Учебно-методический комплекс учебной дисциплины «Реструктуризация предприятия» специальности 080105 «Финансы и кредит» специализации «Оценка собственности» (стр. 1 )

ИНСТИТУТ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ, ПРАВА И ИННОВАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

Факультет «Экономический»

«УТВЕРЖДАЮ»

Проректор по учебной работе

«____»_____________ 2013 г.

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

учебной дисциплины «Реструктуризация предприятия»

специальности 080105 «Финансы и кредит»

специализации «Оценка собственности»

Составитель доцент

Москва 2013

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ИНСТИТУТ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ, ПРАВА И ИННОВАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ»

Кафедра «Экономики»

Автор: , доцент

Рабочая учебная программа по дисциплине

«Реструктуризация предприятия»

Специальность 080105.65 Финансы и кредит

Специализация «Оценка собственности»

Москва 2013

Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования, утвержденного Министерством образования РФ.

Рабочая программа рассмотрена и утверждена на заседании кафедры экономики

От «______» ____________ 20__г.

Протокол № _______

Зав. кафедрой

Рабочая программа одобрена Ученым Советом Института государственного управления, права и инновационных технологий

От «______» _____________20__г.

Протокол № ________

Программу разработал: , доцент

Согласовано

Начальник информационно-

аналитического отдела

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Цель учебной дисциплины: ознакомление студентов с теорией и методическими основами реструктуризации современных российских предприятий.

Задачи учебной дисциплины

Задачами изучения данного курса является получение студентами:

·  ознакомление студентов с содержанием, целью и задачами финансового менеджмента;

·  формирование у студентов полноценных знаний в сфере финансового управления и овладению основными приемами и методами финансового менеджмента на предприятии;

·  раскрытие процесса формирования стратегии и тактики управления финансовой деятельностью предприятия, процесса управления финансовыми потоками;

·  обеспечение практического освоения студентами методов поиска, анализа и обработки экономической информации для оценки, анализа, планирования и прогнозирования финансовой деятельности при постановке и решении тактических и стратегических задач предприятия.

·  обеспечение практического освоения студентами аналитических процедур, используемых при диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценки финансовых рисков.

Место дисциплины в профессиональной подготовке выпускника

Изучение дисциплины «Реструктуризация предприятия» базируется на знаниях, которые студенты получают по основам экономической теории, экономике предприятия, финансового учёта, статистики, менеджмента, маркетинга и других дисциплин.

Содержание дисциплины включает изучение: цели и задачи реструктуризации предприятий, основные проблемы, лежащие в основе реструктуризации предприятий, основные методы реструктуризации предприятий.

В целях наиболее полного усвоения содержания дисциплины предусмотрено проведение студентами самостоятельной работы. При этом студенту предлагается воспользоваться тестами и практикумом по решению задач. Имеется также тематика контрольных работ и методические указания по их выполнению. Приведен план практических занятий в разрезе тем дисциплины, а также вопросы для закрепления учебного материала.

В результате изучения дисциплины «Реструктуризация предприятия» студенты должны:

знать:

·  цели и задачи реструктуризации предприятия;

·  основные направления оперативной реструктуризации;

·  основные направления стратегической реструктуризации;

·  методы проведения реструктуризации предприятия.

уметь:

·  проводить диагностику кризисных ситуаций;

·  выявлять внутренние резервы повышения эффективности деятельности предприятия;

·  оценивать эффективность вариантов реструктуризации предприятия;

·  самостоятельно приобретать новые знания в области методологии реструктуризации предприятий.

Объем дисциплины и виды учебной работы

Содержание дисциплины

Тема 1. Понятие и сущность реструктуризации

Объект и предмет дисциплины «Теоретические основы реструктуризации». Место дисциплины в системе экономических наук. Основные определения и сущность дисциплины. Цели и задачи дисциплины. Общие понятия реструктуризации. Условия проведения реструктуризации Соотношение понятий: реформирование, реорганизация и реструктуризация. Поглощение. Слияние. Выделение. Разделение. Присоединение. Реинжиниринг. Законодательная и методологическая база реструктуризации.

Тема 2. Потребности и возможности процедуры реструктуризации

Потребности процедуры реструктуризации. Внешние и внутренние предпосылки реструктуризации. Типы кризиса: кризис стратегии, кризис результатов деятельности, кризис ликвидности. Цели процесса реструктуризации. Доарбитражные и арбитражные процедуры реструктуризации. Юридические аспекты реорганизации. Мероприятия оперативного и долгосрочного (стратегического) характера. Активная и пассивная стратегии реструктуризации. Функциональные сферы преобразований. Проблемы и факторы успеха реструктуризации. Критерии эффективности деятельности предприятий и их использование при разработке и оценке вариантов реструктуризации. Оценка стоимостного разрыва, операционного, управленческого и финансового эффектов реструктуризации. Возможности процедуры реструктуризации. Основные этапы реструктуризации (реинжиниринга).

Тема 3. Денежный поток как инструмент управления стоимостью организации в процессах реструктуризации

Понятие денежного потока. Денежный поток как инструмент управления стоимостью организации в процессах реструктуризации. Роль финансовой реструктуризации в формировании притоков и оттоков денежных средств. Определение и расчет денежного потока. Экономическое содержание метода дисконтированных
денежных потоков. Рыночная стоимость предприятия как сумма текущих стоимостей денежных потоков в прогнозный и постпрогнозный периоды. Условия применения метода. Основные этапы. Финансовое прогнозирование. Прогнозирование доходов. Прогнозирование расходов. Прогнозирование инвестиций. Расчет требуемой величины собственного оборотного капитала. Определение требуемой величины заемного капитала. Расчет прогнозного капитала для каждого прогнозного года. Определение ставки дисконта. Модель дисконтированного денежного потока и стоимость компании. Управление денежным потоком.

Тема 4. Стоимость компании

Понятие «стоимость компании». Создание стоимости компании. Факторы, влияющие на стоимость компании. Определение видов стоимости: рыночная, инвестиционная, фундаментальная (внутренняя), ликвидационная, принудительная стоимость и стоимость действующего предприятия. Методические подходы к оценке предприятий. Применение внутренней стратегии создания стоимости. Этапы создания стоимости предприятия. Лидерство по затратам. Дифференциация. Операционные, инвестиционные и финансовые стратегии.

Тема 5. Виды реструктуризации

Понятие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущая, инвестиционная и финансовая реструктуризация. Понятие корпоративного реструктурирования. Мотивы для реструктуризации. Виды деятельности по стратегическому направлению реструктуризации: расширение, сокращение, сохранение, сохранение собственности и контроля. Оперативная и стратегическая реструктуризация.

Тема 6. Оперативная реструктуризация

Специфика реструктуризации кризисных предприятий. Сущность и задачи оперативной реструктуризации. Анализ внутренних причин кризиса и условий реструктуризации. Основные направления работы и результаты оперативной реструктуризации. Признаки ухудшения финансового положения предприятия. Показатели финансовой и экономической устойчивости предприятия. Точки повышенной опасности в производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Расчет точки безубыточности. Оценка операционного и финансового риска. Использование методов факторного анализа для выявления внутренних резервов и возможностей экономии материально-технических ресурсов. Основные направления реструктуризации материальных активов и долговых обязательств. Разработка плана финансового оздоровления.

Тема 7. Стратегическая реструктуризация

Сущность и задачи стратегической реструктуризации. Стратегический анализ бизнес-портфеля предприятия. Стратегии интегрированного роста, концентрированного роста, диверсифицированного роста. Прямая и обратная вертикальная интеграция, горизонтальная интеграция, несвязанная диверсификация. Слияния и поглощения. Составляющие синергетического эффекта. Виды экономии, обусловленной масштабами деятельности. Стратегии сокращения бизнеса. Преобразование структуры и системы управления. Создание дочерних фирм, холдингов, финансово-промышленных групп. Реструктуризация на основе создания бизнес-единиц. Образование центров финансовой ответственности. Центры затрат, доходов, прибыли и инвестиций. Реинжиниринг бизнес-процессов: сущность, принципы, этапы проведения. Факторы успеха и причины неудач проектов по реинжинирингу бизнес-процессов.

Тема 8. Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности. Реструктуризация задолженности в бюджет и внебюджетные фонды

Понятие, сущность и структура кредиторской и дебиторской задолженности. Реструктуризация кредиторской задолженности. Реструктуризация задолженности по банковским кредитам: краткосрочные и долгосрочные обязательства; отсрочка; рассрочка; кредит. Реструктуризация кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Реструктуризация задолженности по оплате труда. Реструктуризация дебиторской задолженности.

Сущность и содержание понятий налог и сбор. Налоговый кодекс РФ. Три способа реструктуризации фискальной задолженности предприятий. Отсрочка и рассрочка. Налоговый кредит. Инвестиционный налоговый кредит.

Понятие и виды внебюджетных фондов. Порядок проведения реструктуризации задолженности по страховым взносам в государственные социальные внебюджетные фонды, начисленным пеням и штрафам. Основание для рассмотрения вопроса о реструктуризации. Содержание решения налогового органа о реструктуризации.

Тема 9. Технология разработки программы реструктуризации

Определение целей развития и критериев их достижения. Анализ сильных и слабых сторон предприятия. Общая диагностика состояния и тенденций развития предприятия. Анализ «проблемного поля» и выделение ключевых проблем. Формирование путей и проектов решения проблем. Оценка инновационного потенциала предприятия. Выделение приоритетных направлений деятельности. Прогнозирование, анализ и оценка вариантов реструктуризации. Оценка источников ресурсов и их распределение. Выделение первоочередных проектов. Формирование команд. Проработка и защита первоочередных проектов. Выбор и фиксация стратегии реструктуризации. Разработка программы реструктуризации. Оформление основных предложений в виде бизнес-плана реструктуризации. Определение первоочередных организационных шагов. Организация проведения реструктуризации.

Тема 10. Особенности реструктуризации в процедурах несостоятельности

Экономическая сущность, причины несостоятельности. Методы выявления предприятий, финансовое состояние которых может привести к банкротству. Правовые аспекты регулирования процедур несостоятельности. Судебные и внесудебные процедуры несостоятельности. Критерии неплатежеспособности предприятий. Правовые аспекты реструктуризации предприятий в целях восстановления их платежеспособности. Внешнее управление имуществом должника. Санация. Подходы к реструктурированию бизнеса при процедурах ликвидации несостоятельных предприятий. Типовой план финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия (бизнес-план).

Распределение часов по темам и видам учебной работы

Очная форма обучения

Заочная форма обучения

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4