Курс лекций: Государственное регулирование экономики АПК (стр. 6 )

•  машины;

•  оборудование;

•  кредиты;

•  любое другое имущество или имущественные права;

•  интеллектуальные ценности.

Инвестиции вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях.

•  получения прибыли (дохода);

•  достижения положительного социального эффекта.

Инвестиционная деятельность — это:

•  вложение инвестиций (инвестирование);

• совокупность практических действий по реализации инвестиций.

7.2. Инвесторы

Инвесторы — субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

В качестве инвесторов могут выступать:

•  органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами;

•  граждане:

• предприятия;

• предпринимательские объединения и другие юридические лица;

• иностранные физические и юридические лица;

• государства;

• международные организации.

Инвестор самостоятельно определяет:

• объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций;

• физических и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиций (привлекает на договорной, преимущественно конкурсной, основе, в том числе через торги подряда).

7.3. Инвестиционная политика

Инвестиционная политика — это система взаимосвязанных мер политического, правового, экономического и организационного характера, определяющих объем, структуру и направления вложения капитала, рост основных фондов и их обновление на основе последних достижений науки и техники.

Стратегической целью государственной инвестиционной политики является модернизация экономики, способная обеспечить эффективное экономическое развитие России.

Инвестиционный климат — экономические, финансовые и другие условия, оказывающие влияние на эффективность инвестиций, степень риска.

7.4. Основные направления государственного регулирования инвестиций

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, проведение инвестиционной политики осуществляются:

1) в соответствии с государственными инвестиционными программами;

2) прямым управлением государственными инвестициями;

3) введением системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот;

4) предоставлением финансовой помощи в виде:

• дотаций;

• субсидий;

• субвенций;

• бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств;

5) проведением:

• финансовой и кредитной политики;

• политики ценообразования (в том числе выпуском в обращение ценных бумаг);

• амортизационной политики;

6) контролем за соблюдением:

•  государственных норм и стандартов;

•  правил обязательной сертификации;

7) антимонопольными мерами;

8) приватизацией объектов государственной собственности, в том числе объектов незавершенного строительства;

9) экспертизой инвестиционных проектов.

7.5. Основные задачи инвестиционной деятельности и фазы экономических циклов

В процессе осуществления госрегулирования инвестиционной деятельности должны быть решены следующие задачи:

•  повышение технического уровня производственного аппарата;

•  ускорение темпов экономического роста;

•  обеспечение качественно новой структуры экономики;

•  создание конкурентоспособных экспортных производств в обрабатывающих отраслях промышленности, сельском хозяйстве;

•  создание высокотехнологичного инвестиционного комплекса.

Задачи и методы реализации инвестиционной политики меняются в разных фазах экономического цикла:

•  в фазе кризиса и депрессии целью инвестиционной политики является сохранение, поддержка и укрепление наиболее жизнеспособной и перспективной части основного капитала, способной производить конкурентоспособную продукцию;

•  в фазах оживления и подъема преобладает стратегия прорыва, приходит время инвестиционного бума, и задача состоит в своевременном и комплексном осуществлении инвестиций и инноваций, способствующих освоению новых и расширению прежних позиций на рынке;

•  в фазе стабильного развития государственная поддержка минимальна, инновации и инвестиции реализуются обычным рыночным путем в соответствии с выработанной на микроуровне политикой.

Следовательно, инвестиционная политика должна охватывать достаточно длительный период времени, чтобы своевременно учитывать перемены курса на различных стадиях экономического цикла.

7.6. Структура инвестиций

К настоящему времени сложилась определенная структура иностранных инвестиций. Можно выделить два основных вида иностранного капитала, который поступает в экономику России:

1) целевые кредиты инвестиционного характера:

•  иностранных государств;

•  международных финансовых институтов;

2) иностранные инвестиции в виде частного капитала.

Общий приток инвестиций складывается:

• из прямых иностранных инвестиций;

• из портфельных инвестиций;

• облигационных займов;

• банковских кредитов.

7.7. Приоритеты государственной инвестиционной политики

При выборе приоритетов инвестиционной политики необходимо исходить из долгосрочной стратегии структурной перестройки российской экономики. Нужно выделить прорывные направления, требующие государственной поддержки, формирования долгосрочных инновационных и инвестиционных программ и проектов и выработки эффективного механизма их реализации. Эти программы охватывают стратегическую часть инвестиционной деятельности.

Приоритетами долгосрочной инвестиционной политики в Российской Федерации являются:

1) опережающее развитие потребительского сектора, где реализуются быстро окупаемые проекты, привлекающие средства населения:

•  строительство индивидуального жилья и дач;

•  вложения в производство, переработку, хранение экологически чистого продовольствия;

•  изготовление качественной бытовой техники, мебели, одежды, обуви;

•  производство медицинской техники и лекарственных препаратов;

•  развитие медицинских, бытовых, коммунальных, образовательных услуг, сферы культуры, туризма;

2) вложения в сферу духовного воспроизводства:

•  науку,

•  образование;

•  культуру;

3) освоение и расширение производства высокотехнологичных товаров и услуг, технических систем новых поколений, обеспечивающих конкурентоспособность отечественной продукции и повышение эффективности производства, в том числе в области:

•  микро - и наноэлектроники;

•  биотехнологии;

•  информатики;

•  новейших средств транспорта и связи;

•  промышленного освоения космического пространства и т. п.;

4) инвестиции в машиностроение. Необходимо сочетать прямую бюджетную поддержку базисных инноваций с экономическими льготами для предприятий; осваивающих и применяющих принципиально новую технику;

5) вложения в обновление производства топлива и сырья, среди которых проекты:

•  по освоению ресурсосберегающих технологий;

•  переработке отходов, в том числе ядерных;

•  созданию экологически безопасных объектов и системы экомониторинга;

6) обновление подвижного состава транспорта, повышение его экологической безопасности;

7) реконструкция трубопроводов, строительство дорог с твердым покрытием, аэропортов;

8) повсеместное распространение средств связи, в том числе с использованием искусственных спутников Земли;

9) расширение инфраструктуры торговли, общественного питания, материально-технического снабжения и сбыта, заготовок, гостиничного хозяйства;

10) обеспечение национальной безопасности и борьба с терроризмом, в том числе создание нового поколения документов с биометрическими данными человека, оборудование новейшей электроникой систем безопасности метро, аэропортов и др.

7.8. Государственное регулирование инвестиций в форме капитальных вложений

Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты:

• на новое строительство;

• расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий;

• приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря;

• проектно-изыскательские работы;

• другие затраты.

Объектами капитальных вложений в РФ являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется:

•  органами государственной власти РФ;

•  органами государственной власти субъектов РФ.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений предусматривает:

1) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности пущем:

• совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;

• установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;

• защиты интересов инвесторов;

• предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству РФ;

• расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;

• создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;

•  принятия антимонопольных мер;

•  расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;

•  развития финансового лизинга в РФ;

•  проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;

•  создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов;

2) прямое участие государства в инвестиционной деятельности путем:

•  разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов РФ;

•  формирования перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счет средств федерального бюджета;

•  предоставления на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств федерального бюджета;

• размещения на конкурсной основе средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов РФ для финансирования инвестиционных проектов;

•  проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством РФ;

•  защиты российских организаций от поставок морально устаревших и материало-, энерго - и ненаукоемких технологий,

• оборудования, конструкцией материалов;

•  разработки и утверждения стандартов (норм и правил) и осуществления контроля за их соблюдением;

•  выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;

•  вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности;

•  предоставления концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством РФ; SW. иные меры в соответствии с законодательством РФ.

8.1. Понятие инфляции, ее основные виды и типы, причины

Под инфляцией понимается дисбаланс спроса и предложения, других пропорций национального хозяйства, проявляющийся в росте цен, необходимости выпускать новые денежные знаки, обесценивании денег. Измеряется инфляция с помощью индекса цен. Для вычисления индекса цен берут соотношение между совокупной ценой товаров и услуг определенного набора для временного периода и совокупной ценой сходной группы товаров и услуг в базовом периоде. Выражается индекс цен обычно в процентах.

На практике чаше всего используют индексы:

• валового национального продукта — для измерения общего уровня цен;

• потребительских цен — для измерения цены фиксированной "рыночной корзины" потребительских товаров;

• оптовых цен — отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке.

С позиции темпа роста различают три вида инфляции:

• умеренную — цены растут менее чем на 10% в год;

• галопирующую — рост цен происходит в размере от 10 до 300% в год;

• гиперинфляцию — цены растут в геометрической прогрессии (300% и более в год; известны случаи, когда инфляция составляла более 1000% в год).

По степени сбалансированности роста иен выделяются два вида инфляиии:

• сбалансированная — цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными;

• несбалансированная — цены различных товаров постоянно изменяются по отношению к друг к другу.

Выделяют:

•  ожидаемую инфляцию, которая предсказывается и прогнозируется заранее;

•  неожидаемую.

Различают два типа инфляции:

•  инфляцию спроса, при которой равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса;

•  инфляцию предложения, при которой дисбаланс спроса и предложения происходит из-за роста издержек производства.

Повышение цен и появление излишнего количества денег ~ это лишь внешнее проявление инфляции; ее глубинной причиной яв­ляются нарушения пропорций национального хозяйства.

В мировой экономической литературе выделяют три основные силы, приводящие к дисбалансу национального хозяйства и инфляции:

•  государственную, монополию на эмиссию бумажных денег, внешнюю торговлю, непроизводственные, прежде всего военные, и прочие расходы;

•  профсоюзную монополию, задающую размер и продолжительность того или иного уровня заработной платы;

•  монополию крупнейших фирм на определение издержек и цен.

Знание источников инфляции важно для выработки конкретных мер по борьбе с инфляцией.

8.2. Государственная антиинфляционная политика в России

Для стабилизации и подъема экономики необходимо регулирование инфляции. Регулирующие меры должны быть направлены:

•  с одной стороны, на сдерживание инфляции в рамках установленных целевых ориентиров;

•  с другой стороны, на обеспечение стабильного экономического роста и решение социальных проблем.'

Для регулирования инфляции важно реально оценивать ее уровень с учетом разных показателей: потребительских цен, цен производителей и базовой инфляции.

В целях сдерживания высокого темпа инфляции Россия впервые в мировой практике применила дефляционную политику в условиях продолжавшегося в течение 10 лет экономического спада, что имело:

1) крайне негативные социальные последствия для большинства населения (невыплата заработной платы, пенсий и пособий);

2) отрицательное влияние на экономику в целом:

• разрушение промышленности (банкротство и ликвидация предприятий, переориентация высокотехнологичных производств (оборонной, космической промышленности) на выпуск примитивного ширпотреба);

•  бартеризация экономики;

•  использование технологий экономических "пирамид" как в государственном регулировании (ГКО), так и в частном бизнесе (МММ и иные подобные структуры).

Одной из причин ориентации антиинфляционной политики на сжатие денежного предложения стало возведение в; России в 90-е гг. в ранг официальной догмы монетаристской концепции инфляции, которая концентрирует внимание на изменениях в денежной массы в обращении как определяющей функции цен, доходов и занятости.

Монетаристские рекомендации борьбы с инфляцией не учитывают ее многофакторность. Для сдерживания инфляции требуется комплексная политика ее регулирования.

Цель регулирования инфляции — не подавление ее любой ценой, а управление инфляционным процессом рыночными и государственными методами в интересах подъема национального производства и обеспечения экономической безопасности страны и народа. Небольшая инфляция может увеличивать платежеспособный спрос и тем самым стимулировать экономический рост. Важным направлением успешного регулирования инфляции является оживление инвестиций, концентрация средств на приоритетных проектах. Снижение инвестиций в основной капитал в 90-е гг. и незначительный рост в последующие годы свидетельствуют о неудовлетворенном инвестиционном спросе, недоступности финансовых и кредитных ресурсов для производственного сектора, низкой платежеспособности предприятий. Для регулирования инфляиии важно увеличение доли инвестиций:

• в машиностроение;

• металлообрабатывающие отрасли;

• пищевую промышленность;

• предприятия связи;

• сельское хозяйство.

Ключевое место в антиинфляционной политике занимает укрепление бюджетов всех уровней и эффективный контроль за их исполнением. Для сдерживания инфляции важно закрепить наметившиеся позитивные сдвиги в бюджетной сфере — увеличение доходов, повышение собираемости налогов, ориентация расходов на возрождение российской экономики, хотя не использован такой резерв, как сокращение непроизводительных расходов на управление. Одновременно проводится жесткая политика бюджетных расходов.

Для регулирования инфляции важно осуществление выработанной долговое стратегии РФ на среднесрочную перспективу, направленной на сокращение расходов по погашению и обслуживанию внутреннего и внешнего государственного долга и снижение его величины.

Налоговая реформа способствует повышению доходов федерального бюджета и его роли в регулировании инфляции.

Направлением регулирования инфляции является преодоление кризиса неплатежей в хозяйстве.

Для сдерживания монетарных факторов инфляции важное значение имеет регулирование эмиссии денег и денежной массы. Новым явлением с 2001 г. стало частичное использование мировой практики таргетирования (установления целевых ориентиров роста цен) инфляции. Целевые ориентиры роста цен устанавливаются Банком России с учетом широкого круга экономических показателей.

Важным объектом регулирования инфляции является скорость обращения денежной единицы, так как ее увеличение равносильно дополнительной эмиссии денег при прочих равных условиях.

Составной частью антиинфляционной политики в стратегии экономического роста является санация и реструктуризация банковской системы. За 1999—2004 гг. активы банков увеличились в 10 раз в реальном исчислении, собственный капитал — в 4 раза. Количество действующих банков уменьшилось. С точки зрения регулирования инфляции положительной тенденцией стало увеличение банковского кредитования реального сектора экономики. Однако процесс рекапитализации банковской системы идет медленно, как и привлечение денежных сбережений населения.

Уроки банковского кризиса в России выдвинули на первый план проблему совершенствования банковского надзора и контроля. Принятая Правительством РФ и Банком России в декабре 2001 г. Стратегия развития банковского сектора РФ на среднесрочную перспективу (пять лет) направлена на укрепление устойчивости банков, повышение качества их функции аккумуляции и перераспределения денежных средств, защиту интересов кредиторов банков и повышение их доверия, преодоление недобросовестной практики.

Выход российских правительственных облигаций (евробондов) на мировой финансовый рынок позволил привлечь иностранную валюту по более низким ставкам, чем в России. Но неэффективное использование этих валютных заимствований для латания дефицита и отсутствие реальных источников их погашения усугубили кризис фондового рынка.

В целях решения наиболее острых проблем, вызванных кризисом 1998 г., проведена «овация по государственным ценным бумагам. В результате изменилась структура долга: увеличилась доля ценных бумаг с фиксированными невысокими ставками по купонам. Это привело к уменьшению издержек по обслуживанию государственного долга.

Впервые после кризиса 1998 г. рынок государственных ценных бумаг восстановил свои позиции по доверию инвесторов в 2001 г. Рынок корпоративных акций постепенно развивается. В комплексе мер по активизации рынка ценных бумаг важное место занимает формирование его конструктивной функции перераспределения привлеченных капиталов в реальный сектор экономики в целях ее стабилизации и подъема. Либерализация внешнеэкономической деятельности, поспешное введение конвертируемости рубля без соответствующей подготовки и создания объективных условий открыли шлюзы для внешних факторов инфляции. Под влиянием роста цен на импортируемые товары в России повышаются цены на все товары. Но главное — происходит импорт инфляции, прежде всего из США.

Также долларовые накопления у населения (50—80 млрд. долл.) практически означают, что Россия фактически кредитует США, которые регулярно экспортируют доллары для российских банков. Задача заключается в привлечении долларовых сбережений населения на нужды подъема российской экономики. Но для этого необходима реальная гарантия по валютным вкладам в банках и надзор Банка России за их использованием.

9.3. Проблемы государственного регулирования валютного рынка

Составной частью антиинфляционной политики является регулирование валютного рынка и относительная стабилизация курса рубля. Переход от горизонтального к наклонному валютному коридору, совершенствование метода котировки официального курса рубля служили антиинфляционным якорем. Стали применяться другие методы регулирования плавающего валютного курса:

• управление рублевой ликвидностью коммерческих банков;

• интервенционные операций Банка России на валютном рынке;

• своевременные заявления его об ориентирах динамики курса рубля к доллару.

Инфляционным фактором является "бегство"российского капитала за рубеж. В этой связи важна разработка и реализация государственной программы сдерживания "бегства" капиталов и их репатриации.

Для сдерживания внешних факторов инфляции необходимо более эффективное регулирование внешнеэкономической деятельности, совершенствование экспортного и валютного контроля.

В антиинфляционной стратегии определенное место занимает проблема урегулирования сложных взаимоотношений России с международными финансовыми институтами.

Отсутствие действенных законов, регламентирующих функционирование взаимосвязанных секторов рыночной экономики и ответственность экономических субъектов рынка, — одна из причин как дестабилизации экономики, так и инфляционных ожиданий в России. Для нормализации предпринимательской деятельности важен также механизм реализации законов, контроль за их исполнением.

Любая стабилизационная программа и регулирование инфляции требуют активного противостояния "теневой" экономике, которая составляет примерно 40% экономики России. Борьба с "теневой" экономикой — важное направление регулирования инфляции.

10.2. Факторы, влияющие на занятость

При определении целей и задач государственной политики занятости важно исходить из того, что все основные макроэкономические пропорции связаны с трудовыми ресурсами, занятостью, ее структурой.

Следовательно, при регулировании на макроэкономическом уровне одна из важных и сложных проблем — оценка влияния реализуемых крупных народнохозяйственных проектов на перспективную занятость, динамику, структуру рабочих мест. Прежде всего, это касается структурной политики — как она отразится через ряд лет на реальной структуре рабочих мест. Не только в структурной и инвестиционной политике, но и в финансовой политике должен учитываться этот фактор. Финансовые займы, товарная интервенция зарубежных стран, вступление в ВТО и другие проекты должны оцениваться с учетом проблем занятости, трудового протекционизма, влияния на динамику рабочих мест. Мера протекционизма должна определяться возможностями реконструкции отечественных предприятий и отраслей.

На занятость влияет общее состояние экономики. Существует тесная связь показателей ВНП, ВВП и других показателей макроэкономики с показателями занятости, безработицы, спроса и предложения рабочей силы. Имеется определенная связь занятости с кредитными вложениями, а также с уровнем заработной платы.

Разработку государственной политики занятости следует рассматривать как сложный, многоуровневый процесс, при котором необходимо учитывать самые разные макроэкономические показатели.

Нормативно-правовой основой государственной политики занятости является Закон РФ "О занятости населения в Российской Федерации" от 19.04.91 № 000-1 (ред. от 01.01.2001). Согласно Закону занятость — деятельность, не противоречащая Конституции РФ, направленная на удовлетворение личных и общественных потребностей, как правило, приносящих доход или плату. По содержанию занятость необходимо рассматривать в единстве демографических, экономических и социальных процессов. Однако в положениях Закона регулируются вопросы не занятости, а в основном защиты безработных граждан, мало обращается внимания на устранение причин безработицы в стране. Смысл же Закона — именно в регулировании занятости, а не только безработицы.

Важную роль в регулировании занятости и рынка труда в России призван сыграть Трудовой кодекс РФ -ФЗ (в ред. от 01.01.2001). В новом Трудовом кодексе РФ важное место отведено социальному партнерству.

Социальное партнерство в сфере труда — система взаимоотношений, между работниками, работодателями, органами государственной власти, органами местного самоуправления, направленная на обеспечение согласования интересов работников и работодателей по вопросам регулирования трудовых отношений и иных непосредственно связанных с ними отношений.

10.3. Основные направления регулирования занятости и рынка труда

Полностью сбалансировать спрос на труд и предложение в рыночной экономике нельзя, но с помощью мер государственного регулирования можно и необходимо привести уровень безработицы к естественной норме. Важно уметь прогнозировать конкретные размеры несоответствия спроса и предложения и факторы, его вызывающие.

К основным факторам предложения рабочей силы относятся воспроизводственные и социально-экономические. Кроме того, на предложение рабочей силы влияют и психологические факторы — потребность в труде как средстве самовыражения и т. п.

Предложение рабочей силы определяется:

• наличием исходной численности экономически активного населения;

• пополнением экономически активного населения за счет естественного и миграционного прироста;

•  мотивацией занятости в качестве наемного работника или предпринимателя;

•  величиной прожиточного минимума, минимального размера пенсий, влияющих на мотивацию занятости пенсионеров и женщин, занимающихся домашним хозяйством;

•  политикой в военной сфере — продолжительностью службы в Вооруженных Силах РФ, общей численностью военнослужащих и др.

На рынок труда рост численности населения в трудоспособном возрасте оказывает двойственное воздействие. С одной стороны, смягчается демографическая нагрузка на работающее население, с другой — рост численности трудоспособного возраста увеличивает предложение рабочей силы и усиливает давление на рынок труда. Важнейшей регулирующей функцией государства в связи с этим служит стимулирование создания рабочих мест для молодежи.

В условиях демографического кризиса в России важным фактором, компенсирующим потери российского населения, становится миграция, прежде всего из стран СНГ. Нужна продуманная государственная политика по отношению к нелегальным мигрантам.

Основой спроса на рабочую силу является существующая в экономике система рабочих мест и ее развитие. Осуществление программы создания мелких и средних предприятий в экономике также будет способствовать увеличению спроса на рабочую силу. Увеличение самостоятельной занятости, сокращение занятости женщин в общественном производстве, потребность в образовании и другие факторы будут уменьшать спрос на рабочие места.

В новых реалиях выхода страны из кризиса, перехода к устойчивому экономическому росту требуется постановка четкой цели государственной политики занятости и изменения ее приоритетов. Цель - придать государственной политике занятости более активный характер. Акцент в государственном регулировании политики занятости должен быть перенесен:

• на стимулирование повышения спроса на квалифицированную рабочую силу;

• упреждающую профессиональную подготовку и переподготовку кадров;

• содействие ускорению переливов рабочей силы по отраслям, территориям и видам занятости;

• стимулирование труда, рост доходов, изменение трудовой мотивации.

В последнее время наметилось увеличение занятости, рост числа рабочих мест и сокращение безработицы.

10.4. Проблемы обеспечения занятости

Основные направления государственного регулирования занятости и рынка труда:

• регулирование развития системы рабочих мест;

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6 7