Финансы хозяйствующих субъектов, их функции и принципы организации (стр. 5 )

3)  описание продукции (товаров, работ, услуг);

4)  анализ рынка;

5)  конкуренция;

6)  маркетинговый план;

7)  план производства;

8)  финансовый план;

9)  приложения.

Таким образом, финансовый план является важнейшей составной частью бизнес-плана, который может составляться как для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления всей текущей и стратегической деятельностью организации. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий увязку показателей развития организации с имеющимися для этого финансовыми ресурсами.

Финансовое планирование как составная часть бизнес-планирования направлена, с одной стороны, на предотвращение ошибочных действий в сфере финансов, с другой – на выявление резервов и мобилизацию неиспользованных возможностей. Наличие бизнес-плана является важным фактором при решении вопроса о предоставлении финансовой поддержки организации от внешних инвесторов.

Основные задачи финансового планирования:

·  обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования;

·  соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

·  гарантия выполнения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами;

·  выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;

·  контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации (предприятия).

Исходными предпосылками финансового планирования являются:

·  результаты оценки финансового состояния организации в предплановом периоде;

·  планируемые показатели экономического развития, в первую очередь, объемы производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

·  избранная организацией политика финансирования ее активов;

·  прогноз конъюнктуры финансового рынка на предстоящий период.

10.2. Методы и этапы финансового планирования

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, многовариантности расчетов и др.

Метод экономического анализа позволяет оценить финансовое состояние предприятия, определить динамику финансовых показателей, тенденции их изменения, внутренние резервы увеличения финансовых ресурсов.

Нормативный метод используется для определения потребности в финансовых ресурсах на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов, как законодательно установленных (ставки налогов и других обязательных платежей, нормы амортизационных отчислений и т. п.), так и разработанных непосредственно на предприятии и используемых для регулирования хозяйственно-финансовой деятельности.

Метод многовариатности расчетов состоит в том, что рассчитываются альтернативные варианты плановых показателей, чтобы выбрать из них оптимальный.

В практике финансового планирования могут применяться также методы балансовых расчетов (по формуле О0 + П = Р + О1), денежных потоков, экономико-математического моделирования.

В качестве инструментария широко используются различные финансовые таблицы, графические изображения.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

1)  анализ финансовых показателей за предыдущий период;

2)  составление основных прогнозных документов (прогноз баланса, прогноз отчета о прибылях и убытках, прогноз движения денежных средств);

3)  составление текущих финансовых планов (на предстоящий год с разбивкой по кварталам);

4)  оперативное финансовое планирование;

5)  контроль за ходом выполнения разработанных финансовых планов (мониторинг текущей финансовой деятельности).

В американских компаниях (а в последние годы и в российских коммерческих организациях) наряду с термином «финансовый план» употребляется термин «бюджет», который подчеркивает определенные границы или предельные величины в использовании денежных ресурсов. Поэтому процесс финансового планирования получил название «бюджетирование», а отдельный финансовый план называют бюджетом.

10.3. Перспективное финансовое планирование

Перспективное финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии организации и прогнозирование финансовой деятельности (объема финансовых ресурсов и направлений их использования).

В современных условиях перспективное планирование охватывает период от одного до трех лет, так как в условиях нестабильной экономической и политической ситуации планирование на более отдаленные периоды (5 и более лет) не представляется возможным.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование (предвидение) финансового состояния организации на перспективу.

Задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений.

В процессе перспективного финансового планирования разрабатываются прогнозы:

–  отчета прибылях и убытках,

–  движения денежных средств,

–  бухгалтерского баланса.

Основной целью разработки этих прогнозных документов является оценка финансового положения организации на конец прогнозируемого периода.

Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции), так как от этого зависят все другие экономические, в том числе и финансовые показатели организации.

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина прибыли в предстоящем периоде.

Прогнозный баланс позволяет оценить, в какие виды активов будут направляться денежные средства и за счет каких источников будет финансироваться увеличение активов организации.

Прогноз движения денежных средств позволяет оценить будущие денежные потоки, перспективы роста финансового потенциала организации.

10.4. Текущее финансовое планирование

Текущее планирование финансовой деятельности заключается в разработке финансовых планов на предстоящий год с разбивкой по кварталам. В процессе текущего планирования разрабатываются следующие виды финансовых планов:

1) план прибыли;

2) план движения денежных средств;

3) плановый баланс.

Текущее финансовое планирование в отличие от перспективного имеет своей основной целью практическое осуществление разработанных планов.

План прибыли отражает ожидаемые финансовые результаты хозяйственной деятельности организации в планируемом периоде. Он позволяет оценить возможности увеличения собственного капитала организации. Исходя из плановой суммы прибыли рассчитываются плановые величины налоговых платежей, чистой прибыли, планируется ее распределение на цели капитализации и потребления, выплату дивидендов.

В обобщенном виде план прибыли представляет собой таблицу, отражающую процесс формирования балансовой и чистой прибыли. Понятно, что предварительно требуется рассчитать плановые величины каждой статьи: чистая выручка от реализации (без НДС, акцизов и других косвенных налогов), себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы, операционные и внереализационные доходы и расходы, налог на прибыль.

План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки. В разделе поступлений (приток денежных средств) показывается выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), реализации основных средств и нематериальных активов, инкассация дебиторской задолженности, доходы от внереализационных операций, доходы по ценным бумагам, доходы от участия в деятельности других организаций, увеличение уставного капитала по решению собственников организации, получение займов, кредитов, другие поступления в течение года (квартала).

В разделе расходов (отток денежных средств) показываются затраты на производство продукции (товаров, работ, услуг), налоговые платежи, погашение ссуд, уплата процентов за банковский кредит, выплата дивидендов, инвестиции в основные фонды и нематериальные активы, финансовые инвестиции, прирост собственных оборотных средств, направления использования чистой прибыли (резервный фонд, накопления, потребление) и другие расходы.

Разработка плана движения денежных средств происходит в несколько этапов:

1)  расчет плановой суммы амортизационных отчислений;

2)  составление сметы затрат на производство и реализацию продукции;

3)  определение плановой выручки от реализации продукции;

4)  определение плановой суммы балансовой и чистой прибыли.

План движения денежных средств должен быть сбалансированным, т. е. он считается составленным окончательно, если в нем уравновешены поступления денежных средств и расходы, предусмотрены источники покрытия дефицита.

Плановый баланс составляется с целью определения возможного прироста активов, а также формирования оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей финансовую устойчивость его в планируемом периоде.

Плановый баланс разрабатывается в агрегированном виде, т. е. по укрупненной схеме.

10.5. Оперативное финансовое планирование

Оперативное финансовое планирование дополняет текущее, конкретизирует его по направлениям хозяйственной деятельности, отдельным хозяйственным и финансовым операциям, инвестиционным проектам. Оперативный план необходим для повседневного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов, поступлением выручки на расчетный счет и расходованием наличных денежных средств.

В процессе оперативного планирования составляют платежный календарь и кассовый план.

Платежный календарь составляют на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декадам, неделям, дням).

С помощью платежного календаря производится стыковка предстоящих денежных поступлений и расходов организации, определяется потребность в краткосрочном кредите в случаях нестыковки денежных поступлений и обязательств, выявляются суммы и сроки временно свободных денежных средств, которые можно инвестировать на короткий срок.

Календарь платежей составляется на основе информационной базы о денежных потоках (притоках и оттоках) организации. Такая информация содержится в планах хозяйственно-финансовой деятельности (например, план производства и реализации продукции, плановая смета затрат на производство, план капитальных вложений и финансовых инвестиций, плановые расчеты распределения чистой прибыли и т. п.). Для составления платежного календаря используются также договоры, выписки по счетам организации в банках, нормативно установленные сроки налоговых платежей, графики выплаты зарплаты, внутренние распорядительные финансовые документов.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми доходами (вместе с переходящим остатком средств на счетах) означает недостаточность собственных возможностей для покрытия финансовых обязательств и может являться признаком ухудшения финансового состояния организации. В этом случае необходимо принять следующие меры: перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период; ускорить по возможности реализацию продукции; изыскать дополнительные источники денежных поступлений (в том числе краткосрочных банковских ссуд).

Излишек денежных средств в календарном периоде свидетельствует о платежеспособности организации, ее финансовой устойчивости. В то же время при наличии такого излишка целесообразно инвестировать (вложить) временно свободные денежные средства в краткосрочные ценные бумаги, что может принести дополнительный доход организации.

Наряду с платежным календарем в организации может составляться налоговый календарь, в котором указывается когда и какие налоги должны быть уплачены. Это позволяет избежать просрочек и санкций за них.

Кроме платежного календаря, в каждой организации составляется кассовый план. Наличие его является обязательным. Этот план утверждается обслуживающим организацию коммерческим банком.

Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств (план поступления и выплаты наличных денег через кассу).

Кассовый план необходим не только для организации, но и для обслуживающего ее коммерческого банка, который составляет сводный кассовый план на обслуживание всех своих клиентов в установленные сроки.

Кассовый план составляется на квартал с разбивкой по месяцам по единой для всех организаций, предприятий и учреждений форме и представляется в обслуживающий банк за 45 дней до начала планируемого квартала. Он состоит из 4 разделов:

1)  поступление денег (кроме денег, получаемых в банке) в разрезе источников поступления;

2)  расходы (по видам расходов наличными деньгами);

3)  расчет выплат заработной платы, выплат социального характера и др.;

4)  календарь выдач заработной платы рабочим и служащим по установленным срокам.

В соответствии с «Порядком ведения кассовых операций в Российской Федерации», утвержденным Банком России, все предприятия, организации и учреждения независимо от форм собственности и организационно-правовых форм обязаны хранить свои денежные средства в обслуживающих их банках. В своих кассах они могут иметь наличные деньги в пределах лимитов, установленных обслуживающими банками по согласованию с руководителями предприятий, организаций, учреждений. Денежную наличность сверх установленных лимитов предприятия, организации и учреждения обязаны сдавать в банки в порядке и в сроки, согласованные с обслуживающим банком.

Предприятия, организации и учреждения получают наличные деньги в обслуживающих их банках в соответствии с ежеквартальными кассовыми планами, в которых предусматривается необходимая величина наличных денег и сроки выплат.

Коммерческий банк, обслуживающий организацию, анализирует достоверность показателей представленного ему кассового плана и в необходимых случаях по согласованию с организацией проводит их корректировку.

11.2. Предварительная (общая) оценка финансового состояния организации

Финансовый анализ начинается с оценки имущественного состояния организации. Для этого по данным бухгалтерского баланса определяются следующие основные финансовые показатели:

-  стоимость всего имущества, находящегося в распоряжении организации (валюта баланса);

-  стоимость основных средств и других внеоборотных активов (I раздел актива баланса);

-  стоимость оборотных активов (II раздел актива баланса);

-  величину собственного капитала (III раздел пассива баланса);

-  величину собственных оборотных средств (III+IV разделы пассива баланса - I раздел актива баланса);

-  величину заемного капитала (IV+V разделы пассива баланса).

Указанные показатели анализируются в динамике, т. е. показатели на конец отчетного периода сравниваются с их значениями на начало периода (или с показателями за несколько предыдущих периодов).

Прирост активов организации является свидетельством увеличения экономического потенциала. При этом очень важно определить, за счет каких источников увеличились активы организации. Увеличение собственного капитала организации означает повышение ее финансовой независимости (от внешних источников финансирования).

На основании перечисленных выше показателей можно исчислить финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное состояние организации:

1)  коэффициент независимости (автономии). Определяется как отношение собственного капитала организации (III раздел пассива баланса) к валюте баланса, т. е. ко всей сумме используемого капитала. Рекомендуемое (оптимальное) значение этого показателя – 0,5 (50%);

2)  коэффициент финансирования. Определяется как отношение заемного капитала организации (IV+V разделы пассива баланса) к ее собственному капиталу (III раздел пассива баланса). Показывает, сколько на 1 руб. собственного капитала организация привлекает заемного капитала. Рекомендуемое (оптимальное) значение – 1;

3)  коэффициент мобильности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные (мобильные) активы организации. Определяется как отношение собственного оборотного капитала к общей величине собственного капитала. Значение этого коэффициента зависит от отрасли и вида предпринимательской деятельности. Его увеличение свидетельствует о повышении деловой активности организации;

4)  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Определяется как отношение собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств организации. Является одним из важнейших показателей, от которого во многом зависит платежеспособность и финансовая устойчивость организации. Минимальное значение этого показателя – 0,1 (10%).

Для более глубокого анализа имущественного состояния организации проводится горизонтальный и вертикальный анализ ее баланса, т. е. анализ динамики активов и капитала (горизонтальный анализ) и анализ структуры активов и капитала (вертикальный анализ).

Анализируя актив и пассив баланса, следует обращать особое внимание на наличие таких «больных» статей, как просроченная дебиторская задолженность, непокрытые убытки, не возвращенные в срок кредиты банков, непогашенная (в установленные сроки) кредиторская задолженность. Наличие и, особенно, увеличение сумм этих статей характеризует финансовое положение организации с негативной стороны.

11.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость организации проявляется в ее платежеспособности.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по финансовым обязательствам организации, в первую очередь, по погашению кредиторской задолженности.

Основными признаками платежеспособности организации являются:

1)  наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

2)  отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для оценки финансовой устойчивости организации очень важно установить достаточность (излишек или недостаток) источников формирования оборотных активов. Такой анализ можно проводить либо по общей сумме оборотных активов (итог II раздела актива), либо по основному их элементу (в производственной сфере – производственные запасы: в торговле – товарные запасы).

Общая величина основных источников формирования оборотных активов определяется как сумма собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. В зависимости от соотношения анализируемых показателей (оборотных активов и общей величины основных источников их формирования) можно с определенной степенью условности выделить следующие 4 типа финансовой устойчивости организации:

-  абсолютная устойчивость возможна, если сумма оборотных активов меньше общей величины основных источников их формирования, т. е. ОА < ИФ;

-  нормальная финансовая устойчивость возможна при условии равенства оборотных активов и источников их формирования, т. е. ОА= ИФ;

-  неустойчивое финансовое состояние возникает, когда сумма оборотных активов не покрывается общей суммой основных источников их формирования, т. е. ОА > ИФ;

-  критическое (кризисное) финансовое состояние: наступает при условии, когда оборотные активы не покрываются общей величиной основных источников их формирования, т. е. ОА > ИФ, при этом у организации имеются не погашенные в установленный срок краткосрочные кредиты и займы и просроченная кредиторская задолженность.

Финансовое состояние организации во многом зависит от уровня ее деловой активности, которая определяется скоростью обращения оборотных активов. Поэтому, оценивая финансовую устойчивость организации, необходимо проанализировать показатели оборачиваемости оборотных активов – коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за анализируемый период) и продолжительность одного оборота оборотных активов в днях.

11.4. Анализ кредитоспособности организации и ликвидность ее баланса

Кредитоспособность – это способность организации своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и организации, стремящиеся их получить. Прежде чем предоставить организации кредит, коммерческий банк оценивает ее кредитоспособность – наличие у организации оснований (предпосылок) для получения кредита и его возврата в срок.

При анализе кредитоспособности рассчитывается ликвидность организации, которая проявляется через ликвидность ее активов и баланса в целом.

Ликвидность баланса – это степень равенства между обязательствами организации и ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса ее активы и пассивы предварительно группируются по четырем группам: активы – по степени убывания ликвидности; пассивы – в порядке нарастания соков погашения.

Активы в зависимости от скорости превращения их в денежные средства делятся на следующие 4 группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстрореализуемые активы - запасы готовой продукции, предназначенной к реализации (в торговле – товарные запасы), дебиторская задолженность, кроме безнадежной;

А3 - медленно реализуемые активы – производственные запасы сырья и материалов, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения;

А4 - трудно реализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

Обязательства организации (пассивы баланса) группируются также в 4 группы:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные обязательства, кроме неотложных (П1);

П3 – долгосрочные обязательства;

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Условием абсолютной ликвидности баланса является следующее соотношение:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Однако, на практике это встречается крайне редко. Поэтому о ликвидности баланса более объективно свидетельствует соотношение суммы двух первых групп активов и пассивов.

Ликвидность организации можно охарактеризовать с помощью финансовых коэффициентов:

·  абсолютной ликвидности. Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности (краткосрочных обязательств организации) может быть погашена в ближайшее время. Рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов (А1) к краткосрочным обязательствам (П1+П2). Оптимальное (рекомендуемое) значение этого коэффициента – более 0,2 (20%);

·  текущей ликвидности. Этот коэффициент показывает, в какой степени все оборотные активы покрывают все краткосрочные обязательства. Поэтому по-другому он называется коэффициентом покрытия. Рассчитывается как отношение всех оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств. Оптимальное (рекомендуемое) значение коэффициента – от 1,5 до 2,0.

11.5. Оценка угрозы потенциального банкротства организации

Проанализировав финансовое состояние организации, в заключение необходимо оценить ее способность восстановить платежеспособность (если она уже утрачена) или оценить вероятность утраты платежеспособности (если она на данный момент является нормальной). Таким образом, задача сводится к тому, чтобы оценить угрозу потенциального банкротство организации. Для этого используются показатели (коэффициенты) обеспеченности собственными оборотными средствами и текущей ликвидности. Если фактические значения этих показателей ниже допустимых (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами –менее 0,1; коэффициент текущей ликвидности (покрытия) менее 1,5, считается, что у организации имеются формальные признаки угрозы банкротства.

В практике финансового анализа используется коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если у организации на момент проведения анализа финансовое состояние устойчивое, определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение ближайших трех месяцев. А если организация уже неплатежеспособна, определяется коэффициент возможного восстановления платежеспособности в течение предстоящих шести месяцев. Оба эти коэффициента определяются с помощью одной формулы:

К восст. = Кт. л.1 + Т/12(Кт. л.1 –Кт. л.0) , где

(утраты) Кт. л. (норм.)

Кт. л.1 – коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода;

Кт. л.0 – коэффициент текущей ликвидности на начало анализируемого периода;

Т – продолжительность периода времени восстановления (6 месяцев) или утраты (3 месяца);

Кт. л. (норм.) – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если значение коэффициента восстановления или утраты платежеспособности равно или больше 1, это значит, что организация в течение шести месяцев сумеет восстановить платежеспособность или в течение ближайших трех месяцев не утратит платежеспособность.

В действующем федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» от 01.01.01 г. (далее Закон о банкротстве) содержится следующее определение: «Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Таким образом, состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличие достаточных признаков неплатежеспособности, являющихся основанием для объявления должника банкротом (несостоятельным).

Признаком банкротства юридического лица считается его неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб.

Заявление о признании предприятия банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств могут подать само предприятие-должник, конкурсные кредиторы, налоговые и другие уполномоченные органы.

Право на обращение в арбитражный суд возникает у конкурсного кредитора, уполномоченного органа по денежным обязательствам по истечении 30 дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику.

Руководитель должника или индивидуальный предприниматель должен обратиться с заявлением в арбитражный суд о признании должника банкротом в обязательном порядке в случае, если удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами.

Руководитель должника, ликвидационная комиссия обязаны обратиться в арбитражный суд с заявлением должника, если при проведении ликвидации юридического лица установлена невозможность удовлетворения требований кредиторов в полном объеме.

В случае неисполнения обязанности по подаче заявления должника в арбитражный суд руководитель должника, члены ликвидационной комиссии несут установленную законом ответственность.

Если заявление должника подано должником в арбитражный суд при наличии у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме (фиктивное банкротство), должник, подавший указанное заявление, несет перед кредиторами ответственность за ущерб, причиненный подачей такого заявления. В законе предусмотрена уголовная или административная ответственность за умышленное нарушение Закона о банкротстве.

Формальными признаками банкротства организации являются:

-  отсутствие денежных средств на расчетных счетах;

-  наличие просроченной кредиторской задолженности, непогашенной в срок;

-  наличие непогашенных в срок банковских кредитов;

-  наличие займов у других организаций, а также несоблюдение минимального значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (не менее 10%) и коэффициента текущей ликвидности (не менее 1,5).

При осуществлении процедур банкротства одним из главных действующих лиц является арбитражный управляющий – временный, административный, внешний, конкурсный (в зависимости от стадии процедуры банкротства).

Законом определены жесткие требования к лицам, которые могут быть назначены арбитражными управляющими.

Арбитражное управление является одним из видов предпринимательской деятельности (по аналогии с аудиторской деятельностью).

Арбитражный суд назначает в качестве арбитражного управляющего лицо, рекомендованное саморегулируемой некоммерческой организацией арбитражных управляющих. Такие организации создаются и уже действуют в соответствии с Законом о банкротстве. Они основаны на свободном членстве (в каждой организации должно быть не менее 100 членов), подлежат государственной регистрации, контролируют деятельность назначенных по их рекомендации арбитражных управляющих, могут исключать из своего состава тех из них, которые нарушают законодательство и правила саморегулируемой организации.

Членами саморегулируемой организации арбитражных управляющих и по ее рекомендации арбитражными управляющими могут быть лица:

-  зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей;

-  имеющие высшее юридическое, экономическое образование или образование по специальности, соответствующей сфере деятельности должника;

-  имеющие стаж работы на должностях руководителей организации не менее 2-х лет;

-  сдавшие теоретический экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих и получившие соответствующий аттестат;

-  прошедшие стажировку сроком не менее 6-ти месяцев в качестве помощника арбитражного управляющего;

-  не имеющие судимости за преступления в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления.

12.2. Процедуры банкротства: финансовый аспект

Производство по делу о банкротстве возбуждает арбитражный суд на основании заявления, поданного должником, конкурсным кредитором, налоговым или иным уполномоченным органом.

Дело о банкротстве рассматривается в арбитражном суде в срок не более семи месяцев со дня поступления заявления.

С момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом вводится наблюдение в целях обеспечения сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Арбитражный суд назначает временного управляющего (наблюдателя) из трех кандидатур, предложенных саморегулируемой организацией арбитражных управляющих.

Введение наблюдения не служит основанием для отстранения руководителей предприятия-должника и иных органов управления должника от управления предприятием-должником, однако осуществление их полномочий ограничено Законом о банкротстве. Органы управления должника могут совершать отдельные сделки, перечисленные в Законе, только с согласия временного управляющего (крупные сделки, а также сделки, связанные с распоряжением недвижимостью, получением и выдачей займов и кредитов, поручительств, переводом долга и некоторые другие).

Временный управляющий оповещает кредиторов о принятии арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. Кредиторы в течение месяца предъявляют свои требования.

На первом собрании кредиторов временный управляющий информирует их о своих выводах в отношении платежеспособности должника и вносит предложения о введении одной из следующих процедур банкротства – введении внешнего управления или об открытии конкурсного производства. Эти предложения носят рекомендательный характер. Решение же принимается собранием кредиторов. Они могут по просьбе руководителя организации-должника, собственников организации и с учетом мнения временного управляющего принять решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении процедуры финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление – это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения его задолженности.

Одновременно с введением финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего, который совместно с руководителем организации-должника составляет график погашения задолженности, регулярно информирует кредиторов о принимаемых мерах по финансовому оздоровлению и выполнению графика погашения задолженности.

Если административный управляющий приходит выводу о том, что процедура финансового оздоровления не удаётся, он на собрании кредиторов вносит предложение о необходимости введения внешнего управления организацией-должником. Арбитражный суд на основании ходатайства собрания кредиторов принимает решение о введении внешнего управления на срок до 18 месяцев и возлагает управление организацией-должником на внешнего управляющего.

Внешнее управление – это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.

С момента введения внешнего управления прекращаются полномочия руководителя и других органов управления организации-должника, которые в течение трех дней с момента назначения внешнего управляющего обязаны передать ему бухгалтерскую и иную документацию, печати и штампы, материальные и иные ценности.

С начала внешнего управления в организации вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам организации-должника, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления; прекращается начисление штрафов, пеней и иных экономических санкций за неисполнение обязательств организации-должника.

Внешний управляющий составляет и осуществляет план внешнего управления, принимает все меры к тому, чтобы восстановить платежеспособность организации-должника. Такими мерами могут быть: перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств, взыскание дебиторской задолженности, распродажа части имущества, уступка прав требований должника, исполнение обязательств должника собственниками имущества должника и иные способы восстановления платежеспособности.

Если внешнему управляющему удастся восстановить платежеспособность организации и рассчитаться с кредиторами, погасить все обязательства, арбитражный суд по ходатайству собрания кредиторов может принять решение о прекращении дела о банкротстве.

Если в процессе внешнего управления не удаётся восстановить платежеспособность организации, внешний управляющий вносит на рассмотрение собрания кредиторов предложение о введении конкурсного производства.

Арбитражный суд на основании ходатайства собрания кредиторов объявляет организацию банкротом, вводит процедуру конкурсного производства и утверждает конкурсного управляющего.

Конкурсное производство – это процедура банкротства, применяемая к организации-должнику, признанной арбитражным судом банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Решение об объявлении должника банкротом и об открытии конкурсного производства конкурсный управляющий публикует в «Вестнике Высшего арбитражного суда Российской Федерации». В публикации указывается: наименование и иные реквизиты должника, объявленного банкротом; наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о банкротстве; срок, установленный на предъявление требований кредиторов, который должен быть не менее 2 месяцев с даты публикации; дата принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства; сведения о конкурсном управляющем.

С момента признания должника банкротом и назначения конкурсного управляющего к нему переходят все полномочия по управлению делами предприятия-должника, в том числе полномочия по распоряжению имуществом должника; органы управления предприятия должника отстраняются от исполнения функций по управлению и распоряжению имуществом (если это не было сделано ранее).

Конкурсный управляющий:

-  принимает в ведение имущество должника, проводит инвентаризацию и оценку этого имущества и принимает меры по обеспечению его сохранности;

-  анализирует финансовое состояние должника;

-  предъявляет требования к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, о ее взыскании в порядке, установленном законодательством;

-  уведомляет работников должника о предстоящем увольнении в соответствии с законодательством о труде.

Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.

После проведения инвентаризации и оценки имущества должника конкурсный управляющий приступает к продаже указанного имущества на открытых торгах.

В объявлении о продаже предприятия на открытых торгах, которое публикуется в официальном издании Федеральной службы Российской Федерации по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению не менее чем за 30 дней до даты проведения торгов, должны содержаться:

-  сведения о предприятии и порядок ознакомления с ним, предельные сроки подачи заявок на приобретение предприятия;

-  время, место и форма проведения торгов;

-  порядок оформления участия в торгах;

-  начальная цена предприятия, установленная комитетом кредиторов или собранием кредиторов;

-  размер задатка, сроки и порядок внесения задатка;

-  критерии выявления победителей торгов;

-  порядок оформления результатов торгов;

-  сведения об организаторе торгов.

Денежные средства, полученные от продажи имущества предприятия-должника, уступки прав требований должника, перечисляются на основной счет должника и используются для расчетов с кредиторами.

Вне очереди покрываются судебные расходы и расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражным управляющим, текущие коммунальные и эксплуатационные платежи должника, а также удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам должника, возникшим в ходе наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства.

Расчеты с кредиторами осуществляются конкурсным управляющим в соответствии с реестром требований кредиторов в следующей очередности:

-  в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник имеет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, установленных на момент принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом, подлежащих выплате гражданину до достижения им возраста 70 лет, но не менее чем за 10 лет;

-  во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским правам;

-  в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами в соответствии с требованиями конкурсных кредиторов и уполномоченных органов.

После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий должен представить отчет о результатах проведения конкурсного производства в арбитражный суд, который выносит определение о завершении конкурсного производства. Это определение является основанием для внесения записи в Единый государственный реестр юридических лиц о ликвидации предприятия-должника. С момента внесения записи полномочия конкурсного управляющего прекращаются, конкурсное производство считается завершенным, а должник – ликвидированным.

В Законе о банкротстве предусмотрены упрощенные процедуры банкротства должника – юридического лица, в отношении которого принято решении о ликвидации, и банкротства отсутствующего должника.

В случае, если стоимость имущества ликвидируемого должника недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, ликвидационная комиссия (ликвидатор) обязана обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом. Арбитражный суд принимает решение о признании ликвидируемого должника банкротом и об открытии конкурсного производства и утверждает конкурсного управляющего. Наблюдение, финансовое оздоровление и внешнее управление при банкротстве ликвидируемого лица не применяются.

Кредиторы в праве представить свои требования к ликвидируемому должнику в течение месяца с даты опубликования объявления о признании ликвидируемого должника банкротом.

Собственник имущества должника – унитарного предприятия, учредители (участники) должника, руководитель должника и председатель ликвидационной комиссии (ликвидатор), нарушавшие требования федерального закона о порядке банкротства ликвидируемого должника, несут субсидиарную ответственность за неудовлетворенные требования кредиторов по денежным обязательствам и уплате обязательных платежей должника.

Если гражданин-должник или руководитель должника – юридического лица, фактически прекратившего свою деятельность, отсутствует или установить место их нахождения не представляется возможным, заявление о признании отсутствующего должника банкротом может быть подано конкурсным кредитором, уполномоченным органом независимо от размера кредиторской задолженности. Арбитражный суд в течение месяца принимает решение о признании отсутствующего должника банкротом и об открытии конкурсного производства. Конкурсный управляющий уведомляет в письменной форме всех известных ему кредиторов отсутствующего должника, которые в течение месяца могут представить свои требования конкурсному управляющему.

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение.

Мировое соглашение – соглашение сторон о прекращении спора на основе мирного урегулирования взаимных претензий и утверждения взаимных уступок. По сути, мировое соглашение фиксирует волеизъявление сторон, направленное на окончание судебного процесса и разрешение спорных взаимоотношений между сторонами.

Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимает собрание кредиторов, а со стороны предприятия-должника – руководитель предприятия или арбитражный управляющий. В мировом соглашении могут участвовать третьи лица, которые принимают на себя права и обязанности, предусмотренные мировым соглашением. Мировое соглашение заключается в письменной форме и должно быть подписано всеми участниками, решившими заключить мировое соглашение. Мировое соглашение может быть заключено только после погашения задолженности по требованиям первой и второй очереди.

Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

Мировое соглашение вступает в силу со дня его утверждения арбитражным судом и является обязательным для предприятия-должника, конкурсных кредиторов и третьих лиц, участвующих в мировом соглашении.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5