Все больше внимания уделяется вопросам обеспечения на­дежного функционирования банковских систем — как между­народных, так и национальных, что возможно, если исходить из основных принципов:

ü  поддержки действительно надежных банков;

ü  повышения открытости в деятельности банков;

ü  контроля риска посредством пруденциального регулиро­вания и надзора.

Практикой сформировано несколько типов банковских си­стем:

ü  централизованная (распределительная);

ü  рыночная;

Характеристика банковских систем

Централизованная (распределительная)

Рыночная

Государственная собственность на банки

Различные формы собственности на банки

Государственная монополия на банковскую деятельность

Монополия государства на банки от­сутствует

Централизованная (по вертикали) схема управления

Децентрализованная (по горизонтали) схема управления

Одноуровневая банковская система

Двухуровневая банковская система

Государство отвечает по обязатель­ствам банков

Разграничение ответственности ме­жду банками и государством по обя­зательствам

Кредитные, эмиссионные и иные операции сосредоточены в одном банке

Эмиссионные операции по выпуску наличных денег концентрируются обычно в центральном банке

Прямой контроль за банками, жест­кое регулирование деятельности банков по вертикали с помощью ин­струкций

Осуществление надзора над банка­ми, экономические методы надзора

Сосредоточение банковских опера­ций в государственных банках, уни­версализация операций банков и их функций

Децентрализация операций по раз­личным банкам

Закрепление за банками клиентуры

Обеспечение клиентам свободы вы­бора банка

Концентрация ресурсов в государст­венных банках

Наличие ресурсов в банках с различ­ными формами собственности

- 3 -

Банк - юридическое лицо, имеющее исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

ü  привлечение денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты);

ü  размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

ü  открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

В экономике государств развиваются различные типы бан­ков. Их функции, роль имеют много общего, но и отличаются особенностями. Общее то, что связывает банки, позволяет объ­единить их в группы, классифицировать с целью более глубоко­го анализа их деятельности и роли в экономике.

В экономике государств развиваются различные типы бан­ков. Их функции, роль имеют много общего, но и отличаются особенностями. Общее то, что связывает банки, позволяет объ­единить их в группы, классифицировать с целью более глубоко­го анализа их деятельности и роли в экономике.

Банки могут быть классифицированы по:

1. территории деятельности:

ü  международные банки;

ü  национальные банки;

ü  региональные;

ü  межрегиональ­ные.

2. признаку собственности:

ü  государственные банки;

ü  банки в виде акционерных обществ;

ü  иностранные и совместные банки;

ü  муниципальные банки;

ü  частные банки.

3. отраслевому признак - характерной особенностью этой группы банков является главным образом осуществление банковских операций по обслу­живанию той или иной отрасли хозяйства, хотя не исключены и универсальные операции для других.

4. набору банковских услуг:

ü  универсальные банки;

ü  специализированные банки;

5. срокам выдаваемых ссуд:

ü  банки долгосрочных вложений (инвестиционные)

ü  банки краткосроч­ных вложений (в текущую деятельность, текущие активы).

6. по размеру капитала банка:

ü  мелкие;

ü  средние;

ü  крупные.

Посредническая функция — важнейшая в дея­тельности банков. Это прежде всего посредничество в кредите.

Посредническая функция банков проявляется и в посредни­честве в платежах своих клиентов как наличными, так и безна­личными денежными средствами.

Банки выступают посредниками в операциях с ценными бу­магами (купля-продажа ценных бумаг, их хранение, консуль­тации, другие агентские функции), тем самым способствуя раз­витию, формированию фондового рынка.

Функцией банка является также стимулирование накопле­ний в хозяйстве -стимулирование к накоплению и сбереже­нию денежных средств происходит в результате гибкой депо­зитной политики банков, страхования депозитов, гарантии их возврата.

К функциям банка можно также отнести функцию регулиро­вания денежного оборота. Банки являются центрами денежно­го и платежного оборотов, через них создаются возможности со­вершения обмена, движения денежных средств, регулирования этих процессов, эмитирования средств платежа.

- 4 -

В Республике Беларусь сформировалась двухуровневая кре­дитная система: 1 уровень — центральный банк страны (На­циональный банк Республики Беларусь), 2 уровень — коммерческие банки и другие небанковские финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. Существование двух уровней позволяет центральному банку посредством экономических методов регулировать деятельность банков второго уровня и воздействовать на процесс общественного воспроизводства.

Двухуровневая система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. Взаимоотношения по вертикали — это отношения между Национальным банком Республики Беларусь и коммерческими банками; по горизонтали — отношения партнерства и конкуренции между различными низовыми звеньями банковской системы (коммерческими банками).

Организация деятельности банковской системы Республики Беларусь строится на обязательных принципах:

ü  банковская деятельность (или выполнение отдельных опе­раций) возможна исключительно на основании лицензии;

ü  коммерческие банки независимы в своей деятельности, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь;

ü  разграничивается ответственность между коммерческими банками и государством. Банки не отвечают по обязательствам государства, а государство — по обязательствам банков;

ü  Национальным банком Республики Беларусь регулирует деятельность коммерческих банков и осуществляет банковский надзор;

ü  вкладчики (физические лица) пользуются свободой выбо­ра банка;

ü  вкладчикам обеспечивается возврат денежных средств;

ü  клиентам гарантируется банковская тайна по операциям, счетам и вкладам (депозитам);

ü  банк работает в пределах реально имеющихся ресурсов, обеспечивая не только количественное соответствие между ре­сурсами и кредитными вложениями, но и в целом между пас­сивными и активными операциями;

ü  взаимоотношения коммерческого банка со своими клиен­тами строятся на договорных началах как обычные рыночные отношения, исходя из критериев прибыльности, риска и лик­видности.

Государственное регулирование деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций осуществляется посредством:

ü  государственной регистрации банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

ü  лицензирования банковских операций;

ü  установления запретов и ограничений для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

ü  установления экономических нормативов для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

ü  надзора за деятельностью банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, выявления нарушений банковского законодательства и применения мер воздействия, установленных настоящим Кодексом и иным законодательством Республики Беларусь;

ü  выявления случаев осуществления банковских операций без получения соответствующей лицензии и применения мер ответственности к лицам, осуществляющим такие операции.

ТЕМА №22. Банковские операции и классификация

1)  Сущность и классификация банковских операций

2)  Характеристика и классификация активных операций коммерческих банков

3)  Сущность, значение и классификация пассивных операций коммерческих банков

- 1 -

Банковские операции — операции, направленные на решение задач и реализацию функций банков, то есть отражаю­щие банковскую деятельность. Они связаны с движением спе­цифического товара — денег (валюты), ценных бумаг и валют­ных ценностей, и поэтому отличаются от операций других субъектов хозяйствования.

По Банковскому кодексу Республики Беларусь к банков­ским операциям относятся:

ü  привлечение денежных средств физических и (или) юри­дических лиц во вклады (депозиты);

ü  размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

ü  открытие и ведение банковских счетов физических и юри­дических лиц;

ü  открытие и ведение счетов в драгоценных металлах;

ü  осуществление расчетного и (или) кассового обслужива­ния физических и юридических лиц, в том числе банков-кор­респондентов;

ü  валютно-обменные операции;

ü  операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями (хранение, купля-продажа, привлечение и размеще­ние в депозиты и др.);

ü  выдача банковских гарантий;

ü  доверительное управление денежными средствами, драгоценными металлами и драгоценными камнями;

ü  инкассация денежной наличности, валютных и других ценностей, а также платежных документов;

ü  выпуск в обращение банковских пластиковых карточек, операции с ними;

ü  факторинг;

ü  услуги по хранению документов и ценностей.

Кроме того, банки и небанковские кредитно-финансовые ор­ганизации вправе осуществлять:

ü  поручительство за третьих лиц, предусматривающее ис­полнение обязательств в денежной форме; приобретение права (требования) исполнения обязательств в денежной форме от третьих лиц;

ü  финансовую аренду (лизинг);

ü  операции с ценными бумагами (выпуск, продажу, покуп­ку, учет, хранение и др.);

ü  консультационные и информационные услуги и т. д.

Правила и порядок осуществления банковских операций ус­танавливаются законодательством и правилами центрального банка. Для ведения банковских операций необходима лицен­зия (специальное разрешение). В Республике Беларусь все бан­ковские операции производятся в национальной валюте (бело­русский рубль), а при наличии лицензии Национального банка Республики Беларусь — и в иностранной валюте.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации не имеют права осуществлять производственную и (или) торговую де­ятельность, за исключением случаев, когда такая деятельность диктуется собственными нуждами. Не вправе они вести и стра­ховую деятельность в качестве страховщиков.

- 2 -

Активные операции коммерческих банков заключаются в размещении аккумулируемых банками собственных и привле­ченных средств с целью обеспечения необходимых условий для функционирования кредитного учреждения и получения доходов. Активные операции банка составляют существенную и оп­ределяющую часть его операций.

Актив баланса коммерческого банка позволяет проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Активы банков достаточно разнообразны, однако условно их можно объ­единить в четыре основные группы:

ü  касса и приравненные к ней средства;

ü  инвестиции в ценные бумаги;

ü  кредиты;

ü  прочие активы.

Кассовые операции являются для коммерческих банков тра­диционными, однако их удельный вес, как правило, невелик и составляет примерно 1—3 % .

Активами банка, приравненными к кассовым, являются средства, вложенные в валютные ценности, драгоценные метал­лы, которые размещены в виде остатков на корреспондентских счетах в других коммерческих банках и в центральном банке.

Кредитные вложения составляют, как правило, основной удельный вес в банковских активах — до 50—80 %. В их состав могут входить межбанковские кредиты (депозиты), кредиты пре­доставленные клиентам (юридическим и физическим лицам), уч­тенные банком векселя, предоставленный финансовый лизинг, факторинг, исполненные банком гарантии, не взысканные с кли­ентов. Эта группа активов обеспечивает коммерческим банкам основной объем доходов, но необходимо принимать в расчет, что это одновременно и самые рискованные из всех активов.

Инвестиции в ценные бумаги в коммерческих банках Рес­публики Беларусь представлены в основном в виде вложений в различные государственные ценные бумаги. Отличительной осо­бенностью подобных активов является то, что они при мини­мальных рисках способны приносить стабильные доходы.

К прочим активам обычно относятся затраты банка по при­обретению зданий, сооружений и других основных фондов, а также участие в хозяйственной деятельности юридических лиц. Основной характеристикой активов, входящих в данную груп­пу, является их низкая ликвидность.

Активы банка по степени ликвидности можно сгруппиро­вать следующим образом.

1. Первоклассные ликвидные активы. К ним относятся де­нежные средства банка, находящиеся в его кассе или на коррес­пондентском счете, а также государственные ценные бумаги, на­ходящиеся в портфеле коммерческого банка, которые он может реализовать в случае недостаточности ликвидных средств для погашения обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

2. Сравнительно ликвидные активы. Эту группу составляют краткосрочные кредиты юридическим и физическим лицам (на срок до 30 дней), краткосрочные межбанковские кредиты и кре­диты до востребования, факторинговые операции. В странах с достаточно развитым вторичным рынком ценных бумаг в эту же группу активов входят и корпоративные коммерческие ценные бумаги. Активы, отнесенные к данной группе, требуют больших затрат времени для их реализации или превращения в денеж­ные средства.

3. Наименее ликвидные активы. Подобные активы включа­ют долгосрочные кредитные вложения, в том числе и предостав­ленный финансовый лизинг, и различные инвестиции.

4. Неликвидные активы. В эту группу активов входят зда­ния, сооружения и другие основные фонды, нематериальные активы, некоторые виды ценных бумаг, просроченная и сомнительная задолженность по кредитам.

- 3 -

Пассивные операции — операции, посредством которых банки формируют ресурсы для проведения кредитных и других активных операций.

Все пассивные операции имеют общее назначение, но при этом могут осуществляться в различных формах. Как правило, выделяют четыре основных формы пассивных операций ком­мерческих банков:

1) первичное размещение ценных бумаг собственной эмис­сии;

2) формирование или увеличение фондов банка за счет отчис­лений от прибыли банка;

3) депозитные операции;

4) кредиты и займы, полученные от других юридических лиц.

Благодаря проведению пассивных операций коммерческие банки аккумулируют временно свободные средства клиентов. В ходе осуществления активных операций, прежде всего кредит­ных, банками создаются новые ресурсы, источником которых является банковская прибыль.

В зависимости от вида эмитируемых коммерческим банком ценных бумаг у него происходит формирование либо привлечен­ных средств (эмиссия векселей, облигаций, банковских серти­фикатов), либо собственных (эмиссия акций). Увеличение соб­ственных ресурсов происходит также и в результате проведения банками пассивных операций, выделенных во вторую группу.

Наибольшую часть ресурсов коммерческих банков составля­ют привлеченные средства. Они могут покрывать до 90 % всей потребности банков в денежных ресурсах. Основная часть при­влеченных ресурсов формируется банками на депозитной основе в результате зачисления средств на текущие, расчетные и дру­гие счета до востребования или же при приеме банком от клиен­тов срочных вкладов и депозитов.

Привлечение средств на основе выпуска долговых ценных бумаг и покупка ресурсов на межбанковском рынке является для банка дополнительным источником привлеченных ресур­сов, приобретение которых чаще всего связано с необходимос­тью регулирования банковской ликвидности. В некоторых слу­чаях их активный поиск на рынке ведется для обеспечения кредитными ресурсами первоклассных клиентов или в резуль­тате возможности иного эффективного использования.

Проведение пассивных операций по формированию собст­венных и привлеченных средств сопряжено с определенными расходами коммерческого банка. Расходы по обслуживанию ус­тавного капитала коммерческого банка, являющегося основ­ным составным элементом его собственных средств, связаны с выплатой акционерам (участникам) части заработанной банком прибыли в виде дивидендов. Расходы по привлеченным ресур­сам выражаются в начислении банком процентов по остаткам средств на счетах до востребования или по срочным депозитам. Во втором случае издержки банка будут гораздо выше. Относи­тельно высокую стоимость имеют и привлеченные недепозитные средства, особенно полученные межбанковские кредиты.

ТЕМА №23. Центральный банк и основы его деятельности

1)  Понятие, процесс возникновения центрального банков государств

2)  Особенности построения деятельности центральных банков ведущих стран и Республики Беларусь

3)  Задачи и функции центральных банков

4)  Функции Национального банка Республики Беларусь

5)  Основные операции Национального банка Республики Беларусь

6)  Организационная структура Национального банка Республики Беларусь

- 1 -

Центральный банк — это привилегированная и эли­тарная финансовая организация, наделенная функциями адми­нистративного органа и банка.

Своим созданием центральные банки обязаны государству с его политическими и экономическими целями. Особая роль центрального банка заключается в том, что он, совмещая в себе рыночные и нерыночные элементы, помогает государству пере­распределять денежные потоки, финансовые ресурсы таким об­разом, чтобы увеличивались поступления в бюджет.

Известны два пути создания центральных банков:

1)  историческое закрепление функции денежной эмиссии за крупнейшей кредитной организацией;

2)  учреждение государством эмиссионного банка.

Появление первых центральных банков относят к концу XVII в. Тогда функции центрального банка не отличались от функций обычного банка, исключение составляло кредитова­ние правительства. Старейшими центральными банками мира признаны швед­ский "Риксбанк" (1668 г.) и Банк Англии (1694 г.). С 1812 г. банкноты Банка Англии стали законным платежным средством в государстве.

Процесс монополизации центральными банками функции эмиссии денег протекал долго и был завершен в большинстве стран мира в конце XIX — начале XX в. Банк Англии в законо­дательном порядке получил монополию эмиссии банкнот в 1844 г.

В числе экономически развитых стран последней четверти XIX в. только США не располагали централизованной органи­зацией банковской системы. В 1913 г. на их территории функ­ционировало болеебанков, причем около 7000 — с пра­вом эмиссии банкнот.

Сосредоточение эмиссионной деятельности в центральном банке поставило его в привилегированное положение на денеж­ном рынке, дало возможность целенаправленно воздействовать на спрос и предложение денежных ресурсов. Вследствие этого начали развиваться новые функции и операции центрального банка, не свойственные другим кредитным организациям.

После первой мировой войны государства значительно уси­лили свое влияние на реальный сектор экономики и в целях за­крепления за собой соответствующих функций, стали наделять центральные банки рядом властных полномочий по отношению ко всем участникам кредитно-финансовых отношений и, в част­ности, к банкам и небанковским кредитным организациям. Особый статус центрального банка подчеркивал также состав клиентов, которых он обслуживал: коммерческие банки, цен­тральные банки других стран, правительство. По мере усиления демонетизации золота центральные банки использовали все новые методы сдерживания инфляции, при­няв на себя функцию ее обуздания, стали контролировать и прогнозировать рост денежной массы.

- 2 -

Деятельность ЦБ строится на следующих принципах:

Самостоятельность решений в области денежно-кре­дитной политики. В мировой практике встречаются четыре модели взаимодействия центрального банка с другими органа­ми государственной власти в области денежно-кредитной поли­тики. Первая: центральный банк реализует денежно-кредит­ную политику, разрабатываемую правительством. Вторая: государственные органы наделены правом инструктировать центральный банк в данной области деятель­ности. Третья: согласно законам страны, цен­тральный банк обязан поддерживать экономическую политику правительства, в то же время государственные органы не наде­лены правом вмешательства в денежно-кредитную политику эмиссионного банка. Четвертая: центральный банк независим от правительства, денежно-кредитную политику проводит са­мостоятельно.

В Республике Беларусь Национальный банк и Правительство взаимодействуют в разработке и проведении единой экономической, финансовой и денежно-кредитной политики государства. Со стороны Правительства деятельность Национального банка регламентируется протоколами Президиума Совета Министров, постановлениями Правительства и протоколами совещаний у Премьер-министра, а также совместными поста­новлениями Правительства и Национального банка.

Подотчетность банка. Федеральная резервная система США несет ответственность перед конгрессом. Национальный банк Франции подотчетен счетной палате парламента; по кад­ровым вопросам, при составлении проекта распределения прибыли банка необходимо одобрение министра экономики и финансов. Министр финансов Канады наделен правом (после консультации с правительством) давать конкретные распоряжения Банку Канады по финансовой политике.

Национальный банк Республики Беларусь подотчетен Президенту страны. Это означает, что Устав Национального банка, вносимые в него изменения и дополнения утверждаются Президентом.

Процедура назначения (выбора) руководства банка. Руководитель банка назначается (избирается) из кандидатур, предложенных правительством, как в Великобритании, США, Швейцарии, Франции, Японии, или центральным банком, как в Италии, Нидерландах.

В Республике Беларусь назначение, освобождение от должности Председателя и членов Правления Национального банка производится Президентом с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь.

Бюджетная независимость банка; участие государства в капитале банка и распределении прибыли. В большинстве стран мира, включая Республику Беларусь, центральные банки являются собственностью государства. В отдельных странах их учредителями-акционе­рами могут быть коммерческие банки и другие юридические и физические лица. Ряд центральных банков обладает правом са­мостоятельно (без надзора правительства) устанавливать смету расходов.

Уставный фонд Национального банка Республики Беларусь сформирован из средств государственного бюджета. В доход республиканского бюджета Национальный банк передает часть прибыли в размере, установленном законом о бюджете страны на очередной финансовый (бюджетный) год. Часть прибыли ис­пользуется на создание резервного и иных фондов Националь­ного банка.

Особый юридический статус имущества центрального банка. К примеру, в Российской Федерации имущество форма­льно принадлежит государству, но центральный банк наделен правом распоряжения им как собственник. Имущество Нацио­нального банка является собственностью Республики Беларусь и закреплено за банком на праве оперативного управления. Нацио­нальный банк уполномочен владеть, пользоваться и распоряжа­ться закрепленным за ним имуществом в соответствии с целями своей деятельности, своим Уставом и законодательством страны.

Национальный банк Республики Беларусь согласно Конститу­ции относится к органам государственной власти.

- 3 -

Задачи и функции центрального банка в большинстве стран мира определены в нескольких законах: Конституции, законах о центральном банке страны, о банковской деятельности.

К числу основных задач центрального банка относятся:

ü  разработка и проведение денежно-кредитной политики;

ü  надзор за кредитной системой;

ü  организация функционирования платежной системы и надзор за нею.

Банковским кодексом Республики Беларусь основные цели деятельности Национального банка сформулированы следующим образом:

ü  защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, его покупательной способности и валютного курса;

ü  развитие и укрепление банковской системы страны;

ü  обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Функции центрального банка отличаются большим разнообразием, что связано с его двойственной сущностью. С одной стороны, он выступает системообразующим элементом банковской системы, представляет и защищает в стране ее интересы; с другой стороны, центральный банк является одним из участников национальной экономической политики, на финансовом рынке он выполняет функцию агента государства, отстаивая его интересы и цели развития.

В экономической литературе и на практике обычно выде­ляют несколько основных функций центрального банка:

ü  функция эмиссионного банка;

ü  функция фирменного банка государства;

ü  функция банка банков;

ü  функция органа;

ü  функция органа валютного регулирования.

Важное значение имеет нормотворческая деятельность центральных банков. К примеру, Национальный банк Республики Беларусь в пределах своей компетенции принимает норматив­ные правовые акты, обязательные для исполнения республиканскими органами государственного управления, органами местного управления и самоуправления, всеми банками и небанков­скими кредитно-финансовыми организациями, иными юридическими и физическими лицами на территории государства.

Центральный банк представляет государство в международных организациях по вопросам денежно-кредитной политики, валютного регулирования и иным вопросам, находящимся в его компетенции. Для выполнения своих функций центральный банк может открывать представительства в других государствах. Коммерческие операции центральных банков законодательно ограничены и подчиняются целям и задачам государственной денежно-кредитной политики; они не должны подрывать конкуренцию в сфере кредитных отношений. Как правило, центральный банк не имеет права заниматься торговой и промышленной деятельностью, операциями с недвижимостью, при­обретать доли (акции) хозяйствующих субъектов.

- 4 -

Банковским кодексом Республики Беларусь определены основные функции центрального банка страны — Национального банка Республики Беларусь:

ü  разработка и проведение совместно с Правительством Республики Беларусь единой денежно-кредитной политики;

ü  эмиссия денег и цен­ных бумаг Национального банка;

ü  рефинансирование банков (функция кредитора последней инстанции);

ü  регулирование де­нежного обращения и кредитных отношений; валютное регулирование и валютный контроль;

ü  организация функционирования системы межбанковских расчетов;

ü  выполнение функции финансового агента, кредитора и консультанта Прави­тельства и местных органов власти по вопросам исполнения республиканского и местных бюджетов;

ü  орга­низация расчетно-кассового обслуживания отдельных государственных органов;

ü  надзор за деятельностью банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

ü  регистрация ценных бумаг кредитно-финансовых организаций, разработка и утвер­ждение методик бухгалтерского учета и отчетности для всех кредитно-финансовых организаций;

ü  выполнение функции цен­трального депозитария государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка;

ü  установление порядка осуществления банковских операций, безналичных и наличных расчетов в стране;

ü  организация инкассации и перевозки денеж­ной наличности, валютных и других ценностей;

ü  составление платежного баланса Республики Беларусь и участие в разработ­ке его прогнозов;

ü  создание золотовалютных резервов и управление ими;

ü  установление цены купли-продажи драгоценных камней и металлов при осуществлении банковских операций;

ü  контроль за обеспечением безопасности и защиты информации в банковской системе;

ü  заключение соглашений с центральными банками и кредитными организациями иностранных государств.

- 5 -

Основные операции Национального банка Республики Беларусь включают в себя:

1. Кредитование. Кредитная деятельность Национального бан­ка включает в себя:

ü  рефинансирование банков;

ü  кредитование Правительства в соответствии с Законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый год;

ü  предоставление креди­тов своим работникам в порядке, установленном Советом ди­ректоров Национального банка.

2. Расчетное и кассовое обслуживание Правительства и иных государственных органов. Национальный банк может осуществлять кассовые, вкладные и кредитно-расчетные операции по счетам воинских частей, предприятий, учреждений и организа­ций Министерства обороны, Комитета государственной безопасности, Министерства внутренних дел Республики Беларусь.

2. Операции по привлечению денежных средств. Выделяют кредитные, депозитные операции и соответствующие операции с ценными бумагами. Пассивные кредитные операции объединяют средства, полученные центральным банком в виде кредитов от иностранных банков, международных организаций, средства, полученные Правительством по соглашениям с МВФ, иностранными государствами, банками, предприятиями и дру­гими международными организациями.

Пассивные депозитные операции представляют собой опе­рации по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и срочные.

3. Управление золотовалютными резервами, операции с ино­странной валютой, драгоценными металлами и драгоценны­ми камнями на территории страны и за ее пределами. Резервы необходимы для валютных интер­венций, международных расчетов, прироста накоплений (бо­гатства) государства. Резервы иностранной валюты могут размещаться в зарубеж­ных кредитных учреждениях.

К этим резервам относятся ино­странные высоколиквидные финансовые активы центрального банка в свободно и в ограниченно конвертируемых валютах, ко­торые предназначены для проведения денежно-кредитной по­литики, поддержания обменных курсов и своевременных рас­четов страны по иностранным сделкам.

4. Операции на рынке ценных бумаг. Центральный банк осу­ществляет широкий круг операций с ценными бумагами. Он приобретает ценные бумаги, включая выпущенные третьи­ми лицами, на биржевом и внебиржевом рынках, выпускает собственные долговые ценные бумаги. Центральный банк высту­пает посредником министерства финансов при размещении го­сударственных ценных бумаг.

- 6 -

Статус Национального банка, его функции, компетенция органов управления, организация деятельности, размер устав­ного фонда и порядок распределения прибыли определены Ус­тавом Национального банка Республики Беларусь.

Национальный банк — это единая централизованная орга­низация. В ее состав входят центральный аппарат, структур­ные подразделения и организации, находящиеся на территории Республики Беларусь и за ее пределами. Работа структурных подразделений и организаций Националь­ного банка осуществляется на основании уставов (положений), утверждаемых в порядке, установленном Уставом Националь­ного банка. Для выполнения приходно-расходных кассовых операций во всех учреждениях эмиссионного банка организу­ются оборотные кассы.

По согласованию с Президентом Национальный банк может создавать организации, необходимые для обеспечения своей де­ятельности. Им управляют два органа: Правление и Совет ди­ректоров.

Правление является высшим органом управления эмисси­онным банком. Это коллегиальный орган, определяющий ос­новные направления деятельности Национального банка, руко­водящий и управляющий им. Правлением рассматриваются и представляются совместно с Правительством Президенту Рес­публики Беларусь Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год, устанавлива­ется размер участия иностранного капитала в банковской системе страны, утверждается годовой отчет о работе Национального банка.

Правление состоит из Председателя и десяти членов. Они назначаются на пять лет. Банковским кодексом вве­ден ряд ограничений для членов Правления. Так, они не могут состоять в политических партиях, занимать другие государ­ственные должности (если иное не предусмотрено Конституцией Республики Беларусь и законодательными актами страны).

Правление Национального банка принимает решения про­стым большинством голосов при условии присутствия на его за­седании не менее восьми членов Правления. Его деятельностью руководит Председатель Правления, полномочия которого оп­ределяются Уставом Национального банка.

Исполнительным коллегиальным органом Национального банка является Совет директоров. Он организует выполнение Основных направлений денежно-кредитной политики Респуб­лики Беларусь; определяет структуру Национального банка; устанавливает условия найма и увольнения, другие права и обязанности служащих Национального банка.

Руководит Советом директоров Председатель Правления. Совет директоров состоит из девяти членов, включая руководителя Совета. Порядок его созыва и компетенция определяются Уставом Национального банка. Работа Совета директоров организована согласно регламенту.

Члены Совета директоров (за исключением его руководителя) назначаются. Свои решения Совет директоров принимает в форме постановлений простым большинством голосов при усло­вии присутствия на его заседании не менее шести членов.

Подразделения центрального аппарата Национального бан­ка (департаменты и управления) объединены в четыре блока (за исключением управления внутреннего аудита). Монетарный блок включает департаменты: монетарной политики и эконо­мического анализа; платежного баланса и банковской статисти­ки; внешнеэкономической деятельности; монетарных опера­ций; международных операций. В блок банковских продуктов и услуг входят финансово-экономическое управление и депар­таменты бухгалтерского учета и отчетности, эмиссионно-кассо­вых операций, расчетов и кредитно-финансовых инструментов. Надзорно-правовой блок объединяет департаменты юридиче­ский, банковского надзора, валютного регулирования и валют­ного контроля. Административный блок состоит из департа­мента администрации и управления кадровой политики, безо­пасности и защиты информации.

Организационная структура и штатное расписание департа­ментов Национального банка утверждаются Председателем Пра­вления. Директора департаментов назначаются на должность Председателем Правления банка по согласованию с Советом ди­ректоров.

Права и обязанности служащих Национального банка, усло­вия их найма и увольнения определяются Советом директоров.

ТЕМА №24. Особенности и значение денежно-кредитной политики Центрального банка

1)  Понятие денежно-кредитной политики, цели и задачи её проведения

2)  Инструменты денежно-кредитной политики и признаки их классификации

3)  Рефинансирование коммерческих банков и процентная политика Центрального банка

4)  Политика обязательного резервирования Центрального банка

5)  Валютная политика Центрального банка

6)  Операции Центрального банка на открытом рынке ценных бумаг

- 1 -

Денежно-кредитной политикой называется совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других параметров денежного рынка и рынка ссудных капиталов.

Ее главная задача — регулирование предложения денег, поддержание покупательной способности национальной ва­люты.

Разработка денежно-кредитной политики опирается на общие целевые ориентиры экономического развития страны и включает в себя:

ü  определение стратегических целей и основных задач денежно-кредитной политики на планируемый период (год),

ü  разработку мер регулирования направленности денежных потоков, динамики и пропорций денежно-кредитных показателей,

ü  конкретизацию направлений совершенствования бан­ковской и платежной систем, их нормативно-правовой базы,

ü  развитие рынка ценных бумаг,

ü  политику валютного регулирования, направления международного сотрудничества и др.

Юридическую базу денежно-кредитной политики составля­ют Основные направления денежно-кредитной политики государства. Этим законодательным документом определяются важнейшие параметры развития денежно-кредитной сферы, цели, задачи и приоритеты денежно-кредитной политики государства. В данном документе конкретизированы на планируемый период мероприятия, обеспечивающие достижение поставленных целей, и определены механизмы регулирования и контроля.

Основные направления взаимоувязываются с макроэкономической государственной политикой, а именно:

ü  прогнозом социально-экономического развития страны на очередной период,

ü  бюд­жетно-налоговой политикой (государственным бюджетом страны на очередной период),

ü  внешнеэкономической политикой (прогнозом платежного баланса страны).

В этих целях цен­тральный банк взаимодействует с министерствами финансов, экономики и внешнеэкономических связей, другими органами государственного управления, коммерческими банками.

В совокупности функций центрального банка выделяют функцию разработки денежно-кредитной политики (формулирование целей политики, определение набора инструментов для достижения целей) и функцию реализации политики, уста­новления определенных условий (параметров) использования инструментов для достижения целей.

- 2 -

Инструменты денежно-кредитной политики классифициру­ются по ряду признаков:

ü  в зависимости от объекта воздействия (предложение либо спрос на деньги);

ü  по срокам воздействия — кратко - и долгосрочные;

ü  по характеру параметров регулирования: количественные (например, границы кредитования коммерческих банков) и ка­чественные (цена кредита);

ü  по форме воздействия — прямые и косвенные;

ü  по числу объектов воздействия — общие и селективные.

Посредством прямых (административных) инструментов в кредитных организациях изменяют операционные показатели, к примеру, лимиты процентных ставок, размер маржи, объемы операций.

С помощью косвенных инструментов формируют условия для целенаправленного изменения основных параметров фи­нансового рынка. При этом косвенные инструменты вначале воздействуют на баланс центрального банка, на процентные ставки по операциям центрального банка и далее, посредством этих изменений, — на денежно-кредитные отношения в госу­дарстве.

Общие методы влияют на весь кредитный рынок и в основ­ном являются косвенными.

Селективные методы регулируют отдельные виды кредита либо применяются к ограниченному перечню банков.

В зависимости от субъекта, инициирующего конкретный инструмент реализации денежно-кредитной политики, разли­чают группы постоянных механизмов, толчком к действию ко­торых служат обращение коммерческого банка в центральный банк с просьбой о проведении финансовой операции или выход на открытый рынок, инициатором которого выступает цен­тральный банк. В свою очередь совокупность постоянных меха­низмов складывается из механизмов, используемых для изъя­тия избыточной банковской ликвидности (механизмы заим­ствования, депонирования средств), и механизмов, применяе­мых в целях поддержания ликвидности банковской системы (механизмы рефинансирования — ломбардные кредиты, сдел­ки РЕПО и др.).

Центральный банк обычно сочетает использование постоян­ных механизмов и операции на открытом рынке. В разных странах на разных стадиях развития финансового рынка при­меняются различные комбинации инструментов денежно-кре­дитной политики.

Содержанием денежно-кредитной политики центрального банка в конкретном финансовом году может быть кредитная экспансия, под которой понимается совокупность мероприя­тий, направленных на стимулирование кредита и эмиссии де­нег, либо кредитная рестрикция, то есть политика сдержива­ния и ограничения объемов и темпов роста денежно-кредитных отношений.

Регулирование количества денег в обороте (объема денеж­ной массы, в узком смысле — денежная политика) является составной частью монетарной политики центрального банка. Последняя включает в себя также процентную политику (по­литику регулирования общего уровня процентных ставок в эко­номике) и политику валютного курса (валютная политика в узком смысле), то есть политику регулирования уровня и дина­мики курса национальной валюты к иностранным.

- 3 -

Механизм рефинансирования представляет собой совокупность каналов снабжения банков дополнительной лик­видностью, посредством которых денежные средства поступа­ют от центрального банка нуждающимся в них коммерческим банкам. Одновременно используемая политика рефинансиро­вания воздействует на эффективность платежной системы, что дает возможность центральному банку применять ее в качес­тве инструмента проведения денежно-кредитной политики, ог­раничения процентных ставок денежных рынков и в других це­лях. В Республике Беларусь данный механизм применяется в основном для поддержания текущей ликвидности банковской системы.

Центральным банком используются следующие инструмен­ты рефинансирования:

ü  переучет векселей;

ü  ломбардный механизм, состоящий из кредита овернайт (однодневный расчетный кредит) и ломбардного кредита. Суть последнего — предоставление кредита под залог ценных бумаг, включенных в Ломбардный список и принадлежащих банку на праве собственности;

ü  ломбардный кредитный аукцион;

ü  операции РЕПО и др.

Переучет эмиссионным банком векселей субъектов хозяй­ствования, то есть покупка центральным банком у владельца (дисконтанта) векселя до наступления срока платежа по нему, производится на условиях обратного их выкупа дисконтантом у центрального банка. Центральные банки принимают векселя к переучету только от кредитных организаций, отвечающих оп­ределенным требованиям, и на основании договора о переучете.

Операции переучета векселя также используются централь­ным банком для регулирования ликвидности кредитных орга­низаций. Их дополнительной функцией является стимулирова­ние банковского финансирования экспорта. Инструментами ре­гулирования выступают учетная ставка и лимит переучета. Учетная ставка — это процентная ставка, которая официаль­но устанавливается центральным банком при учете векселей. Под лимитом переучета понимается сумма номиналов вексе­лей, принимаемых к переучету эмиссионным банком от вла­дельца векселя.

Процентная политика центрального банка призвана формировать условия для обеспечения внутренней и внешней устойчивости официальной денежной единицы. В этих целях эмиссионным банком осуществляется регулирование базовой ставки рефинансирования. Она также используется в качестве базовой при установлении процентных ставок по операциям центрального банка.

- 4 -

Обязательное резервирование (резервные требо­вания) относится к числу инструментов привлечения ресурсов банков. Коммерческие банки в законодательном порядке долж­ны постоянно хранить часть денежных резервов на специальных счетах в центральном банке или в ценных бумагах в качестве обеспечения своих обязательств по привлеченным средствам.

Система обязательного резервирования выполняет следую­щие функции:

ü  контрольную (за расширением денежной массы путем изъятия избыточных резервов банковской системы),

ü  ста­билизирующую (уменьшает диапазон колебаний процентных ставок),

ü  страхования ликвидности и платежеспособности бан­ков.

Коммерческий банк обязан депонировать часть привлечен­ных денежных средств в фонде обязательных резервов, разме­щаемом в центральном банке. Платность данных ресурсов не носит обязательный характер. В Республике Беларусь недовнесенные в фонд денежные средства Национальный банк вправе взыскивать на основании своего распоряжения путем бесспор­ного их списания с корреспондентского счета банка.

В большинстве стран мира используется метод усредненно­го выполнения резервных требований, что создает саморегули­руемую систему стабилизации объемов ликвидности банков­ской системы и цен на кредитные ресурсы, снижает риски в платежной системе. Центральный банк, применяя рассматри­ваемый метод, контролирует лишь среднюю величину резерв­ных требований кредитной организации (среднюю арифмети­ческую ежедневных остатков средств на резервных счетах за период поддержания). Соответственно коммерческий банк име­ет возможность в период недостатка ликвидности использовать часть резервов для осуществления платежей, предотвращая возникновение сбоев. Одновременно данный подход стимули­рует банк в период краткосрочного избытка ликвидных средств поддерживать остаток резервного счета на более высоком уров­не по сравнению с установленной величиной резервных требо­ваний, при этом происходит автоматическое изъятие избыточ­ной ликвидности.

Норматив резервных требований устанавливается в законо­дательном порядке и представляет собой процентное отноше­ние суммы минимальных резервов к абсолютным или относи­тельным (приращению) показателям пассивных или активных операций. По характеру воздействия различают нормативы об­щие (установленные ко всей сумме обязательств или кредитов) и селективные (установленные по отношению к определенной части суммы обязательств или кредитов).

Устанавливая и пересматривая норматив резервных требо­ваний, центральный банк регулирует объемы, структуру и ди­намику привлеченных ресурсов коммерческих банков, влияет на их стоимость, объемы, структуру и динамику доходных ак­тивов, на уровень прибыльности кредитных организаций.

В начале XXI в. в ряде стран стало снижаться значение обя­зательного резервирования как инструмента денежно-кредит­ной политики центрального банка. Это связано с расширением круга ликвидных активов коммерческих банков, что позволяет центральному банку частично отказаться от применения резерв­ных требований (которым присущи черты административного контроля) в пользу постоянных рыночных механизмов, число и масштабы развития которых заметно возросли.

- 5 -

Валютная политика включает в себя такие струк­турные элементы, как целевые установки, нормативные акты, реальные механизмы регулирования внешних валютно-кредит­ных отношений, степень либерализации валютно-кредитного механизма.

Центральным банком:

1)  устанавливаются официаль­ные курсы национальной денежной единицы по отношению к другим валютам;

2)  создаются золотовалютные резервы и осущест­вляется управление ими.

3)  регулируются обра­щение валютных ценностей на территории своего государства, в том числе устанавливают порядок открытия, ведения и ре­жим счетов (включая счета в драгоценных металлах) резиден­тов и нерезидентов в кредитно-финансовых организациях в иностранной валюте и нерезидентов в банках в национальной валюте;

4)  порядок и условия открытия резидентами счетов в национальной и иностранной валюте, в драгоценных металлах в банках за пределами страны.

В функции центрального банка могут быть включены обязанности установления правил бир­жевой торговли иностранными валютами и драгоценными ме­таллами, определения порядка лицензирования биржевой дея­тельности при осуществлении операций с иностранной валютой и драгоценными металлами; установления форм отчетности, ведения учета и статистики валютных операций и работы банка с денежной наличностью, а также порядка и сроков представле­ния необходимой информации о валютных операциях в цен­тральный банк для разработки платежного баланса страны и иных целей.

Национальный банк Республики Беларусь совместно с упол­номоченными государственными органами:

1)  устанавливает по­рядок ввоза в республику и вывоза за ее пределы драгоценных металлов и драгоценных камней, используемых при осущест­влении банковских операций, иностранной и национальной ва­люты, ценных бумаг в иностранной и национальной валюте, платежных инструкций в иностранной валюте;

2)  контролирует осуществление банками валютных операций;

3)  определяет функ­ции агентов валютного контроля, которые могут быть возложе­ны на банки, и меры ответственности, применяемые к банкам за нарушение валютного законодательства;

4)  выдает разрешения (лицензии) на осуществление валютных операций, определяет валютный курс, порядок его установления и т. п.

Операции на открытом рынке, проводимые эмис­сионным банком, состоят из операций покупки-продажи цен­ных бумаг, операций на рынке кредитных ресурсов и валютном рынке.

- 6 -

Наиболее широко используются операции на рынке цен­ных бумаг. Это самый гибкий метод регулирования денежных ресурсов коммерческих банков. При покупке центральным бан­ком ценных бумаг у кредитных организаций резервы послед­них увеличиваются на сумму этих покупок, что укрепляет лик­видность как отдельных банков, так и банковской системы в це­лом. Когда центральный банк изменяет цену продажи (покуп­ки) ценных бумаг коммерческим банкам, тем самым он воздействует на объем свободных ресурсов, которым располагают коммерческие банки, что стимулирует расширение (сокращение) кредитных вложений в реальный сектор экономики со стороны кредитных организаций. Таким образом, операции эмиссионного банка на открытом рынке влияют на краткосрочные процентные ставки денежного рынка и на диапазон колебаний ликвидности (недостаточная — избыточная) банковской системы. Данный инструмент денежно-кредитной политики приме­няется и на первичном, и на вторичном рынках ценных бумаг. Обычно эта политика используется центральным банком для сокращения объема денежного предложения в государстве, ре­ же — для его увеличения.

Центральный банк инициирует операции на открытом рын­ке, определяет их условия, сроки и инструменты. Применяют­ся стандартные, ускоренные тендеры либо двухсторонние процедуры. При проведении операций на открытом рынке используются различные виды инструментов: сделки РЕПО, валютные СВОПы, выпуск долговых сертификатов, привлечение средств на депозиты с фиксированным сроком и др.

Выбор механизма операции зависит от объектов и целей их проведения, которыми могут быть управление ликвидностью, сглаживание сезонных колебаний процентных ставок и др. Операции РЕПО и СВОП чаще применяются центральными банками для воздействия на денежно-кредитный рынок; прямые операции с государственными ценными бумагами могут влиять на изменение валютного курса, и потому используются центральным банком для воздействия на денежно-кредитный рынок и на валютный курс.

На открытом рынке различают операции, осуществляемые на регулярной и нерегулярной основе. Регулярные операции проводятся для широкого круга участников на аукционной основе. Например, продажа краткосрочных казначейских векселей, долгосрочные операции РЕПО. Нерегулярные операции более многообразны, они могут быть и конфиденциальными на двухсторонней основе. Операции эмиссионного банка на валют­ном рынке, которые он проводит в целях реализации денеж­но-кредитной политики, в основном осуществляются на нерегулярной основе.

Деятельность центрального банка по регулированию лик­видности банковской отрасли и процентных ставок на денеж­ном рынке (в части их изменения в результате недостатка либо избытка средств на корреспондентских счетах банков в цен­ тральном банке) осуществляется на основе ежедневного составления бюджета ликвидности, то есть прогнозного плана увели­чения (уменьшения) денежных средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в эмиссионном банке.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6 7 8