2. Выпуск банками собственных ценных бумаг

Эмиссионная деятельность связана с эмиссией (выпуском) собственных ценных бумаг и их первичным размещением, а также операций по обеспечению реализации инвесторами прав, удостоверенных эмитированными ценными бумагами ( выплате процентов и дивидендов; погашению долговых ценных бумаг по наступлении срока, предоставлению информации о деятельности банка-эмитента и др).

Для формирования и расширения уставного капитала коммерческие банки прибегают к выпуску акций (обыкновенных и привилегированных) ; для увеличения ресурсов - долговых ценных бумаг: облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей. Банки могут эмитировать также производные ценные бумаги (варранты, опционы и фьючерсы), которые удостоверяют право их владельца на покупку или продажу акций и облигаций.

3. Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Инвестиционная деятельность банка – совокупность мероприятий, направленных на реализацию стратегии по выбору и управлению портфелями инвестиций, достижению оптимального сочетания видов ценных бумаг в целях увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их риска и ликвидности. Выбор банком инвестиционной политики должен основываться на следующем:

определение вида ценных бумаг, имеющих высший ожидаемый доход при наименьшей степени риска;

выбор наилучшей для данного конкретного банка стратегии управления портфелем ценных бумаг;

быстрое реагирование на появление на рынке новых инвестиционных инструментов, активное участие банка, как на биржевом, так и внебиржевом рынке ценных бумаг.

Доходность портфеля ценных бумаг зависит от следующих изменений:

от базовой ставки на рынке;

изменение % ставки по облигациям;

от изменения дивидендов по акциям.

«Золотое правило инвестиций» - доход от вложения в ценные бумаги всегда прямо пропорционален риску, на который готов пойти инвестор ради получения этого дохода.

Управление инвестициям представляет собой управление рисками, связанными с банковским портфелем и набором тех видов бумаг, которые обеспечивают банку наибольший доход.

Доходы могут быть в виде:

% дохода;

комиссионного вознаграждения за оказание банком инвестиционных услуг;

в виде разницы между ценами покупки ( продажи) ценных бумаг при осуществлении операций на РЦБ.

Виды инвестиционного риска:

% риск, вызванный неожиданной инфляцией ( депозит. Сертификат – 8% годовых, из них 4% - реальная ставка, 4% - надбавка на неожиданные темпы инфляции. Если инфляция не 4, а 8%, то ставка – 12%. Следовательно цена ценной бумаги падает, и банк понесет убытки из-за переоценки портфеля ценных бумаг. Банк должен приобрести ценные бумаги с плавающей ставкой % или перенести риск на рынок фьючерсов, где цена заранее оговаривается.

Риск ликвидности возникает в том случае, если объем операций с ценными бумагами небольшой, и эти ценные бумаги потом будет сложно реализовать. Ценные бумаги оказываются неликвидными. Ликвидность бумаг может повыситься по мере увеличения объемы выпуска ценных бумаг и повышения их рейтинга;

Кредитный риск возникает, когда эмитент отказывается выполнять свои обязательства по оплате процентов по облигациям;

Риск досрочного выкупа существует на рынке такие бумаги, по которым установлено право эмитента досрочно выкупить эти бумаги с целью ускорения сроков погашения обязательств. Этот риск заранее прогнозируется инвестором, а интерес банка заключается в том, что после даты досрочного выкупа ценных бумаг держатель ( банк) получает компенсацию - покупную премию. По таким ценным бумагам устанавливается повышенный доход.

Способы снижения риска во вложения в ценные бумаги:

-диверсификация

-хеджирование

Диверсификация – позволяет снизить риск путем включения в портфель наибольшего количества ценных бумаг различных по цене, объему, доходности и т. д. Чем больше ценных бумаг, тем больше динамика портфеля будет отражать динамику риска в целом.

Хеджирование – страхование рисков от неблагоприятных изменений цен, осуществляемых путем встречных покупок (продаж) фьючерсных контрактов.

СТРАТЕГИИ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ

-пассивная стратегия;

-активная стратегия.

Пассивная стратегия исходит из предположения, что фондовый рынок достаточно эффективен при выборе ценных бумаг и учете времени. Политика выжидательная ( «приобрел - храни» ). При данной тактике создается хорошо диверсифицированные портфели с заранее определенным уровнем риска и продолжается удерживанием портфелем в неизменном состоянии. К достоинствам данной стратегии можно отнести:

- минимальный уровень накладных расходов;

- минимальный уровень риска.

Пассивная стратегия осуществляется с помощью двух основных методов: метод « лестницы»; метод « штанги».

Метод «Лестницы» предусматривает равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности. Метод «штанги», при которой происходит концентрация инвестиций в ценные бумаги «полярной срочности», т. е. с очень коротким сроком обращения, а на втором конце – с очень длинным сроком обращения. Долгосрочные ценные бумаги обеспечивают банку стабильный доход, а краткосрочные ценные бумаги обеспечивают банку ликвидность.

Активная стратегия направляется на максимальное использование благоприятных возможностей рынка и характерна для крупных банков, стремящихся к получению максимального дохода. Характеризуется прогнозированием размера возможного дохода от инвестиционного портфеля, умением осуществить это более точно и оперативно, чем фондовый рынок в целом и связано с умением предвидеть и опережать события на рынке. Такое управление имеет развитие операций с СВОП, что означает обмен одних ценные бумаги на другие.

Выделяются следующие основные формы активного управления:

-подбор «чистого дохода»;

-подмена;

-сектор СВОП;

-предвидение учетной ставки.

Подбор «чистого дохода» - метод, когда продается облигация с более низким доходом, а приобретается с более высоким доходом.

Подмена – обмениваются две похожие, но не идентичные ценные бумаги, имеющие одинаковую доходность, но разный период обращения.

Сектор СВОП – при его использовании осуществляется перемещение облигации из разных секторов экономики с различным сроком действия, с разным доходом и т. д.

Предвидение учетной ставки – заключается в стремлении удлинить срок действия портфеля, когда ставки снижаются ( доход повышается) и сократить срок действия, когда ставки растут ( доход снижается). При этом по мере роста срока действия портфеля его цена в большей степени подвержена изменениям учетных ставок.

Тема 8. Расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц в коммерческом банке

1. Принципы организации безналичных расчетов

2. Виды счетов, открываемых в банке

3. Формы безналичных расчетов

4. Банковские карты

5. Кассовое обслуживание клиентов

1. Принципы организации безналичных расчетов.

В данной теме рассматриваются вопросы расчетно-кассового обслуживания коммерческими банками юридических лиц, изучается порядок расчетов, виды счетов, открываемых в банках, формы безналичных расчетов.

Согласно российскому законодательству, правоотношения, возникающие между банком и юридическими лицами, осуществляются в соответствии со следующими принципами организации расчетных отношений. Во-первых, все предприятия, независимо от их организационно-правовой формы обязаны хранить денежные средства в банках. Во-вторых, в наличной форме денежные средства могут находиться в кассах банков ограниченное время и в пределах лимита, установленного банком по согласованию с предприятием. В-третьих, денежные расчеты между предприятиями проводятся путем безналичных расчетов через банки. В-четвертых, платежи (расчеты) осуществляются банком в соответствии с полученными от предприятия денежно-расчетными документами, которые не обращаются во внебанковском обороте.

2. Виды счетов, открываемых в банке

В ходе расчетно-кассового обслуживания банком могут быть открыты два вида счетов: для расчетов с клиентами - договор банковского счета; для расчетов между банками - договор о корреспондентских отношениях (соглашениях).

В соответствии с договором банковского счета банк обязуется принимать и своевременно зачислять поступающие на счет клиента денежные средства, выполнять его распоряжения о перечислении и выдаче соответствующих сумм и проведении других операций по счету. Списание денежных средств со счета осуществляется коммерческими банками на основании распоряжения клиента, а также без его распоряжения по решению суда, в случаях, установленных федеральным законодательством.

В зависимости от характера деятельности и источников финансирования клиентам могут быть открыты различные виды счетов: расчетные, текущие, бюджетные, депозитные, ссудные и др.

Расчетный счет - это основной счет предприятия. Он открывается предприятию независимо от форм собственности и предназначен для совершения расчетов по его основной деятельности (в том числе зачисления выручки от реализации продукции, выполненных работ, оказанных услуг, а также доходов от внереализационных операций, сумм полученных кредитов и иных поступлений, осуществления расчетов с поставщиками, бюджетами по налогам и приравненным к ним платежам, дивидендов, процентов и пр. ). С этого же счета производятся расходы предприятия, погашаются его финансовые обязательства.

Текущие счета открываются филиалам, представительствам и другим обособленным подразделениям предприятия для зачисления оплаты труда и административно-хозяйственных расходов, а также по операциям, связанным с выдачей наличных денег (например, переводом средств с расчетного счета головного предприятия для выдачи заработной платы и командировочных расходов; безналичных перечислений по вкладам граждан, а также удержаниям их заработной платы и др. ).

Бюджетные счета открываются предприятиям, организациям, финансируемых за счет федерального бюджета (внебюджетных фондов), и в зависимости от характера учитываемых операций подразделяются на доходные, расходные, текущие счета местных бюджетов и текущие счета внебюджетных средств. Средства, поступающие на них, подлежат строго целевому использованию по поручению финансовых органов в соответствии с целями деятельности этих предприятий.

Депозитные счета юридических (физических лиц) открываются для хранения в течение определенного времени части средств предприятия в обслуживающем банке или любом другом банке. Эти средства зачисляются путем перечисления соответствующих сумм с расчетных, текущих счетов.

Ссудные счета могут открываться юридическим лицам для отражения на них сумм кредита, выданного банком. Выдача кредита осуществляется путем перечисления суммы кредита со ссудных счетов на расчетные (текущие) счета клиентам банка для оплаты кредитуемых материальных ценностей и затрат, включая выдачу средств на заработную плату с одновременным перечислением налогов и обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Помимо рассмотренных выше видов счетов, банковскими правилами регулируется открытие других видов счетов, например, валютных, счетов по операциям с ценными бумагами, по предоставлению банковских карт и т. д. в соответствии с видами банковских операций.

Расторжение договора банковского счета возможно в одностороннем порядке по заявлению клиента без объяснения причин. Банк, в свою очередь может расторгнуть договор только в определенных законом случаях (по решению органа, имеющего полномочия на ликвидацию или реорганизацию предприятия; признания в уставном порядке предприятия банкротом; по принятию решения о прекращении деятельности из-за невыполнения условий, установленных законодательством ; в случае нарушения клиентом условий договора на банковское обслуживание и др. ).

3. Формы безналичных расчетов

В коммерческом банке зачисления (списания) денежных средств по счетам клиентов основываются на Положении Банка России от 01.01.2001 г. «О безналичных расчетах в РФ» и могут производиться путем оформления следующих расчетных документов: платежного поручения; платежного требования; аккредитива; инкассового поручения ; платежного ордера; чеков и др.

При расчетах платежными поручениями банк обязуется по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его счете, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или в ином банке в срок, предусмотренный законом.

При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива и в соответствии с его указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению получателя (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения получателя (в бесспорном порядке) государственными налоговыми инспекциями при взыскании недоимок по налогам и другим обязательным платежам в бюджет, сумм штрафов и при иных санкциях, предусмотренных законодательными актами, а также по исполнительным и приравненным к ним документам.

При расчетах чеками производится списание банком средств по распоряжению чекодателя.

4. Банковские карты

Применение банковских карт позволяет создать качественно новый, более высокий уровень обслуживания клиентов непосредственно в банках, в торговых и сервисных организациях, а также дома и на рабочем месте посредством использования компьютерных сетей.

Под банковской картой понимается средство для составления расчетных и иных документов, подлежащих оплате за счет клиента.

Существует много критериев классификации банковских карт.

По способу записи информации на карту: графическая запись; эмбоссирование; кодирование на магнитной полосе; запись в интегральную схему (смарт-карта).

Самой простой формой записи информации на карту является графическое изображение. Вначале на карту наносились только фамилия, имя держателя карты и информация о ее эмитенте. Позднее на универсальных банковских картах был предусмотрен образец подписи, а фамилия и имя стали эмбоссироваться (механически выдавливаться).

Эмбоссирование (emboss) - нанесение данных на карточке в виде рельефных знаков. Это позволило значительно быстрее оформлять операцию оплаты картой, делая оттиск на ней слипа.

Магнитная запись является одним из самых распространенных на сегодняшний день способов нанесения информации на пластиковые карты. Информация, содержащаяся на магнитной полосе, совпадает с записями на передней стороне карты: имя, номер счета владельца карты и дата окончания действия карты.

Запись на интегральную схему ( смарт-карта) содержит "логику" (микропроцессор), что и делает эти карты интеллектуальными. Поэтому платежные системы, построенные на основе смарт-карт, обладают рядом преимуществ перед системами, использующими карты с магнитной полосой (надежность, безопасность, многофукциональность).

По характеру использования:

индивидуальная карта, которая выдается отдельным клиентам банка и может быть "стандартной" или "золотой" для лиц с высокой кредитоспособностью и предусматривает множество льгот для пользователей;

корпоративная карта выдается организации (фирме), которая на основе этой карты может выдать индивидуальные сотрудникам. Им открываются персональные счета, "привязанные" к корпоративному карточному счету. Ответственность перед банком по корпоративному счету имеет организация, а не индивидуальные владельцы корпоративных карт.

По виду проводимых расчетов:

кредитные карты, которые связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает возможность клиенту пользоваться кредитом при покупке товаров и при получении кассовых ссуд;

дебетовые (расчетные) карты предназначены для оплаты товаров или услуг путем прямого списания средств с банковского счета плательщика. Такие карты не позволяют оплачивать покупки при отсутствии денег на счете. Преимущество дебетовой карты над кредитной состоит в отсутствии ограничений на размер одного платежа.

Для расчетов между кредитными учреждениями и между кредитной организацией и Банком России на договорных началах устанавливаются корреспондентские отношения (открываются корреспондентские счета). Списание средств со счетов кредитной организации производится по ее распоряжению либо с ее согласия, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом. Кредитные организации на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов), кредитов, осуществлять расчеты через создаваемые в установленном порядке расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и совершать другие взаимные операции, предусмотренные лицензиями, выданными Банком России.

5. Кассовое обслуживание клиентов

Помимо расчетного в коммерческом банке осуществляется кассовое обслуживание клиентов. Кассовые операции - операции, связанные с формированием у банка денежной наличности и обслуживанием хозяйственных органов ( выдачей средств на заработную плату, командировочные расходы, социальные выплаты и др. ). Для этих целей в банке имеется операционная касса, сумма средств в которой является строго лимитированной. Ее величина согласовывается руководством банка с территориальным учреждением ЦБ РФ, в котором имеется корреспондентский счет банка. Всю сверхлимитную наличность банки должны сдавать в РКЦ, где имеются резервные фонды денежной наличности.

В свою очередь, коммерческие банки следят за соблюдением кассовой дисциплины в обслуживаемых ими организациях и предприятиях - клиентах банка. Оборотная касса предприятий также формируется на основе заранее установленных лимитов. Предприятия сроки представляют в банк расчеты лимита своей кассы, календарь выплат средств на заработную плату и другие цели. Для этого они составляют так называемые “прогнозы кассовых оборотов” (кассовые планы). С их помощью рассчитывается потребность предприятий в наличных средствах и расходах на социальные выплаты.

Коммерческий банк осуществляет строгий контроль за состоянием кассовой дисциплины и строгим соблюдением правил осуществления кассовых операций. Ежеквартально (не менее двух раз в год) производятся проверки порядка выполнения клиентами кассовых операций, производится ревизия кассы. При выявлении нарушений с клиентов взимаются штрафные санкции.

Тема 9. Валютные операции коммерческих банков.

1. Правовые основы валютных операций коммерческих банков России.

2. Виды валютных операций

1. Правовые основы валютных операций коммерческих банков России

Правовой основой валютных операций коммерческих банков Российской Федерации служит валютное законодательство России. Под валютным законодательством понимается совокупность правовых норм, определяющих порядок осуществления международных расчетов, операций с валютными ценностями и контроля за соблюдением валютного законодательства.

Базовым документом валютного законодательства является Закон РФ “О валютном регулировании и валютном контроле”от 01.01.2001 г. (вступает в силу по истечении шести месяцев со дня официального опубликования –опубликован 17 декабря 2003 г. ). Его целью является обеспечение реализации единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты РФ и стабильности внутреннего валютного рынкаРФ как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества.

Закон устанавливает правовые основы и принципы валютного регулиров-ания и контроля в РФ, полномочия органов валютного регулирования, а также определяет права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении влад-ения, пользования и распоряжения валютными ценностями, права и обязаннос-ти нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой РФ и внутренними ценными бумагами#, права и обязанности органов и агентов валютного контроля.

По Закону о валютном регулировании и валютном контроле от 01.01.2001 г. к валютным операциям относятся:

а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в по-льзу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резиден-та и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

г) ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;

д) перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;

е) перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета) того же лица, открытый на территории РФ.

2. Виды валютных операций

Валютные операции (сделки) можно определить как соглашения (контракты) участников валютного рынка по купле-продаже, предоставлению в ссуду, платежам иностранной валюты на конкретных условиях (наименование валют, сумма, курс обмена, процентная ставка, дата валютирования). Соответственно различают конверсионные, депозитные, ссудные и расчетные (платежные) операции.

Конверсионными называются операции по покупке-продаже (обмену, конверсии) оговоренных сумм валюты одной страны на валюту другой страны или международную денежную единицу (СДР – специальные права заимствования, выпускаемые МВФ, или Евро) по согласованному курсу на определенную дату. Конверсионные операции принято называть термином «форекс» (forex или FX – сокращение от Foreign Exchange Operations).

Внутренние ценные бумаги: а) эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в рублях и выпуск которых зарегистрирован в РФ; б) иные бумаги, удостоверяющие право на получение рублей, выпущенные на территории РФ.

На мировом валютном рынке преобладают межбанковские конверсионные операции.

К существенным условиям любой операции (сделки) относятся дата ее заключения (дата сделки) и дата исполнения (дата валютирования). В зависимости от даты валютирования конверсионные операции делятся на две группы: кассовые (так же называемые как наличные, текущие), и срочные. Банк России определяет кассовую (наличную) сделку как сделку, исполнение которой осуществляется не позднее второго рабочего дня после ее заключения. К таким сделкам относятся сделки расчетами (датой валютирования) «сегодня» (today, или сделки «на тоде») ; расчетами «завтра» (tomorrow, или сделки «на томе») и сделки спот, или «на споте» (на послезавтра).

Дата валютирования сделок «на тоде» совпадает с днем заключения сделки, а сделок «на томе» наступает на следующий за днем заключения сделки рабочий день. Исполнение сделок спот осуществляется на второй рабочий день после их заключения. Сделка спот ( в переводе с английского - имеющийся в наличии) наиболее распространенная текущая сделка в мировой практике.

К текущим конверсионным операциям относятся также операции банков по покупке-продаже наличной иностранной валюты физическим лицам (как резидентам, так и нерезидентам).

Срочная сделка определяется Банком России как сделка, исполнение которой осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после ее заключения. Срочные сделки имеют две особенности. Во-первых, интервал во времени между моментом заключения и моментом исполнения сделки больше чем по текущей сделке. Срочная сделка основывается на договоре купли-продажи иностранной валюты с поставкой в определенный срок или в течение некоторого периода в будущем. Отсюда – вторая особенность – курс обмена, зафиксированный в момент заключения сделки, может существенно отклоняться от курса на валютном рынке в момент ее исполнения (текущего курса). При наступлении обусловленного срока валюта покупается или продается по курсу, зафиксированному в договоре купли-продажи. Срочные сделки применяются с целью валютной спекуляции и для страхования рисков.

К срочным относятся форвардные, опционные, фьючерсные сделки. Форвардные операции (forward operations, или fwd) – наиболее широко используемый банками вид срочной сделки.

Опцион (option) в переводе с английского означает выбор, право выбора. Особенность опционной сделки, т. е. сделки, объектом которой является опцион, состоит в том, что покупатель (держатель) опциона приобретает не саму валюту, а право на ее покупку (опцион на покупку – опцион «КОЛЛ» от англ. «call option») или продажу (опцион на продажу – опцион «ПУТ» от англ. «put option»). Валютный опцион можно определить как право для покупателя и обязательство для продавца опциона купить или продать иностранную валюту по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени.

С конца 70-х гг. на национальных и мировом валютных рынках получают развитие операции (сделки) своп. В переводе с английского своп (swap) означает обмен. В основе сделки своп лежит обмен обязательствами в различных формах. Валютный своп – это одновременное заключение двух противоположных (встречных) конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами исполнения. Дата исполнения более близкой по сроку сделки называется датой валютирования свопа, а дата исполнения обратной (встречной) сделки – датой окончания свопа (maturity date). Валютный своп это то же самое что репо для ценных бумаг.

Форвардные сделки осуществляются банками на внебиржевом рынке; текущие и опционные сделки могут осуществляться как на биржах, так и на внебиржевом рынке. Исключительно биржевыми являются фьючерсные сделки. Это сделки по покупке-продаже фьючерсных контрактов. Валютными фьючерсными контрактами называются стандартные биржевые контракты на поставку валюты в указанный срок по согласованному курсу. Курс по фьючерсным контрактам выявляется в процессе биржевых торгов, остальные параметры зафиксированы биржей и для всех одинаковы.

Нужно отметить, что срочный сегмент валютного ранка в России остается наименее развитым. Восстановление срочного валютного рынка после кризиса 1998 г. идет гораздо медленнее, чем рынка текущих операций. Основной объем операций на российском валютном рынке по-прежнему составляют сделки со сроками расчетов «сегодня» и «завтра». Широкое распространение с 2001 г. получили короткие свопы (до спота).

Валютные депозитные операции делятся на клиентские - операции с клиентами (главным образом, экспортерами и импортерами) и межбанковские – операции с другими банками. Цели проведения депозитных операций – регулирование краткосрочной ликвидности банков и клиентов, получение прибыли, осуществление международных расчетов. Кроме того, валютные счета, открываемые резидентами и нерезидентами в уполномоченных банках России, могут использоваться для целей учета и валютного контроля.

Физическим лицам-резидентам, как и нерезидентам уполномоченные банки могут открывать текущие счета и срочные депозиты в иностранной валюте. Юридические лица-нерезиденты также могут открывать в уполномоченных банках счета в иностранной валюте. Кроме того нерезиденты (как юридические, так и физические лица) могут открывать в уполномоченных банках рублевые счета.

Межбанковские депозиты в иностранной валюте делятся на привлеченные (deposit taken) и размещенные (deposit given, deposit lend). Межбанковские депозиты сроком более 1 месяца обычно используются банками для рефинансирования кредитов своим клиентам (прежде всего экспортерам и импортерам). Депозиты сроком от 1 до 30 дней – для получения спекулятивной прибыли при проведении процентного арбитража (на разнице ставок, при размещении в другом месте).

Как правило, банки осуществляют двустороннюю котировку ставки для депозитов: ставку привлечения (bid) и ставку размещения (offer). Разница (маржа, или спрэд) образует прибыль банка. Банк, размещающий депозит в другом банке, по сути является кредитором последнего. Поэтому межбанковские депозиты, в том числе валютные, являются формой межбанковского кредита; часто их так и называют «межбанковские кредиты», или МБК.

Классическая форма оформления сделок на рынке межбанковских валютных кредитов или депозитов - заключение банками кредитного или депозитного договора. Банки, регулярно работающие на МБК, заключают генеральное соглашение о сотрудничестве. Генеральное соглашение не является кредитным договором, оно лишь обозначает намерение банков, его подписавших, предоставлять друг другу кредиты. В соглашении оговариваются условия осуществления будущих кредитных или депозитных сделок (порядок заключения и оформления сделок, расчетов по ним, состав и форма необходимых документов, ответственность сторон, порядок разрешения споров, реквизиты банков и т. д. ) При этом в соглашении обычно фиксируются электронные каналы связи. Благодаря чему обмен документами осуществляется в кратчайшие сроки. После подписания такого соглашения банкам-партнерам достаточно согласовать сумму, срок и ставку и зафиксировать их в договоре. Благодаря электронному обмену документами, как правило нет необходимости везти кредитный или депозитный договор в другой банк.

На рынке межбанковских валютных кредитов или депозитов широко распространено использование корреспондентских счетов. Для оформления сделок банки заключают дополнительные соглашения к договору о корреспондентских отношениях. Чаще всего это соглашение об овердрафте. Другим дополнительным соглашением может быть соглашение о бронировании свободных ресурсов под оговоренную ставку на условленный срок. Иногда банк, желающий привлечь дополнительные средства, просто начисляет по остаткам на счетах «лоро» процентную ставку, хотя обычно по корреспондентским счетам проценты не начисляются. В то же время ставки по остаткам на корреспондентских счетах могут указываться в договоре об открытии счета.

Уполномоченные банки предоставляют валютные кредиты своим клиентам: предприятиям, организациям, физическим лицам. Ввиду повышенного риска большинство кредитов носит краткосрочный характер. Порядок предоставления кредитов в иностранной валюте не отличается от рублевых кредитов. Единственное исключение – кредиты в иностранной валюте могут предоставляться только в безналичной форме как юридическим, так и физическим лицам.

Классическими и самыми распространенными в международных расчетах российских предприятий с зарубежными являются банковский перевод, документарный аккредитив и документарное инкассо.

Тема 10. Финансовые услуги коммерческих банков

1. Лизинг

2. Факторинг

3. Форфейтинг

4. Трастовые операции

1. Лизинг

Особое место среди банковских операций занимают финансовые услуги, к которым относят лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и трастовые услуги.

Под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций: краткосрочная аренда ( рентинг) – сроком от одного дня до одного года; среднесрочная аренда (хайринг) - на срок от одного года до трех лет; долгосрочная аренда (лизинг) - на срок от трех до 20 лет и более лет.

В лизинговой сделке обычно участвуют две (лизингодатель и лизингополучатель) или три стороны (лизингодатель, лизингополучатель и продавец имущества). Собственник имущества (лизингодатель) приобретает за счет привлеченных или собственных средств в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга в аренду на определенный срок на условиях лизингового договора. Второй стороной сделки выступает лизингополучатель, которому передается имущество в пользование и владение. Третьей стороной является продавец имущества, продающий лизингодателю в обусловленный срок имущество. Лизингом могут заниматься лизинговые компании или лизинговые отделы коммерческих банков.

В РФ разрешено проведение таких форм лизинга, как внутренний, когда участники договора - резиденты и международный лизинг, когда один из участников – нерезидент. По видам лизинг делится на финансовый и оперативный. При финансовом лизинге лизингодатель обязан приобретать в собственность указанное имущество и передавать его арендатору с возможностью последующей продажи этого оборудования по остаточной стоимости. При оперативном лизинге лизингодатель покупает имущество за свой счет, на свой страх и риск и передает его лизингополучателю во временное пользование на короткий срок.

По своей экономической природе лизинг тесно связан с банковским кредитованием и имеет по сравнению с кредитом ряд преимуществ. Лизинговые соглашения более гибкие, чем кредитные, поскольку позволяют выработать более удобную для покупателей схему финансирования, заключающуюся в сроках внесения арендной платы, сумме платежей и снижении налогооблагаемой прибыли у арендатора. Мелким и средним компаниям проще получить оборудование в лизинг, нежели кредит из-за необходимости дополнительной гарантии по кредиту. В то же время риск устаревания оборудования, прежде всего морального, целиком ложится на арендодателя.

2. Факторинг

Факторинговые операции – означают переуступку банку клиентом-поставщиком неоплаченных долговых требований (счетов-фактур) на условиях немедленной оплаты большей части стоимости поставок. Авансируя поставщику средства до наступления срока погашения требований банк кредитует его. Величина аванса колеблется от 70 до 90 % суммы сделки в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10-30 % (после вычета процента за кредит и комиссии за услуги) зачисляются на счет клиента, депонируемый в банке-посреднике (факторе). Тем самым банк берет на себя риск неоплаты поставщиком стоимости поставленных товаров, выполненных работ и услуг.

В факторинговых операциях участвуют три стороны – факторинговая компания или факторинговый отдел коммерческого банка (фактор) – специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов; клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией и предприятие (заемщик) – фирма-покупатель товара.

Существуют различные виды факторинга: открытый (конвекционный) и закрытый (конфиденциальный) ; с правом регресса и без него. При открытом факторинге поставщик ставит в известность должников об участии банка (фактор-фирмы) и все платежи направляются в адрес банка. При закрытом – должники не осведомлены о посредничестве банка. Факторинг с правом регресса означает, что банк имеет право обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, т. е. поставщик несет кредитный риск. Договор без права регресса в мировой практике заключается довольно редко, так как считается, что он оправдан только в том случае, когда возможность появления спорных моментов или наступления неплатежеспособности заемщика сведена к минимуму.

3. Форфейтинг

Под форфейтингом понимают покупку банком векселей и других долговых требований экспортера в процессе осуществления международных торговых сделок.

Продавцом форфетируемого векселя является экспортер: он акцептует его в качестве платежа за товары и услуги и стремится передать все риски и ответственность за инкассирование форфейтеру (т. е. банку, учитывающему векселя) в обмен на немедленную оплату наличными деньгами. Тем самым банк осуществляет кредитование экспортера со сроками от 6 месяцев до 5-6 лет в зависимости от финансового состояния должников.

Покупателем (форфейтером) выступает банк, который берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера, без права оборота купленных документов на экспортера. Форфейтер может продать купленные документы другой форфейтинговой фирма также на безвозвратной основе.

При форфетировании покупка векселей осуществляется за вычетом процентов авансом за весь срок кредита. Экспортер, таким образом, фактически првращает свою кредитную операцию по торговой сделке в операцию с наличностью.

4. Трастовые операции.

Под трастовыми операциями понимают операции банков по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Банки осуществляют доверительные операции для частных лиц, предприятий и фирм, благотворительных компаний (фондов) и других финансовых институтов в целях получения дополнительных доходов, приобретения возможности контроля над крупными фирмами и их денежными средствами и т. д.

Для физических (частных ) лиц доверительные операции включают три вида услуг: по распоряжению наследством (завещательный траст) ; управлению имуществом доверителя в его пользу (прижизненный траст) и в связи с опекой над несовершеннолетними, недееспособными лицами; агентские услуги.

Для юридических лиц доверительные операции включают: управление на основе договора-поручения имуществом (обычно недвижимым) ; управление денежными средствами и ценными бумагами; управление целевыми фондами; агентские услуги – хранение активов; представительство интересов доверителя, в том числе на собрании акционеров; инкассация обязательств и доходов; распоряжение доходом и инвестированием; купля - продажа активов; расходование средств по подписанию; привлечение и погашение займов; выпуск и первичное размещение ценных бумаг; предоставление имущества и денежных средств в ссуду; страхованию активов; реорганизация и ликвидация юридического лица; выплата налогов и других фиксированных платежей.

Банки за проведение трастовых операций получают комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в зависимости от проводимой операции.

Тема 11. Ликвидность коммерческих банков и управление ликвидностью.

1. Ликвидность и факторы, ее определяющие

2. Управление ликвидностью коммерческого банка

1. Ликвидность и факторы, ее определяющие

1. Под ликвидностью коммерческого банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.

Активы банка в зависимости от скорости превращения их в денежную форму делятся на: высоколиквидные: ликвидные и неликвидные. К первой группе активов относят: наличность в кассе; драгоценные металлы; средства на корреспондентском счете в центральном банке; средства на корреспондентских счетах в других банках; чеки и другие платежных документы в процессе инкассирования. Ко второй группе относят ликвидные активы, находящиеся в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства: кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней; ценные бумаги, выпущенные финансовыми и промышленными корпорациями (например векселя РАО «Газпром»; другие ценности (включая нематериальные активы). К неликвидным активам относят: просроченные кредиты; некотируемые ценные бумаги; здания и сооружения банка; инвестиции в недвижимость.

В целях контроля за состоянием ликвидности банка в Инструкции № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций от 1.10.1997 г. установлены нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов:

а) Норматив мгновенной ликвидности (Н2), как отношение суммы высоколиквидных активов банка (ЛАм) к сумме обязательств банка по счетам до востребования (Овм):

ЛАм

Н2 = ----- x 100 %, min 15 %

ОВм

б) Норматив текущей ликвидности (Н3), как отношение суммы ликвидных активов банка (ЛАт) к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней (Овт):

ЛАт

Н3 = ---- x 100 %, min 50 %

Овт

Анализ соблюдения банком коэффициента Н3 в динамике позволяет определить тенденции развития текущей ликвидности банка. Улучшение текущей ликвидности банка может быть достигнуто за счет: уменьшения обязательств до востребования в части расчетных и текущих счетов путем переоформления в срочные депозиты и долговые обязательства на срок свыше 1 месяца; опережающих темпов роста ликвидных активов; приобретения государственных ценных бумаг; создания отражаемых в активе баланса резервов на случай непогашения ссуд, исходя из удельного веса несвоевременно погашенной задолженности, и на случай досрочного изъятия срочных депозитов.

в) Норматив долгосрочной ликвидности (Н4), как отношение кредитов банка с оставшимся сроком погашения свыше года (Крд) к собственным средствам (капиталу) банка (К), а также обязательством банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам с оставшимся сроком погашения свыше года (ОД):

Крд

Н4 = ------ x 100 %, max 120 %

К + ОД

Улучшение показателя Н4 происходит при увеличении капитала банка и величины долгосрочных ресурсов. Для поддержания устойчивости банка важно, чтобы при росте долгосрочных активов увеличивался и объем долгосрочных ресурсов.

г) Норматив общей ликвидности (Н5), как отношение ликвидных активов к суммарным активам банка, исключая обязательные резервы (РО):

ЛАт

Н5 = - x 100 %, min 20 %

А – РО

Улучшение Н5 может достигаться за счет изменения структуры активов в пользу ликвидных: ; приобретения безрисковых государственных ценных бумаг; поддержания на определенном уровне доли кредитов сроком погашения до 30 дней.

2. Управление ликвидностью коммерческого банка

Управление ликвидностью означает установление оптимального соотношения между отдельными видами активов и пассивов, которое определяется показателями ликвидности и банковскими рисками и позволяет банку своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами. Процесс управления ликвидностью включает совокупность методов по: а) управлению активами; б) управлению пассивами; в) управлению активами и пассивами (сбалансированному управлению ликвидностью).

При управлении активами в банковской практике используются следующие основные методы поддержания банковской ликвидности: метод продажи ликвидных активов; метод предоставления краткосрочных ссуд; метод планирования ожидаемого дохода.

Метод продажи ликвидных активов заключается в том, что при низком уровне ликвидности банк реализует активы для получения денежных средств. В качестве легко реализуемых активов выступают, как правило, котируемые ценные бумаги. Достоинства метода состоят в простоте осуществления, быстром восстановления ликвидности. Недостаток метода заключается в том, что экстренная продажа ликвидных активов в неблагоприятной конъюнктуре может происходить по ценам ниже рыночных котировок, что может привести к недополучению дохода от операций на фондовом рынке. Особенность метода состоит в ограниченном размере ликвидных активов, получаемых банком при продаже ценных бумаг, который соответствует размеру портфеля ценных бумаг, приобретенных для перепродажи.

Метод предоставления краткосрочных ссуд заключается в том, что банк осуществляет краткосрочное кредитование клиентов на сроки, не более 3-6 месяцев. При этом подходе банк сохраняет ликвидность, если его активы размещены в краткосрочных ссудах и своевременно и в полном объеме погашаются заемщиками. Достоинства метода заключаются в обеспечении ликвидности в условиях нормальной деловой активности в стране. Недостатки метода состоят в том, что в условиях экономического спада оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется и многие заемщики затрудняются своевременно погасить ссуду. Также данный метод не может активно применяться в условиях экономического роста, когда большинство клиентов нуждается в долгосрочном кредитовании.

Метод планирования ожидаемого дохода основан на возможности планирования банковской ликвидности, если в основу графика платежей по погашению кредитов положить будущие доходы заемщика. Достоинства метода в том, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций для регулярного притока процентов от заемщика с целью поддержания ликвидности по графику погашения основного долга. Например, поскольку уплата процентов за кредит носит регулярный характер, то банку достаточно просто спрогнозировать поступление этих средств для покрытия первоочередных обязательств. Если таковых не имеется, банк может реинвестировать полученные средства для поддержания ликвидности в будущем. Недостатки метода связаны с потерей заемщиком платежеспособности в случае наступления у него форс-мажорных обстоятельств.

Управление пассивами означает привлечение быстрореализуемых средств, в количестве, достаточном для покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства. Основными источниками привлеченных ликвидных средств для банка являются крупные обращающиеся депозитные сертификаты, займы в фонде обязательных резервов, соглашения о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене, займы в евровалюте. Привлечение ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита. Стоимость таких ресурсов для банка всегда неопределенна, что еще более увеличивает неопределенность размера чистых доходов банка.

Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде краткосрочных и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность.

Наиболее надежным подходом к управлению ликвидностью банка является постоянное поддержание должного соотношения между активами и пассивами с учетом сроков исполнения требований и обязательств по соответствующим статьям баланса, т. е. управление ликвидностью на основе потока денежных средств по статьям актива и пассива баланса банка с использованием метода анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств банка. На первом этапе банком определяется нарастающим итогом показатель избытка (дефицита) ликвидности в виде разницы между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значение этого показателя в виде избытка ликвидности свидетельствует о том, что банк может выполнить свои обязательства с установленными сроками погашения. При избытке ликвидности банк должен принять решение о возможном вложении средств в соответствующие виды активов с целью получения дохода. При этом следует прогнозировать как исходящие из банка средства, так и приток в банк денежных средств с учетом их сроков. Кроме показателя избытка (дефицита) ликвидности банк рассчитывает относительный показатель – коэффициент избытка (дефицита) ликвидности в виде отношения величины избытка (дефицита ) ликвидности, взятого нарастающим итогом, к общей сумме обязательств банка

Тема 12. Финансовые результаты деятельности коммерческого банка

1. Зарубежные методики оценки деятельности банков.

2. Доходы коммерческих банков

3. Расходы коммерческих банков

4. Формирование и использование прибыли

5. Показатели рентабельности

6. Методика определения финансового состояния банка при вступлении в систему страхования вкладов

1. Зарубежные методики оценки деятельности банков

Цель деятельности – получение максимальной прибыли при остаточной степени надежности и ликвидности активов. Международная практика знает различные типы оценки деятельности банков, исходя из тех целей, которые перед ними ставятся. Наиболее распространенными являются 2 типа:

- оценка количественных объемов показателей деятельности банка;

- оценка качественных показателей, которые характеризуют надежность банка.

Оценка количественных показателей имеет целью определить масштабы деятельности отдельных банков, а также степень развития всей банковской системы Масштабы банковской деятельности определяются исходя из объема депозитных, кредитных операций, объема собственного капитала, прибыли, которые свидетельствуют об объемах производства, потребления, развитости внутреннего рынка страны, уровня экономического потенциала.

На основе качественных показателей определяется надежность банка. Наиболее полно качественные показатели отражаются в международной методике оценки фин. Состояния банка по системе « CAMELS».

С – capital, достаточность капитала;

А – active, уровень качества активов банка;

М – management, уровень управления банком (менеджмент) ;

Е – earning, доходность или прибыль операций;

L – liquidity, ликвидность банка.

S – sensitivity, чувствительность к рыночным рискам.

Каждый из этих показателей оценивается по 5 балльной шкале и определяет рейтинг того или иного банка. Эта методика позволяет охарактеризовать финансовое состояние банка и служит для предупреждения его банкротства.

При оценке показателей существуют 2 подхода:

на основе анализа системы показателей конкретного банка и сравнение их с аналитическими показателями первоклассных банков за рубежом;

на основе рейтинговой оценке, произведенной надзорными органами.

2. Доходы коммерческих банков

Целью деятельности коммерческого банка является получение максимальной прибыли. Основными показателями оценки деятельности коммерческого банка, принятыми в международной практике, являются: достаточность капитала, качество активов, уровень менеджмента, доходность или прибыльность, ликвидность.

Анализ состояния коммерческого банка начинается с оценки достаточности его капитала: во-первых, с точки зрения соблюдения минимальных стандартов абсолютного размера капитала; во-вторых, выполнения банком экономических нормативов, утвержденных Банком России.

Оценка качества активов отражает степень возвратности активов, позволяет определить воздействие проблемных активов на финансовое положение банка. Качество активов зависит от политики банка на основе определения риска тех или иных активов ( в том числе кредитного риска, риска по инвестиционным операциям, риска по ценным бумагам и др. ) Рассчитывается специальный коэффициент как отношение величины совокупного риска к общей сумме активов банка, который показывает долю активов с высоким риском в общей сумме активов. Если этот коэффициент высок, следовательно банк проводит высокорискованную политику и он может потерять ликвидность из-за невозврата кредитов, недополучения доходов по инвестиционным операциям и т. д. При этом чрезвычайно важным является создание резервов для покрытия убытков по отдельным видам активов, которые формируются за счет получаемых доходов (прибыли) банка.

На основе оценки уровня менеджмента в банке определяется качество управления и эффективность работы банка в целом, т. е. насколько оптимально он формирует ресурсную базу, как размещает средства, насколько эффективно управляет отделами банка, как управляет персоналом, проверяется соблюдение требований законов, а также уставной деятельности.

Важным показателем оценки деятельности коммерческого банка является доходность. Доходность означает способность банка не только покрывать свои затраты, но и обеспечивать условия для развития банка, для выплаты дивидендов акционерам банка и процентов клиентам, для создания резервов, уплаты налогов и т. д.

В процессе анализа изучаются объем и качество получаемых банками доходов, поскольку они в свою очередь являются главным фактором формирования прибыли коммерческого банка.

Доходы коммерческого банка включают:

1. Процентные доходы

а) начисленные и полученные проценты по ссудам в рублях;

б) начисленные и полученные проценты по ссудам в иностранной валюте.

2. Непроцентные доходы

а) доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным бумагам, доходы хозрасчетных предприятий банка и т. п. )

б) доходы от валютных операций;

в) доходы от полученных комиссий и штрафов;

3. Прочие доходы.

В ходе анализа доходов следует: определить объем и структуру доходов; изучить динамику доходных составляющих; выявить направления деятельности и виды операций, приносящих наибольший доход; оценить уровень доходов, приходящихся на единицу активов; установить факторы, влияющие на общую величину доходов, а также доходов, полученных от отдельных видов операций; выявить резервы увеличения доходов.

Аналогично проводится анализ расходов коммерческого банка.

3. Расходы коммерческих банков

Расходы коммерческого банка включают:

1. Процентные расходы:

а) начисленные и уплаченные проценты в рублях;

б) начисленные и уплаченные проценты в валюте

2. Непроцентные расходы:

а) операционные расходы (почтово-телеграфные, расходы по валютным операциям и др. ) ;

б) расходы, связанные с функционированием банка (на содержание аппарата управления, хозяйственные расходы) ;

3. Прочие расходы (штрафы, пени, неустойки и пр. ).

В ходе анализа расходов следует: оценить влияние форм и методов привлечения ресурсов на величину произведенных банком расходов; долю каждого вида привлеченных средств ( счетов до востребования, срочных депозитов, межбанковских кредитов, выпущенных банком долговых обязательств и др. ) в их общем объеме; определить удельный вес наиболее дорогих ресурсов; сопоставить величину расходов каждого вида с соответствующими суммами привлечений. Зная величину произведенных банком расходов, можно определить среднюю цену привлеченных ресурсов как в их совокупности, так и по отдельным видам (вкладам до востребования, срочным депозитам и др. ). Анализируя изменение показателя средней ставки по каждому виду привлеченных средств в динамике, можно установить общую тенденцию удорожания или удешевления ресурсов банка, выявить наиболее дорогие источники ресурсов по отдельным видам ресурсов от их средней стоимости.

В процессе своего функционирования коммерческие банки стремятся к обоснованному снижению расходов. Одним из методов контроля за обоснованностью расходов банка является бюджетирование, которое представляет собой составление системы взаимосвязанных финансовых планов (балансов) коммерческого банка. В практике банков составляются следующие виды бюджетов: операционных доходов и расходов; бюджеты финансовых ресурсов, расходов на персонал, капитальные вложения; административно-хозяйственных расходов. Срок планирования обычно составляет один год. Сметы плановых затрат составляются с учетом взаимосвязи состава затрат и направления их использования с учетом взаимосвязи состава затрат по сметам каждого подразделения банка. Метод бюджетирования дает возможность управлять расходами банка на основе анализа причин отклонения фактических расходов от запланированных показателей и их соответствующей корректировке.

Одним из важных показателей, характеризующих состояние доходов и расходов банка является процентная маржа, определяемая как разница между процентами полученными и процентами уплаченными.

4. Формирование и использование прибыли

Прибыль является основным показателем, характеризующим результативность деятельности банка, определяемый как разница между всеми доходами и расходами. Если расходы превышают доходы, то этот результат имеет отрицательное значение и его называют убытком.

Прибыль – это источник и основа стабильности финансового положения банка и его ликвидности, увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, увеличения и повышения качества банковских услуг. В практике функционирования банка используются несколько показателей прибыли. Разница между суммой валовых доходов и суммой затрат, относимых на расходы банка, называется балансовой (валовой) прибылью. Из балансовой прибыли вносятся налоги в бюджет. С 1января 2002 г. ставка налога на прибыль – 24%.

Важным показателем, характеризующим финансовый результат, является чистая прибыль коммерческого банка ( прибыль, остающаяся в распоряжении банка), представляющая собой конечный финансовый результат деятельности банка, т. е. остаток доходов банка после покрытия всех расходов, связанных с банковской деятельностью, уплаты налогов и отчислений в различные фонды.

Чистая прибыль распределяется по следующим основным направлениям: отчислениям в фонды накопления (пополнение уставного капитала и др. фонды) ; отчисления в фонды потребления; отчисления в резервный фонд; выплата дивидендов акционерам (участникам) банка. Часть прибыли банка, отчисляемая в фонды накопления и потребления, носит целевой характер и расходуется на приобретение основных фондов, на социальное развитие коллектива банка, на потребительские и благотворительные цели.

За счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении банка, производятся следующие расходы:

-затраты капитального характера (строительство, реконструкция, приобретение основных средств) ;

-премии, материальная помощь, вознаграждение, надбавки работникам банка, выплачиваемые в денежной и натуральной формах;

- обязательные отчисления в государственные внебюджетные фонды в части расходов на оплату труда работников, относимой в счет чистой прибыли;

-отчисления в негосударственные пенсионные фонды и другие виды страхования;

-расходы на рекламу, командировочные и представительские расходы, произведенные сверхустановленных норм;

-выплата дивидендов акционерам банка;

-расходы, связанные с формированием филиалов и представительств;

-уплата налогов на операции с ценными бумагами, приобретаемые в собственность банка, иных налогов и сборов, относимых за счет чистой прибыли;

-уплаченные проценты по просроченным межбанковским кредитам, включая кредиты центральному банку и овердрафт;

- внесение в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством.

5. Показатели рентабельности

Показатели рентабельности показывают соотношение прибыли к затратам и в этом смысле характеризуют результаты эффективности работы банка, т. е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием. К показателям рентабельности относят:

-рентабельность собственных средств (капитала) банка (определяется как отношение суммы банковской прибыли к средней за период стоимости капитала банка) ;

-рентабельность совокупных активов (рассчитывается как отношение балансовой прибыли к средней за период величине активов банка) ;

- рентабельность активов, приносящих доход, т. е. работающих активов (представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за период величине неработающих активов) ;

-рентабельность уставного капитала (фонда) банка (определяется как отношение балансовой прибыли к среднему за период размеру оплаченного уставного фонда банка). Обобщающим показателем результативности банковской деятельности является показатель рентабельности, рассчитанный как норма прибыли на капитал.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4