Международное движение капитала (стр. 3 )

1)  Филиалы не менее чем в 6 странах.

2)  Годовой оборот не менее 1 млрд. долл.

3)  25-30% активов компании составляют зарубежные активы.

4)  От 1/5 до 1/3 всех операций компании должны быть внешними, зарубежными.

В отечественной литературе фирмы, действующие в различных странах, называют международными корпорациями. Выделяют два вида международных корпораций: многонациональные (МНК) и транснациональные (ТНК).

Многонациональная корпорация – это, как правило, акционерное общество, уставный капитал которого не имеет определенной национальной принадлежности, то есть владельцами компании являются резиденты разных стран. В связи с существованием международного рынка ценных бумаг, акции фирмы может приобрести гражданин любой страны. Отличительными особенностями таких компаний являются многонациональный акционерный капитал, многонациональная система управления, наличие нескольких руководящих центров, многонациональный персонал (что, кстати, характерно и для ТНК).

Примером многонациональных корпораций могут служить англо-голландский химико-пищевой концерн "Юнилевер", англо-голландский нефтяной концерн "Ройял Датч Шелл", англо-франко-итало-бельгийская компания по производству сахара "Компани эропеен д"индустри сюкр" и другие. Так, например, в англо-голландской "Ройал Датч Шелл" распределение капитала выглядит как 60:40.

Транснациональные корпорации - это корпорации, которые являются международными по характеру своей деятельности. Они имеют достаточно определенную национальную принадлежность, но их филиалы и дочерние предприятия расположены в разных странах.

Филиалы и дочерние компании ТНК имеют самостоятельные службы производства и сбыта готовой продукции, НИОКР, услуг потребителям, составляя с материнской компанией единый научно-производственный комплекс. В то же время дочерние компании могут быть смешанными предприятиями с большой долей национального капитала тех стран, где они размещены.

В настоящее время практически все крупные компании - транснациональные. Причем некоторые компании почти 100% деятельности ведут в своих зарубежных филиалах. Например, швейцарская компания "Нестле" 98% объема производства имеет за пределами Швейцарии.

Деление на МНК и ТНК весьма условно, так как в настоящее время наибольшее значение имеет не национальная принадлежность капитала фирмы, а глобальный характер ее деятельности (то есть реализации товара, инвестирования и извлечения прибыли). Поэтому в современной отечественной литературе термин транснациональная корпорация (тнк) (ТНК) часто употребляется как для транснациональных, так и для многонациональных корпораций.

Под ТНК понимают крупное финансово-производственное, научно-технологическое, торгово-сервисное объединение, которое осуществляет свои операции во многих зарубежных странах. Ее отличает сложная организационно-управленческая структура, включающая в себя собственно производственную, банковскую, инвестиционную, торгово-рекламную деятельность, проведение научно-исследовательских разработок, подготовку кадров.

5.2. Причины появления ТНК.

Причинами появления и развития ТНК стали:

1.  Интернационализация производства и капитала стала наиболее общей причиной возникновения ТНК. Развитие производительных сил переросло в ХХ в. государственные границы, формируется мировая, глобальная экономика, одним из источников и движущей силой которой и является деятельность транснациональных корпораций.

2.  Экономическая эффективность ТНК, которая достигается за счет "эффекта масштаба", снижения издержек производства при крупносерийном выпуске продукции. Мировой рынок всегда был ареной жесткой конкурентной борьбы, а использование преимуществ ТНК позволяет более эффективно вести эту борьбу. Сегодня, когда конкуренция носит глобальный характер, выжить в конкурентной борьбе можно только за счет глобальных продуктов и снижения издержек в мировом в масштабе.

3.  Протекционистская политика государств, способствующих своим ТНК в проникновении на рынки других стран путем многочисленных политических, экономических и торговых договоров и союзов с другими странами.

5.3. Классификации ТНК.

По характеру организации производственной деятельности различают несколько типов ТНК.

Горизонтально интегрированные корпорации выпускают однородную продукцию в разных странах. Примеры: производство автомобилей одной компанией в нескольких странах или сеть Fast Food по миру.

Вертикально интегрированные компании объединяют при одном собственнике важнейшие сферы в производстве конечной продукции. Например, нефть добывается в одной стране, рафинируется в другой, продается в третьей.

Диверсифицированные ТНК включают предприятия с вертикальной и горизонтальной интеграцией. Например, Nestle производит продукты питания, занимается реализацией косметики, вин, ресторанным бизнесом. Шведская ТНК "Вольво" выпускает не только автомобили, но и моторы для катеров, авиационные двигатели, продукты и даже пиво. Каждая из 500 крупнейших ТНК США охватывает в среднем предприятия одиннадцати отраслей, а наиболее мощные охватывают по 30-50 отраслей. В группе 100 ведущих ТНК Великобритании многоотраслевыми являются 96, в Германии - 78, во Франции - 84, в Италии - 90.

Рост числа ТНК приведен на диаграмме 6.

Диаграмма 6.

Рост числа ТНК.

Рост числа ТНК во взаимосвязи с числом филиалов представлен на диаграмме 7.

Диаграмма 7.

Рост числа ТНК и числа филиалов.

годы

Первые ТНК возникли еще в конце XIX в., однако до конца 40-х гг. ХХ в. они не оказывали заметного влияния на мировое хозяйство. С 50-х гг. начинается активная экспансия ТНК на мировом рынке, создание филиалов, дочерних компаний, штаб-квартир за рубежом, перенос конкуренции на новый, мировой уровень. Этому способствовали следующие факторы:

¨  Появление новой большой группы государств – развивающихся.

¨  Либерализация внешнеэкономических связей, снижение порогов протекционистской защиты в торговле товарами и услугами, в движении капитала и рабочей силы.

¨  Рост мирового потребительского спроса.

¨  Научно-техническая революция, быстрое обновление номенклатуры товаров и услуг, появление всё новых и новых групп товаров и услуг.

Особенно быстрый бум в развитии ТНК пришелся на период между 70-90 гг. ХХ в.

В мире (на 2004 г.) насчитывается 64 тыс. ТНК, у них 830 тыс. филиалов, ежегодно производят товаров и услуг на $ 7 трлн. На ТНК трудится более 70 млн. наемынх работников. На долю ТНК приходится, по разным оценкам от 30 до 50% мировой промышленности, от 50 до 60% мировой торговли, 90% прямых иностранных инвестиций, 95% патентов.

Именно транснациональные корпорации формируют в настоящее время новые тенденции в вывозе капитала. Их деятельность активно способствует укреплению интеграционных связей в масштабах всего мирового хозяйства.

В их руках сосредоточено около 95% мировых патентов и лицензий. Именно эти компании способствуют распространению достижений НТР в развивающиеся страны. Если первоначально туда перемещали только трудоемкие сборочные производства, то в последние десятилетия на своих филиалах ТНК стали широко использовать квалифицированные научно-технические кадры этих стран.

Из числа ТНК 500 наиболее крупных компаний реализуют 80% всей произведенной ТНК электроники и химии, 95% фармацевтики, 76% продукции машиностроения.

Как правило, ТНК представляет собой головную компанию, вокруг которой сосредоточены различные хозяйственно самостоятельные производственно-финансовые, торгово-транспортные и другие подразделения. Эта структура непрерывно совершенствуется с целью повышения ее эффективности на базе широкого использования достижений НТР и диверсификации.

Отраслевая структура ТНК представлена на диаграмме 8.

Диаграмма 8.

Отраслевая структура ТНК.

Как видно из диаграммы, современный характер ТНК подчеркивается тем, что в большей степени они заняты в сфере производства и услуг, а не в добывающей промышленности или сельском хозяйстве.

Единого подхода к классификации ТНК не существует. Применяется ряд методик, ранжирующих ТНК по разным основаниям. Приведем некоторые из этих подходов.

Классификация ТНК по количеству зарубежных филиалов (2002 г.):

1 место занимает Coca-Cola - филиалы более чем 190 странах.

2 место – Exxon Mobil Corporation – 103 страны имеют его филиалы.

3 место – швейцарская Nestle – 98 стран.

Классификация ТНК по объемам продаж (2002 г.):

1 место занимает General Motors (ок. $170 млрд.)

2 место – Ford Motor Company ($146 млрд.)

3 место – Мitsubisi Co ($140 млрд)

Классификация ТНК по величине зарубежных активов:

1 место занимает General Electric

2 место – Exxon Mobil Co

3 место – Royal Dutch Shell

Классификация ТНК по доле зарубежных продаж:

1 место занимает NESTLE – за рубежом она реализует 98% продукции

2 место у концерна Philips – 88%

3 место – у British Petroleum – 75%

Классификация ТНК по стране происхождения приведена на диаграмме 9.

Диаграмма 9.

Классификация ТНК по стране происхождения.

По этому показателю:

1 место – Exxon Mobil Corporation;

2 место – Royal Dutch Shell;

3 место – General Electric.

5.4. Основные направления деятельности ТНК.

Чем занимаются ТНК? Главным направлением их деятельности, естественно, выступает производство товаров и оказание услуг. Основной заботой ТНК является расширение рынков сбыта и увеличение нормы и массы прибыли. Для достижения решающих конкурентных преимуществ ТНК вступают в различные альянсы друг с другом, прибегают к политике слияний и поглощений, с тем, чтобы решающим образом увеличить свои производственные мощности, предложить потребителю более комплексный набор товаров и услуг, снизить издержки производства и выйти на уровень производства глобальных продуктов. (см. "Глобализация мировой экономики").

В современном мире получили также распространение такие формы деятельности ТНК, как лицензирование. Лицензионное соглашение представляет собой договор, по которому лицензиар (владелец) передает лицензиату (покупателю) определенные права на определенный срок. Лицензирование особенно распространено в области использования новейших технологий, и является как внутрифирменным соглашением (между материнской компанией и филиалами), так и внешним по отношению к ТНК. Большое распространение получил франчайзинг. "Франчайзер" (владелец) предоставляет по договору фирме права использовать торговую марку, фирменное название, методику обучения персонала и т. п.

Осуществляя инвестиции в развитые и часть развивающихся стран (наиболее продвинувшихся по пути экономического прогресса), ТНК вступают в ожесточенную конкурентную борьбу за привлечение на свою сторону инвестиций стран-реципиентов капитала. Инвестируя в наименее развитые (беднейшие) страны, ТНК вкладываются в добывающую промышленность, намереваясь получить доступ к дешевому сырью. В этом случае между ТНК развертывается ожесточенная конкуренция за рынок сырья и рынок сбыта продукции самой ТНК.

Оценка деятельности ТНК в мировой экономике неоднозначна. С одной стороны, несомненна их положительная роль в увеличении предложения и спроса, в содействии экономическому развитию отраслей и целых стран (страны НИС), которые из вековой отсталости пробились по уровню ВВП на душу населения в верхние строки мирового рейтинга. С другой стороны, ТНК активно противодействуют проведению самостоятельной экономической политики тех стран, где они работают (всё должно быть подчинено интересам ТНК). ТНК прибегают к многочисленным способам ухода от налогов, используя механизмы трансфертных цен, выводя конечную фазу деятельности в страны с пониженным уровнем налогообложения. ТНК могут грубо нарушать законы страны. Несколько лет назад фирма "Найк" оказалась объектом международного скандала, когда стало известно, что она использовала в Малайзии труд 10-12-летних детей, что противоречит не только международным нормам, но и законам самой Малайзии. Пользуясь своими возможностями, ТНК зачастую устанавливают монопольные цены, нагло диктуют свои условия странам-реципиентам. Большое распространение в наши дни получила практика переманивания лучших специалистов ("утечка умов") из страны пребывания.

ВОПРОС 6. Свободные экономические зоны. Последствия и тенденции международного движения капитала. Россия на мировом рынке капитала.

Для изучения этого вопроса необходимо:

Прочитать основной теоретический материал по вопросу в пособии "Мировая экономика", тема 5, § 6. Чтобы сразу перейти к теоретическому материалу, щелкните здесь.

Дополнительный материал Вы найдете в книгах:

1.  Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. проф. . – М., 2006. – С. 389-394.

2.  Тэор экономика: Учебное пособие. – СПб., 2002. – С. 133-135.

3.  Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. - М., 1999. - Гл.1-4.

При изучении вопроса выполните следующие инструкции:

Подумайте, какую пользу стране может принести создание особых территорий, режим хозяйственной деятельности на которых отличается от остальной части страны?

Обратите внимание, что при создании специальных экономических зон могут быть использованы два концептуальных подхода: территориальный и функциональный. При этом выбор одного подхода зависит от целей, которое государство намерено достичь при создании свободной экономической зоны. Особое внимание следует уделить анализу льгот, которые предоставляются иностранным инвесторам на территории свободных экономических зон. Уделите внимание анализу различных видов СЭЗ. Составьте перечень видов СЭЗ.

Продумайте ответ на вопрос: каковы положительные и отрицательные последствия участия страны в МДК? Что может перевесить?

Сформулируйте основные тенденции развития МДК на рубеже ХХ – XXI вв. Каковы, по Вашему мнению, плюсы и минусы от участия в МДК для России?

Теоретический материал по вопросу.

§ 6. Свободные экономические зоны. Последствия и тенденции международного движения капитала. россия на мировом рынке капитала.

6.1. Свободные (специальные) экономические зоны.

Свободная экономическая зона (СЭЗ) – это часть территории государства, на которой устанавливается режим хозяйственной деятельности более льготный, чем на остальной территории данного государства. Через СЭЗ проходит до 30% мирового товарооборота, поэтому ТНК рассматривают свою деятельность в СЭЗ как одно из важнейших направлений своей деятельности.

При создании специальных экономических зон могут быть использованы два концептуальных подхода: территориальный и функциональный. Согласно первому подходу льготным режимом пользуются предприятия и организации, расположенные на определенной, специально оговоренной территории. Во втором случае льготы устанавливаются для определенных видов предпринимательской деятельности вне зависимости от места размещения фирм и предприятий, занимающихся этой деятельностью.

Выбор одного из этих двух подходов зависит от конкретных задач, которые государство хочет решить при образовании свободной экономической зоны. Территориальный подход позволяет в большей мере решить проблему развития какого-либо региона, а функциональный – проблему развития определенных отраслей. На практике преобладает территориальный подход к образованию СЭЗ.

Льготы, предоставляемые иностранным инвесторам на территории специальных экономических зон, можно подразделить на четыре основные группы:

1. Внешнеторговые льготы, предусматривающие упрощенный порядок осуществления внешнеторговых операций, а также снижение или полную отмену экспортно-импортных пошлин.

2. Финансовые льготы, то есть установление низких цен на коммунальные услуги, снижение арендной платы за землю и производственные помещения, получение преференциальных государственных кредитов.

3. Фискальные льготы предусматривают стимулирование притока иностранного капитала за счет снижения или отмены налогов на прибыль, доход, имущество.

4. Административные льготы, которые предусматривают упрощенный порядок регистрации фирм, режима въезда и выезда граждан, оказание различных услуг, связанных с регистрацией фирм.

Льготы различных видов могут применяться в свободных экономических зонах в различных комбинациях, в зависимости от приоритетных целей образования СЭЗ.

Создание свободных экономических зон может преследовать различные цели. Прежде всего, привлеченные иностранные инвестиции используются для расширения производства товаров на экспорт, либо импортозамещающих товаров. Такие производства развиваются, как правило, на основе новейших технологий. Некоторые СЭЗ создаются с ориентацией на развитие иностранного туризма на территории зоны.

И в первом, и во втором случае создание СЭЗ способствует ускоренному развитию экономики, созданию современной инфраструктуры, повышению квалификации местных работников, и, в конечном итоге, увеличению притока валютных средств в страну.

Однако для привлечения иностранных инвесторов недостаточно только провозглашения определенных льгот. Практика показывает, что создание СЭЗ будет эффективным с экономической точки зрения только тогда, когда имеются следующие условия:

1. благоприятные географические условия, то есть близость к государственной границе, к основным международным транспортным магистралям;

2. наличие на территории зоны современной инфраструктуры (электроснабжение, водоснабжение, телекоммуникации и т. п.).

3. наличие благоприятной социальной инфраструктуры (жилья, соответствующего необходимым стандартам, детских садов, школ, больниц и т. п.).

4. наличие относительно дешевой, но квалифицированной рабочей силы.

5. достаточно высокий уровень обеспечения финансовыми услугами, связь с международными финансовыми рынками.

6. ясность в законодательстве, широкие полномочия местной власти в сфере управления СЭЗ.

7. общая политическая стабильность.

Для создания предпосылок успешного развития СЭЗ государство должно произвести определенные затраты на обустройство зоны в соответствии с этими требованиями. Практика показывает, что государству необходимо вложить приблизительно 4 доллара на каждый доллар первоначальных иностранных инвестиций в СЭЗ.

Однако правительства, создающие СЭЗ, идут на эти затраты исходя из того, что положительный эффект функционирования таких зон вполне их окупит. Привлеченный иностранный капитал создаст новые рабочие места, организует производство по наиболее современным технологиям, будет способствовать повышению квалификационного уровня работников. В стране будет создан крупный экспортный сектор экономики, за счет которого увеличатся валютные поступления в страну. Опыт таких стран, как Южная Корея, Малайзия, Филиппины показывает, что примерно половина всех валютных поступлений от СЭЗ составляют суммы, выплаченные работникам в виде заработной платы. Вторым по значимости источником валютных поступлений являются поставки электроэнергии предприятиями принимающей стороны для предприятий, работающих в зоне.

Следует отметить, что крупные затраты могут окупиться лишь в том случае, когда СЭЗ будут функционировать длительный период с неизменно высокой отдачей.

Создание СЭЗ в развитых странах, таких как Франция, США, Великобритания, преследовали цель прежде всего оживить депрессивные районы этих стран, содействовать развитию в них мелкого и среднего бизнеса, не прибегая к услугам иностранного капитала. Создание СЭЗ в развивающихся странах преследует несколько иные цели:

©  привлечь на выгодных условиях иностранный капитал, создать с его помощью импортозамещающие отрасли, организовать производство экспортной продукции;

©  содействовать уменьшению уровня безработицы в принимающей стране;

©  создать на основе СЭЗ "полигоны роста", модели новых приемов и методов хозяйствования, с тем, чтобы затем сделать их достоянием всей страны.

Свободные экономические зоны можно подразделить на несколько видов:

1. Свободные торговые зоны, свободные порты, транзитные зоны, беспошлинные склады и таможенные зоны на отдельных предприятиях. Эти зоны, как и свободные торговые зоны, относятся к зонам первого поколения. Они существуют с XVII- XVIII вв. Еще в Киотской декларации 1973 г. устанавливалось, что свободная экономическая зона – внешнеторговый анклав, в котором товары находятся за пределами таможенной территории. Они базируются на отмене или снижении таможенных пошлин и экспортно-импортного контроля над товарами, поступающими в зону и реэкспортируемыми из нее. Организация таких зон нацелена на удешевление перевалки и хранения грузов для предпринимателей. Они представляют собой транзитные склады для хранения, упаковки и незначительной обработки товаров, предназначенных для экспорта. Такие зоны часто называют бондовыми складами или свободными таможенными территориями. В них обычно открывают свои филиалы нерезидентные для данной страны предприятия-импортеры.

Наибольшее распространение такие зоны получили в промышленно-развитых странах. Один из примеров подобных зон – распространенные в США «зоны внешней торговли». Они были созданы на основе закона США 1934 г. для активизации внешней торговли. Такие зоны представляют собой ограниченные участки территории США, в пределах которых установлен льготный, по сравнению с общим, режим хозяйственной, в том числе внешнеэкономической, деятельности. Законом было установлено, что при каждом официальном порте прибытия могут быть созданы одна или несколько внешнеторговых свободных зон. Товары, поступающие в эти зоны, не являются объектами таможенного контроля. Но если они перемещаются из зоны на территорию США, то подлежат прохождению всех предусмотренных таможенных процедур. К середине 90-х гг. в США насчитывалось около 500 зон свободной торговли.

К числу простейших зон свободной торговли можно отнести специальные магазины "дьюти фри" в крупных международных аэропортах. С точки зрения режима, они рассматриваются как находящиеся за пределами государственных границ. К зонам свободной торговли относятся также и традиционные свободные гавани (порты) с льготным торговым режимом.

2. Экспортные промышленные зоны. Они основываются не только на применении льготного торгового и таможенного режима, но и на льготном финансовом и налоговом режиме, в т. ч. для иностранного капитала; ориентированы преимущественно на производства экспортной и импортозамещающей продукции.

Первоначально такая зона была создана в ирландском аэропорту Шэннон, которому в конце 50-х гг. ХХ в. грозило значительное сокращение рабочих мест в связи с открытием трансатлантических линий и отменой промежуточной посадки самолетов в этом аэропорту. Позже ирландский опыт стал основой создания СЭЗ во многих развивающихся странах, особенно в новых индустриальных странах.

Функционирование таких зон основывается та том, что на их территорию, расположенную вблизи международных портов, оборудование и материалы импортируются без таможенных формальностей. Здесь организуются производства по переработке определенной продукции, которая затем экспортируется в другие страны также без вмешательства таможенных властей принимающей территории.

3. Технико-внедренческие зоны относят к зонам третьего поколения (70-80-е гг. ХХ в.). Они образуются или стихийно как в США, или создаются специально с государственной поддержкой вокруг крупных научных центров как в Японии и Китае. В них концентрируются национальные и зарубежные исследовательские, проектные, научно-производственные фирмы, пользующиеся единой системой налоговых и финансовых льгот.

В США такие зоны их называют технопарками, в Японии - технополисами, в Китае - зонами развития новой и высокой технологий. Самый известный в мире и крупнейший в США технопарк "Силикон Вэлли" (Кремниевая Долина) дает 20% мирового производства компьютеров и комплектующих. В нем занято около 20 тыс. работников. В начале 90-х гг. в США функционировало около 150 технопарков. В Европе к концу 80-х гг. было уже более 200 научных парков. В Японии в рамках специальных правительственных программ создано около 20 технополисов на базе ведущих научных организаций. В КНР подобные зоны создаются, как правило, в ходе реализации государственных планов по развитию науки и техники. В середине 90-х гг. в Китае функционировало более 50 зон развития новой и высокой технологии. Характерно, что в азиатских "новых индустриальных странах" технико-внедренческие зоны формируются как инновационные центры сложившихся экспортно-производственных зон, которые уже находятся в достаточной степени развития и им требуется переориентация на выпуск наукоемкой продукции. С 80-х гг. к созданию научных парков подключились Индия, Малайзия, Таиланд. В результате в 90-х гг. в мире функционировало более 7 тыс. научных парков, включающих собственно научные парки, регионы науки, технополисы и "инкубаторы бизнеса".

3. Комплексные экономические зоны, которые сочетают в себе черты как свободных торговых зон, так и экспортных промышленных зон. Один из примеров такой зоны – зона Манаус в Бразилии. С момента образования в 1967 г. здесь постепенно складывается хозяйственный комплекс, который характеризуется быстрыми темпами экономического развития. При этом только 3-5% произведенной здесь продукции направляется на экспорт, остальное потребляется внутри страны. К комплексным СЭЗ можно отнести пять специальных экономических зон Китая, "открытые районы" КНР, территорию "Огненная Земля" в Аргентине, зоны свободного предпринимательства, создаваемые промышленно развитыми странами в депрессивных районах.

4. Банковские и страховые зоны с льготным режимом осуществления этих операций (так называемые оффшорные центры и "налоговые гавани").

Это территории, на которых значительно упрощены процедуры регистрации новых предприятий, предоставлены широкие налоговые и другие льготы для иностранных предприятий. Например, на островах Олдерни и Джерси (в Ла-Манше) существует только подоходный налог в размере 20%. Иностранные компании, которые только зарегистрированы на острове, но не ведут там хозяйственную деятельность, платят только ежегодный сбор в размере 500 фунтов и ежегодный сбор на финансовую отчетность в размере 100 фунтов стерлингов. Главное требование от компании, зарегистрированной в оффшорной зоне - не быть резидентом страны, где находится оффшорный центр и не извлекать на его территории прибыль. "Налоговые гавани" отличаются от оффшорных зон тем, что в них все фирмы (как местные, так и иностранные) получают налоговые льготы на все или некоторые виды деятельности.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4