Учебно - методический комплекс учебной дисциплины «Правовое регулирование рынка ценных бумаг» специальности 090103.65 «Юриспруденция» специализации «Гражданско-правовая» (стр. 1 )

НОУ ВПО ИНСТИТУТ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ, ПРАВА И ИННОВАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

Факультет «Юридический»

«УТВЕРЖДАЮ»

Проректор по учебной работе

______

«____»_____________ 2013 г.

УЧЕБНО - МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

учебной дисциплины «Правовое регулирование рынка ценных бумаг»

специальности 090103.65 «Юриспруденция»

специализации «Гражданско-правовая»

Составитель

ст. преподаватель (подпись)

Москва 2013

НОУ ВПО ИНСТИТУТ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ, ПРАВА И ИННОВАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

Факультет «Юридический»

Кафедра «Гражданско-правовых дисциплин»

Автор ст. преподаватель

РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ»

Специальность 090103.65 «Юриспруденция»

Специализация Гражданско-правовая

Москва 2013

Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования, утвержденного Министерством образования РФ.

Рабочая программа рассмотрена и утверждена на заседании кафедры «Гражданско-правовые дисциплины»

От «____» ____________ 20__г.

Протокол № _______

Зав. кафедрой _____________

Рабочая программа одобрена Ученым Советом Института государственного управления, права и инновационных технологий

От «____» _____________20__г.

Протокол № ________

Программу разработал: ст. преподаватель

Согласовано

Начальник информационно-

аналитического отдела

1. Цели дисциплины:

-  иметь полного представления о ценных бумагах как объектах гражданских правоотношений и их ви­дах, о развитии данной правовой отрасли,

-  иметь представление об основных видах ценных бумаг, таких как, акция, облигация, вексель, складские свидетельства, депозитный (сберегательный) сертификат, закладная, коносамент, чек, опционное свидетельство, государствен­ные и муниципальные ценные бумаги.

-  рассмотреть какое уделяется уделяется вопросам эмиссии ценных бумаг, обращению их на вторичном рынке, а также определению их места в имущественном обороте среди дру­гих объектов гражданских прав.

-  повысить уровнь знаний студентов, куль­туры будущих юристов.

2. Задачи дисциплины:

Достижение указанных целей реализуется путем решения следующих задач:

-  усвоение понятий курса;

-  изучение основных положений курса;

-  изучение законодательства, регулирующего такой инсти­тут, как ценные бумаги;

-  выработка навыков работы с нормативно-правовой базой.

3.Место учебной дисциплины в профессиональной подготовке выпускника.

Курс «Правовое регулирование рынка ценных бумаг» имеет как теоретическое, так и практическое значение. Для успешного усвоения курса необходимы знания дисциплин «Гражданское право», «Российское предпринимательское право», «Коммерческое право», «Административное право».

4. Требования к уровню освоения содержания дисциплины:

В результате изучения дисциплины «Правовое регулирование рынка ценных бумаг» студенты должны

1)  знать:

-  предмет, систему и источники правового регулирования ценных бумаг;

-  виды ценных бумаг и их особенности (ценные бумаги на предъявителя, ордерные ценные бумаги, именные ценные бумаги, инвестиционные ценные бумаги, торговые (коммерческие, кредит­ные) ценные бумаги, товарные ценные бумаги, производные ценные бумаги);

-  соотношение ценных бумаг со смежными объектами граж­данских прав;

-  понятие и этапы эмиссии ценных бумаг;

-  особенности эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг;

-  особенности обращения ценных бумаг;

-  механизмы охраны интересов лиц, утративших ценные бу­маги;

-  понятия амортификации, амортизации и виндикации цен­ных бумаг;

-  особенности ограничения виндикации ценных бумаг;

2)уметь

-  толковать законодательство о ценных бумагах и пра­вильно применять полученные знания при решении вопросов и про­блем, связанных с обращением ценных бумаг на практике.

-  иметь представление:

-  о предмете и системе данного курса;

-  российском законодательстве в сфере рынка ценных бума­гах;

-  исторической эволюции института ценных бумаг (общие сведения и

-  тенденции);

-  правах, удостоверяемых ценными бумагами;

-  основных проблемах теории ценных бумаг;

-  классификации ценных бумаг;

ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ И ВИДЫ УЧЕБНОЙ РАБОТЫ

СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

Тема 1. Основные положения общей теории ценных бумаг

Нормативные определения ценных бумаг. Описания, характе­ристики и определения ценных бумаг в российской гражданско-правовой доктрине. Признаки ценных бумаг по действующему зако­нодательству.

Ценная бумага как документ. Понятие документа. Соотноше­ние понятий о форме и реквизитах ценной бумаги.

Понятие об удостоверении прав ценной бумагой. Характер взаимосвязи ценной бумаги и удостоверяемого ею права. Презента­ционная природа ценной бумаги. Принцип «право из бумаги следует за правом на бумагу». Разделение вопросов о принадлежности и осу­ществлении права, удостоверяемого бумагой.

Права, удостоверяемые ценными бумагами. Понятие и свой­ства прав, удостоверяемых ценными бумагами. Вопрос о возможно­сти инкорпорации в ценные бумаги неимущественных прав. Пробле­ма удостоверения ценными бумагами секундарных прав.

Публичная достоверность ценных бумаг. Определение. Огра­ничение возражений должника и его освобождение от проверки мате­риальной легитимации держателя как две стороны двуединого эф­фекта публичной достоверности. Проблема допустимости возражения о неправомерном приобретении бумаги. Возражения, не являющиеся строго личными и не устраняемые публичной достоверностью.

Основная проблема теории ценных бумаг. Эффект независи­мости прав держателя ценной бумаги от прав предшественников. Учение об основаниях возникновения права собственности на бумагу. Теория добросовестного приобретения права собственности на пра­вильно составленную бумагу. Добросовестное приобретение права собственности как эффект юридического состава из действий по от­чуждению и приобретению бумаги.

Законодательное отнесение документов к числу ценных бу­маг. Субстанции, квалифицированные как ценные бумаги действую­щим законодательством.

Тема 2. Виды ценных бумаг и их место в системе объектов гражданских прав

Основная классификация ценных бумаг. Понятие легитима­ции держателя. Способ легитимации держателя бумаги как критерий построения основной классификации.

Ценные бумаги на предъявителя. Понятие, легитимация и пе­редача. Предъявление (презентация) как необходимый и достаточный легитимационный фактор. Вручение бумаги как способ распоряжения ею и удостоверенными ею правами. Виды бумаг на предъявителя по действующему законодательству (перечень).

Ордерные ценные бумаги. Понятие. Правовое положение пер­вого и последующих приобретателей ордерной бумаги. Виды ордер­ных бумаг по действующему законодательству. Передача ордерных ценных бумаг.

Именные ценные бумаги. Понятие. Формальные легитими­рующие факторы. Книжная легитимация. Виды именных бумаг по действующему законодательству. Трансферт как способ передачи прав на именные бумаги и его виды (французский и германский). Пе­редача без промежуточных трансфертов. Новация обязательств из именной бумаги.

Обыкновенные именные ценные бумаги (ректа-бумаги). Об­щее понятие и проблема их соотнесения с ценными бумагами.

Господствовавшее представление о критерии основной клас­сификации ценных бумаг: личность кредитора, способ ее обозначения и способ передачи ценной бумаги. Путаница с различными критерия­ми в ГК; необходимость идентификации владельца бумаги как крите­рий классификации в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг». Иные классификации ценных бумаг.

Соотношение ценных бумаг со смежными объектами граж­данских прав. Ценные бумаги и иные движимые вещи. Бумажные деньги. Денежные суррогаты. Легитимационные бумаги и знаки. Так называемые безналичные деньги. Проблема юридической природы «бездокументарных ценных бумаг».

Тема 3. Общие положения об инвестиционных ценных бу­магах

Понятие, критерий выделения, виды и свойства инвестицион­ных ценных бумаг как вещей, определенных родовыми признаками. Бездокументарные эмиссионные ценные бумаги. Виды (по дейст­вующему законодательству); соотношение со смежными категориями (эмиссионные бумаги, фонды и эффекты).

Акции: общая теоретическая конструкция. Акция как сово­купность прав акционера, как единица измерения стоимости уставно­го капитала и как ценная бумага. Проблема юридической природы прав акционера в связи с проблемой так называемых корпоративных прав.

Право на дивиденд. Право на управление. Права на информа­цию и на ознакомление с документацией. Право на ликвидационный остаток (квоту). Акции обыкновенные и акции привилегированные (преференциальные). Типы привилегированных акций (простые, ку­мулятивные, конвертируемые). Так называемые дробные акции. Спе­циальные права акционеров и права акционеров, не удостоверяемые акциями. Реализация прав акционеров. «Приватизационные» акции. Псевдоакции («акции» кооперативов, «акции трудовых коллективов» и «акции предприятий»).

Гражданско-правовая конструкция облигации. Классическое и нормативное определение облигации. Облигации акционерных об­ществ. Облигационная правоспособность. Классификация и виды об­лигаций. Проблема юридической природы обеспечения облигаций. Права держателей облигаций различных видов: их возникновение, содержание и осуществление. Коллизия прав держателей облигаций различных выпусков и способы ее разрешения.

Иные инвестиционные ценные бумаги (общее догматическое представление). Публичные (государственные и муниципальные) ценные бумаги. Купоны и талоны купонных листов. Сберегательные и депозитные сертификаты кредитных организаций. Жилищные сер­тификаты. Выигрышные билеты денежно-вещевой лотереи. Инвести­ционные паи. Ипотечные сертификаты участия.

Тема 4. Торговые (коммерческие, кредитные) ценные бу­маги

Понятие, критерий выделения, виды и свойства торговых ценных бумаг. Простые и трассированные торговые бумаги. Гаран­тийные обязательства как существенный признак трассированных бумаг.

Юридическая конструкция векселя. Терминология и опреде­ление. Понятие о требовании доставления денег. Вексельные право­отношения и их свойства. Простой вексель. Проблемы содержания и определения переводного векселя (теория инкорпорированного ак­цепта; условные теории; теория приказа; переводной вексель как оферта с гарантийным обязательством трассанта). Прямые и рег­рессные вексельные обязательства. История и современное состояние вексельного законодательства. Единство вексельного права. Вексель­ная форма обязательств: ее элементы и специфика выполнения.

Юридическая природа чека. Определение чека. Приказные и квитанционные чеки. Соотношение с переводным векселем. Чековое законодательство. Чековый договор. Проблема содержания чека и чековых правоотношений. Чек как предложение уплатить. Чек как приказ. Чек как поручение. Чек как простое и двойное полномочие. Чек как обязательство чекодателя; проблема его содержания (теория ответственности, теория условного платежа, теория гарантии). Тео­ретическое объяснение чекового обязательства плательщика перед чекодержателем (виндикация, делегация и цессия права на покрытие; теория установления права в пользу третьего лица; теория уполномо­чия выписать чек). Система чекового права. Составление и форма че­ка.

Иные торговые ценные бумаги (общее представление). Бан­ковская сберегательная книжка на предъявителя. Банковская кредит­ная (пластиковая) карточка — ценная бумага будущего? Соотноше­ние документа с его электронным образом; юридическое значение фактов формирования и презентации электронного образа документа; проблема источника и содержания обязательств эмитента карточки перед получателем платежа по таковой.

Тема 5. Общая теория товарораспорядительных докумен­тов (товарных ценных бумаг)

Определение понятия и суть проблемы. Индивидуальная оп­ределенность предмета обязательства как основная черта всякого то­варораспорядительного документа. Основания выдачи товарораспо­рядительных документов.

Вещно-правовая функция товарораспорядительных докумен­тов. Критика представления об удостоверении товарораспорядитель­ными документами вещных прав. Аргументы «за» и «против» отне­сения товарораспорядительных документов к числу ценных бумаг.

Теории товарораспорядительных документов. Понятие и на­значение. Теория символической передачи товара (абсолютная тео­рия). Теория замены товара бумагой (строго относительная теория). Теория представления товара бумагой (умеренно относительная, или репрезентативная, теория). Содержание, достоинства, недостатки, сравнительная характеристика всех трех теорий. Французские и анг­лийские теории товарораспорядительных документов. Вклад русских ученых в разработку проблемы; теории товарораспорядительных до­кументов в свете действующего российского законодательства.

Виды товарораспорядительных документов по российскому законодательству (общий обзор). Коносамент. Складские документы (простые и двойные складочные свидетельства и части последних — рецепт и варрант). Документы (квитанции и свидетельства), заме­няющие индивидуально-определенные инвестиционные бумаги. Эк­земпляры и копии индивидуально-определенных ценных (торговых и распорядительных) ценных бумаг. Закладная (ипотечное сви­детельство).

Тема 6. Производные ценные бумаги (деривативы)

Общие положения. Определение. Вторичность по отношению к основным ценным бумагам (базовому активу) или производность как основной признак деривативов.

Юридическое содержание. Взгляд на производные бумаги как на документы о праве на покупку или продажу базового актива. Ин­вариантность содержания производных ценных бумаг; их отличия от бумаг инвестиционных, с одной стороны, и товарораспорядительных с другой. Виды производных ценных бумаг.

Депозитарные акции и расписки (свидетельства). Общая идея. Проблема определения. Юридическое значение выпуска депозитар­ных расписок — его влияние на гражданско-правовые отношения, соединяемые с базовым активом. Юридическая природа обездви­женных ценных бумаг — базового актива депозитарной расписки (теория представительства). Удостоверение ценной бумагой одного эмитента прав по отношению к другому лицу. Проблема правоот­ношений между эмитентом депозитарных расписок и эмитентом ба­зового актива.

Иные производные ценные бумаги (общее представление). Временные свидетельства (расписки) на не полностью оплаченные акции. Залоговые банковские квитанции. Сертификаты инвестицион­ных ценных бумаг. Конвертируемые эмиссионные ценные бумаги. Опционы. Фондовые варранты. Фьючерсы.

Тема 7. Охрана интересов лиц, утративших ценные бумаги

Постановка проблемы. Амортификация, амортизация и вин­дикация ценных бумаг как средства охраны интересов лиц, утратив­ших ценные бумаги. Эффект применения и проблема совместимости институтов амортификации и амортизации с основами теории ценных бумаг. Теория восстановления самой ценной бумаги как формального акта. Теория восстановления прав из ценной бумаги. Теория восста­новления утраченной легитимации.

Ограничения виндикации ценных бумаг. Содержание и суть вопроса (историческая эволюция данного института; классические объяснения и их недостатки; допущение виндикации как изъятие из правила о публичной достоверности ценных бумаг).

Юридическая основа для применения институтов амортифи­кации и амортизации к ценным бумагам. Теория самоотрицания пуб­личной достоверности. Соотношение интересов лица, утратившего бумагу, с интересами ее формально легитимированного держателя.

Соотношение случаев ограничения виндикации со случаями допус­тимости применения амортификации и амортизации. Проблема «мертвых душ» (о допустимости использования институтов аморти­фикации и амортизации не только лицом, утратившим бумагу, но и ее должником или эмитентом).

Амортификация и амортизация, совершаемые в ходе вызыв­ного производства. Существо системы и сфера ее применения. Пуб­личный вызов держателя. Последствия успешного и безрезультатного вызова. Проблемы и недостатки системы вызывного производства.

Иные системы охраны. Амортификация и амортизация, яв­ляющиеся эффектом последавностного исполнения. Амортификация и амортизация с условием временного воспрещения исполнения (сис­тема обеспечения платежа). Особенности амортификации и аморти­зации в применении к ордерным и именным ценным бумагам.

Распределение часов по темам и видам учебной работы

Очная форма обучения

Названия разделов и тем	Всего часов по учебному плану	Виды аудиторных занятий, в том числе:	Индивидуальные занятия	Самост. работа
лекции	практ. занятия
Тема 1. Основные положения общей теории ценных бумаг 1. Понятие и признаки ценных бумаг по действующему зако­нодательству. 1.2. Ценная бумага как документ. 2.3. Основная проблема теории ценных бумаг.	12	4	2	–	6
Тема 2. Виды ценных бумаг и их место в системе объектов гражданских прав 1.  1. Классификация ценных бумаг. 2.  2. Ценные бумаги на предъявителя. 3.  3. Ордерные ценные бумаги. 4.  4. Именные ценные бумаги. 5. Проблема юридической природы «бездокументарных ценных бумаг».	16	6	4	-	6
Тема 3. Общие положения об инвестиционных ценных бу­магах 1.  1. Бездокументарные эмиссионные 2.  ценные бумаги. 3.  2. Акции: общая теоретическая конструкция. 3. Гражданско-правовая конструкция облигации.	14	6	2	-	6
Тема 4. Торговые (коммерческие, кредитные) ценные бу­маги 1. Понятие, критерий выделения, виды и свойства торговых ценных бумаг. 2. Юридическая конструкция векселя. 3. Юридическая природа чека.	12	4	2	-	6
Тема 5. Общая теория товарораспорядительных докумен­тов (товарных ценных бумаг) 1. Понятие товарораспорядительных документов. 2. Теории товарораспорядительных документов. 3. Виды товарораспорядительных документов по российскому законодательству (общий обзор).	16	6	2	–	8
Тема 6. Производные ценные бумаги (деривативы) 1. Общие положения. Определение производных ценных бумаг. 2. Юридическое содержание. 3. Виды производных ценных бумаг.	16	4	4	–	8
Тема 7. Охрана интересов лиц, утративших ценные бумаги 1. Амортификация, амортизация и вин­дикация ценных бумаг. 2. Ограничения виндикации ценных бумаг. 3. Иные системы охраны.	16	4	2	-	8
Итого по дисциплине	98	34	18	-	48

Заочная форма обучения

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6