Управление рисками коммерческих организаций (стр. 4 )

3)  Не всегда измерим. Степень чистого риска может поддаваться измерению. Однако, хотя никто не может предварительно рассчитать вероятность потерь, что не означает отсутствие риска. Большинство рисков, которые сейчас покрываются стандартными страховыми полисами, когда-то рассчитывать не умели.

Величина чистого риска оценивается в диапазоне от «высокий риск» до «отсутствие данного риска». Эта величина может быть оценена и объективно и субъективно. Объективная мера риска опирается на исторические статистические данные о прошлых потерях, на гипотезы о тенденциях о состоянии и возможном развитии вероятности этого типа потерь сегодня и в будущем. Субъективные оценки опираются на интуицию предпринимателя. Промежуточное положение занимает метод экспертных оценок. Все мы – люди и организации, осознанно или неосознанно – постоянно оцениваем степень чистой рискованности наших начинаний.

Два основных параметра таких оценок:

·  Вероятность потерь (чем она выше, тем больше риск);

·  Величина потерь ( чем она больше, тем больше риск).

Нормальная страхуемость риска определяется двумя критериями:

·  Случайный характер потерь (событие, приводящее к потерям не должно быть предопределенным или преднамеренно устроенным). Например: можно застраховать дом, стоящий в лесу, от лесного пожара. Однако, если хозяин дома сам подожжет свой дом с целью его уничтожить, или, если лесной пожар уже начался, то дом застраховать нельзя.

·  Финансовый характер потерь (потери должны быть измеримы и возместимы деньгами). Однако, существуют риски, не соответствующие этому критерию, к примеру, риск карьерной неудачи, которая может разрушить всю жизнь, но в деньгах вряд ли измерима.

На нормальном страховом рынке давно устоялись следующие основные категории стандартно страхуемого риска:

à Персональные риски – возможность материальных и/или эмоциональных потерь, которые может понести личность: смерть, травма, потеря трудоспособности, болезнь, безработица и т. д.

à Имущественные риски – возможность материальных потерь в результате повреждения, разрушения или хищения того имущества, принадлежащего человеку или организации.

à Риски ответственности – возможность экономических потерь в результате того, что человек или организации будут в законном порядке признаны виновными в нанесении ущерба другим лицам и организациям. В этом случае виновник обязан и будет принужден судебным исполнителем возместить финансовые последствия этого ущерба.

à Риски несоответствия – возможность того, что продукция или услуга фирмы не соответствует стандарту или договору. Неустойки, моральный и материальный ущерб, проистекающие из этого можно застраховать.

Запуск любого бизнеса это риск. Источник риска – индивид или группа. Предприниматель должен детально знать все участки и этапы своего бизнеса: управление, маркетинг, контрактинг, персонал, обслуживание и обновление оборудования, все разветвления в возможностях применения и развития производимой продукции или услуг. И одна из главных задач, особенно в начале, - хорошо осознавать совокупность рисков, характерных для каждого участка и этапа. Многие начинающие бизнесмены используют логику «от успеха», то есть представляют себе «что я могу иметь в случае успеха этого бизнеса». Этот стиль мышления можно было бы назвать предпринимательским романтизмом. В реальной жизни гораздо продуктивнее консервативный подход, исходящий из логики «если что-нибудь плохое может случиться, то этот случиться обязательно». Поэтому при расчете ущербов (фактических или потенциальных) суммируются:

* Прямые потери – то есть наиболее очевидные явные ущербы, связанные со страховым случаем. Стоимость разбитой автомашины, например.

* Косвенные потери – возмещение неудобств, боли, моральных страданий, необходимости временно жить в гостинице, потеря части потенциальной прибыли, … если все это связано со страховым случаем.

* Дополнительные издержки – покупка временного заменителя поврежденной вещи, стоимость дополнительных врачебных и других консультаций и т. д., если все это также является следствием страхового случая.

Перейдем теперь к проблемам, связанным со спекулятивным риском коммерческой организации.

Спекулятивный риск, по определению, это ситуация с возможностью не только претерпеть потери, но и приобрести некие выгоды из различных вариантов развития событий. В бизнесе этот класс рисков встречается на каждом шагу. В принятии такого рода рисков на себя, собственно, и состоит роль предпринимателя в экономике. Есть две задачи, к решению которых стремятся предприниматели: сохранять некоторое уже достигнутое благосостояние и/или устойчиво преумножать это благосостояние. Ни та, ни другая цель не могут быть достигнуты без риска потерять, то есть снизить уровень сегодняшнего благосостояния. Это и плохо, и хорошо. Это возможность потерять и возможность приобрести. Нулевого риска не бывает: даже ничего не делая, вы принимаете на себя риск. Бизнесмену нужно научиться принимать на себя риск. Деловым риском можно и нужно сознательно управлять. Управление рисками – это одна из специальностей в менеджменте фирмы.

В условиях трансформирующихся экономик уровни практически всех рисков существенно выше, чем в экономиках стабильных и традиционных для данной страны. Соответственно, в формулировки целей фирмы следует внести существенные уточнения. Вот некоторые из них. Чем выше риски, тем, во-первых, короче инвестиционный горизонт. Во-вторых, тем больше возможностей для различного рода мошенничества как в интересах фирмы, так и против них. В третьих, тем меньше специалистов по работе на этом (зачастую запредельном) уровне рисков. В четвертых, тем меньше инвестиционная активность. В пятых, тем выше входные барьеры на практически всех рынках. В шестых, тем сильнее отток капиталов за рубеж. В седьмых,…К сожалению, все этот негативные следствия одной причины. Гораздо труднее найти положительные следствия.

И, наконец, о напряженности рискового спектра коммерческой организации, понимаемого нами как степень подверженности риску тех или иных сочетаний экспозиций и причин возникновения. Проведенный среди 123 генеральных директоров ОАО (промышленных предприятий) опрос дал следующие результаты (в оценках по 10 бальной системе) – см. таб. 2 и рис.2. При этом в таблицу включены оценки только от 6 до 10 баллов, т. е. среднее и высшее. При этом мы отдаем себе отчет в том, что – как уже отмечалось – эти оценки носят ситуативный характер. Они зависят от положения коммерческой организации в момент опроса, состояние экономической ситуации в стране в целом, её взаимоотношений с мировой экономикой (например, вступление России во Всемирную торговую организацию – ВТО может существенно повысить риски, результатов деятельности Госдумы по принятию экономических законов, постановлений правительства и т. д. Эта явная ситуационность оценок напряженности рискового профиля фирмы приведет к однозначному выводу о необходимости постоянного рискового мониторинга в коммерческой организации, после чего – по логике управления – необходимо диагностировать возможность возникновения рисков и заранее формировать программу управления рисками.

Практика показывает, что кроме использования приведенных раннее инструментов управления рисками ( а практически каждый из них достоин быть предметом отдельного исследования в проблемати-

ке управления рисками), необходимо найти способы существенного улучшения организации и технологии управления рисками.

Строго говоря, эти источники должны быть соотнесены не только с этапами жизненного цикла фирмы, но и еще с жизненным циклом продуктов фирмы и жизненным циклом рыночной ниши. Сделать это трудно в силу хотя бы недостаточной разработанности как собственно проблематики рисков, так и проблем взаимосвязи всех трех упомянутых выше типов жизненных циклов, которые на самом деле и характеризуют реальность экономической деятельности.

Таблица 2

Показатели напряженности рискового спектра промышленного

предприятия (фрагмент)

УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

Понятно, что различные скорости и условия формирования рыночных отношений в отраслях и регионах России привели к тому, что коммерческие организации сегодня находятся на разных этапах создания системы управления рисками – от оперативного реагирования на отдельные риски до применения изощренных методов прогнозирования и целостной оптимизации рисков и соответствующих им доходов. Развитие систем управления рисками решающим образом связано с этапами жизненных циклов фирмы, продуктов и рыночных ниш, на которых эта фирма действует. Связь эта достойна особого детального и практического изучения. Сейчас лишь заметим, что первыми практически с полным спектром уже известных рисков и новыми рисками, формирующимися по мере развития экономики отдельных стран, отраслей и предприятий, столкнулись коммерческие банки. Это вызвано тем, что они по природе своего бизнеса вынуждены управлять и собственными рисками, которые по сути являются рисками финансовой коммерческой организации, и рисками своих клиентов – отраслевых коммерческих организаций. При этом риски клиентов весьма прямо влияют на совокупную рисковую позицию банка. Отношение депозитов к акционерному капиталу в них часто достигает 20:1. Это делает деятельность банков фундаментально рискованной.1 Операции с ресурсами клиентов в большей степени, чем операции со своими собственными фондами, требуют от руководства банков консервативности и осторожности в бизнесе. С другой стороны, в банке более, чем в других видах бизнеса, существует связь между рискованностью и прибыльностью. Кроме того, банки расположены на таком перекрестке экономики, с которого можно чрезвычайно сильно влиять на другие сектора национальной и даже мировой экономики. Именно поэтому развитие теории и практики управления риском в этой отрасли всегда шло опережающими темпами, в духе последовательной оптимизации соотношения риск/прибыль при принятии управленческих решений. Для того, чтобы оптимизировать это соотношение, менеджмент должен быть способен измерять риск. В финансовой сфере эти измерения развиты больше, чем в других отраслях.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6