Условные обозначения:

О-очная форма обучения; ОЗ-очно-заочная форма обучения; З-заочная форма обучения, ПЗ – практическое занятие

8.2 Фонды оценочных средств дисциплины «Финансовые рынки и институты»

8.2.1 Оценка знаний, умений и навыков на практических занятиях.

Текущий контроль представляет собой регулярно осуществляемую проверку усвоения учебного материала. Данная оценка предполагает систематичность, непосредственно коррелирующаяся с требованием постоянного и непрерывного мониторинга качества обучения, а также необходимость балльной оценки успеваемости студента.

Семинарские и практические занятия, как правило, должны проводиться в активном и интерактивном режиме. Оценка знаний, умений и навыков осуществляется на всех семинарских и практических занятиях по всем формам обучения в соответствии с целями и задачами занятия. Контроль может проводиться в начале, в ходе отработки основной части и в заключительной части занятия.

Контроль, проводимый в начале занятия, имеет целью проверку качества самостоятельной работы студентов по соответствующей теме практического занятия, а также усвоения основных положений ранее пройденного учебного материала, необходимых для усвоения вопросов данного занятия.

Контроль, проводимый в ходе основной части занятия, должен обеспечить проверку не только хода и качества усвоения учебного материала, но и развитие у студентов творческого мышления.

Контроль, проводимый в заключительной части занятия, осуществляется в случаях, когда оценку качества усвоения материала можно дать после его полного изложения.

Планы семинарских и практических занятий предусматривают перечни вопросов к обсуждению, подготовку докладов и сообщений студентов по темам занятий, решение практических задач и тренинги.

Текущий контроль знаний, умений и навыков осуществляется преподавателем по пятибалльной шкале с выставлением оценки в журнале учета занятий.

8.2.2. Оценка письменных работ

Контрольная работа является индивидуальной для каждого студента, состоит из двух вопросов по приведенной ниже тематике. Контрольная работа проводится на практическом занятии в течение одного академического часа с разбором решений на следующем занятии и с выставлением оценки в журнале «зачтено» или «незачтено».

Примерная тематика письменных (контрольных) работ

1.  Проблемы и перспективы развитие фондового рынка в России.

2.  Финансовые риски, их оценка и методы страхования рисков.

3.  Критерии выбора типа облигаций для их размещения.

4.  Ценообразование облигаций, оценка и анализ факторов, определяющих цену облигаций.

5.  Принципы формирования портфеля акций на российском рынке

6.  Оценка рисков инвестирования в акции в России и на зарубежных рынках

7.  Анализ развития российского рынка акций.

8.  Модели ценообразования акций и возможности их применения в России.

9.  Преимущественные права; правовой статус, условия выпуска и обращения.

10.Депозитарные расписки. Опыт и проблемы выпуска депозитарных расписок российскими предприятиями.

11. Анализ развития рынка государственных ценных бумаг в России.

12.Фондовые индексы: взаимодействие российских и зарубежных индексов.

13.Анализ причин финансового кризиса и пути выхода из кризисного состояния.

14.Развитие российского рынка ценных бумаг в послекризисный период.

15.Российские эмитенты на рынке еврооблигаций.

16.Проблемы глобализации финансовых рынков.

17.Вступление России в ВТО и развитие финансовых рынков.

18.Модели развития фондовых рынков (англо-американская, германская, японская) и их применимость для России

19.Проблемы формирования инфраструктуры фондового рынка
в России

20.Сравнительный анализ облигаций и банковского кредита: преимущества и недостатки

21.Проблемы оценки качества облигаций

22.Прогнозирование вероятности дефолта по корпоративным облигациям

23.Сравнительный анализ обыкновенных акций, привилегированных и облигаций. Их роль в финансировании компаний

24.Проблемы и перспективы секьюритизации финансовых активов

25.Становление рынка ипотечных облигаций в России

26.Модели развития рынка ипотечных облигаций
: сравнительный анализ

8.2.3. Оценка самостоятельной работы студентов (СРС)

Самостоятельная работа студентов предусмотрена программой для всех форм обучения и организуется в соответствии с разделом 7 УМК. Контроль выполнения заданий на СРС осуществляется преподавателем на каждом семинарском и практическом занятии (кроме студентов заочной формы обучения, для которых контроль СРС организуется перед зачетной сессией – по темам №№ 1-10, и экзаменационной сессией – по остальным темам учебной дисциплины). Итоговая оценка СРС по пятибалльной системе выставляется в журнале учебных занятий и учитывается при аттестации студентов по дисциплине в период зачетно - экзаменационной сессии.

8.2.5. Контрольные занятия

Промежуточная и итоговая аттестация по учебной дисциплине «Финансовые рынки и институты» предусмотрены в форме зачета и экзамена, которые проводятся в виде устного собеседования по контрольным билетам. Контрольный билет на экзамен содержит два теоретических вопроса и практическое задание (задачу), на. зачет - один вопрос и практическое задание (задачу).

Важнейшими критериями оценки знаний обучаемых являются:

·  степень усвоения учебной программы;

·  содержание ответа на контрольные вопросы: логичность и доказательность изложения;

·  степень творчества и самостоятельности в раскрытии поставленных вопросов;

·  умение применить теоретические знания в анализе конкретных деловых ситуаций.

Оценка студенту на экзамене выставляется:

«Отлично» – студент показывает глубокое и всестороннее знание предмета, имеет целостное представление о системе инновационного управления в условиях конкурентного рынка, показывает умение творчески применять полученные знания при выполнении профессиональных обязанностей менеджера организации, аргументировано излагает материал, безупречно выполнил практическое задание (решил задачу).

«Хорошо» – студент твердо знает предмет, имеет целостное представление о системе инновационного управления в условиях конкурентного рынка, логично излагает материал, умеет применять конкретные методы оценки эффективности инновационной деятельности, выполнил практическое задание (решил задачу).

«Удовлетворительно» – студент в основном знает предмет, имеет определенное представление о системе инновационного управления предприятием, умеет применять теоретические знания для анализа конкретных деловых ситуаций, определил правильный алгоритм для выполнения практического задания (решения задачи).

«Неудовлетворительно» – студент не усвоил содержания учебной дисциплины.

Общая оценка знаний студента на экзамене выводится по частным оценкам за выполнение теоретического и практического заданий билета. Оценка выставляется комиссией (преподавателем) и объявляется после ответа на все контрольные вопросы. Принимающий экзамен несет личную ответственность за правильность выставления оценки. Положительная оценка «отлично», «хорошо», «удовлетворительно» заносится в экзаменационную ведомость, журнал учебной группы и зачетную книжку студента. Оценка «неудовлетвори­тельно» проставляется только в экзаменационную ведомость и журнал учебной группы.

Перечень примерных вопросов к промежуточному контролю

(зачету)

1. Финансы как распределительный и регулирующий институт. Роль финансов в системе денежных отношений.

2. Функции финансов.

3. Финансовая политика и финансовый механизм.

4. Особенности современной финансовой политики в РФ.

5. Финансовая система как совокупность финансов основных субъектов экономики (населения, предприятий, государства).

6. Инфраструктурные (обеспечивающие) подсистемы в финансовой сфере – банки, биржи, фонды и т. д.

7. Способы формирования финансовых ресурсов за счет операций на товарных и финансовых рынках, а также за счет безвозмездных (налоговых) платежей.

8. Финансовая система РФ, ее правовые основы.

9. Централизованные (публичные) и децентрализованные финансы.

10. Принципы бюджетного и налогового федерализма в структуре государственных финансов.

11. Органы управления финансами различных уровней и их функции.

12. Финансовое планирование. Виды финансовых планов.

13. Финансовый контроль, его цель, задачи, формы и методы.

14. Денежный рынок: особенности спроса и предложения. Рыночные механизмы формирования процентных ставок.

15. Государственное регулирование денежного оборота.

16. Денежная система и ее элементы.

17. Основные направления современной кредитно-денежной политики в РФ.

18. Понятие кредита и его необходимость. Функции кредита, его основные принципы.

19. Субъекты кредитных отношений, конкуренция в кредитной сфере. Государственное регулирование кредитных отношений в РФ.

20. Формы и виды кредита.

21. Банковский кредит, как основная форма денежного кредита. Виды банковского кредита.

22. Коммерческий кредит: его субъекты, объекты сделок, инструменты.

23. Потребительский кредит, система его организации.

24. Центробанк России, его задачи и функции.

25. ЦБ РФ как эмиссионный центр, регулятор денежно-кредитных отношений государства.

26. Организационно-правовые формы коммерческих банков. Универсальные и специализированные банки.

27. Основные функции и операции коммерческих банков.

28. Доходы коммерческих банков, их прибыль, система налогообложения.

Перечень примерных вопросов к итоговому контролю

(экзамену)

1. Финансы как распределительный и регулирующий институт. Роль финансов в системе денежных отношений.

2. Функции финансов.

3. Финансовая политика и финансовый механизм.

4. Особенности современной финансовой политики в РФ.

5. Финансовая система как совокупность финансов основных субъектов экономики (населения, предприятий, государства).

6. Инфраструктурные (обеспечивающие) подсистемы в финансовой сфере – банки, биржи, фонды и т. д.

7. Способы формирования финансовых ресурсов за счет операций на товарных и финансовых рынках, а также за счет безвозмездных (налоговых) платежей.

8. Финансовая система РФ, ее правовые основы.

9. Централизованные (публичные) и децентрализованные финансы.

10. Принципы бюджетного и налогового федерализма в структуре государственных финансов.

11. Органы управления финансами различных уровней и их функции.

12. Финансовое планирование. Виды финансовых планов.

13. Финансовый контроль, его цель, задачи, формы и методы.

14. Денежный рынок: особенности спроса и предложения. Рыночные механизмы формирования процентных ставок.

15. Государственное регулирование денежного оборота.

16. Денежная система и ее элементы.

17. Основные направления современной кредитно-денежной политики в РФ.

18. Понятие кредита и его необходимость. Функции кредита, его основные принципы.

19. Субъекты кредитных отношений, конкуренция в кредитной сфере. Государственное регулирование кредитных отношений в РФ.

20. Формы и виды кредита.

21. Банковский кредит, как основная форма денежного кредита. Виды банковского кредита.

22. Коммерческий кредит: его субъекты, объекты сделок, инструменты.

23. Потребительский кредит, система его организации.

24. Центробанк России, его задачи и функции.

25. ЦБ РФ как эмиссионный центр, регулятор денежно-кредитных отношений государства.

26. Организационно-правовые формы коммерческих банков. Универсальные и специализированные банки.

27. Основные функции и операции коммерческих банков.

28. Доходы коммерческих банков, их прибыль, система налогообложения.

29. Статус кредитных небанковских учреждений. Сберегательные, трастовые, ипотечные и другие операции, совершаемые кредитно-финансовыми учреждениями.

30. Операции с недвижимостью. Ипотека и ипотечные банки и учреждения.

31. Залог земли и другой недвижимости.

32. Ломбард как кредитное учреждение, особенности залога для населения.

33. Деятельность пенсионных фондов, инвестиционных компаний и фондов, ссудосберегательных ассоциаций.

34. Деятельность финансово-промышленных групп, холдингов, финансовых компаний, кредитных союзов и благотворительных фондов.

35. Современные тенденции организации и функционирования систем социального страхования и рынка страховых услуг.

36. Государственное регулирование развития и эффективного функционирования обязательного и добровольного страхования.

37. Понятие финансового и фондового рынка. Финансовые потоки в экономике.

38. Классификация финансовых рынков.

39. Секьюритизация и глобализация финансовых рынков. Роль и значение фондового рынка.

40. Риск и доходность на финансовом рынке. Классификация финансовых рисков.

41. Рынок ценных бумаг Российской Федерации. История, состояние и основные тенденции развития фондового рынка в России.

42. Состав и структура фондового рынка.

43. Рынок ценных бумаг и его структура.

44. Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика. Методы размещения ценных бумаг. Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг.

45. Вторичный рынок ценных бумаг (биржевой и внебиржевой рынки).

46. Организационная структура и функции фондовой биржи. Этика на фондовой бирже.

47. «Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности.

48. Общая характеристика операций с ценными бумагами
. Понятие операции. Виды операций.

49. Понятие сделки с ценными бумагами. Этапы сделки.

50. Основные операции и сделки на бирже. Понятие операционных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

51. Понятие и фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. 52. Долговые и долевые ценные бумаги. Ценные бумаги, допущенные к обращению в Российской Федерации.

53. Разновидности эмиссии акций по целям, по способу размещения, по источникам финансирования, по видам подписки. Порядок и сроки осуществления процедуры эмиссии.

54. Понятие облигации и ее основные характеристики. Классификация облигаций.

55. Модель ценообразования облигаций. Факторы, влияющие на цену облигации.

56. Доходность до погашения и текущая доходность облигации. Модель досрочного погашения.

57. Конвертируемые облигации. Цена конвертации, конвертационная стоимость. Методы стимулирования конвертации. Последствия конвертации для инвесторов и эмитента.

58. Депозитные и сберегательные сертификаты – финансовые инструменты
на рынке ценных бумаг.

59. Условия выпуска, уступка прав и погашение банковских сертификатов

60. Акция как долевая ценная бумага и ее основные свойства. Виды акций.

61. Объявленные и размещенные акции. Акционерный капитал. Дробление и консолидация акций.

62. Порядок выпуска и обращения акций в закрытом и открытом АО.

63. Привилегированные акции, их виды. Права владельцев привилегированных акций. Конвертация и выкуп привилегированных акций.

64. Обыкновенные акции, их свойства. Права владельцев обыкновенных акций. Приобретение и выкуп акций.

65. Модель оценки акций. Оценка доходности акций.

66. Цели и задачи эмиссии государственных ценных бумаг. Российские государственные ценные бумаги.

67. Государственные бескупонные облигации (ГКО): порядок выпуска и обращения.

68. Цена отсечения и средневзвешенная цена государственных облигаций. Определение доходности по ГКО.

69. Облигации федерального и сберегательного займов (ОФЗ, ОГСЗ). Порядок расчета купонного дохода.

70. Облигации внутреннего валютного займа.

71. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

72. Дилерская и брокерская деятельность на фондовом рынке.

73. Деятельность по управлению ценными бумагами. Расчетно-клиринговая деятельность. Функции клиринговой палаты

74. Депозитарно-регистрационный механизм. Функции депозитария.

75. Система ведения реестра владельцев именных ценных бумаг. Деятельность специализированного регистратора.

76. Операции с векселями. Определение векселя как финансового инструмента на рынке ценных бумаг.

77. Виды векселей. Функции векселей.

78. Операции акцепта и авалирования векселей. Расчеты векселем. Способы его передачи. 79. Предъявление векселя и платеж по векселю. Операции банков с векселями.

80. Понятие, виды инвестиций. Инвестиционный процесс и его этапы.

81. Инвестиционная политика. Принципы инвестиционных решений.

82. Понятие коллективного инвестирования. Характеристика и типы коллективных инвесторов.

83. Операционная структура инвестиционного фонда. Виды инвестиционных фондов.

84. Понятие и расчет стоимости чистых активов инвестиционного фонда.

9. ПРАКТИКУМ

Тема 1. Сущность финансов

1.  Охарактеризуйте этапы эволюции финансов в процессе развития товарно-денежных отношений.

2.  Раскройте вклад русской финансовой мысли в развитие науки о финансах.

3.  Покажите отличия финансовых отношений в России в периоды планово-распределительной системы и рыночной экономики.

4.  Раскройте отличия финансовых отношений от других видов денежных отношений.

5.  Составьте схему распределения стоимости совокупного общественного продукта и национального дохода с помощью финансов.

6. Обозначьте основные факторы роста финансовых ресурсов. Результаты отразите в таблице.

7.  . Подберите и проанализируйте динамику макроэкономических показателей
развития Российской Федерации за последние 5 лет, результаты исследования представьте в виде графика.

8.  . Подберите и проанализируйте аргументацию сторонников распределительной и воспроизводственной концепции сущности финансов. Результаты должны быть оформлены в таблице.

Тема 2. Финансовая система: взаимодействие рыночных и государственных институтов

9.  Проследите путь развития финансовых отношений к финансовой системе. Дайте ее определение.

10.  Покажите отличие централизованных финансов от децентрализованных.

11.  Составьте схему, отражающую структуру финансовой системы Российской Федерации. Обозначьте основные взаимосвязи между ее сферами и звеньями.

12.  Определите задачи основных звеньев финансовой системы Российской Федерации.

13.  Определите источники формирования финансов и финансовых ресурсов хозяйствующего субъектов и направления их распределения. Результаты представьте в виде схемы.

14.  Охарактеризуйте, сравните и отразите сходство и отличие между различными сферами финансовой системы.

Тема 3. Рынок денег

15. Вексель, выписанный 20.09.2010 года предприятием «Аккорд» и акцептованный предприятием «Вера» в пользу предприятия «Самсон» на сумму 200 тысяч рублей, был передан по индоссаменту 20.10.2010 года предприятию «Стройинвест», а 1.11.2010 года — предприятию «Снабкомплект». Вексель был предъявлен к оплате по сроку 20.12.2010

года и своевременно оплачен.

Определите, о каком виде векселя идет речь (простой или переводной, коммерческий или финансовый) и почему?

Как называются участники вексельной сделки: а) 20.09.2010;

б) 20.10.2010; в) 1.11.2010; г) 20.12.2010?

Кем передавался вексель по индоссаменту: а) 20.10.2010;

б) 1.11.2010?

Кто предъявил вексель к оплате? Кто должен оплачивать вексель? Кто может предъявить вексель к оплате в порядке регресса? В каком случае и кому может быть предъявлен вексель к оплате в порядке регресса?

16.Определить количество денег, необходимых для обращения, если сумма цен товаров, работ, услуг, реализованных на рынке в течение периода — д. е., сумма цен товаров, работ, услуг, реализованных на рынке с предоставлением отсрочки платежа (в кредит), —д. е., размер обязательных платежей по товарам, работам, услугам, ранее

проданным в кредит, —д. е., размер взаимопогашающихся в периоде платежей —д. е. Каждая денежная единица совершает 4 оборота в течение периода.

17. ЦБ купил у коммерческих банков государственные ценные бумаги
на 60 млрд. р. и установил норму обязательных резервов (Нч) 4%. Как изменится объем денежной массы (М)?

18. Валовой внутренний продукт страны за 2009 год составляет 8175 млрд. руб., денежный агрегат М2 на 01.01.2009 года – 900 млрд. руб., на 01.01.2010 года – 2200 млрд. руб. Рассчитать скорость обращения денег.

19. Средний уровень цен вырос за год на 9%, объем производства - на 6%, скорость оборота  денег снизилась с 4 до 3,5 оборота. Определить объем денежной массы на конец года, если в начале года он составлял 5 трлн. руб.

20. Объем производства увеличился за год на 7%, средний уровень цен – на 8%, денежная масса выросла с 5 до 7 трлн. руб. Определить скорость оборота денег в данном году, если известно, что в прошлом году она составляла 4 оборота.

21. Определить, удалось ли выполнить в 2009 г. установленный  Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики целевой ориентир роста денежной массы в пределах 19-28%, если объем ВВП вырос с 21,6 до 26,8 трлн. руб., а скорость обращения денег снизилась на 13,5%.

22. Денежная база – 3 484 млрд. руб., наличные деньги вне банков (агрегат М0) – 2 352 млрд. руб., депозиты до востребования и срочные – 5 357 млрд. руб., депозиты в иностранной валюте – 1130 млрд. руб. Рассчитать:

объем денежной массы в национальном определении (агрегат М2); объем денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х); величину денежного мультипликатора.

Тема 4. Кредит и кредитная система

23. При создании банка было выпущено 1 500 обыкновенных акций номиналом 1 000 руб., которые были проданы по курсу 1300 руб. Кроме того, за два года деятельности нераспределенная прибыль банка соста­вила 60 000  руб. и 80 000  руб. соответственно. Привилегированных акций банк не выпускал. Определить размер капитала банка спустя два года после начала его деятельности.

24. Банк выдал  кредит в сумме 6 руб. на 2 года по годовой ставке сложных про­центов 15% годовых. Кредит должен быть погашен едино­временным платежом с процентами в конце срока. Определить:

наращенную сумму долга, сумму полученных банком процентов.

25. Заемщик берет ссуду на сумму руб. сроком на 3 месяца. Через 3 месяца заемщик погашает ссуду и выплачивает  3 000 руб. процентов по ней. Определить годовую ставку простых процентов  по ссуде.

26. Банк выдал первому  заемщику  кредит  на сумму 150 000  руб. сроком на 2 месяца по ставке 15% годовых и второму заемщику -  на сумму 250 000  руб. сроком на 3 месяца по ставке 20% годовых. Определить сумму полученных банком процентов по предоставленным кредитам.

27. Приведены данные баланса банка, тыс. руб.

Требуется:

рассчитать коэффициент мгновенной ликвидности (Н2),  сравнить с нормативным значением; рассчитать показатель текущей ликвидности (Н3),  сравнить с нормативным значением.

Тема 5. Банковская система – организационная основа современной кредитно-финансовой системы

28. Центральный банк купил у коммерческих банков казначейские векселя за 15 дней до погашения на сумму 75 млн. долларов по учетной ставке 5%. Как может измениться объем денежной массы, если норма обязательных резервов равна 4%?

29. Инвестиционный портфель содержит 1 500 простых акций номиналом 100 руб., 600 привилегированных акций номиналом 1000 руб., 700 облигаций номиналом 1000 руб. Определить наиболее доходную бумагу инвестиционного портфеля, если сумма дивидендов по простым акциям составила 30 тыс. руб., по привилегированным – 60 тыс. руб.,  а сумма процентов по облигациям – 56 тыс. руб.

30. Вексель на сумму 500 тыс. руб. был предъявлен к учету в банк за 3 месяца до погашения и был учтен по учетной ставке 5%. Рассчитать:

- сумму дохода (дисконта) банка;

- сумму, выплаченную владельцу векселя. 

31. Банк А предлагает вкладчикам срочные депозиты под 20% годовых с ежеквартальным начислением процентов. Банк Б открывает срочные депозиты под 18% годовых ежемесячно начисляя проценты. Клиент хочет открыть депозит на сумму 60000 руб. сроком на 2 года. В какой банк ему выгоднее обратиться?

32.  Приведены данные баланса банка, тыс. руб.

Определить:

коэффициент рентабельности капитала и его экономический смысл, коэффициент рентабельности  работающих активов и его экономический смысл.

33. Приведены данные баланса предприятия, тыс. руб.

Требуется:

определить коэффициент текущей  ликвидности, сравнить с оптимальным значением; определить коэффициент абсолютной  ликвидности, сравнить с оптимальным значением.

Тема 6. Небанковские кредитно-финансовые институты

35. Компания, у которой в обращении находится 10 млн. акций намеревается привлечь акционерный капитал, выпуская новую эмиссию акций на 26 млн. $. Компания намеревается предложить своим акционерам право их преимущественного приобретения. Подписная цена по правам составит 26$, при текущем рыночном курсе 32$.

1.  Сколько потребуется прав для приобретения одной акции нового выпуска?

2.  Определите стоимость одного права.

36. Два варранта позволяют приобрести одну акции компании по цене 60$. Текущий рыночный курс акции составляет 64$. Варрант продается по цене 3$.

1.  Определить внутреннюю стоимость каждого варранта

2.  Чему равна премия по варранту в абсолютном и процентном выражении?

3.  При каком курсе варранта премия составит 20%?

4.  Каков доход и доходность при владении 100 акциями при условии, что цена акции выросла до 75$?

5.  Каков доход и доходность при условии, что тоже количество денег было инвестировано в варранты?

37. Пусть акции фирмы продаются в настоящий момент по цене 20$. Компания хочет разместить 20-летние облигации номиналом 1000$ и ежегодной выплатой купона. К каждой облигации прилагается 50 варрантов, каждый из которых дает право владельцу приобрести 1 акцию по цене 25$. Доходность обычных облигаций составляет 125. Пусть каждый варрант имеет рыночную стоимость 3$ при цене акции 20$. Какую купонную ставку для облигаций с варрантами должна установить компания для успешного размещения облигаций?

38. Корпорация выпустила в обращение варранты, которые позволяют их владельцам приобрести одну акцию на варрант по цене 25$.

1.  Какова будет скрытая цена варранта при рыночной цене акции 20$, 25$, 30$, 100$/?

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13