МИНИСТЕРСТВО ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Ростовский государственный университет путей сообщения

И. Р. Кирищиева, Р. Н. Оруджов, П. Е. Ульяницкий

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Методические указания

Ростов-на-Дону

2002

ББК 65.9(2)-93я7+06

Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта: Методические указания / И. Р. Кирищиева, Р. Н. Оруджов, П. Е. Ульяницкий; Рост. гос. ун-т путей сообщения. Ростов н/Д, 2002. 32 с.

Методические указания к выполнению курсовой работы содержат необходимые рекомендации для оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Предназначены для студентов и слушателей экономических специальностей всех форм обучения по дисциплине «Финансы».

Одобрены к изданию кафедрой «Экономика транспорта».

Табл. 8. Библиогр.: 11 назв.

Рецензент д-р экон. наук, проф. Н. М. Ульяницкая (РГУПС)

Кирищиева Ирина Рафаэлевна

Оруджов Руслан Наврузович

Ульяницкий Павел Евгеньевич

Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта

Методические указания

И. Гончаров

Техническое редактирование и корректура А. И. Гончарова

Компьютерная верстка И. А. Марцес

Подписано к печати 8.02.2002 г. Формат 60*84/16.

Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,86.

Уч.- изд. л. 2,59. Тираж 100. Изд. № 45. Заказ № 000.

Ростовский государственный университет путей сообщения.

Лицензия ЛР № 65-54 от 10 декабря 1999г.

Ризография РГУПС. Лицензия ПЛД № 65-10 от 10 августа 1999г.

Адрес университета: 344038, г. Ростов н/Д, пл. им. Ростовского стрелкового полка народного ополчения, 2.

Ó Ростовский государственный университет путей сообщения, 2002

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Общие положения по оценке финансового состояния хозяйствующего субъекта

2. Анализ динамики состава и структуры имущества хозяйствующего субъекта и источников финансовых ресурсов

2.1. Анализ динамики состава и структуры имущества (актив баланса)

2.2. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассив баланса)

3. Формирование системы относительных показателей рейтинговой оценки

3.1. Показатели платежеспособности

3.1.1. Анализ ликвидности

3.1.2. Анализ финансовой устойчивости

3.2. Анализ использования капитала

3.2.1. Анализ оборачиваемости

3.2.2. Анализ использования основных и нематериальных активов

3.3. Анализ финансовых результатов

3.4. Показатели рентабельности

3.4.1. Показатели рентабельности производственной деятельности

3.4.2. Показатели рентабельности реализации

3.4.3. Показатели, характеризующие доходность капитала

3.5. Показатели эффективности и потенциального роста

4. Рейтинговая оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта

5. Выводы по результатам расчетов

Заключение

Рекомендуемая литература

ВВЕДЕНИЕ

В современных социально-экономических условиях залогом успешного ведения деятельности хозяйствующего субъекта является его устойчивое финансовое состояние, которое выступает индикатором конкурентоспособности предприятия. В связи с этим из большего потока информации, циркулирующей на предприятии, необходимо выбрать данные, позволяющие эффективно осуществлять хозяйственную деятельность, которая начинается с вложения денежных ресурсов, протекает через движение денежных потоков и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Объем и состав бухгалтерской информации хозяйствующего субъекта (финансовой отчетности) дает возможность решить эту задачу наиболее объективно.

По степени доступности информацию хозяйствующего субъекта можно подразделить на открытую и закрытую. Открытой является информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности. Она выходит за пределы хозяйствующего субъекта. Кроме этого, хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация является закрытой и составляет коммерческую тайну предприятия. Для принятия оптимального управленческого решения одинаково необходимо с определенной регулярностью проводить сравнительный анализ и той и другой информации бухгалтерской отчетности. Это дает возможность руководителям наиболее полно и с экономической точки зрения обосновывать принимаемые управленческие решения как оперативного, так и стратегического характера.

Предлагаемая методика позволяет сравнивать финансовое состояние хозяйствующих субъектов на основе рейтинговой оценки при помощи анализа открытой информации. Именно финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также возможное финансовое состояние данного субъекта.

Выполнение курсовой работы дает студентам необходимые практические навыки в таких расчетах и закрепляет знания по дисциплине «Финансы».

1. Общие положения по оценке финансового состояния хозяйствующего субъекта

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Это глубокое научно-обоснованное исследование финансовых отношений и финансовых ресурсов в едином производственном процессе.

Цель анализа – возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству реальную картину финансового состояния предприятия, основанную на принципе сравнения с другими хозяйствующими субъектами, ведущими подобный вид деятельности. Такой анализ предполагается проводить на основе рейтинговой оценки финансового состояния, которая представляет собой комплексную оценку качества функционирования хозяйствующего субъекта, базирующегося на анализе финансового состояния, выведении итогового рейтинга, ранжирования результатов и сравнении их с рейтингами других хозяйствующих субъектов, занимающих один и тот же сегмент рынка.

Полученная рейтинговая оценка позволяет решить две основные задачи:

- определить близость или удаленность хозяйствующего субъекта от угрозы банкротства;

- определить место анализируемого хозяйствующего субъекта среди предприятий-конкурентов.

Основными этапами предлагаемой методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

- сбор и обработка исходной информации за анализируемый период времени;

- формирование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, и их классификация;

- расчет итогового рейтинга по каждому анализируемому хозяйствующему субъекту;

- ранжирование хозяйствующих субъектов по окончательному рейтинговому показателю.

Рейтинговая оценка проводится на основе относительных показателей деятельности предприятий, что позволяет в значительной степени исключить влияние инфляционных тенденций в процессе анализа на определение рейтинговой оценки. Исходная информация для расчета относительных показателей формируется из стоимостных показателей, которые определяются на основе публичной бухгалтерской отчетности:

- бухгалтерского баланса (форма №1);

- отчета о прибылях и убытках (форма№2);

- приложения к балансу (форма №5).

2. Анализ динамики состава и структуры имущества хозяйствующего субъекта и источников финансовых ресурсов

2.1. Анализ динамики состава и структуры имущества

(актив баланса)

Общая оценка изменения всего имущества предприятия производится на основе баланса, который позволяет выделить оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Структура – процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) имущества свидетельствует о расширении (суждении) деятельности предприятия.

Данные расчетов по анализу состава и структуры имущества предприятия могут быть представлены в табл. 1.

Таблица 1

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия

Размещение имущества	На начало периода	На конец периода	Изменения (+;-)
тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, % к началу периода
1. Внеоборотные активы, из них: 1.1. Нематериальные активы. 1.2. Основные средства. 1.3. Незавершенное строительство. 1.4. Долгосрочные финансовые вложения. 1.5. Прочие внеоборотные активы.
ИТОГО
2. Оборотные активы, из них: 2.1. Запасы. 2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. 2.3. Расчеты с дебиторами. 2.4. Краткосрочные финансовые вложения. 2.5. Денежные средства. 2.6. Прочие оборотные активы.
ИТОГО
ВСЕГО
3. Соотношение основных и оборотных средств (Итог разд. I: итог разд. II)