Особенностью международных расчетов является то, что в платежном обороте иностранная валюта выступает не в качестве наличных денежных знаков, а в виде банковских и кредитных платежных средств, таких как телеграфные и почтовые переводы, чеки и векселя. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, получили название девизы. Они реализуются в форме расчетно-платежных документов, которые обращаются между банками – корреспондентами экспортеров и импортеров. Расчеты осуществляются безналичным путем посредством записей на счетах банков.

В международном обороте используются и наличные денежные знаки (туристами или командированными за границу), но и в этом случае преимущества отдаются специальным дорожным чекам, аккредитивам, пластиковым карточкам.

Под валютой России подразумевается как собственно валюта России, выраженная в виде банковских билетов и монет, так и платежные документы, и другие ценные бумаги, выраженные в валюте России. Под иностранной валютой подразумевается как собственно иностранная валюта, так и монетарные металлы, платежные документы и другие ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте.

Необходимость обмена валют в международных расчетах вызвано тем, что не существует единой валюты, которая могла бы выступать единым международным средством платежа. В то же время расширение экономических связей между государствами требует сопоставимости национальных стоимостей и единого денежного эквивалентного обмена.

Для этого международные банки, осуществляющие международные расчеты, осуществляют валютные операции. Валютные операции – это действия связанные с переходом права собственности на валютные ценности; с использованием валютных ценностей в качестве средств платежа, с передачей задолженностей и других обязательств, с ввозом, переводом, пересылкой на территорию России и вывозом и пересылкой за ее пределы валютных ценностей. К валютным ценностям относятся природные, драгоценные камни и жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий и лома.

Литература:

1. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник для вузов /коллектив авторов/ под редакцией – М.: Издательство ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

2. , , Саркисов деятельность. – М.: Изд-во Дело, 1999.

3. Матвеева и технология внешнеторговых операций: Учебное пособие. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000.

4. Покровская и регулирование внешнеэкономической деятельности Учебник – М.: Юристъ, 2002.

5. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности. / Под ред. д. ю. н. проф. . М.: «ДеКА», 2001.

6. , , Климов валютно-кредитные отношения: Учебное пособие для вузов – СПб: Питер, 2002.

14. Условия платежа и формы международных расчетов.

Для работы любого предприятия особенно важны средства и способы платежа, используемые при оплате товара. Именно от их правильного выбора зависит финансовое благополучие любой фирмы. Во внешнеэкономической деятельности могут быть использованы следующие формы международных расчетов: наличный расчет, оплата в кредит, вексель, чек, банковский перевод, расчет по открытому счету, аккредитивы и инкассо.

В качестве средств платежа на сегодня можно выделить: чеки (в российской практике международных расчетов по торговым сделкам не используются); тратты (переводные векселя); банковские телексные переводы; инструкции системы SWIFT (только в банках, являющихся участниками системы).

Выбор способа платежа - важная задача, поскольку он определяет схему движения денежных средств и товара. Каждый из способов платежа имеет свои преимущества и может быть наиболее выгоден кому-либо из партнеров.

Основные способы платежа:

1.  Авансовый платеж;

2.  Оплата после отгрузки;

3.  Оплата после получения товара (торговля по открытому счету);

4.  Документарный аккредитив;

5.  Документарное инкассо.

1. Авансовый платеж. Получение полной оплаты авансом перед отгрузкой является наиболее безопасным вариантом для экспортера. В этом случае экспортер не подвержен риску отказа иностранного покупателя от платежа за товар.

Авансовый платеж означает также, что экспортер, не предоставляя покупателю товарного кредита, не должен сам финансировать эту продажу, то есть вкладывать денежные средства в оборотный капитал для экспортной торговли.

Очевидным же недостатком авансового платежа для покупателя является опасность того, что экспортер не выполнит доставку товара или они поступят не в надлежащем состоянии и не в соответствии с требованиями спецификаций. Производя авансовый платеж, покупатель финансирует продажу за некоторое время до поступления товара в его распоряжение. В том случае, если экспортер не выполнит своей части обязательств по контракту, импортер сможет применить лишь юридическое воздействие через суд, если это оправдает его затраты времени усилий и денег, ведь судебный орган может, в том числе, находиться в стране экспортера или в третьей стране.

В международной торговле широко используется частичная предоплата, при которой вторая часть цены товара оплачивается при помощи иного метода. Этот вариант получил распространение, несмотря на то, что по отношению к остатку платежа экспортер должен согласиться на один из менее безопасных с его точки зрения способов платежа.

2. Оплата после отгрузки. В этом случае согласно контракту продавец оплачивает товар только после того, как будет произведена отгрузка. По этой схеме экспортер должен послать телеграмму или телекс покупателю, извещая его об отгрузке, и указать все подробности отгрузки. После этого продавец ожидает немедленного выполнение платежа покупателем. Если импортер не выполнит платеж после отгрузки, то экспортер все еще имеет право собственности на товар, поскольку держит у себя документы на право собственности.

Для импортера данный способ несколько безопаснее авансового платежа. Для экспортера же возникает вопрос о том, что делать на месте назначения с товаром в случае отказа от оплаты, ведь товар уже в пути.

3. Оплата после получения товара (торговля по открытому счету). Данный способ представляет собой продажу в кредит, при которой у экспортера нет никакой гарантии, что покупатель рассчитается со своим долгом в предусмотренные сроки.

Экспортер отправляет товар покупателю вместе с отгрузочными документами, следовательно, он теряет контроль над товаром, а также свое юридическое право собственности на него. При этом импортер, давая согласие оплатить товары в оговоренный срок в будущем, может распоряжаться товарами по своему усмотрению.

В отличие от авансового платежа, оплата после получения товаров обеспечивает экспортеру наименьшую степень безопасности, импортеру же наоборот - наибольшую степень свободы.

Данный способ расчетов предполагает большое доверие к импортеру, которое возникает, как правило, в процессе регулярных деловых отношений между торговыми партнерами.

Следующие два способа платежа, предусматривающие использование специальных банковских процедур, - документарный аккредитив и документарное инкассо. Эти способы имеют особое значение в плане безопасности международных расчетов, как гарантии получения платежа за товар, а также получения товара.

4. Документарный аккредитив. Доля аккредитивной формы в международных расчетах значительно скромнее по сравнению с другими формами, однако, именно аккредитив наиболее полно обеспечивает своевременность получения экспортной выручки, то есть максимально отвечает интересам экспортера.

Использование аккредитивов в международных расчетах регулируется специальным документом - "Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов", который разработан Международной Торговой Палатой (ICC). Эти правила периодически дополняются и изменяются исходя из тенденций развития международной торговли и расчетов. В настоящее время действует редакция Правил от 1993 г.

Документарный аккредитив представляет собой денежное обязательство банка, выставляемое на основании поручения его клиента-импортера, в пользу экспортера. Банк, выдающий обязательство, должен произвести платеж экспортеру или обеспечить осуществление платежа другим банком. (Тратта - документ, содержащий приказ продавца (экспортера) покупателю (импортеру) произвести платеж определенной суммы в указанный срок). Обязательство банка является условным, так как его реализация связана с выполнением экспортером определенного требования - предъявления в банк предусмотренных аккредитивом документов, подтверждающих выполнение всех условий аккредитива.

Согласно Унифицированным правилам, в каждом аккредитиве должен быть четко оговорен способ его исполнения путем: платежа по предъявлении документов; путем платежа с рассрочкой по предъявлении документов; негоциации (покупки) тратт бенефициара (получателя платежа).

Во всех инструкциях в контракте по открытию аккредитива или изменению его условий должен быть указан четкий перечень документов, против которых производится платеж с аккредитива.

От бенефициара (экспортера) по условиям аккредитива может требоваться предоставление следующих документов:

1). Коммерческий счет. Обязательный к составлению документ,
содержащий информацию об условиях аккредитива, о порядке отгрузки и о самом товаре.

2)  Транспортные документы. Они выписываются грузоперевозчиком в удостоверение того, что товар принят им к перевозке. В качестве транспортных документов выступают: при железнодорожных перевозках - железнодорожная накладная; при авиаперевозках - авианакладная; при автодорожных - автодорожная накладная; при морских - коносамент.

3). Коммерческие документы. К их числу относятся документы, дающие качественную и количественную характеристику товара. Коммерческими документами являются: спецификация, упаковочный лист, сертификат качества, свидетельство происхождения, страховой полис и некоторые другие документы.

В практике международных расчетов применяются различные виды аккредитивов:

-  отзывной и безотзывный; подтвержденный и неподтвержденный; револьверный (возобновляемый); покрытый и непокрытый.

Инкассо (англ. collection of payments) - вид банковской операции, заключающейся в получении банком денег по различным документам: векселям, чекам и т. п. от имени своих клиентов и зачислении их в установленном порядке на счет получателя средств.

Инкассовая форма расчета или инкассо товарных документов предполагает передачу экспортером поручения своему банку на получение от импортера определенной суммы платежа против предъявления ему товарных документов, перечень которых дается в контракте, а также векселей, чеков и других подлежащих оплате документов. Инкассовая форма удобна экспортеру, так как дает гарантию в том, что товар не перейдет в распоряжение покупателя раньше, чем за него будет произведена оплата.

При инкассировании документов банками и применении участниками внешнеэкономической деятельности инкассовой формы расчетов следует руководствоваться “Унифицированными правилами по инкассо” (редакция 1978 г., публикация Международной торговой палаты N 322).

Поставщик (продавец) обязан предъявить в банк на инкассо платежные требования непосредственно вслед за отправкой товара (продукции). При наступлении срока платежа и временном отсутствии средств у покупателя акцептованные или платежные требования оплачиваются банком за счет ссуды. В случае, когда покупатель не имеет права на получение ссуды, платежные требования приобретают силу исполнительных документов.

Литература:

1. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник для вузов /коллектив авторов/ под редакцией – М.: Издательство ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

2. , , Саркисов деятельность. – М.: Изд-во Дело, 1999.

3. Матвеева и технология внешнеторговых операций: Учебное пособие. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000.

4. Покровская и регулирование внешнеэкономической деятельности Учебник – М.: Юристъ, 2002.

5. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности. / Под ред. д. ю. н. проф. . М.: «ДеКА», 2001.

6. , , Климов валютно-кредитные отношения: Учебное пособие для вузов – СПб: Питер, 2002.

15. Состав валютных операций для страхования рисков валютных потерь.

Снижение рисков в сфере ВЭД и управление ими позволяет избежать участникам внешнеторгового оборота возможных потерь при проведении экспортно-импортных операций. В данном разделе рассмотрим основные моменты, которые позволяют избежать неоправданных затрат при осуществлении расчетов между продавцом и покупателем.

Валютные операции между участниками валютного рынка невозможны без обмена валютами и определения его пропорций. Под обменом валюты понимается покупка и продажа иностранной валюты за национальную или другие валюты. Соотношение обмена валют называют валютным курсом, устанавливается он через валютную котировку.

Заключая контракт, участники внешнеторговой операции, должны помнить и знать об этом и предусмотреть возможные варианты для обеспечения максимальной эффективности при совершении международных расчетов.

Валютные риски (потери) чаще всего появляются при исполнении экспортных контрактов, рассчитанных на длительные сроки поставки, например, машин и оборудования, или при продаже на условиях кредита. Они порождаются объективно существующей в рыночных условиях нестабильностью валют из-за изменения конъюнктуры мировых финансовых рынков.

Валютный риск – возможные потери, вызванные изменением реальной стоимости платежа, выраженного в иностранной валюте, в связи с колебанием ее курса. Валютные риски различают как курсовые (потери при колебаниях валютных курсов) и инфляционные (обесценивание валют в результате инфляции).

В случае сохранения стабильности денежной единицы, в которой зафиксировано финансовое обязательство контракта на протяжении периода его исполнения, отсутствует вероятность изменения количественной характеристики расчетного обязательства и необходимость мер по предотвращению валютных потерь. Наоборот – при изменении покупательной способности избранной в контракте валюты платежа (ее стоимостного эквивалента) в период между моментом подписания сделки и ее исполнением предусматриваются меры защиты валютных потерь.

Одним из способов нейтрализации валютных рисков служит сокращение сроков между заключением сделки и осуществлением платежа. В числе специальных мер выступает защитные валютные оговорки.

Способы страхования валютных рисков получили название защитных оговорок. Они построены на принципе увязки размеров платежей с изменениями, происходящими на валютных и товарных рынках и направлены на сохранение содержания расчетного обязательства, выраженного в конкретной валюте. К ограничению валютных рисков оговорками стремятся прежде всего экспортеры, придавая им двусторонний характер. Особенно часты защитные валютные оговорки при заключении контрактов с партнерами из развивающихся стран, валюта которых неконвертируема.

Для российских экспортеров, однако, не меньший риск представляют контракты с партнерами из западных стран, поскольку использование во внешнеторговых расчетах в основном их национальной валюты во многом повышает валютные риски российской стороны.

Валютные оговорки – условие, включенное в текст контракта, в соответствии с которым сумма платежа изменяется пропорционально изменению курса валюты платежа по отношению к курсу валюты оговорки. Они могут быть односторонними, двусторонними, прямыми, косвенными, индексными.

Двусторонние валютные оговорки предусматривают пересчет суммы платежа в случае изменения курса валюты платежа. Они дают возможность предстоящие убытки или выгоды в равной степени распространить на обоих партнеров внешнеторговой сделки.

Односторонние оговорки защищают интересы лишь одной из сторон, поскольку предусматривают пересчет суммы платежа только в случае повышения (или понижения) валютного курса.

Прямая валютная оговорка (на базе текущего валютного курса) применяется при совпадении валюты цены и платежа, ставя при этом в зависимость цену товара и сумму платежа от изменения курса другой, более стабильной валюты (валюты оговорки). Например, если валюта цены и платежа фиксируется в английских фунтах, а цена и сумма платежа ставятся в зависимость от курса евро. Однако эта форма оговорки мало эффективна в условиях интенсивного обесценивания валют (плавающих валютных курсов).

Простейшей формой валютной оговорки выступает косвенная (на базе текущего валютного курса). Она применяется в случае, когда предусматривается фиксация экспортной цены в более стабильной валюте, а последующий платеж – в более слабой валюте. Такая форма оговорки довольно часто используется российскими экспортерами.

Для повышения степени эффективности валютных оговорок применяется мультивалютная оговорка, предусматривающая пересчет суммы платежа в случае изменения среднеарифметического курса набора наиболее устойчивых валют по отношению к валюте платежа.

Подобная форма позволяет избежать жесткой зависимости от одной из конвертируемых валют, однако она отличается громоздкостью расчетов и практически изменена оговоркой об изменении суммы платежа в зависимости от колебания курса евро и СДР.

Один из возможных методов сохранения покупательной способности валюты – индексные валютные оговорки, ориентированные на изменение суммы платежа в зависимости от движения общего (или отдельных) индексов цен.

Однако у них есть недостаток – эти индексы часто не отражают реального движения цен на конкретный товар, являющийся предметом внешнеторговой сделки, и поэтому применяется довольно редко.

Кроме перечисленных, используются оговорки, о пересмотре контрактной цены - которые предусматривают пересмотр контрактной цены в случае изменения курса валюты цены, выходящие за рамки пределов его колебания, установленные контрагентами. Одной из разновидностей таких оговорок является оговорка о скользящих ценах (эскалаторная), которая предусматривает фиксацию в контракте условной цены с последующим пересмотром в зависимости от изменения ценообразующих факторов.

Во внешнеторговой практике существуют и другие формы страхования валютных рисков, которые в отличие от защитных оговорок носят неконтрактный характер. Они не включаются непосредственно в текст контракта и не являются его необходимыми условиями. Однако, как и защитные оговорки, преследуют цель создать гарантию стабильности ценностного содержания расчетного обязательства при исполнении внешнеторговой сделки.

Своеобразными защитными формами от обесценения валют служат некоторые виды внешнеторговых и валютных сделок – компенсационные, товарообменные, а также фьючерсные, форвардные сделки и валютные опционы.

Товарообменные сделки, как и компенсационные не предполагают, финансового исполнения эквивалента платежа и строятся на чисто обменных операциях товарами или пересчете стоимости товарной поставки в системе встречного экспорта, предотвращая авансирование их одной стороны другой.

Фьючерсные и форвардные сделки. Фьючерсные валютные сделки выступают в качестве элемента страхования от валютных рисков и заканчиваются уполномоченным банком по просьбе своего клиента – заявителя. Эти сделки сводятся к покупке на валютной бирже банком (по текущему курсу) обязательства по выплате указанной заявителем валюты к сроку предстоящего платежа.

При фьючерских сделках важно предвидеть изменение курса валюты в будущем по сравнению с датой ее покупки и в случае прогнозирования нежелательной тенденции своевременно избавиться от такого обязательства.

Риск обесценения приобретаемой валюты принимает на себя продавец такого обязательства. В случае повышения курса данной валюты банку-продавцу гарантирована прибыль. За совершение фьючерских сделок банк взимает с клиента комиссионные по установленному курсу.

В отличие от фьючерсных форвардные сделки совершаются путем приобретения форвардных контрактов, которые продаются банками. Смысл форвардных сделок заключается в обязательности исполнения сторонами условий контракта – купить или продать валюту в установленный срок по форвардному курсу, зафиксированному на дату сделки.

Отличаются они друг от друга тем, что при фьючерсной сделке контракт может быть не исполнен, если его выкупить, в то время как при форвардной сделке такой возможности нет. Заключив его, банк взимает с клиента в качестве залога страховой полис. При этом размер страхового взноса назначается с учетом покрытия возможных убытков банка в случае не исполнения клиентом своих обязательств, что является крайне невыгодным для последнего.

Сделки с опционами. Опцион – двусторонний договор о передаче прав (для покупателя опциона) и обязательства (для продавца опциона) купить или продать определенный актив по установленной (зафиксированной в договоре) цене в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода.

Валютный опцион представляет собой договор между двумя брокерами (дилерами), по которому - один из них выписывает и передает опцион, а другой покупает его, и получает право в течение оговоренного срока, либо купить по установленному курсу (страйк цена) определенное количество валюты у стороны, выписавшей опцион (опцион на покупку), либо передать ей эту валюту (опцион на продажу).

Таким образом, продавец опциона обязан продать (или купить) валюту, а покупатель опциона не обязан ее принять.

Опцион является формой страхования валютных рисков, защищая покупателя от риска неблагоприятного изменения валютного обменного курса сверх оговоренной страйк цены. Он дает ему возможность получить доход в случае, если обменный курс меняется в благоприятную для него сторону сверх страйк цены.

Рост обменного курса (текущего) по сравнению со страйк ценой называется апсайд (верхняя граница), а снижение – даунсайд (нижняя).

В сделках такого рода имеют место три типа опциона. Опцион на покупку (опцион колл) означает право покупателя опциона, но не обязанность, купить валюту в целях защиты от риска в связи с повышением ее курса.

Опцион на продажу (опцион пут) означает право его покупателя (но не обязанность) продать валюту в связи с риском от ее потенциального обесценения.

Опцион двойной (опцион стеллаж) наделяет его покупателя правом или купить, или продать валюту (но не купить и продать одновременно) по базисной цене.

Опционным курсом выступает страйк цена, а цена самого опциона выражается премией, в состав которой включается комиссионные в адрес продавца опциона (или стороны, выписавшей его). Риск покупателя опциона ограничен размером премии, а риск продавца снижается на величину полученной премии.

Опцион отличается от форвардного контракта тем, что покупатель получает прибыль от апсайда, защищен от даунсайда и платит премию за опцион.

При проведении расчетов следует помнить, что множественность курсов вызывает необходимость предельно точной формулировки прав и обязательств сторон при согласовании условий, из которых вытекает необходимость пересчета валюты цены и в валюту платежа во избежание различных толкований.

Литература:

1. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник для вузов /коллектив авторов/ под редакцией – М.: Издательство ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

2. , , Саркисов деятельность. – М.: Изд-во Дело, 1999.

3. Матвеева и технология внешнеторговых операций: Учебное пособие. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000.

4. Покровская и регулирование внешнеэкономической деятельности Учебник – М.: Юристъ, 2002.

5. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности. / Под ред. д. ю. н. проф. . М.: «ДеКА», 2001.

6. , , Климов валютно-кредитные отношения: Учебное пособие для вузов – СПб: Питер, 2002.

16. Валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов в системе взаимодействия элементов внешнеторговых расчетов.

Валютные и финансовые условия являются неотъемлемой частью международных контрактов внешнеэкономических организаций и предприятий, заключаемых с фирмами и организациями зарубежных стран. Цель их состоит в обеспечении своевременности и высокой эффективности производимых ими импортных операций.

Безубыточность внешнеторговой операции во многом зависит от того, какую валюту, в какое время, в каком месте, и в какой форме получит экспортер (уплатит импортер), т. е. какие из условий будут способствовать своевременному получению платежа в размере, зафиксированном в контракте. Совокупность перечисленных позиций и элементов объединяется понятием валютно-финансовых условий контракта. Роль этих условий в практике внешнеторговых расчетов особенно возросла с появлением процессов кредитования экспортно-импортных сделок и нестабильности валютных рынков, что увеличило степень риска кредитора. Таким образом, валютно-финансовые условия согласования контракта между экспортером и импортером включает не только принципы и формы расчетов, но также выбор валюты цены и платежа, систему страхования риска валютных потерь и различного рода гарантии от неплатежа или необоснованной его задержки.

Возможность применения тех или иных видов и форм международных расчетов может определяться в межгосударственных договорах, а также предусматриваться в межбанковских соглашениях российских коммерческих банков с иностранными банками.

Правовой формой международной коммерческой сделки является договор купли – продажи, который в международной практике именуется контрактом. Этот документ имеет определенную форму и состоит из набора условий, немало важными в котором являются валютно-финансовые условия. В контракте должны быть оговорены:

- валютные условия (валюта цены, валюта платежа, курс пересчета валюты в валюту платежа, оговорки, защищающие стороны от риска потерь);

- финансовые условия (условия расчетов, меры против необоснованной задержки платежа, формы расчетов, средства расчетов).

Валютные условия контракта неразрывно связаны с его основным содержанием (количеством, качеством, ассортиментом поставляемой продукции, периодом поставки) и предполагают, прежде всего, обоснованный выбор валюты, в которой будет определяться цена, и совершаться платеж. Для определения наиболее выгодных для любого из партнеров валютных условий контракта и, прежде всего, правильного обоснования выбора валюты цены и платежа необходимо тщательно отслеживать состояние валютных курсов, как на международных, так и на внутренних валютных рынках стран – контрагентов, прогнозируя предстоящие направления их изменений.

Под валютными условиями понимаются: валюта цены и способ определения цены; валюта платежа; установление курса пересчета при несовпадении валюты цены и валюты платежа; различного рода защитные оговорки, предупреждающие потери в связи изменениями валютного курса или падения покупательной способности валют, используемых в расчетах.

Финансовые условия контрактов включают такие вопросы как: виды или условия расчетов; формы применяемых расчетов; различного рода гарантии, обеспечивающие точное выполнение платежей по контрактам.

Валюта цены и валюта платежа. Цена товара выражается в контракте количеством денежных единиц, которое должен заплатить покупатель продавцу в той или иной валюте за доставленный товар или оказанную услугу на условиях, указанных в контракте. Валюта цены и валюта платежа с зарубежными партнерами могут значительно отличаться в зависимости от того, к какой стране принадлежит торговый партнер.
межгосударственный соглашения о товарообороте и платежах России со странами, расчеты с которыми ведутся в СКВ, предусматривают, что платежи по торговым и другим операциям могут производится в любых валютах в соответствии с валютными режимами договаривающихся стран. Экспортер нашей страны заинтересован в том, чтобы и валютой цены и валютой платежа, была определена одна из свободно конвертируемых валют. Это может защитить от валютных потерь.

При импорте из промышленно развитых стран цены на товары устанавливаются в контрактах с иностранным поставщиком по общему правилу в валюте страны поставщика.

Существует следующее правило при выборе данных показателей: множественность курсов валют вызывает необходимость предельно точной формулировки прав и обязательств сторон при заключении обязательств, из которых вытекает необходимость пересчета валюты цены в валюту платежа во избежание различных толкований.

При выборе валюты цены, экспортер ориентируется на твердую валюту, а импортер на мягкую, курс, которой - снижается.

При выборе валюты платежа экспортер ориентируется на мягкую валюту, а импортер - на твердую.

Валюта цены может быть определены торговым или платежным соглашением между странами, а также может быть обусловлена торговыми правилами и обычаями.

Пересчет валют. В технике пересчета валют имеются определенные моменты, которые необходимо учитывать при согласовании условий контракта.

В случае, когда валюта цены не совпадает с валютой платежа, указывается пересчет валюты цены в валюту платежа с учетом определенных условий: на дату пересчета, в том числе: на день поступления контракта, на день платежа, на вечер предыдущего рабочего дня, на день, предшествующий дню платежа; курс пересчета, как правило это текущий рыночный валютный курс на день платежа или предшествующий ему день; вид платежного документа - электронный перевод, почтовый перевод, курс тратт ( по умолчанию практически всегда применяется вид электронного перевода, место платежа – чаще всего это национальный рынок валюты платежа.

Оговорки, защищающие стороны от риска потерь. Они построены на принципе увязки размеров платежей с изменениями, происходящими на валютных и товарных рынках и направлены на сохранение содержания расчетного обязательства, выраженного в конкретной валюте. Оговорками стремятся экспортеры, защитить себя, чтобы устранить условия, при которых обозначенная в контракте цена может стать ниже фактически произведенных расходов на изготовление проданного товара. Особенно часты защитные валютные оговорки при заключении контрактов с партнерами из развивающихся стран, валюта которых неконвертируема.

Для российских экспортеров, однако, не меньший риск представляют контракты с партнерами из западных стран, поскольку использование во внешнеторговых расчетах в основном их национальной валюты во многом повышает валютные риски российской стороны.

Валютные оговорки – условия, включенные в текст контракта, в соответствии с которыми сумма платежа изменяется пропорционально изменению курса валюты платежа по отношению к курсу валюты оговорки. Они могут быть односторонними, двусторонними, прямыми, косвенными, индексными.

Двусторонние валютные оговорки предусматривают пересчет суммы платежа в случае изменения курса валюты платежа. Они дают возможность предстоящие убытки или выгоды в равной степени распространить на обоих партнеров внешнеторговой сделки.

Односторонние оговорки защищают интересы лишь одной из сторон, поскольку предусматривают пересчет суммы платежа только в случае повышения (или понижения) валютного курса.

Прямая валютная оговорка (на базе текущего валютного курса) применяется при совпадении валюты цены и платежа, ставя при этом в зависимость цену товара и сумму платежа от изменения курса другой, более стабильной валюты (валюты оговорки). Например, если валюта цены и платежа фиксируется в английских фунтах, а цена и сумма платежа ставятся в зависимость от курса евро. Однако эта форма оговорки мало эффективна в условиях интенсивного обесценивания валют (плавающих валютных курсов).

Простейшей формой валютной оговорки выступает косвенная - (на базе текущего валютного курса). Она применяется в случае, когда предусматривается фиксация экспортной цены в более стабильной валюте, а последующий платеж – в более слабой валюте. Такая форма оговорки довольно часто используется российскими экспортерами.

Для повышения степени эффективности валютных оговорок применяется мультивалютная оговорка, предусматривающая пересчет суммы платежа в случае изменения среднеарифметического курса набора наиболее устойчивых валют по отношению к валюте платежа.

Подобная форма позволяет избежать жесткой зависимости от одной из конвертируемых валют, однако она отличается громоздкостью расчетов и практически изменена оговоркой об изменении суммы платежа в зависимости от колебания курса евро и СДР (специальные заемные средства).

Один из возможных методов сохранения покупательной способности валюты – индексные валютные оговорки, ориентированные на изменение суммы платежа в зависимости от движения общего (или отдельных) индексов цен.

Однако у них есть недостаток – эти индексы часто не отражают реального движения цен на конкретный товар, являющийся предметом внешнеторговой сделки, и поэтому применяется довольно редко.

Кроме перечисленных, используются оговорки о пересмотре контрактной цены - они предусматривают пересмотр контрактной цены в случае изменения курса валюты цены, выходящей за рамки пределов его колебания, установленные контрагентами. Одной из разновидностей таких оговорок является оговорка о скользящих ценах (эскалаторная), которая предусматривает фиксацию в контракте условной цены с последующим пересмотром в зависимости от изменения ценообразующих факторов.

Во внешнеторговой практике существуют и другие формы страхования валютных рисков, которые в отличие от защитных оговорок носят неконтрактный характер. Они не включаются непосредственно в текст контракта и не являются его необходимыми условиями. Однако, как и защитные оговорки, преследуют цель создать гарантию стабильности ценностного содержания расчетного обязательства при исполнении внешнеторговой сделки.

Условия расчетов. В контрактах возможно применение следующих вариантов условий расчетов:

1). Расчет в кредит, т. е. кредит экспортера импортеру или выдача аванса импортером экспортеру.

2). Покупка за наличные – платеж в период от момента готовности товара к отгрузке до поступления товара или документов покупателю.

Возможно применение обоих расчетов одновременно.

Меры против неплатежа – это в основном получение гарантий против неплатежа, выраженных в правительственных соглашениях, банковских гарантиях, гарантиях крупных предприятий и фирм, а также необходимость внесения в контракт условий о пенях, штрафах, неустойках и упущенной выгоды в качестве мер повышения ответственности за исполнение обязательств.

Литература:

1. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник для вузов /коллектив авторов/ под редакцией – М.: Издательство ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

2. , , Саркисов деятельность. – М.: Изд-во Дело, 1999.

3. Матвеева и технология внешнеторговых операций: Учебное пособие. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000.

4. Покровская и регулирование внешнеэкономической деятельности Учебник – М.: Юристъ, 2002.

5. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности. / Под ред. д. ю. н. проф. . М.: «ДеКА», 2001.

6. , , Климов валютно-кредитные отношения: Учебное пособие для вузов – СПб: Питер, 2002.

17. Последовательность операций в типовой схеме международных расчетов.

При подготовке ответа на данный вопрос студенту необходимо знать, что международные расчеты – это система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между участниками внешнеэкономических связей.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6