчетов по статьям сметы затрат на производство.

8. План маркетинговых действий отражает маркетинговую ориен­тацию на потребителя (знание его запросов, уникальность и адресность продукции, услуг, высококачественный сервис, доступную цену, своевре­менность поставок, надежность, стабильность и т. п.), товарную, ценовую, сбытовую политику и возможность сервисного обслуживания.

Товарная стратегия предполагает определенный курс действий, бла­годаря которым обеспечивается эффективное формирование ассортимента товаров, гибкое приспособление имеющихся или создаваемых ресурсов к рыночным условиям.

Товарная политика выделяет:

Ø  разработку пионерного товара, который может быть лидером на ближайшие годы и утвердит репутацию предприятия;

Ø  разработку маркетинговых программ по возможным модифика­циям продукции и в перспективе — выбор соответствующей продукции по каталогу.

Стратегия ценообразования увязывается с кратко - и долгосрочны­ми целями и может базироваться на издержках производства, спросе на продукцию и ценах конкурентов. Ценовая политика может предусматри­вать:

Ø  использование гибких цен (в зависимости от модификации, комп­лектации);

Ø  взаимосвязь цены и качества;

Ø  ориентацию на мировой рынок и т. п.

Сбытовая стратегия предполагает ориентацию на общественное мнение и может предусматривать:

Ø  рекламную деятельность (буклеты, реклама в прессе, по радио, телевидению и т. п.);

Ø  создание и регулирование коммерческих связей через посредни­ков, дилеров, агентов и т. д.;

Ø  организацию и участие в ярмарках, выставках;

Ø  использование кредита в различных формах, продажу в рассроч­ку, лизинг;

Ø  презентацию продукции потенциальным потребителям.

При описании сбытовой политики целесообразно указать каналы сбыта с определением доли продукции по каждому каналу.

Стратегия организации сервисного обслуживания предполагает предпродажный и послепродажный сервис.

Предпродажный сервис ориентирован на постоянное изучение и ана­лиз требований потребителей с целью совершенствования качественных параметров предлагаемой продукции.

Послепродажный сервис предусматривает комплекс работ по гаран­тийному и послегарантийному обслуживанию (ремонт, поставку запасных частей и пр.).

9. Потенциальные риски предусматривают все возможные риско­вые ситуации и расчет возможного ущерба.

Необходимо учитывать следующие виды рисков: производственные, коммерческие, финансовые и связанные с форс-мажорными обстоятель­ствами.

Производственные риски связаны с различными нарушениями про­изводственного процесса или процесса поставок сырья, материалов, ком­плектующих изделий.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товар­ном рынке (уменьшением размеров и емкости рынков, снижением плате­жеспособного спроса, появлением новых конкурентов и т. п.).

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, все­общими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, обуслов­лены непредвиденными обстоятельствами (сменой политического курса страны, забастовками, землетрясениями и т. п.).

Для уменьшения общего влияния рисков на эффективность работы предприятия необходимо предусмотреть коммерческое страхование иму­щества, транспортных перевозок, рисков, заложенных и коммерческих контрактах на заключаемые сделки, перестрахование и пр.

Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызываемые ими, раз­личны, поэтому необходимо их прогнозировать.

10. Финансовый план и финансовая стратегия необходимы для опре­деления эффективности предлагаемого бизнеса. В данном разделе необ­ходимо представить:

Ø  баланс денежных расходов и поступлений;

Ø  прогноз доходов и затрат;

Ø  баланс активов и пассивов;

Ø  анализ безубыточности;

Ø  стратегию финансирования.

Баланс денежных расходов и поступлений (табл. I) позволит оце­нить размер вложений в бизнес по времени, проверить синхронность по­ступления и расходования денежных средств, будущую ликвидность.

Таблица 1

Баланс денежных расходов и поступлений

(млн. руб.)

Баланс денежных расходов и поступлений может быть преобразо­ван в модель денежных потоков с дисконтированием расходов и поступле­ний для приведения их к моменту вложения инвестиций.

Прогноз доходов и затрат (табл. 2) покажет, как будет формироваться и изменяться прибыль.

Таблица 2

Прогноз доходов и затрат

Баланс активов и пассивов предприятия (табл. 3) составляется на начало и конец каждого года планируемого периода и имеет чрезвычайно важное значение для потенциальных инвесторов и кредиторов, поскольку позволяет оценить, какие именно активы наращиваются в динамике и за счет каких средств.

Таблица 3

Баланс активов и пассивов предприятия

Анализ безубыточности проводится для определения объема про­даж, при котором предприятие покрывает свои расходы, не имея прибы­ли, но и не неся убытков (точка безубыточности или порог рентабельно­сти). Расчет безубыточности составляется на основе сметы затрат на про­изводство (табл. 4).

Таблица 4

Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности

Точка безубыточности определяется по следующей формуле:

Отб = Опост : (1 - Кпер),

где Отб — объем продаж точки безубыточности;

Опост — объем условно-постоянных затрат анализируемого года;

Кпер = Опер : Опр

где Кпер — коэффициент удельного веса условно-переменных затрат в

объеме продаж анализируемого года;

Опер — объем условно-переменных затрат;

Опр — объем продаж анализируемого года.

Расчет обычно иллюстрируется графиком (см. рисунок).

Запас финансовой прочности рассчитывается как разность объемов продаж анализируемого года и точки безубыточности.

Стратегия финансирования содержит план получения средств для создания центров хозяйствования или развития предприятия (табл. 5 на с. 490) по следующим пунктам:

Ø  объем средств для реализации проекта;

Ø  источник получения средств;

Ø  сроки возврата вложенных средств и получения инвесторами до­хода;

Ø  размер дохода.

Рис. График определения безубыточности

Кроме того, план должен давать ответы на следующие вопросы.

1. Насколько чувствителен прогноз по объему продаж к изменению цены и стоимости?

2. Каковы объемы движения наличности, потребности в ней?

3. На что пойдут деньги?

4. Каковы ожидаемые прибыли?

Таблица 5

Потребность в инвестициях и источники их финансирования

Приложение 2

Бизнес-планирование на неплатежеспособном предприятии

Бизнес-планирование приобретает особый смысл в случаях, когда рассматриваются вопросы о судьбе неплатежеспособных предприятий.

С появлением Федерального закона от 8 января 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве)» арбитражным управляющим пред­писывается подготавливать и утверждать в суде документы, содержащие признаки бизнес-плана.

Отдельные предприятия уже прошли некоторые процедуры, преду­смотренные предыдущим Законом о банкротстве, арбитражные дела по ним прекращены, однако, восстановив платежеспособность, эти предпри­ятия продолжают нести бремя огромных долгов. Кредиторы хотят понять, как в дальнейшем должник собирается строить стратегию своего разви­тия. И в этом случае роль грамотно составленного бизнес-плана неоценима.

Законом предусмотрены случаи, когда требуется разработка бизнес-планов или антикризисных программ.

1. Этап предупреждения банкротства. Статьей 26 Закона преду­смотрено, что учредители или собственник имущества предприятия обя­заны принимать меры по предупреждению банкротства. Еще до подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом должен быть реализован комплекс решений, направленных на его финансовое оз­доровление. Такие меры могут быть приняты кредиторами или иными ли­цами на основании соглашения с должником. Определение состава этих мер, сроков их принятия, а также сопутствующих решений является пред­метом бизнес-планирования на досудебной стадии.

2. Этап наблюдения. Согласно ст. 61 Закона временный управляю­щий обязан провести анализ финансового состояния предприятия и пред­ставить в арбитражный суд отчет о своей деятельности, сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности (или невозмож­ности) восстановить его платежеспособность.

3. Этап внешнего управления. В обязанности внешнего управляю­щего входит разработка плана внешнего управления. В Законе четко про­писаны сроки подготовки, рассмотрения и утверждения плана. Утвержде­ние этого документа имеет самые серьезные правовые последствия для деятельности управляющего. Утвержденный план строго регламентирует разграничение прав и ответственности собственника предприятия-долж­ника, его кредиторов, внешнего управляющего, сторонних организаций.

4. Ситуация, при которой арбитражный процесс в отношении пред­приятия-должника завершен в силу восстановления его платежеспособ­ности или достижения мирового соглашения с кредиторами, однако долги не погашены в установленный Законом срок (6 месяцев). В данном случае кредиторы предлагают должнику подготовить развернутый бизнес-план по погашению кредиторской задолженности в приемлемые сроки.

Меры по финансовому оздоровлению должника на стадии преду­преждения банкротства не должны сильно отличаться от решений, при­нимаемых руководителем в ходе текущей хозяйственной деятельности: ре­организации предприятия, продажи с согласия собственника части иму­щества для погашения задолженности, перепрофилирования, свертывания нерентабельных производств, изменения системы управления предприя­тием, приведения численности работающих в соответствие с реальной производственной программой, реструктуризации долгов, поиска новых видов деятельности и рынков сбыта, получения финансовой поддержки, привлечения инвестиций и т. п.

Для финансового оздоровления должника на стадии предупрежде­ния банкротства можно с некоторыми уточнениями использовать раннюю методику ФСФО России (от 5 декабря 1994 г.). Она включает следующие разделы:

1) общую характеристику предприятия;

2) сведения по плану финансового оздоровления;

3) анализ финансового состояния предприятия;

4) мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддерж­ке эффективной хозяйственной деятельности;

5) сведения о рынке и конкуренции;

6) деятельность в сфере маркетинга предприятия;

7) производственный план;

8) прогноз финансовых результатов.

В общей характеристике предприятия приводятся: полное и сокра­щенное названия предприятия; дата его регистрации; наименование орга­на, зарегистрировавшего предприятие; почтовый и юридический адреса; коды по различным классификаторам; организационно-правовая форма; форма собственности; банковские реквизиты; перечень дочерних компа­ний; список основных менеджеров с краткой характеристикой каждого; результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за по­следние 1—2 года; текущие финансовые обязательства и состояние кре­диторской задолженности.

В состав сведений по плану финансового оздоровления включаются:

Ø  сроки реализации плана;

Ø  общая сумма средств, необходимых предприятию; требующаяся государственная помощь;

Ø  финансовый результат от реализации плана (погашение просро­ченной задолженности, восстановление платежеспособности и т. п.);

Ø  наименование и реквизиты агента правительства, через которого предполагается осуществлять государственную финансовую поддержку предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает под­робную характеристику учетной политики, применяемой предприятием, а также сводную таблицу финансовых показателей предприятия (коэф­фициенты ликвидности, устойчивости, деловой активности, прибыльности).

Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддерж­ке эффективной хозяйственной деятельности предусматривают:

Ø  инвентаризацию имущества;

Ø  сокращение дебиторской задолженности;

Ø  снижение издержек производства;

Ø  продажу дочерних фирм и долей в уставных капиталах других пред­приятий;

Ø  продажу незавершенного строительства;

Ø  оптимизацию численности персонала;

Ø  продажу излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий;

Ø  реструктуризацию задолженности путем преобразования кратко­срочных ссуд в долгосрочные или ипотеки;

Ø  внедрение прогрессивных технологий, автоматизацию, механиза­цию производства;

Ø  совершенствование организации труда;

Ø  проведение капитального ремонта, модернизацию основных фон­дов, замену устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов;

Ø  акционирование;

Ø  привлечение капитала; .

Ø  выделение центров прибыли.

Сведения о рынке и конкуренции содержат:

Ø  характеристику отрасли, к которой относится да иное предприятие;

Ø  емкость, размер рынков, на которых работает предприятие, це­новую политику;

Ø  сведения о других хозяйствующих субъектах, оперирующих на рынке;

Ø  систему ценообразования на продукцию предприятия;

Ø  законодательные ограничения, накладываемые на деятельность предприятия.

Деятельность в сфере маркетинга предприятия включает описание:

Ø  продукции предприятия;

Ø  стратегии его проникновения на рынок;

Ø  стратегии роста;

Ø  каналов распространения продукции;

Ø  коммуникаций.

Производственный план предусматривает разработку программы с использованием имеющихся производственных мощностей с учетом вы­пускаемой номенклатуры изделий и услуг, а также объема продукции, ко­торый способен поглотить соответствующий сегмент рынка.

Исходя из потребностей рынка определяется необходимый произ­водственный потенциал как в области специализации предприятия, так и в новых высокодоходных сферах деятельности.

Прогноз финансовых результатов учитывает характеристики и ус­ловия реализации бизнес-проекта:

Ø  налоговую среду;

Ø  изменение курса валют;

Ø  инфляционную характеристику среды;

Ø  сроки реализации проекта.

Планирование, анализ и контроль бизнес-проекта ведутся по трем документам:

1) отчету о прибылях и убытках;

2) балансу;

3) плану денежных потоков.

Уточняя содержание плана для предупреждения банкротства, сле­дует отметить, что расчеты прогнозных финансовых результатов целесо­образно проводить с целью выявления масштабов будущих денежных по­токов, способных обеспечить эффективную хозяйственную деятельность предприятия и погашение кредиторской задолженности. Оценки коэффи­циентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средства­ми могут служить лишь справочным материалом.

Временный управляющий призван обеспечить арбитражный суд информацией для принятия одного из решений:

1)  введение внешнего управления;

2)  открытие конкурсного производства;

3)  предоставление должнику возможности самостоятельно восста­новить свою платежеспособность.

Применение известных методик анализа финансового состояния предприятий все же не позволяет получить полной информации для при­нятия таких решений.

Кроме того, целесообразно проведение ревизии, предусматриваю­щей: оценку достаточности и достоверности основных правоустанавливающих документов предприятия; сплошную инвентаризацию имущества, расчетов и обязательств; аудиторскую проверку правильности отражения результатов хозяйственной деятельности в учете; анализ договорных отно­шений с поставщиками и потребителями; анализ внутреннего документо­оборота; анализ взаимоотношений с дочерними предприятиями; оценку структуры и объемов доходов и расходов; исследование перспектив рынка.

Только в результате этой работы может быть получена полная ин­формация для обоснованного ответа на вопрос, есть ли перспектива у пред­приятия или его нужно ликвидировать.

Конструктивная часть отчета временного управляющего должна включать ряд следующих позиций:

Ø  оценку результатов анализа финансового состояния и причин не­платежеспособности;

Ø  оценку результатов ревизии финансово-хозяйственной деятель­ности и определение размеров достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов и выплаты вознаграждения арбитражным управляющим;

Ø  концептуальные меры по восстановлению платежеспособности и оценку сроков их реализации.

Одной из главных проблем неплатежеспособности предприятий яв­ляется недостаточность денежных средств, приводящая к возникновению просроченной кредиторской задолженности.

Проблема неплатежей требует включения в бизнес-план дополни­тельных разделов:

1) обеспечения достаточности денежных средств;

2) экономии текущих затрат предприятия;

3) реструктуризации кредиторском задолженности.

Наиболее интересным документом является план внешнего управ­ления, который должен предусматривать меры по восстановлению плате­жеспособности должника и сроки достижения этой цели.

Конечная цель деятельности внешнего управляющего — восстанов­ление платежеспособности предприятии. Должник к концу периода внеш­него управления обязан удовлетворить требования кредиторов и испол­нить обязанности по уплате обязательных платежей в течение трех меся­цев. При этом предприятие может вести расчеты но текущим платежам, поскольку на них мораторий не распространяется.

По истечении периода внешнего управления должнику даются шесть месяцев для погашения кредиторской задолженности с пенями, штрафа­ми и процентами.

Таким образом, перед внешним управляющим стоят две задачи:

1) организовать деятельность предприятия так, чтобы рассчитывать­ся с кредиторами, бюджетом и внебюджетными фондами в процессе теку­щей деятельности;

2) накопить (мобилизовать, привлечь) средства, чтобы в течение шести месяцев предприятие могло рассчитаться с кредиторской задолжен­ностью.

Необходимость решения этих задач диктует примерное содержание плана внешнего управления:

1)  резюме (краткое содержание основных идей плана);

2)  общие данные о предприятии (развернутая характеристика, спо­собная дать кредиторам представление о его потенциальных возможно­стях);

3)  оценка причин неплатежеспособности;

4)  оценка состояния рынка;

5)  оценка текущей ситуации и способов повышения эффективности работы предприятия;

6)  комплекс мер по восстановлению платежеспособности;

7)  организационный план;

8)  финансовый план, экономические расчеты и графики погашения кредиторской задолженности;

9)  календарный план выполнения работ.

Бизнес-планирование на этапе, следующем за арбитражным про­изводством, требуется в основном для крупных предприятий, имеющих высокую социальную или технологическую значимость. Законом преду­смотрено: не смог расплатиться с кредиторами после периода внешнего управления — переходи в стадию конкурсного производства. Однако ме­стные власти и крупнейшие кредиторы (в основном естественные моно­полии) пытаются найти нетрадиционные способы вывода таких должни­ков из кризиса: оказывают им содействие, создают дополнительные усло­вия и идут на необычные решения.

В связи с этим антикризисные программы, создаваемые для таких предприятий-должников, должны состоять из хорошо проработанных раз­делов, в которых обобщается информация о процедурах конвертации дол­гов в акции с их последующей передачей кредиторам; получении инвести­ционных налоговых кредитов; залоговых операциях; продаже недвижимо­сти; кредитовании под гарантию местной администрации, другие данные.

Приложение 3

Функции консультанта по инвестиционному проектированию

Консультант по инвестиционному проектированию на первом этапе анализирует инвестиционную привлекательность предприятия, определяя, к каким именно инвестиционным ресурсам и в каком объеме предприятие может получить доступ и под какие цели. Прежде всего рассчитывается стоимость предприятия исходя из стоимости капитала, денежных потоков, стоимости активов, ликвидационной стоимости предприятия.

Стоимость капитала фирмы рассчитывают на основании: акций (обыкновенных или привилегированных); облигаций; нераспределенной прибыли и амортизации; долгосрочной кредиторской задолженности; краткосрочной кредиторской задолженности.

На первом этапе инвестиционный консультант анализирует все воз­можные формы и методы финансирования с учетом стоимости привлече­ния капитала по каждому из источников и методов финансирования.

При этом консультант анализирует стратегии инвестирования по элементам (структуре и стоимости капитала, рискам и неопределенности, будущим доходам и платежам, взаимозависимости инвестиций) и консуль­тирует управленческий персонал по подготовке данных для принятия ин­вестиционных решений. Основные блоки данных, необходимые для раз­работки инвестиционных проектов:

Ø  инвестиционные издержки (капиталовложения в период строи­тельства и производства) на подготовку площадей, строительно-монтаж­ные работы, покупку оборудования, капитализируемые и производствен­ные затраты;

Ø  программа производства и реализации продукции (работ, услуг), численность персонала;

Ø  текущие издержки на общий выпуск продукции (работ, услуг), в том числе прямые издержки на материалы, оплату труда, обслуживание и ремонт оборудования, административные и общехозяйственные наклад­ные расходы, сбыт продукции;

Ø  увеличение (уменьшение) оборотного капитала.

Задача консультанта — подготовить исходные данные инвестици­онных решений для привлечения инвестиций с целью увеличения объема продаж и снижения затрат.

Завершается первый этап участием инвестиционного консультанта и начальника финансового отдела в биржевых торгах.

На втором этапе оценивается привлекательность инвестиционного проекта по показателям чистой стоимости, внутренней нормы доходно­сти, индекса выгодности инвестиций.

Решается вопрос об источниках финансирования инвестиций, спо­собах решения проблем (реструктуризации долга, эмиссии акций или об­лигаций, использования лизинга, банковских кредитов). По каждому ис­точнику выполняется анализ налоговых льгот или ужесточений, затрат на использование финансового рычага (например, эмиссию акций).

В случае принятия решения об эмиссии инвестиционный консуль­тант принимает участие во вторых биржевых торгах.

Приложение 4

Разработка стратегии развития предприятия

Главной целью каждого предприятия является получение максиму­ма прибыли в течение длительного периода устойчивой работы.

Перспективное развитие предприятия обеспечивается путем стра­тегического управления на основе стратегического планирования. Основ­ной задачей руководства является разработка перспективной стратегии развития предприятия, а затем постепенная реализация и корректировка выбранной стратегии посредством краткосрочного планирования и управ­ления. Таким образом, стратегическое и краткосрочное планирование представляют единый динамический процесс.

В рыночной экономике действия по управлению предприятием опре­деляются прежде всего спросом на выпускаемую продукцию, поэтому в ос­нове любого способа развития лежит определенная маркетинговая стра­тегия. Например, маркетинговая стратегия низких цен в сочетании с рас­ширением объемов производства и долгосрочным заемным финансирова­нием представляет один вид стратегии. Стратегия высоких цен на продукцию высокого качества не требует значительных инвестиций в рас­ширение производства, но нуждается в больших затратах на исследова­ния, что обеспечивается путем краткосрочного заемного финансирования.

С течением времени меняются цены на продукцию, затраты на про­ведение маркетинга, объемы производства и финансирования, поэтому все стратегии развития являются динамическими. Приведем стандартные ва­рианты динамических стратегий развития. Стратегия максимальной цены используется при высоком уровне качества продукции (табл. 1); страте­гия изъятия рекомендуется после получения высоких прибылей, когда тот же продукт предлагается другим слоям покупателей по умеренным ценам (табл. 2); стратегия проникновения предполагает, что фирма завоевывает рынок с помощью низких цен, а затем, когда конкуренты подавлены, их повышает (табл. 3); стратегия низкой цены характерна для невысокого качества продукции (табл. 4); стратегия пульсации начиная с низкого по­ложения в маркетинге, производстве и финансах постепенно перерастает в какую-либо из вышеназванных стратегий. Такая стратегия рекомендуется при отсутствии информации о конкурентах или недостаточном опыте руководства предприятием. Она имеет малый риск получения убытков и вполне может привести к успеху при адекватной реакции на любые из­менения, происходящие на рынке, однако может быть успешной только в течение короткого времени.

Таблица 1

Стратегия максимальной цены

Таблица 2

Стратегия изъятия

Таблица 3

Стратегия проникновения

Таблица 4

Стратегия низкой цены

Здесь рассмотрены только основные стратегии. Поскольку любые изменения должны производиться медленно, стратегии со слишком высо­ким или слишком низким объемом производства можно успешно реали­зовать только в течение длительного времени. Исследования показыва­ют, что если выбрана неудачная стратегия развития, то корректировать ее надо медленно и с большой осторожностью.

Таким образом, перед принятием любого стратегического решения необходимо проанализировать все возможные результаты этих решений.

Приложение 5

Контрольные темы и вопросы для арбитражного управляющего

Организация возбуждения производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия

1. Основные признаки несостоятельности (банкротства) предприятия.

2. Порядок определения состава и размера денежных обязательств и обязательных платежей.

3. Какие виды требований, обязательств и финансовых санкций не должны учитываться при определении обязательных платежей?

4. В каком случае размер денежных обязательств по требованиям кредиторов считается установленным?

5. Основные направления финансового оздоровления должника в досудебном порядке.

6. Источники финансирования процедур досудебной санации пред­приятия-должника согласно законодательству о банкротстве.

7. Основные признаки банкротства.

8. Какие организации или органы власти могут выступать заявите­лями в арбитражный суд по делу о банкротстве?

9. Сроки принятия решения (внесения определения) арбитражным судом.

10. Адреса рассылки решения арбитражного суда.

11. Возможное содержание решения арбитражного суда.

12. Участники судебного разбирательства по делу о банкротстве должника.

13. Норма обеспечения конфиденциальности информации о финан­сово-экономическом состоянии предприятия-должника и период судеб­ного разбирательства.

Права и обязанности должника

1.  Норма самостоятельного обращения в арбитражный суд предпри­ятия-должника.

2.  Основные элементы заявления в арбитражный суд.

3.  По каким адресам и каким образом направляются копии заявле­ния участников судебного разбирательства?

4.  Продолжительность периода с момента возникновения соответ­ствующих обязательств, в течение которого заявление должника должно быть направлено в арбитражный суд.

5.  Ответственность руководителя и членов ликвидационной комис­сии перед кредиторами.

6.  Ответственность должника за фиктивное банкротство.

7.  Продолжительность периода с момента подачи искового заявле­ния в арбитражный суд кредитором, в течение которого должник обязан направить отзыв на исковое заявление, и перечень адресатов.

8.  Состав отзыва должника.

9.  Основания для рассмотрения арбитражным судом дела о несо­стоятельности (банкротстве) предприятия на данной фазе процедуры бан­кротства.

Права и обязанности кредитора и прокурора.

1.  Уполномоченные органы государственной власти и местного са­моуправления, которые вправе подавать заявление в арбитражный суд.

2.  Состав заявления кредитора в арбитражный суд.

3.  Обязательные приложения к заявлению кредитора в арбитраж­ный суд.

4.  В каких случаях в арбитражный суде заявлением о возбуждении дела о несостоятельности (банкротстве) может обратиться прокурор?

Временное наблюдение

1.  Какова норма по имущественным взысканиям с должника с момен­та вынесения арбитражным судом определения о возбуждении производ­ства по делу о несостоятельности (банкротстве) должника?

2.  Производство какого рода дел в отношении должника приоста­навливается по ходатайству кредиторов?

3.  Цели и продолжительность введения процедуры временного на­блюдения.

4.  В каких случаях, приняв заявление о банкротстве, арбитражный судне назначает временное наблюдение?

5.  Требования, предъявляемые к кандидатуре временного управля­ющего.

6.  Документы, подтверждающие полномочия временного управля­ющего.

7.  Особенности правомочности временного управляющего в деле о банкротстве профессионального участника рынка ценных бумаг.

8.  Продолжительность периода, в течение которого арбитражный суд назначает временного управляющего.

9.  Основные источники определения кандидатур временных управ­ляющих для арбитражного суда.

10.  Орган, который вправе определить размер денежного возна­граждения временному управляющему и источник его финансирования.

11.  В каких случаях кредиторы несут субсидиарную ответственность по покрытию расходов о выплате денежного вознаграждения временному управляющему?

12.  Норма отношений руководителя предприятия-должника и времен­ного управляющего, предусмотренная законодательством о банкротстве.

13.  В каких случаях арбитражный суд отстраняет руководителя пред­приятия-должника от должности?

14.  В каких случаях арбитражный суд отстраняет временного уп­равляющего от должности?

15.  Ответственность временного управляющего, отстраненного от должности.

16.  Каков порядок действия арестов и других ограничений должни­ка по распоряжению принадлежащим ему имуществом?

Права и обязанности временного управляющего

1.  Основные обязанности временного управляющего.

2.  Каким документом определяется момент начала исполнения обя­занностей временного управляющего?

3.  Основные меры, запрещенные к осуществлению органами управ­ления должника с момента введения временного наблюдения.

4.  Какие сделки вправе совершать органы управления должника с согласия временного управляющего?

5.  В каких случаях кредиторы несут солидарную ответственность по судебным расходам и расходам на выплату вознаграждения арбитражно­му управляющему?

6.  Продолжительность периода, в течение которого кредиторы мо­гут предъявлять свои требования к должнику.

7.  Продолжительность периода, в течение которого должник, не со­гласный с требованием кредитора, может направить свои возражения в ар­битражный суд.

8.  Сроки, установленные для арбитражного суда при рассмотрении возражений должника в соответствии с законодательством о банкротстве.

Организация собрания кредиторов и подготовка материалов для арбитражного суда по вынесению решения о признании должника банкротом

1.  Продолжительность периода, в течение которого временный уп­равляющий обязан издать приказ о подготовке к судебному разбиратель­ству.

2.  Проведение общего собрания трудового коллектива (цели; основ­ные вопросы организации; сроки; оформление результатов; условия пра­вомочности).

3.  Проведение собрания кредиторов (организация и сроки извеще­ния конкурсных кредиторов; участники и приглашенные; правомочность; рабочие органы; голосование; оформление результатов).

4.  Какие документы направляет временный управляющий в арбит­ражный суд?

5.  На основании каких документов выносит свое решение арбитраж­ный суд о признании должника банкротом?

6.  Какие решения может вынести арбитражный суд?

7.  С какого момента наблюдение прекращается? Кому передают дела?

Внешнее управление

1.  Содержание внешнего управления, его цели, условия, при кото­рых оно вводится.

2.  Какие органы вправе ввести внешнее управление?

3.  Методы восстановления платежеспособности должника при внеш­нем управлении.

4.  Срок, на который вводится внешнее управление.

5.  Кто правомочен продлевать срок внешнего управления, на какой период, на основании каких документов?

6.  Каковы формальные отношения руководителя предприятия-долж­ника и внешнего управляющего, органов управления должника и собствен­ника его имущества?

7.  Какие полномочия, связанные с распоряжением имущества долж­ника, продолжают действовать?

8.  Как поступают с ранее принятыми мерами по обеспечению тре­бований кредиторов (какие существуют ограничения)?

9.  Порядок удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника.

10.  Исполнение каких судебных решений учитывают внешние уп­равляющие?

11.  Порядок действия финансово-экономических санкций за неис­полнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обя­зательных платежей на период внешнего управления.

Внешний управляющий

1.  Кандидатура внешнего управляющего (требования; предложение кандидатур; порядок утверждения и выбора; сроки).

2.  Заседание арбитражного суда (подготовка; роль и обязательные действия кандидата; решения и их форма).

3.  Обязанности внешнего управляющего (сроки принятия дел; от­ношения с руководителем должника; разработка и утверждение плана внешнего управления; организация расчетов и работы с дебиторами и кре­диторами; учет имущества должника).

4.  Деятельность внешнего управляющего (основания для действий; источники и порядок установления вознаграждения; ответственность; пра­ва должника и кредиторов).

Процедура внешнего управления

1.  Каких адресатов в обязательном порядке уведомляет внешний управляющий после получения определения арбитражного суда о введе­нии на предприятии внешнего управления?

2.  В каких средствах массовой информации публикуется объявле­ние о введении внешнего управления?

3.  Продолжительность периода, в течение которого разрабатывает­ся план внешнего управления.

4.  Какой орган вправе утверждать план внешнего управления?

5.  Какие обязательные разделы должен включать план внешнего управления?

6.  Продолжительность периода, в течение которого план внешнего управления представляется на утверждение компетентному органу.

7.  За какой срок до проведения собрания кредиторов направляется проект плана внешнего управления?

8.  Каким категориям участников собрания кредиторов направляет­ся проект плана внешнего управления?

9.  Чем отличается порядок проведения собрания кредиторов по воп­росу рассмотрения плана внешнего управления от порядка проведения первого собрания кредиторов?

10.  Вправе ли принимать участие в собрании кредиторов внешний управляющий и представитель трудового коллектива и на каких условиях?

11.  Какие решения вправе принимать собрание кредиторов по пла­ну внешнего управления?

12.  В каких случаях решение собрания кредиторов считается при­нятым?

13.  В течение какого периода решение собрания направляется в ар­битражный суд?

14.  При каких условиях арбитражный суд без плана внешнего уп­равления вправе принять решение о признании должника банкротом и от­крытии конкурсного производства?

15.  Продолжительность периода, после которого созывается повтор­ное собрание кредиторов, если оно принимает решение об отклонении плана внешнего управления.

16.  Комитет кредиторов (условия избрания; количественный состав; форма голосования; выборы председателя; полномочия и принятие решений).

17.  Какой орган вправе утверждать смету на проведение внешнего управления?

18.  Требования кредиторов к должнику (условия предъявления; сро­ки и порядок рассмотрения; разрешение разногласий между кредитором и внешним управляющим).

19.  Вмешательство внешнего управляющего в заключенные должников договоры (сроки; категории сделок; отказ; обращение в арбитраж­ный суд; признание недействительности сделок).

20.  В каких категориях сделок временный управляющий вправе рас­поряжаться имуществом должника?

21.  Каков порядок заключения внешним управляющим крупных сде­лок и какова их величина?

22.  Продажа предприятия по плану внешнего управления (виды от­чуждаемого имущества; права покупателя в случае лицензионной деятель­ности должника; форма продажи; условие и форма уступки прав требова­ний должника; условия заключения мирового соглашения; категория кре­диторов, удовлетворяемых до заключения мирового соглашения).

23.  В каком случае арбитражный суд прекращает производство по делу о банкротстве?

Отчет внешнего управляющего

1.  Для какого органа готовит отчет внешний управляющий по окон­чании срока внешнего управления?

2.  За какой срок до окончания установленного арбитражным судом внешнего управления внешний управляющий уведомляет кредиторов о проведении собрания?

3.  Кто устанавливает порядок ознакомления с отчетом внешнего уп­равления?

4.  Продолжительность периода, в течение которого внешний управ­ляющий обязан провести собрание кредиторов, и с какого момента он на­чинается.

5.  Структура отчета внешнего управляющего.

6.  В чем отличие собрания кредиторов по отчету внешнего управля­ющего от первого собрания кредиторов?

7.  Какие решения в соответствии с законодательством о банкрот­стве может принять собрание кредиторов по итогам обсуждения отчета внешнего управляющего?

8.  При каких условиях арбитражный суд без собрания кредиторов вправе принять решение о признании должника банкротом и открытии 'конкурсного производства?

9.  Продолжительность периода, в течение которого внешний управ­ляющий должен направить отчет в арбитражный суд.

10.  При каких условиях арбитражный суд не утверждает отчет внеш­него управляющего?

11.  Какое решение принимает арбитражный суд в случае неутверж­дения отчета внешнего управляющего?

12.  Какова продолжительность периода, устанавливаемого арбит­ражным судом после утверждения отчета внешнего управляющего, для окончательного расчета с кредиторами?

13.  Распоряжение, издаваемое территориальным органом по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению на основании опреде­ления арбитражного суда (содержание; адреса рассылки копий; срок ис­ключения предприятия из перечня неплатежеспособных).

14.  В каких случаях прекращаются полномочия внешнего управля­ющего?

15.  До какого момента внешний управляющий исполняет свои обя­занности?

Конкурсное производство

1.  Каково основное содержание конкурсного производства?

2.  Сроки проведения конкурсного производства в соответствии с за­конодательством о банкротстве.

3.  Обращение в арбитражный суд с ходатайством о признании долж­ника банкротом и открытии конкурсного производства (орган, принимаю­щий решение; срок представления документов в арбитражный суд; назна­чение кандидатуры конкурсного управляющего и требования к нему; раз­личие требований, предъявляемых к временному (внешнему) и конкурс­ному управляющему).

4.  В каких случаях в ходе добровольной ликвидации юридического лица арбитражный суд возбуждает дело и признает предприятие банкротом? На кого возлагаются функции конкурсного управляющего в таком случае?

5.  В каких случаях арбитражный суд вправе назначить нескольких конкурсных управляющих и каким образом организуется их работа?

6.  Организационно-экономический режим, вступивший в действие с момента принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства (отношение к ранее на­ложенным и новым арестам на имущество должника; сроки исполнения всех денежных обязательств должника; начисление неустоек и иных финан­сово-экономических санкций; сведения о финансовом состоянии должника; правовые нормы в отношении совершения сделок, связанных с отчужде­нием имущества должника; порядок предъявления требований к должнику; порядок исполнения обязательств должника).

Обязанности конкурсного управляющего

1.  Отношения конкурсного управляющего с руководством должни­ка, их форма и содержание.

2.  Первоочередные меры конкурсного управляющего.

3.  Меры по взаимодействию конкурсного управляющего с третьими лицами, имеющими задолженность перед должником.

4.  Меры по взаимодействию с персоналом должника.

5.  Первоочередные меры по требованиям кредиторов.

6.  Меры по договорам должника в соответствии с законодательством о банкротстве.

7.  Первоочередные меры по имуществу должника, находящегося у третьих лиц.

8.  Меры по архивированию документов.

9.  Первоочередные меры по отношению к сделкам, совершенным должником.

10.  Способы и меры по формированию конкурсной массы.

11.  Способы оформления проведения финансовых операций долж­ником.

12.  Оформление операций по расчетам с кредиторами.

13.  Ответственность конкурсного управляющего.

СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ

АРБИТРАЖНЫЙ (ВРЕМЕННЫЙ, ВНЕШНИЙ, КОНКУРС­НЫЙ) УПРАВЛЯЮЩИЙ — лицо, назначаемое арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных полномочий, предусмотренных законом.

АРЕНДА — распоряжение и пользование каким-либо имуществом в течение определенного срока за установленную плату в соответствии с договором.

АКТИВЫ — имущество и материальные ценности предприятия в де­нежном выражении.

АССОЦИАЦИЯ — объединение организаций или лиц для дости­жения общей хозяйственной или какой-либо иной цели.

АУКЦИОН — публичная продажа, при которой продаваемая вещь приобретается лицом, предложившим наибольшую цену.

БАНКРОТСТВО — долговая несостоятельность, отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств. Предприятие становится банкротом после решения суда о его неспособности рассчи­тываться по долговым обязательствам. Судебное решение выносится или по просьбе самого предприятия (добровольная ликвидация), или но тре­бованию его кредиторов (принудительная ликвидация).

БАНКРОТСТВО ГОСУДАРСТВЕННОЕ - полный или частичный отказ государства от платежей по внешним и внутренним долгам; наибо­лее яркая форма проявления кризиса государственных финансов.

БАНКРОТСТВО ДОБРОВОЛЬНОЕ — юридическая процедура, следующая за подачей неплатежеспособным должником заявления в спе­циальный суд; имущество банкрота переходит в руки назначенного судом попечителя для удовлетворения требований кредиторов. Банки, страхо­вые компании, строительные и ссудные ассоциации, железные дороги и не­которые другие организации не имеют нрава на такое банкротство.

БАНКРОТСТВО ЗЛОСТНОЕ — предъявление фальшивых пре­тензий кредиторами или должниками; мошенническая передача или утаи­вание имущества, подлежащего описи; получение кредитов с исключитель­ной целью избежать выплаты долгов.

БАНКРОТСТВО УМЫШЛЕННОЕ — преднамеренное создание или увеличение руководителем или собственником предприятия его не­платежеспособности, нанесение ими ущерба предприятию в личных ин­тересах или в интересах третьих лиц, преднамеренно некомпетентное ве­дение дел.

БАНКРОТСТВО ФИКТИВНОЕ — заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблужде­ние кредиторов для получения у них отсрочки (рассрочки) платежей или скидок по долгам.

БИЗНЕС — экономическая деятельность, дающая прибыль; лю­бой вид деятельности, приносящий доход или иные личные выгоды.

БИЗНЕС-ОПЕРАЦИЯ — совокупность действий, составляющих содержание одного акта бизнес-деятельности.

БИЗНЕС ОПТИМАЛЬНЫХ МАСШТАБОВ — масштаб бизнеса, определяющий эффективное управление.

БИЗНЕС-План — внутрифирменный документ, представляющий основные аспекты разработки коммерческого мероприятия, анализ воз­никающих проблем, возможные препятствия и методы их преодоления, показатели-индикаторы текущего состояния дел. Служит основанием для предоставления кредита и средством анализа коммерческого проекта на реалистичность и эффективность. Разработка бизнес-плана осуществля­ется при личном участии руководителя фирмы или предпринимателя.

БИЗНЕС МАЛЫЙ — совокупность мелких и средних частных пред­приятий, не входящих ни в одно монополистическое объединение и вы­полняющих подчиненную по отношению к монополиям роль в экономике. Основная часть внешнеэкономических связей приходится на малый биз­нес развитых стран.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ (ОТЧЕТНОСТЬ) — отражение в денежной форме хозяйственных процессов, их результатов и использованных ресурсов предприятия.

ВНЕШНЕЕ УПРАВЛЕНИЕ (СУДЕБНАЯ САНАЦИЯ) — про­цедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению внешнему управляющему.

ВНЕШНИЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ — лицо, назначаемое судом для проведения внешнего управления и осуществления иных полномочий.

ВРЕМЕННЫЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ — лицо, назначаемое арбит­ражным судом для наблюдения, осуществления мер по сохранности иму­щества должника и иных полномочий.

ДЕНЕЖНОЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО — обязанность должника упла­тить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору или по иным основаниям, предусмотренным ГК РФ.

ДОГОВОР — письменное соглашение о взаимных обязательствах двух и более лиц.

ДОЛЖНИК — гражданин или юридическое лицо, не способное удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в тече­ние трехмесячного срока (без учета установленных законодательством Рос­сийской Федерации штрафов, пени и иных экономических санкций), сум­ма обязательств которого превышает стоимость принадлежащего ему иму­щества.

ЗАДАТОК — сумма, уплачиваемая вперед в обеспечение выполне­ния обязательств.

КАПИТАЛИЗАЦИЯ — превращение периодических платежей в ка­питал.

КОНКУРСНЫЕ КРЕДИТОРЫ — кредиторы по денежным обяза­тельствам (российские и иностранные физические и юридические лица, а также Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муни­ципальные образования), за исключением граждан, перед которыми долж­ник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а так­же учредителей (участников)должника — юридических лиц по обязатель­ствам, вытекающим из такого участия.

КОНКУРСНАЯ МАССА — имущество должника, имеющееся на момент открытия и выявленное в ходе конкурсного производства (кроме имущества, изъятого из оборота, имущественных прав, связанных с лич­ностью должника, в том числе прав, основанных на разрешении на осу­ществление определенных видов деятельности).

КОНКУРСНОЕ ПРОИЗВОДСТВО — процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

КОНКУРСНЫЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ — лицо, назначаемое судом для проведения конкурсного производства и осуществления иных полно­мочий.

КОНКУРЕНЦИЯ — состязание между товаропроизводителями за наиболее выгодные сферы приложения капитала, рынки сбыта, источни­ки сырья. Является действенным механизмом регулирования пропорций общественного производства. Различают ценовую (снижение цен) и не­ценовую конкуренцию (совершенствование качества продукции и усло­вий ее продажи).

КОНКУРЕНТ — лицо, группа лиц, фирма (предприятие), соперни­чающие при достижении идентичных целей в стремлении обладать теми же ресурсами и положением на рынке.

КОНКУРЕНЦИЯ В МАРКЕТИНГЕ — конкуренция, проявляюща­яся как ценовая и неценовая. Через ценовую конкуренцию продавцы то­варов и услуг влияют на спрос, повышая или понижая цену. Неценовая конкуренция минимизирует цену как фактор потребительского спроса, выделяя товары или услуги за счет продвижения, упаковки, доставки, сер­виса, доступности и других маркетинговых факторов.

КОНКУРЕНЦИЯ ОТКРЫТАЯ —обмен информацией о ценах меж­ду промышленными фирмами, выпускающими аналогичную продукцию.

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ — свойство товара, услуги, субъекта рыночных отношений выступать на рынке наравне с аналогич­ными товарами, услугами или субъектами.

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ТОВАРА — способность отве­чать требованиям рынка на данный вид товара.

КРЕДИТ — предоставление в долг товаров или денег на условиях возврата через установленное время с определенными процентами.

КРИЗИС — опасное состояние, перелом.

КРИЗИС АГРАРНЫЙ — перепроизводство сельскохозяйственной продукции, ведущее к росту нереализуемых запасов, падению цен, сокра­щению объемов производства, разорению производителей.

КРИЗИС ВАЛЮТНЫЙ — резкое обострение состояния валютной сферы, колебания валютных курсов, быстрые перемещения значитель­ных по масштабам валютных резервов, девальвация и ревальвация ва­лют, ухудшение международной валютной ликвидности.

КРИЗИС ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ — положение стра­ны (или группы стран), не позволяющее выполнить свои международные обязательства, погасить предоставленный кредит и выплатить проценты.

КРИЗИС ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫЙ — периодически повторяю­щиеся потрясения в денежно-кредитной сфере, вызываемые диспропор­циями в производстве.

КРИЗИС ФИНАНСОВЫЙ — глубокое расстройство государствен­ных финансов, возникшее в условиях общего кризиса экономики в резуль­тате войн и других чрезвычайных экономических и политических событий, а также циклических экономических кризисов перепроизводства.

КРИЗИС ЭКОНОМИЧЕСКИЙ — одна из фаз цикла производства, проявляющаяся в резком спаде объемов производства в результате пере­производства товаров. Носит временный характер и периодически повто­ряется.

ЛИЦЕНЗИЯ — разрешение, выдаваемое государственными орга­нами, на право выполнения определенного вида деятельности.

МИРОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ — процедура достижения договорен­ности между должником и кредиторами относительно отсрочки и (или) рассрочки причитающихся им платежей или скидки по долгам.

МОРАТОРИЙ — приостановление исполнения должником денеж­ных обязательств и уплаты обязательных платежей; в период внешнего управления штрафы и пени не увеличиваются. Распространяется на ста­рые долги предприятия, срок которых наступил до введения внешнего управления. Не допускает безакцептного списания средств со счета долж­ника, приостанавливает ряд имущественных взысканий. Не затрагивает интересы отдельных лиц (заработная плата, алименты и компенсация за вред жизни и здоровью должны быть выплачены в первую очередь).

НАБЛЮДЕНИЕ — процедура банкротства, применяемая к долж­нику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании его банкротом до момента назначения судом иной процедуры и целях обеспе­чения сохранности имущества должника и проведения анализа его финан­сового состояния.

НЕДОИМКА — сумма налога или другого обязательного платежа в доход бюджета, не внесенная плательщиком в установленный срок и под­лежащая взысканию в бесспорном порядке.

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ — неспособность вовремя опла­тить свои долги.

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПЕРЕКРЕСТНАЯ — оговорка в тексте договора о ссуде, предусматривающая, что неплатежеспособность заемщика по каким-либо иным займам будет рассматриваться как непла­тежеспособность и по предоставляемой ссуде.

НЕПЛАТЕЖИ — отказ должника производить расчеты с кредито­ром, а также отказ плательщика от акцепта или оплаты векселя; непо­ступление взносов и отчислений в бюджет.

НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ (БАНКРОТСТВО) — признанная ар­битражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязатель­ствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ ИНДИВИДУАЛЬНОГО ПРЕДПРИ­НИМАТЕЛЯ — невозможность выполнения принятых на себя обяза­тельств, связанных с осуществлением предпринимательской деятельно­сти. Может быть признана таковой по решению суда.

НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ — неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (ра­бот, услуг), включая обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств над имуществом или неудов­летворительной структурой баланса должника.

НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ — отсутствие средств для оплаты своих обязательств. Удостоверенная судом неспособ­ность юридического или физического лица оплатить в данный момент предъявленные ему финансовые счета.

НЕУСТОЙКА — штрафная санкция за невыполнение условий до­говора в целях возмещения понесенных убытков или полученного ущерба.

ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ ПЛАТЕЖИ — налоги, сборы и иные обязатель­ные взносы в бюджет и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.

ПАССИВЫ — обязательства предприятия (за исключением дота­ций, собственных средств и других источников), состоящие из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

ПРЕДСТАВИТЕЛЬ ДОЛЖНИКА — лицо, уполномоченное долж­ником представлять его интересы при проведении процедур банкротства.

САНАЦИЯ — система мероприятий, направленных на улучшение финансово-экономического положения предприятий с целью предотвра­щения банкротства или повышения конкурентоспособности.

САНАЦИЯ ДОСУДЕБНАЯ — меры по восстановлению платеже­способности должника, принимаемые собственником имущества, учреди­телями или кредиторами должника и иными лицами в целях предупрежде­ния банкротства.

УПОЛНОМОЧЕННЫЕ ОРГАНЫ — государственные внебюджет­ные фонды: Пенсионный фонд Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации.

УСТАВ — свод правил, регламентирующий деятельность предприя­тий и организаций; основной документ, определяющий положение в сис­теме хозяйственных органов, а также задачи, права и круг деятельности предприятий и организаций.

УСТУПКА — скидка с назначенной цены.

Владимир Александрович Баринов

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Учебное пособие

Редактор

Корректор

Компьютерная верстка

Лицензия: серия ЛР 01.01.01г.,

выдана Государственным комитетом Российской Федерации по печати.

Санитарно-эпидемиологическое заключение № 77.99.02.953.Д.000395.01.01

от 01.01.01 г.

Сдано в набор 15.10.2001 г. Подписано в печать 16.11.2001 г.

Формат 60x88/16. Печать офсетная. Гарнитура «Literaturnaya».

Бумага типографская № 2. Усл. печ. л. 31,85. Уч.-изд. л. 28,54.

Тиражй завод—5000) экз. Зак. № 000.

ФБК-ПРЕСС», Москва, ул. Сретенка, 12/2.

Адрес для корреспонденции: Москва, ул. Мясницкая, д. 44/1

Телефон (0Факс (0

E-mail: *****@***ru http://www. *****

Типография ДПК

Московская обл., г. Домодедово, Каширское ш., д. 4, корп. 1

[1] Здесь и далее приводятся ссылки на Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. .

[2] В данном разделе использован материал , обобщившего работу над проектами «РОЭЛ-Консалтинг».

Из за большого объема эта статья размещена на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12