B&FM
***
[в содержание]
D' ("Д"-штрих)
КАК ЧИТАТЬ ПИСЬМА СЧАСТЬЯ.
ЕВГЕНИЯ ОБУХОВА // D' ("Д"-штрих) (Москва 011.- C.22-25
Что написано в извещениях Пенсионного фонда и как понять, какая у вас будет пенсия
Когда летом или осенью в ваш почтовый ящик упадет письмо из Пенсионного фонда РФ (ПФР), вы вряд ли в нетерпении будете вскрывать конверт и запоем читать содержимое. Многие даже и не помнят, куда складывают эту корреспонденцию, а те, кто ни разу не получал своего "письма счастья", не особо печалятся по этому поводу. Между тем извещения из ПФР - практически единственный способ узнать, что же будет ждать вас после выхода на пенсию. Читать эти документы сложно, понимать еще сложнее, но, если приложить некоторые усилия и использовать изложенную ниже шпаргалку, вполне можно разобраться. А разобравшись, ужаснуться тому, как мало денег мы получим в старости. Правда, это уже, как говорится, из другой оперы.
ИСТОРИЯ ВОПРОСА
Для начала понадобится небольшой ликбез. Как уже писал D' в статье "Пенсионный FAQ" (см. N 19 от 1 октября 2007 года), пенсия складывается из трех частей. Базовая часть выплачивается всем - это пенсия по старости. Страховая часть зависит от того, сколько лет человек проработал и какую зарплату получал. Третья часть - накопительная. Чтобы государство могло выплачивать базовую и страховую пенсии сегодня, а также чтобы сформировать будущую накопительную пенсию, наши работодатели платят в казну единый социальный налог (ЕСН), который дробится на несколько частей. Нас интересуют 8 и 6%, из которых формируются соответственно страховая и накопительная части нашей будущей пенсии.
Любопытно, что взносы в составе ЕСН на страховую часть идут на выплаты нынешним пенсионерам, но учитываются на вашем личном счете в ПФР - таким образом, вы накапливаете виртуальные "пенсионные права". Когда подойдет ваш пенсионный возраст, вы сможете претендовать на прибавку к пенсии в виде страховой ее части, и прибавка эта должна быть тем весомее, чем дольше вы работали и чем больше зарабатывали.
У тех, кто родился в 1967 году и позже, в течение всей их трудовой деятельности формируется еще и так называемая накопительная часть пенсии, которая будет выплачиваться им вместе со страховой и базовой частью. Это означает, что работодатель отчисляет в ПФР в рамках того же ЕСН деньги (с 2008 года в размере 6% вашей "белой" зарплаты), составляющие ваши пенсионные накопления (ПН). ПН копятся и инвестируются управляющими компаниями (государственной - ВЭБом и частными) и негосударственными пенсионными фондами (НПФ).
Вот здесь у гражданина появляется возможность выбора: можно оставить эти 6% в государственной УК, и деньги будут вкладываться в гособлигации (во всяком случае, пока). Доходность последних сейчас составляет порядка 7% годовых.
Если передать ПН в управление частной УК или НПФ, то их будут вкладывать как в облигации, так и в акции со всеми вытекающими последствиями: доходность может быть как высокая, так и вообще отрицательная.
Когда вы выйдете на пенсию, вся накопленная сумма будет выплачиваться вам каждый месяц: либо пока не кончится, либо до самой смерти (порядок выплат до сих пор не определен). Поскольку до пенсии людям 1967 года рождения и более молодым еще далеко, каждый год Пенсионный фонд информирует их о состоянии их пенсионных счетов, рассылая по почте извещения. Извещения эти и называются в народе "письмами счастья". В них содержится весьма ценная информация: сколько денег у вас на счете, сколько перечислил за вас работодатель в истекшем году и с какой доходностью ваши деньги были проинвестированы (опять же в истекшем году). Правда, изложено это все настолько путано, что разобраться в своих "письмах счастья" подчас не могут даже профессиональные финансисты. Но нам - с помощью экспертов - все-таки удалось расшифровать послание ПФР. Само письмо-образец вы видите справа, будем читать по порядку, сверху вниз, а потом ответим на наиболее часто задаваемые "пенсионные" вопросы.
РАСШИФРОВКА КОДА
Итак, посмотрим на верхнюю таблицу (1). В ней указано, что в 2005 году три работодателя (гражданка в течение года три раза меняла работу) в общей сложности перечислили 1382,62 руб. на накопительную часть, что составило 4% заработной платы. В этой же таблице указывается размер страховой части - 3435,49 руб. Повлиять на страховую часть мы можем только ударным трудом с высокой зарплатой, да и деньги эти, как говорилось выше, не "живые", так что эффективно распорядиться ими не получится. Поэтому займемся изучением накопительной части в следующих таблицах.
Отметим страховой номер индивидуального лицевого счета (ИЛС) 053-ХХХ-ХХХ-ХХ (2) - это номер личного пенсионного счета, который заведен у вас в ПФР. Тот же самый номер указан на зеленой карточке пенсионного страхования. Деньги, которые копятся в рамках накопительной программы, а также страховая часть вашей пенсии учитываются на этом счете.
Сведения о страховых взносах на финансирование накопительной части трудовой пенсии (специальная часть ИЛС) - самая важная информация. В этой таблице сведения о ваших пенсионных накоплениях, то есть о тех самых 4% вашей зарплаты, которые работодатель переводил на ваш счет все годы с начала пенсионной реформы (с 2008 года эта ставка составляет 6%). Сумма всех пенсионных накоплений (с учетом полученных от инвестиций доходов) указана во второй строке таблицы: средства пенсионных накоплений, переданные в доверительное управление управляющей компании, в нашем примере это 8412,67 руб. (3). "Это средства, которые накопились (плюс полученный доход) за все время существования системы с 2002 года. Сейчас эти деньги находятся в управляющей компании", - поясняет директор управления по работе с корпоративными клиентами "ВТБ управление активами" Сергей Лукин.
В том числе чистый финансовый результат (доход) от временного размещения ПФР страховых взносов, поступивших в ПФР за 2004 год (4), - здесь указана часть совокупного дохода по вашим пенсионным накоплениям, а именно: доход, полученный исключительно по тем деньгам, что пришли в ПФР два года назад (в нашем примере - в 2004-м) и последними были переведены в УК.
Результат инвестирования средств пенсионных накоплений за 2005 год составил 1,крайне интересная строка. "Это коэффициент прироста инвестиционного портфеля, который рассчитан в соответствии с приказом Минфина России от 01.01.2001 N140н", - говорит Лукин. "Он показывает, насколько эффективно выбранная вами УК работала с вашими накоплениями в 2006 году, - поясняют в УК "Алемар". - Если указанный коэффициент больше 1, то средства приросли, если меньше 1, то средства уменьшились". Иными словами, доходность по пенсионным накоплениям Марьи Афанасьевны Колывановой за 2005 год составила 8,71%.
Кстати, нигде в извещении ПФР не указана собственно сумма дохода, который получен от инвестирования наших с вами денег за истекший год. Но весьма близко к истине вы окажетесь, составив пропорцию из имеющихся цифр. Если считать, что 8412,67 - итоговая сумма с учетом дохода, который за год составил 8,71%, то исходной суммой были 7738 руб., а доход оказался равным 675 руб.
В 2006 году доверительное управление средствами пенсионных накоплений осуществляет управляющая компания ВЭБ (6) - в этой графе стоит название той УК, которую вы выбрали. От ПФР приходят одинаковые письма и тем, чьими деньгами управляет ВЭБ, и тем, чьи накопления переданы в частные УК. Тем же, кто перевел пенсионные накопления в негосударственные пенсионные фонды, извещения ПФР не приходят, зато эти люди получают более простые и понятные выписки о состоянии счета из НПФ.
Сведения о страховых взносах (расчетный пенсионный капитал) на финансирование страховой части трудовой пенсии (общая часть ИЛС) (7) - здесь указываются как раз те самые "виртуальные" страховые взносы, которые на самом деле идут на выплату пенсии нынешним пенсионерам. Для вас же это "расчетный капитал", то есть не "живые" деньги, а некая гарантия того, что по достижении пенсионного возраста ваши труды будут вознаграждены по заслугам. Кстати, некоторые скептики считают, что гарантия эта весьма призрачна.
САМЫЕ ПОПУЛЯРНЫЕ "ПЕНСИОННЫЕ" ВОПРОСЫ:
Я ни разу не получал "письма счастья" - что это означает? Куда мне обратиться?
Идти разбираться придется в ваше территориальное отделение ПФР. С собой надо взять карточку пенсионного страхования. Самая частая причина того, что "письма счастья" до вас не доходят, - неправильная информация о вас в ПФР. "Возможной причиной является смена застрахованным лицом (то есть вами. - Прим. D') фактического места проживания, в то время как извещения приходят по указанному ранее работодателем адресу", - поясняют в УК "Алемар". Если на вашем индивидуальном лицевом счете нет денег, у вас "черная" зарплата или вы вообще нигде не работаете, "письма счастья" все равно должны к вам приходить. Просто в этом случае во всех графах, где должны быть суммы, будут стоять нули.
Если я не получал "письма счастья", могу ли я перевести свои деньги из ВЭБа в частную УК или НПФ?
Можете. Вам надо в любой день года прийти в офис выбранной вами УК или НПФ с паспортом и карточкой пенсионного страхования.
Могу ли я дистанционно управлять своими пенсионными накоплениями - переводить их из ПФР в НПФ или из ВЭБа в частную УК через интернет?
Увы, такого сервиса в нашей стране пока нет. "Ваша подпись на заявлении о переводе пенсионных накоплений должна быть заверена представителем самого Пенсионного фонда России или организации-трансферагента (у которой с ПФР заключено соглашение о взаимном удостоверении подписи)", - объясняет генеральный директор УК "Универ менеджмент" Виктор Шахурин. А трансферагентами являются как раз УК и
НПФ. Но перевести пенсионные накопления, не заглядывая в офис этих организаций, все же возможно: по словам Шахурина, подпись на своем заявлении можно заверить у нотариуса и отправить весь пакет документов в ПФР по почте. Подтверждением того, что ваши ПН успешно переведены, станет либо извещение ПФР, в котором в соответствующей графе будет стоять название выбранной вами УК, либо письмо о том, что ваш счет переведен в НПФ.
В рэнкингах доходности инвестирования пенсионных накоплений за первый квартал 2008 года многие УК показали отрицательную доходность. Если цифра в рэнкинге -30%, это означает, что сумма моих пенсионных накоплений уменьшилась на 30%?
Нет, это доходность, выраженная в процентах годовых, - иными словами, за квартал сумма ваших пенсионных накоплений снизилась на величину, примерно в четыре раза меньшую. Только если по итогам 2008 года вы получите от ПФР извещение с коэффициентом меньше 1, это будет означать, что сумма ваших накоплений действительно в результате инвестиций уменьшилась.
Зачем мне переводить пенсионные накопления в частную УК или НПФ?
Чтобы к моменту вашего выхода на пенсию сумма этих накоплений была как можно больше. Действительно, на коротких периодах у частных УК или НПФ доходность может быть отрицательной, но на временных интервалах 10-20 лет они с большей вероятностью покажут положительную доходность, которая к тому же превзойдет доходность ВЭБа (он сейчас вкладывает деньги только в гособлигации). Прошедший 2007 год был не очень удачным в этом отношении, однако части УК и многим НПФ удалось переиграть ВЭБ, который заработал около 6%. А некоторые НПФ ухитрились даже обогнать инфляцию (см. таблицы). Кроме того, формально накопления, находящиеся в ПФР, не ваши, а государственные, вашими на 100% они становятся только при выплате вам в качестве пенсии либо при переводе их в НПФ.
***
ДЕНЬГИ ИЗ БУДУЩЕГО
Наглядно продемонстрировать, насколько большей может оказаться сумма на вашем счете, если пенсионные накопления вы переведете в частную УК или НПФ, поможет калькулятор.
Он есть на сайтах многих УК, мы пользовались калькулятором с сайта УК "Тройка Диалог". Калькулятор не волшебный, просто он позволяет рассчитывать "сложные проценты".
Посчитаем сумму пенсионных накоплений для Марьи Афанасьевны Колывановой 1981 года рождения, при условии, что ее зарплата - зо тыс. руб.
Если средняя доходность ее ПН будет составлять 5% годовых (приблизительно такова доходность ВЭБа), то к моменту выхода на пенсию в 55 лет на индивидуальном счете мадам Колывановой окажется 1,44 млн руб. При доходности 9% (консервативный портфель частной УК) эта сумма возрастает до з,2 млн руб., а при доходности 12% (агрессивный портфель частной УК) - уже до 6,1 млн.
Предположим, что после выхода на пенсию Марья Афанасьевна проживет еще зо лет. В этом случае благодаря своим пенсионным накоплениям она будет ежемесячно получать 4000, 8900 ируб. соответственно. На самом деле, выбирая вариант для своих пенсионных накоплений (ВЭБ, частная УК или НПФ), вы должны руководствоваться вашими личными предпочтениями.
Какой будет доходность на самом деле - неизвестно, но вы должны представлять себе, что главный плюс ВЭБа - сохранность ваших ПН, а главный плюс частных структур - потенциально более высокая доходность.
Вероятно, сейчас Марья Афанасьевна еще молодая особа с небольшой зарплатой, и, посчитав, какую прибавку в итоге могут дать лишние несколько процентов в частной УК или НПФ, она легкомысленно махнет рукой на все эти накопления и переводы средств. Но уже через несколько лет - особенно если ее доходы будут расти - ее пенсионные накопления могут увеличиться весьма существенно.
И, не переведя их в частную структуру, мадам Колыванова будет уже рисковать потерей совершенно других сумм. Кроме того, не стоит забывать, что с 2009 года стартует программа добровольного софинансирования: откладывая на свою пенсию в год по 18 тыс. руб., вы будете получать от государства столько же.
Участие в этой программе может резко увеличить сумму ваших совокупных накоплений на старость, и тут "лишние" проценты доходности также придутся очень кстати.
***
Вы можете сделать ставку либо на СОХРАНЕНИЕ, либо на ПРЕУМНОЖЕНИЕ своих пенсионных накоплений.
Если вам ближе первый вариант - выбирайте государственную УК (ВЭБ), если второй - частную УК или НПФ.
Но предсказать доходность ни по одному из этих вариантов невозможно.
[в содержание]
*****
Состоялось общее собрание членов Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов
// ***** - 05.06.08 10:46
3 июня 2008 года в Москве проведено Общее собрание членов Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов. В собрании приняли участие представинегосударственного пенсионного фонда-члена НАПФ и 14 ассоциированных членов НАПФ, Совета Федерации, Аппарата Правительства Российской Федерации, Минздравсоцразвития России, ФСФР России, саморегулируемых организаций участников финансового рынка и другие приглашенные.
С приветствием к собранию обратились Заместитель Председателя Комитета Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению . Заместитель министра здравоохранения и социального развития Российской Воронин и Заместитель руководителя ФСФР России оценили роль и определили задачи НАПФ в дальнейшем совершенствовании пенсионной системы России.
Собрание рассмотрело и утвердило отчет о деятельности Ассоциации в 2007 году и основные направления развития на 2годы, отчет Ревизионной комиссии, заключение аудитора по результатам аудиторской проверки финансовой (бухгалтерской) отчетности НП "НАПФ".
Собрание положило начало формированию системы стандартов НАПФ. Утвержден стандарт "Система стандартизации НАПФ. Основные положения" (СТО НАПФ 1.0-2008).
Была рассмотрена и принята новая редакция Устава Партнерства, предусматривающая изменение структуры органов управления Партнерством. Устав подлежит регистрации установленным порядком.
С документами можно познакомиться на сайте www. *****
[в содержание]
*****
Частные пенсионные фонды будут лишать лицензии без суда.
// ***** (Москва .- C.
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) направила в Минюст на согласование новое положение о лицензировании деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которое разрешает ФСФР отбирать лицензии у НПФ без суда, сообщает газета "Коммерсант". Ранее ФСФР могла отзывать лицензии только в судебном порядке.
По словам начальника управления регулирования и контроля над коллективными инвестициями ФСФР Александра Бескровного, ведомство намерено воспользоваться этим правом после того, как документ будет зарегистрирован в Минюсте, то есть через три-четыре недели. Всего отозвать лицензии могут почти у ста фондов, в том числе 69 НПФ, чья оценка имущества для обеспечения уставной деятельности составляет менее 30 миллионов рублей, необходимых по закону. Еще десять фондов могут лишиться права на работу из-за того, что не предоставляют необходимую отчетность.
Согласно данным ФСФР, на 1 апреля текущего года было зарегистрировано 260 НПФ, в которых россияне держат 485 миллиардов рублей пенсионных вкладов. Больше половины средств (55 процентов) находится в НПФ "Газфонд".
Напомним, ранее ФСФР выступила с инициативой создать фонд страхования средств, которые россияне передали в НПФ, который мог бы действовать аналогично Агентству по страхованию вкладов россиян в банках. При этом в случае если НПФ лишается лицензии, участники фонда смогли бы получить компенсацию. Пока дальнейшая судьба предложения ФСФР неизвестна.
[в содержание]
Управляющие пенсионными накоплениями ушли в минус.
// ***** (Москва .- C.
58 из 63 компаний, управляющих пенсионными накоплениями россиян, в первом квартале 2008 года оказались убыточными. 40 показали отрицательный результат и за последние 12 месяцев. Об этом в понедельник пишет газета "Ведомости" со ссылкой на официальную информацию Пенсионного фонда.
Лучшие итоги за указанный период показала государственная управляющая компания ВЭБ. Именно в нее поступают деньги "молчунов", не изъявивших желания передать свои пенсионные накопления иному управляющему. Худшие результаты - у компании "Тройка диалог". За квартал "Тройка" потеряла 38 процентов, а за 12 месяцев - почти девять процентов годовых.
В управляющих компаниях связывают сложившуюся ситуацию с падением рынка акций (он упал на 11 процентов в первом квартале). Также представители некоторых компаний заявляют, что им мешают законодательные ограничения инвестиционных возможностей. Впрочем, наиболее жесткие ограничения наложены на ВЭБ, что не помешало ей обогнать все другие компании.
По итогам 2007 года ни одна из управляющих компаний не обогнала инфляцию.
[в содержание]
Большинство компаний, управляющих пенсионными деньгами в России, несут в 2008 году убытки.
// (Москва .- C.
Пенсионный фонд России опубликовал официальные результаты инвестирования пенсионных накоплений за I квартал 2008 года. Отчетность демонстрирует прямые убытки: 58 из 63 компаний показали за квартал отрицательную доходность.
Лучшие результаты — у УК ВЭБ, которая обслуживает средства людей, не выбиравших себе управляющую компанию, так называемых "молчунов", сообщают "Ведомости".
40 из 63 компаний ушли в минус и по итогам 12 последних месяцев. Хуже всех выступила УК "Тройка диалог": -38% годовых за квартал и -8,95% за 12 месяцев.
Рынок акций в I квартале упал более чем на 11%, что и отразилось на стоимости портфелей, с учетом этих изменений "наши показатели выглядят вполне разумно", сказал газете генеральный директор УК "Альянс Росно управление активами" Олег Мазуров.
Инвестиционные возможности для пенсионных накоплений ограничены, они не могут быть вложены, например, в бумаги "Газпрома" или «Норникеля". Это сужает возможности управляющих компаний, считает он, которые ради долгосрочной доходности "жертвуют временным комфортом".
Председатель совета Национальной ассоциации пенсионных фондов Константин Угрюмов допускает, что к концу года управляющие компании получат положительную доходность. Однако этот квартал выявил серьезную проблему: многие менеджеры не занимаются управлением, а надеются, что рынок сам принесет доходность по однажды сформированному ими портфелю.
[в содержание]
«М. И.Р.» и «ЮграИнвестСтройПроект» подписали соглашение о сотрудничестве
// ***** (Тюмень
В Санкт-Петербурге в присутствии губернатора руководитель управляющей компании «М. И.Р.» Дмитрий Назаров и генеральный директор Андрей Шишкин подписали соглашение о сотрудничестве.
Управляющая компания «М. И.Р.» («Менеджмент. Инвестиции. Развитие.») на основании этого документа инвестирует в строительство 39-го жилого микрорайона в Сургуте 1, 2 миллиарда рублей. Это уже не первый опыт сотрудничества НПФ Югры с этой компанией.
«Ваше сотрудничество — реальный пример того, что можно получить в результате объединения усилий и возможностей участников рынка строительства жилья, — сказал Александр Филипенко. — Должен отметить, что частная по своей сути компания уверенно заявила о себе в нашем округе. Я убежден, что сотрудничество окружного Негосударственного пенсионного фонда и компании «М. И.Р.» будет долгим и эффективным. А возможности для этого у нас есть».
Справка:
Управляющая компания (М. И.Р.) создана в январе 2002 года в Санкт-Петербурге с целью управления активами негосударственных пенсионных фондов.
В 2003 году Компания была признана победителем конкурса по отбору управляющих компаний для заключения с ними Пенсионным фондом РФ договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
В 2007 году УК «М. И.Р.» получила бессрочную лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
На сегодняшний день Компания осуществляет управление пенсионными накоплениями Пенсионного фонда России, активами нескольких НПФ, а также частных инвесторов с общей суммой активов в управлении около 800 миллионов рублей.
[в содержание]
«Газфонд» инвестирует в жилищное строительство Югры 3 миллиарда рублей
// ***** (Тюмень
3 миллиарда рублей инвестирует Негосударственный пенсионный фонд «Газфонд» в жилищное строительство в городах Ханты-Мансийского автономного округа Сургут, Югорск и Нягань.
Об этом стало известно на встрече Губернатора с вице-президентом «Газфонда» Николаем Семиным, которая прошла в минувшую субботу в Санкт-Петербурге. Была достигнута договоренность, что пилотный проект по инвестированию финансовых средств крупнейшего в России негосударственного пенсионного фонда в жилищное строительство будет опробован именно в Югре.
После рабочей встречи Николай Семин, начальник Управления по работе на фондовом рынке (компания по управлению активами НПФ «Газфонд») Игорь Мустяца, президент Ханты-Мансийского НПФ Максим Филатов и генеральный директор Андрей Шишкин подписали четырехстороннее соглашение о сотрудничестве в области жилищного строительства.
Александр Филипенко в своем комментарии по итогам подписания этого документа подчеркнул его значимость для реализации программы строительства жилья в Югре: «Убежден, что это будет по достоинству оценено жителями и Югорска, и Сургута, и других населенных пунктов автономного округа. Спрос на качественное жилье не снижается и возможности расширения деятельности «Газфонда» на этом рынке по сути своей безграничны. Поэтому я уверен, что сегодняшнее соглашение только первый шаг в нашем сотрудничестве».
При этом он отметил, что НПФ Югры уже несколько лет работает на рынке строительства жилья, но если суммировать все возможности, которыми обладают негосударственные пенсионные фонды, то можно существенно повлиять на ситуацию в сфере жилищного строительства. Главу региона поддержал и Николай Семин, подчеркнувший, что «три миллиарда рублей, которые направляет Газфонд в строительство жилья в Ханты-Мансийском автономном округе, только начальная фаза активного сотрудничества в этой сфере деятельности». «Наш пионерный пример, уверен, будет показательным и для других участников рынка строительства жилья», — сказал Николай Семин.
Справка:
НПФ «Газфонд» был создан в октябре 1994 года для обеспечения социальной защиты работников газовой промышленности после выхода на пенсию.
Деятельность Фонда направлена на решение основной социальной задачи — финансовое обеспечение более 50 тысяч работников газовой промышленности.
Пенсионные накопления инвестируются Фондом с 2005 года исключительно в активы. Доходность, полученная от инвестирования пенсионных накоплений за 2006 год, составила 15, 48 %. Негосударственный пенсионный фонд «Газфонд» является одним из крупнейших фондов России.
[в содержание]
*****
Большинство пенсионных УК показали в начале 2008 г. убытки
Анна Чубий, Николай Огай // ***** (Москва
В первом квартале 2008 г. лишь пять пенсионных УК заработали деньги, остальные - их потеряли
Первый квартал 2008 г. оказался для большинства компаний, управляющих пенсионными деньгами, неудачным. Из 63-х компаний рынка лишь пять, продемонстрировали доходность. Причем лучше всех в начале года отработала государственная компания Внешэкономбанка, которая не вкладывала денег на падавшем рынке акций.
В годовом выражении результаты были несколько лучше: доход продемонстрировали уже 23 управляющих. Представители частных управляющих компаний, впрочем, утверждают, что инвесторам беспокоиться не о чем, и в долгосрочном плане все в порядке.
В убыток
По итогам 2007 г. ни одной пенсионной компании не удалось обогнать инфляцию. По итогам года - у лучшей управляющей компании - "Аналитический центр"- был доход 8,7%, у государственного Внешэкономбанка - 5,98%.
В первом квартале 2008 г. ситуация лишь ухудшилась. 58 из 63 компаний средства инвесторов за этот период не преумножили, а уменьшили. Если рассматривать отрезок в 12 месяцев к 31 марта 2008 г., то в минус ушли 40 компаний.
По итогам квартала доход принесли лишь следующие УК: Внешэкономбанк (3,54%), ВИКА (3,53%), РН-траст (2,65%), ТРИНФИКО (консервативный портфель - 2,32%), Пенсионная сберегательная компания (1,21%). Все остальные были в минусе, причем значительном.
Хуже всех в первые три месяца года было УК "Тройки диалога" - потери за квартал 38%, за 12 месяцев - убытки 8,95%. Больше 30% убытки оказались еще у пяти УК: ТРИНФИКО (долгосрочного роста - 38,01%), Мономах (35,87%), АГАНА (сбалансированный - 34,13%), АВК Дворцовая площадь (30,69%), Метрополь (30,44%).
Без паники
Несмотря на удручающие результаты в краткосрочной перспективе, все участники пенсионного рынка уверены, что в долгосрочном плане все наладится. Массовые потери рынка в начале года объясняются тем, что в I квартале отечественный фондовый рынок упал более чем на 11%.
Однако, как пишет газета "Ведомости" со ссылкой на представителей различных негосударственных УК, все ожидают, что к концу года рынок акций вырастет настолько, что в результате нынешние потери обернутся прибылями. Согласен с этим и председатель совета Национальной ассоциации пенсионных фондов Константин Угрюмов.
Тем не менее, по его словам, этот квартал выявил серьезную проблему: многие менеджеры не занимаются управлением, а надеются, что рынок сам принесет доходность по однажды сформированному ими портфелю. Как пишут "Ведомости" со ссылкой на Угрюмова, говорить о том, что проблема только в рынке, можно было бы, если бы убыток показали абсолютно все игроки, однако поскольку несколько УК все же остались в плюсе, значит могли сохранить деньги вкладчиков и другие компании.
[в содержание]
"Тройка Диалог" привлекает средства НПФ, чтобы вложить в IT-проекты
Дина Савельева // ***** (Москва
УК "Тройка Диалог" провела листинг на ММВБ трех паевых фондов венчурных инвестиций, которые ориентированы на вложения в перспективные высокотехнологичные компании. Размещение было проведено с целью привлечь средства от негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
По словам вице-президента компании по управлению венчурными фондами Артема Юхина, совокупный объем средств трех фондов составляет примерно 50 млн долларов и увеличения числа паев, то есть привлечения дополнительных денег, пока не планируется. По его словам, порядка половины средств трех фондов будет направлено на финансирование IT - и телекоммуникационных стартапов.
"Тройка" уже инвестировала около 4 млн долларов в новый проект основателя компании Abbyy Давида Яна iiKO (разработки в области систем управления персоналом, так называемые ERP-системы). "Мы не ставим цель привлечь много денег, но хотим привлечь деньги негосударственных пенсионных фондов",- пояснил господин Юхин. Он отметил, что "Тройка Диалог" ведет сейчас переговоры с несколькими НПФ об инвестировании в размещенные фонды, но названий не сообщил, пишет "Коммерсант".
[в содержание]
REGNUM
Парламентарий просит службу по финансовым рынкам проверить НПФ "Энергоатомгарант"
// REGNUM (Москва
Депутат Государственной думы РФ Михаил Емельянов обратился 6 июня к руководителю Федеральной службы по финансовым рынкам Владимиру Миловидову с запросом относительно проблем негосударственного пенсионного фонда "Энергоатомгарант", где хранятся пенсионные накопления сотрудников концерна "Росатом". Как говорится в депутатском запросе, текст которого поступил в распоряжение ИА REGNUM, - НПФ "Энергоатомгарант" передал ведение пенсионных счетов ООО "Объединенный пенсионный администратор".
Емельянов отмечает, что "факт передачи ведения счетов нарушает правила фонда. В частности, информация о состоянии именных пенсионных счетов "не подлежит разглашению без разрешения вкладчика... То есть перед заключением договора счетов с ООО "Объединенный пенсионный администратор" НПФ "Энергоатомгарант" должен был испросить согласия участников, чего сделано не было". "Распространение конфиденциальных данных о счетах, - подчеркивает парламентарий, - в первую очередь ставит под сомнение и девальвирует все усилия государства по созданию надежной пенсионной защиты своим гражданам".
"С моей точки зрения, события в НПФ "Энергоатомгарант" ставят под угрозу дополнительное пенсионное обеспечение предприятий атомной энергетики и создают прецедент для недоверия ко всей системе дополнительного пенсионного обеспечения в РФ", - считает Емельянов.
В своем запросе в Федеральную службу по финансовым рынкам депутат Государственной думы просит провести проверку указанных фактов и сообщить, "насколько правомочна передача конфиденциальной информации о состоянии пенсионных счетов на сторону, необходимо ли вводить какие-либо изменения в существующее законодательство для защиты пенсионеров от этого в будущем, обязательно ли наличие такого договора со сторонней организацией включать в правила НПФ".
[в содержание]
Амурский меридиан
Кошелек завтрашнего дня.
Екатерина Шадунц // Амурский меридиан (Хабаровск 024.- C.
Он будет наполнен только в том случае, если средства будущей пенсии доверены профессионалам
Пенсионная тема сейчас, что называется, "у всех на устах": благодаря вниманию Президента и правительства понятие "пенсия" постепенно начало ассоциироваться не только с пожилыми людьми, тщательно подсчитывающими купюры, но и с актуальным понятием инвестирования. Опубликованные данные Госкомстата о том, что средний размер будущей пенсии по России составляет всего лишь 27% от заработка, заставили многих задуматься: стоит ли оставаться беспечными и не беспокоиться о том, чем будет наполнен "кошелек завтрашнего дня", или уже пора обратить внимание на рассылаемые Пенсионным фондом России письма о состоянии личных пенсионных счетов граждан.
Источником трудовых пенсий является налог, уплачиваемый за вас предприятиемработодателем и составляющий 26% от фонда оплаты труда. Большая часть этих средств направляется на пенсионное обеспечение: она распределяется между тремя составными частями вашей будущей пенсии - базовой, страховой и накопительной. Накопительная часть трудовой пенсии напрямую зависит от размера "белой" зарплаты. За годы пенсионной реформы у каждого ее участника на личном "накопительном" счете в Пенсионном фонде России накопилось в среднемрублей. Вы не можете прямо сейчас снять эти деньги, но у вас есть возможность их инвестировать, получая доход, который также будет поступать на ваш счет и увеличивать размер будущей пенсии.
Самостоятельно заниматься такими инвестициями по закону вы не имеете права, но существенную помощь в этом могут оказать негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Направлять пенсионные накопления им разрешено в российские и региональные государственные ценные бумаги, в корпоративные облигации и акции российских компаний, в паи инвестиционных фондов, в ипотечные ценные бумаги, депозиты в банках, денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях. У государственной управляющей компании, инвестирующей пенсионные накопления, оставленные по умолчанию в Пенсионном фонде России, гораздо меньше возможностей: она имеет право вкладывать средства только в государственные и ипотечные ценные бумаги, а также размещать их на счета в банках.
На какие показатели имеет смысл опираться при выборе негосударственного пенсионного фонда, которому можно доверить процесс увеличения будущей пенсии, читателям "Амурского меридиана" рассказала директор Хабаровского филиала НПФ "ЛУКОЙЛГАРАНТ" Елена Макарова.
Как и при выборе любой организации, которой предстоит доверить свои деньги, следует прежде всего рассмотреть надежность фонда. Наиболее объективным показателем надежности является отношение имущества для уставной деятельности фонда (которым он отвечает по обязательствам перед своими вкладчиками, участниками и застрахованными лицами) к сумме его пенсионных обязательств. Если размер собственного имущества небольшой - это явный минус для надежности НПФ. Что касается собственного имущества НПФ "ЛУКОЙЛГАРАНТ", то оно на сегодняшний день превышает 26 млрд. рублей, и это вдвое покрывает сумму всех пенсионных обязательств фонда перед своими клиентами. По этому показателю фонд традиционно находится на лидерских позициях в масштабах всей страны. Недаром в апреле 2008 г. он стал лауреатом наиболее авторитетной отечественной премии в области финансов "Финансовая элита России" в номинации "Максимальная надежность пенсионного фонда".
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 |
