Связующими элементами платежной системы являются пра­вила и процедуры, которые характеризуют ее как целостное об­разование, и каждая составляющая функционирует в опреде­ленных пределах и в интересах всех участников. Правила и процедуры национальной платежной системы определяются ее правовой базой, которая включает два уровня. Первый уровень содержит законы Республики Беларусь, второй — инструкции и другие нормативные документы Национального банка.

Правила платежной системы регламентируют порядок при­нятия платежных инструментов банками от клиентов к испол­нению, передачи электронных и других платежных инструмен­тов, их обработку и исполнение в БМРЦ, контроль и управле­ние расчетами по своим платежам со стороны Национального банка и многие другие положения по организации платежного оборота.

- 3 -

Наиболее точно оценить любую платежную систему и ее осо­бенности можно лишь в сравнении с другими платежными си­стемами. В основе классификации платежных систем по видам лежат различные признаки, среди которых: форма собственнос­ти, способ завершения расчетов или технология, состав участни­ков, порядок участия и др. (табл.1).

Таблица 1. Платежные системы

Признак классификации

Вид платежной системы

Форма собственности

Государственная

Частная

Смешанная

Сфера распространения

Локальная или внутренняя

Национальная

Межнациональная

Способ завершения расчетов

Нетто-расчеты в режиме дискретно­го времени

Валовые расчеты в режиме реально­го времени

Состав участников и способ их взаи­модействия

Одноуровневая

Двухуровневая

Универсальность

Обработка крупных и мелких плате­жей

Обработка только крупных плате­жей

Платежные инструменты

На основе бумажных документов

На основе электронных документов

На основе платежных карт

На смешанной основе

Приведенная классификация видов платежных систем поз­воляет судить об их большом разнообразии и о сложности фун­кционирования. Идет постоянный процесс эволюции платежных систем, и характеристика отдельных видов дает представ­ление о главных тенденциях.

Понятие формы собственности применительно к платеж­ным системам отражает правовой статус ее собственника и опе­ратора, то есть показывает, кому принадлежат права распоряжения и управления системой. В государственных системах собственником и оператором выступает центральный банк, вы­полняющий одновременно и роль участника системы, как, нап­ример, в Беларуси, Франции, ФРГ, США и многих других стра­нах. В частных системах собственником и оператором систе­мы выступает группа крупных коммерческих банков , где централь­ный банк выполняет функцию расчетного агента последней ин­станции, не являясь фактически ее участником (например, в Канаде). Смешанная платежная система находится либо в совместной собственности коммерческих банков и центрально­го банка, либо действует на основе разделения функций соб­ственника и оператора между центральным банком и частными агентами (Бельгия, Великобритания).

Под сферой распространения здесь понимается обширность системы платежей отдельной страны. Так, локальные системы функционируют для отдельных регионов и связаны в основном с обслуживанием розничных и мелкооптовых сделок. Межнацио­нальные платежные системы создаются для проведения плате­жей между странами. Такой системой является Европейская сис­тема центральных банков (TARGET) для расчетов в евро между странами Европейского союза. Коммерческие банки этих стран имеют доступ к данной системе через центральные банки.

При оценке способа завершения расчетов принципиальное значение имеет не столько способ проведения расчетов, кото­рый может быть валовым, то есть в полной сумме или на нетто-основе с учетом встречных требований и обязательств, сколько время достижения окончательного расчета. Расчет может про­изводиться в режиме дискретного времени, то есть один или несколько раз в течение дня, и в режиме реального времени. Последний вариант предусматривает расчеты в течение всего дня, при этом предполагается их высокая скорость, гибкость и надежность, чему гарантией — прямое участие центрального банка. Такой порядок завершения расчетов по крупным и сроч­ным платежам преобладает в национальных и межнациональ­ных платежных системах.

Различие между одноуровневыми и двухуровневыми пла­тежными системами заключается в наличии ассоциированных участников. В одноуровневой системе все участники (как бан­ки, так и небанковские институты) являются прямыми и име­ют счет у расчетного оператора системы. Расчетным агентом в системах с валовыми расчетами в режиме реального времени обычно выступает центральный банк, а в системах на базе нетто-расчетов в режиме дискретного времени — центральный банк или клиринговая палата. В двухуровневых системах при­сутствуют как прямые участники, в состав которых входят только банки, так и ассоциированные. Последние (банки и не­банковские институты) вправе проводить расчеты только через прямых участников, открывая счета в нескольких банках пер­вого уровня, которые таким образом становятся расчетными агентами для банков второго уровня.

Универсальность платежной системы связана с наличием в ней взаимосвязанных подсистем, которые позволяют осущес­твлять платежи самого разного характера и размера с учетом интересов как прямых, ассоциированных, так и косвенных участников. Данный критерий отражает исторически сложив­шуюся ситуацию, в которой мелкие и прочие платежи осущес­твляются посредством расчетных, клиринговых палат, а рас­четные центры по обработке только крупных платежей специ­ализируются на определенном рынке, например товарном, фон­довом, валютном.

Использование тех или иных инструментов в платежной системе зависит от многих факторов, например, от способа рас­четов, универсальности системы, технической инфраструкту­ры, доли безналичных платежей в системе розничного оборота. Так, для валовых расчетов в режиме реального времени элект­ронный расчетный документ обязателен, при расчетах на кли­ринговой основе используются как бумажные носители плате­жа, так и электронные. Особое место среди инструментов зани­мают платежные карточки, которые используются и в между­народных, и во внутренних платежных системах. Функциони­рование международных систем предполагает заключение бан­ками различных стран договоров с владельцами системы и по­лучение права на осуществление операций по эмиссии, эквай-рингу15, безналичным расчетам с использованием корреспон­дентских счетов, открытых в банках-нерезидентах. Внутренние частные системы включают эмиссию банками собственных бан­ковских пластиковых карточек, осуществление эквайринга по ним. Происходит не только увеличение объема платежей при их помощи, но и распространение на их основе дополнительных видов услуг, новых тенденций в применении, например, совме­щение логотипов нескольких систем на одной карточке, их стандартизация, внедрение карточек с предоплатой и информа­цией о платежеспособности пользователя. Для платежной системы Беларуси широкое внедрение платежных карточек в обо­рот — одно из приоритетных направлений в совершенствова­нии ее платежной системы.

ТЕМА №9. Денежная система и её элементы

1)  Понятие денежной системы

2)  Элементы денежной системы

3)  Типы денежной системы

- 1 -

Денежная система — форма организации денежного обращения в той или иной стране, сложившаяся исторически и закреп ленная законом. Денежные системы образовались в основном в XVI — XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные элементы денежных систем появились в более ранний период. Развитие денежной системы проходит два периода:

1) период, когда денежный товар — всеобщий эквивалент (золото) непосредственно обращался и выполнял функции денег;

2) период, когда падает роль золота как денежного товара и в обращении функционируют кредитные деньги.

Любая денежная система основывается на нескольких основ­ных принципах. Под принципами организации денежной системы понимаются основные правила, в соответствии с которыми осу­ществляется функционирование и регулирование денежной сис­темы. Рассмотрим основополагающие принципы для рыночной экономики:

ü  наличие централизо­ванного регулирования;

ü  прогнозирование и планирование денежного оборота;

ü  гибкость и соответствие по­требностям экономики;

ü  кредитный характер, т. е. наличные и безналичные деньги появляются в обо­роте только в результате проведения банками кредитных опера­ций;

ü  Центральный банк подотчетен парламенту страны и не подчи­няется правительству;

ü  денежные средства предоставляются правительству только на условиях кредитования;

ü  постоянный контроль за денежным оборотом и его элементами;

ü  функционирование только национальной валюты;

ü  регламентация обеспеченности денежных знаков;

ü  определение государством устанавливается структура денежной массы в обороте;

ü  обязательность исполнения кассовой дисциплины;

ü  определение государством определяется и порядок установления курса на­циональной валюты по отношению к иностранным валютам.

- 2 -

Законодательство каждой страны определяет элементы национальной денежной системы:

1) денежная единица — это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и вы­ражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, де­лится на мелкие кратные части;

2) масштаб цен;

3) виды денег, являющиеся законным платежным средством, — это в основном кредитные банковские билеты, а также бумаж­ные деньга (казначейские билеты) и доменная монета.;

4) эмиссионная система в развитых капиталистических странах означает порядок выпуска банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет — казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом;

5) государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.

- 3 -

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функци­онируют деньги: как товар — всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. Из этого вытекают принципиальные различия в формах построения денежных систем, среди которых различаются:

1) системы металлического обращения, при которых денежный товар функционирует в форме монет;

2) системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых обращаются банкноты, чеки, казначейские билеты.

Для металлического обращения характерны два типа денежных систем: 1) биметаллизм; 2) монометаллизм.

Биметаллизм — денежная система, при которой за двумя металлами — обычно золотом и серебром — законодательно закрепляется роль всеобщего эквивалента, а монеты из этих металлов чеканятся и обращаются на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма:

1) система параллельной валюты;

2) система двойной валюты;

3) система "хромающей" валюты.

Монометаллизм — денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом, в обращении функционируют монеты (обычно золотые или серебряные) и знаки стоимости, разменные на драгоценные металлы.

В зависимости от характера размена знаков на золото различались три разновидности золотого монометаллизма: 1) золотомонетный стандарт; 2) золотослитковый стандарт; 3) золотодевизный стандарт.

Наиболее стабильным в условиях капитализма был золотомонетный стандарт, для которого характерны:

ü  обращение золотых монет;

ü  выполнение золотом всех функций денег;

ü  свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием;

ü  свободный размен знаков стоимости на золотые монеты по нарицательной стоимости и неограниченное движение золота между лицами и странами.

В ходе денежных реформ (1924—1929) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах — золото­слиткового и золотодевизного стандартов.

Золотослитковый стандарт был введен в отдельных странах (Англия, Франция), где банкноты обменивались на слитки только при предъявлении определенной суммы (1700 ф. ст.—в Англии, 215 тыс. фр. — во Франции, что соответствовало стоимости стандартного слитка массой более 12 кг).

В большинстве стран (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.) был установлен золотодевизный стандарт, при котором банкноты обменивались на дивиденды, т. е. на иностранную валюту, разменную на золото. Золотодевизный стандарт закрепил валют­ную зависимость одних стран от других и явился одним из методов валютного подчинения крупными государствами более слабых стран.

Для современных денежных систем большинства государств характерны следующие черты:

1) ослабление связи с золотом в результате вытеснения его из внутреннего и внешнего оборота;

2) господство неразменных на золото кредитных денег, приближающихся к бумажным деньгам;

3) выпуск денег в порядке кредитования народного хозяйства государства и под прирост официальных золотовалютных резервов;

4) широкое развитие безналичного оборота и сокращение налично-денежного оборота;

5) хроническая инфляция;

6) государственное регулирование денежного обращения.

ТЕМА №10. Инфляция и методы стабилизации денежного оборота

1) Понятие инфляции

2) Виды инфляции

3) Причины возникновения и последствия инфляции

4) Методы стабилизации денежного оборота

- 1 -

Термин «инфляция» (от лат. inflatio — вздутие) означает перепол­нение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и, как резуль­тат, повышение цен на товары и услуги, падение покупательной спо­собности денег. Следовательно, инфляция — это обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловлен­ного повышением их качества. Инфляция вызывается, прежде всего, переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения, товарной массы.

Явление инфляции, понимаемой как обесценение денег, снижение их покупательной способности, исторически возникло вместе с рождением самих денег в виде монет. Первичным проявлением инфляции стали че­канка властями (или отдельными лицами — фальшивомонетчиками) избыточного количества неполноценных (по весу и качеству металла) монет и выпуск их в обращение по номиналу полноценных.

Признаки инфляции стали заметно проявляться вместе с широким распростране­нием денег. Инфляционные процессы обычно сопровождали войны, внезапные из­менения численности населения, вызванные неурожаями либо эпидемиями (напо­добие «Черной смерти» в XIV-м в.), либо внезапными наплывами денежной массы (золота, серебра и меди).

С появлением бумажных денег монетно-денежная инфляция уступает место бумажно-денежной.

В западных литературных источниках предложены разные точки зрения на сущность современной инфляции, на толкование термина (они в принци­пе не противоречат друг другу, но раскрывают инфляцию с разных сторон). В частности, американцы и С. Брю, шведский экономист К. Эклунд определяли инфляцию как повышение общего (среднего) уровня цен в экономике, американский экономист П. Хейне — как падение ценности или покупательной способности денег. Монетаристский подход (М. Фридмен) сводится к тому, что инфляция — это устойчивый непрерывный рост цен, выступающий всегда и везде как денежный феномен, вызванный избыт­ком денег по отношению к выпуску продукции.

Типичными проявлениями современной инфляции выступают общее по­вышение товарных цен и понижение курса, т. е. цены, национальной денежной единицы по отношению к ведущим иностранным валютам. В плановом хо­зяйстве инфляция выражается в дефицитности экономики, снижении каче­ства товаров и значительно меньше — в повышении цен. Искусственное, ад­министративное установление и сдерживание цен государством, которые, с одной стороны, были ориентированы на фактические издержки, склады­вающиеся в производстве, с другой — на игнорирование потребительского спроса (розничные цены), в итоге тормозило развитие производства, повы­шение его эффективности, совершенствование технологического уровня и порождало товарный дефицит. О кризисном состоянии денежного обра­щения (инфляции) на практике реально можно судить только по динамике цен. Таким образом, инфляция — это денежно-ценовой феномен.

При этом не всякое повышение цен является инфляцией, но лишь обу­словленное ростом денежной массы при отсутствии соответствующего уве­личения товарного предложения (денежная масса — совокупность общепри­нятых средств платежа; товарное предложение — совокупность всех произве­денных товаров и услуг за определенный период времени, которые продавцы готовы предложить покупателям по определенной цене).

Так, неправомерно считать инфляцией повышательную рыночную конъ­юнктуру на фазе циклического подъема, поскольку растут товарное предло­жение, объемы продаж, но доходы и спрос растут еще быстрее. Превышение спроса над предложением, а не избыточность денежной массы — причина конъюнктурного роста цен. К неинфляционному росту цен можно отнести также удорожание сырьевых ресурсов в связи с усложнением горно-гео­логических условий их добычи; возвращение потребностей, рост качества и технического уровня продукции и проистекающее отсюда повышение из­держек и цен. Противодействующий фактор — использование передовых технологий, снижающих издержки на единицу продукции.

Инфляция обусловлена внутренними и внешними причинами. Среди внутренних причин (факторов) правомерно различение денежных (монетарных) и неденежных компонентов.

Для рассмотрения действия денежных причин целесообразно обратиться к уравнению обмена. После преобразования получим

Инфляция наступает, если денежная масса с учетом скорости обращения денег превышает потребности товарооборота.

Однако далее обычно вступает в силу психологический фактор инфля­ции — инфляционные ожидания, т. е. действия субъекта на потребительском, товарном, фондовом, валютном и других рынках, основывающиеся на пред­положениях о высоких темпах инфляции в перспективе. Действия субъектов хозяйственной жизни заключаются в размещении своих денежных средств и других теряющих от инфляции ценностей в товарные запасы, в стабильную конвертируемую валюту, недвижимость, в помещении в банк на валютные депозиты и т. д., т. е. в те ценности, рыночная стоимость которых не зависит от обесценения национальной валюты. Для уменьшения потенциальных по­терь эти процессы необходимо осуществлять как можно скорее. Но это ведет к ускорению обращения денег (росту показателя V), что еще в большей мере усиливает инфляцию. Отсюда можно вывести закономерность инфляцион­ных процессов как саморазвивающихся и самоускоряющихся. Образно гово­ря, инфляция похожа на «снежный ком», скатывающийся с горы.

При отсутствии инфляционных ожиданий в условиях гибких цен и про­центных ставок проявляется другая закономерность — так называемый «эф­фект Пигу». Внезапный скачок цен потребители могут посчитать случайным и кратковременным явлением. Тогда они начинают сберегать денежные сред­ства. Уменьшение потребительского спроса оказывает давление на цены и сторону их снижения.

- 2 -

Причины развития инфляции обычно условно делят на де­нежные и неденежные.

Денежные факторы инфляции действуют со сто­роны платежеспособного спроса и денежного обращения, они относительно независимы от воспроизводственного процесса.

Как правило, денежные факторы дают первичный толчок развитию инфляционного процесса и активно влияют на его протекание.

К денежным факторам инфляции обычно относят:

ü  чрезмерную эмиссию денег в рамках экспансионистской денежно-кредитной политики;

ü  расширение объемов кредитования со стороны кредит­ных учреждений;

ü  хронический дефицит государственного бюджета, если его покрытие в условиях неразвитости финансовых рынков осу­ществляется достаточно длительное время эмиссионным путем;

ü  увеличение скорости оборота денег;

ü  чрезмерные инвестиции, несоответствующие реальным потребностям экономики в капиталовложениях;

ü  нестабильность обменного курса национальной валюты.

Неденежные факторы инфляции обусловливают рост цен со стороны воспроизводственного процесса. Их дейст­вие приводит к первоначальному росту издержек производства и товарных цен, что вызывает соответствующий рост денежной массы, служащий основой для дальнейшего повышения цен.

В состав неденежных факторов обычно включают:

ü  диспропорциональность общественного воспроизводства, нерациональная структура экономики является глубинной при­чиной инфляции;

ü  монополизацию экономики, в условиях монополизации значительно уменьшается сфера действия ценовой конкурен­ции, ей препятствует также государственное регулирование в области ценообразования;

ü  милитаризацию экономики, рост ассигнований на воен­ные нужды обусловливает нарушение сбалансированности объ­емов и структуры денежной и товарной масс;

ü  рост издержек производства, увеличение производствен­ных затрат, приводящее при определенных условиях к разви­тию инфляции, чаще всего связывают с эффектом спирали "це­ны—заработная плата", механизм действия спирали таков: рост цен, особенно на потребительские товары и услуги, приво­дит к усилению требований повышения заработной платы со стороны трудящихся и профсоюзов; в результате роста заработ­ной платы увеличиваются общие издержки производства; что­бы не снижались доходы, предприниматели повышают цены. Рост цен вызывает новое повышение зарплаты и т. д.;

ü  мировые структурные кризисы (например, сырьевой, энер­гетический), которые приводят к шокам предложения и могут послужить причиной повышения товарных цен вследствие рос­та издержек производства в национальных экономиках;

ü  стихийные бедствия, крупные аварии, влекущие за со­бой дополнительные расходы государственного бюджета на фи­нансирование восстановительных работ и компенсационные выплаты населению, что может усилить инфляцию.

Рассмотрим основные социально-экономические последст­вия инфляции.

Инфляция приводит к дезорганизации воспроизводст­венного процесса. Это проявляется в следующем:

ü  инфляционный рост цен негативно влияет на сбаланси­рованность экономики, неравномерность протекания инфля­ционных процессов усиливает неравенство условий воспроиз­водства и получения дохода в различных отраслях и приводит к углублению межотраслевых диспропорций;

ü  инфляция, связанная с сокращением платежеспособного спроса населения, затрудняет реализацию товаров и услуг, что приводит к замедлению оборачиваемости производствен­ных фондов, к нарушению непрерывности воспроизводственно­го процесса;

ü  инфляция приводит к сокраще­нию объемов кредитования промышленного сектора экономи­ки, происходит перелив капитала из производственной сферы в сферу обращения, уменьшается приток иностранных инвести­ций;

ü  длительная инфляция оказывает негативное воздейст­вие на воспроизводственные процессы хозяйствующих субъек­тов.

- 3 -

С точки зрения определяющих факторов инфляции выделяют два ее типа. К первой группе относятся факторы, вызывающие превышение спроса (денежной массы) над предложением (товарной массой). В резуль­тате формируется инфляция спроса. Превышение спроса над предложе­нием вызывает рост цен. Повышение цен при неизменных издержках обеспе­чивает рост прибыли и денежных доходов работников. Этот рост обусловли­вает следующий виток повышения спроса, что на новом уровне поднимает цены. Как правило, данный тип инфляции чаще всего наблюдается при пол­ной занятости.

Вторая группа объединяет факторы, которые ведут к первоначальному росту издержек (затраты на зарплату; затраты на материалы, энергию и т. д.) и цен товаров, поддерживаемому последующим подтягиванием денежной мас­сы к их возросшему уровню. Возникает инфляция издержек. Рост цен на факторы производства (издержек произ­водства) определяет сокращение товарного предложения и, соответственно, рост товарных цен. Повышение номинальной заработной платы, однако, не оз­начает увеличения реальной заработной платы, поскольку цены растут быст­рее. Увеличение заработ­ной платы, наращивание затрат на сырье, комплектующие изделия, топливо, энергию и т. д. дают новый «толчок» росту издержек производства, который приводит к новому повышению цен.

Инфляция классифицируется в зависимости от темпов роста цен на три основных вида: ползучая, галопирующая и гиперинфляция.

Ползучая (умеренная) инфляция со среднегодовыми темпами прироста потребительских цен до 10% характерна для промышленно развитых стран.

Галопирующая инфляция (прирост цен 10—50%) представляет собой скачкообразный рост цен, обусловленный резкими изменениями в объеме денежной массы или изменениями внешних.

Гиперинфляция — это инфляция с очень высоким темпом роста цен (в на­стоящее время Международный валютный фонд за гиперинфляцию прини­мает 50%-ный рост цен в месяц).

Формы инфляции различаются по трем критериям: 1) по способам воз­никновения; 2) по характеру протекания; 3) по степени предсказуемости.

По первому критерию выделяют следующие формы инфляции.

Административная (социальная) инфляция — инфляция, порождаемая административно устанавливаемыми и управляемыми ценами.

Импортируемая инфляция вызывается воздействием внешних факто­ров, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен.

Индуцированная инфляция обусловлена действием других экономических факторов. Например, скачок инфляции может быть вызван («индуцирован») скачком тарифов на платные услуги (абонентная плата за телефон, тарифы на жилищно-коммунальные услу­ги, тарифы на транспорт и т. д.).

Кредитная инфляция вызывается увеличением масштабов предоставле­ния кредитных ресурсов. Наибольшую инфляционную значимость имеют кредиты Национального банка Республики Беларусь правительству.

По второму критерию следует выделять:

ü  подавленную (скрытую) инфляцию, характерную для планового хо­зяйства и централизованного государственного ценообразования;

ü  открытую инфляцию, характерную для рыночной (смешанной) эко­номики, когда преобладает либеральное ценообразование, реализующееся через взаимодействие платежеспособного спроса и товарного предложения.

По третьему критерию различают ожидаемую инфляцию, темпы которой предсказываются и прогнозируются заранее на основе анализа факторов те­кущего периода. Непредвиденная инфляция характеризуется тем, что ее уро­вень оказывается выше ожидаемого за определенный период.

- 4 -

Многофакторность инфляционного процесса, как правило, обусловливает необходимость применения целого комплекса стабилизационных мер — как монетарных, так и общеэконо­мических.

К общеэкономическим относятся:

ü  структурная пере­стройка производства в соответствии с потребностями обще­ственного хозяйства, структурная политика обычно осуще­ствляется с целью увеличения предложения тех товаров, отно­сительные цены которых увеличиваются, вызывая тем самым повышение общего уровня цен;

ü  антимонопольная политика проти­водействует лоббированию интересов крупнейших предприя­тий и корпораций в отношении размещения государственных заказов, получения льгот по налогообложению, при установле­нии тарифов и квот и т. д.;

ü  сокраще­ние дефицита государственного бюджета;

ü  снижение государственных расходов;

ü  изме­нению налогообложения, то есть повышение налога на при­быль, косвенных налогов и подоходного налога, уменьшение налоговых льгот, сокращение не облагаемого налогом миниму­ма, изменение порядка уплаты налогов и т. п.;

ü  ограничение или прекращение эмиссии денег;

ü  снижение скорости оборота денег;

ü  установление пределов роста цен;

ü  контроль над ценами государственного сектора экономики;

ü  контроль за ценами с целью ограничения доходов;

ü  установление пределов роста заработной платы;

ü  ревальвация национальной валюты, ограничение притока краткосрочного иностранного капитала.

К общеэкономическим относятся:

1)  образование новой денежной системы (нуллификация, то есть объявление обесценившихся денег недействительными, потерявшими силу законного платежного средства, нуллификация часто сопрово­ждается девальвацией, при которой старые денежные знаки об­мениваются на новые по очень низкому курсу);

2)  частичное изменение денежной системы:

ü  изме­нение порядка эмиссии и обеспечения национальной денеж­ной единицы;

ü  введение в оборот наряду с обесценившейся на­циональной валютой твердо обеспеченных денежных знаков ("параллельной валюты");

ü  постепенное расширение сферы их обращения;

ü  временное блокирование (полное или частичное) средств предпринимателей;

ü  населения на банковских счетах и другие формы стабилизации денежного обращения в стране.

ТЕМА №11. Необходимость и сущность кредита

5) Возникновение и необходимость кредитных отношений

6) Теории кредита

7) Сущность, объект и субъекты кредита

8) Функции и принципы кредита

- 1 -

Предпосылкой появления кредитных отношений послужи­ло имущественное расслоение общества в период разложения первобытнообщинного строя. Первоначально кредит возник как случайное явление, но по мере становления и развития то­варно-денежных отношений сфера функционирования кредит­ных отношений расширялась, необходимость в кредите посте­пенно приобретала устойчивый характер — кредитные отноше­ния стали выражать постоянные связи между участниками процесса воспроизводства.

Таким образом, общеэкономической причиной возникновения и развития кредитных отношений, как и дру­гих стоимостных отношений, является товарное производство. В то же время кредитные отношения возникают не в сфере про­изводства, они только опосредствуют его в той или иной форме. Экономической основой функционирования кредита выступа­ет движение стоимости в сфере товарного обмена. При этом возможность возникновения кредитных отношений связана прежде всего с эквивалентностью обмена в процессе товарного производства, обусловленной экономическим обособлением то­варопроизводителей рамками собственности.

Непосредственные причины развития кредитных отношений связаны с необходимостью обеспечения непрерыв­ности процесса воспроизводства, а именно — обеспечения не­прерывности смены функциональных форм общественного про­дукта в процессе его движения.

К закономерностям кругооборота и оборота средств в вос­производственном процессе, которые создают возможность воз­никновения кредитных отношений, можно отнести:

ü  последовательную смену функциональных форм общес­твенного продукта в процессе воспроизводства, одновременное его пребывание во всех трех формах;

ü  неравномерность движения основных и оборотных средств в процессе воспроизводства, приводящую к образованию их временного недостатка у одних экономических субъектов и в то же время временного избытка у других.

Индивидуальные кругообороты и обороты средств хозяйст­вующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроиз­водственного процесса. При этом высвобождение средств и до­полнительная потребность в них, как правило, не совпадают по субъектам образования, по времени и количественно (в од­но и то же время у одних предприятий образуется временный избыток денежных средств, а у других — временный их недос­таток). В связи с этим появляется возможность восполнить временный недостаток средств одних хозяйствующих субъек­тов за счет временного позаимствования избытка средств других. Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределение во временное пользование осу­ществляется при помощи кредита. Таким образом разрешает­ся противоречие между временным высвобождением средств из хозяйственного оборота и необходимостью их эффективного использования.

Особенности индивидуальных кругооборотов и оборотов средств экономических субъектов и их взаимосвязь в процессе общественного воспроизводства создают возможность возникновения кредитных отношений. Для реализации этой возмож­ности необходимы определенные экономико-правовые условия.

Во-первых, участники кредитных отношений должны быть юридически самостоятельными лицами, способными материально гарантировать выполнение своих обязательств по кредитной сделке.

Во-вторых, обязательным условием возникновения креди­та является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика.

Таким образом, необходимость кредита в своей основе со­держит ряд общих и специфических причин и условий его фун­кционирования. Кредитные отношения выражают единый це­лостный процесс временного высвобождения средств и возник­новения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредствуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая тем самым не прерывность его движения, кредитные отношения являются необходимой частью экономических отношений общества.

- 2 -

В исследовании сущности кредита четко прослеживаются нату­ралистическая и капиталотворческая теории. Натуралистическая теория кредита первоначально обоснована видными английскими экономистами А. Смитом (1723—1790) и Д. Рикардо (1772—1823). Этой теории придерживались представители так называемой исто­рической школы Германии и Австрии, французские экономисты Ж. Оэй, Ф. Бастия, американский Д. МакКуллох. Основные положе­ния экономистов натуралистической теории заключались в следу­ющем:

ü  объектом кредита являются натуральные, т. е. неденежные вещественные блага;

ü  кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому это лишь способ перераспределения существующих в дан­ном обществе материальных ценностей;

ü  ссудный капитал тождественен действительному, и поэтому накопление ссудного капитала есть проявление накопления дей­ствительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;

ü  поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерчес­кие банки являются всего лишь посредниками.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6 7 8