Представим себе на минуту, какие последствия в контексте обеспечения национальной безопасности страны могут быть вызваны таким фактом, что все планы и прогнозы государства уже более десяти лет принимаются на необъективной и неадекватно заниженной основе? Постараемся хорошенько это запомнить.
Но двинемся дальше. Всем нам хорошо известно, что переход Российской Федерации к открытой рыночной экономике со всей остротой ставит перед промышленностью и другими производительными сферами задачу производства конкурентоспособной продукции.
С одной стороны, это относится к качественным характеристикам предлагаемой на рынке продукции, товаров и услуг, а с другой – к их себестоимости, как к фактору, в существенной мере определяющему цену предложения на мировом рынке.
При равном качестве продукции, конкурентоспособная цена является главным условием продажи конкретного товара или конкретной услуги, а вследствие этого и главным фактором, обеспечивающим эффективную и устойчивую экономическую деятельность компании (предприятия).
Однако структура формирования себестоимости промышленной продукции и услуг, особенно в науко - и ресурсоемкой сферах, в Российской Федерации и в странах с развитой экономикой - качественно различны.
С одной стороны, в экономически развитых странах гораздо больший процент в себестоимости занимает заработная плата персонала, увеличивая производственные издержки. Но с другой, в структуру себестоимости не включены такие валютоемкие и затратные позиции, как фонды модернизации, реконструкции и развития, а также фонды поддержания социальной сферы, обозначенные в балансах компаний и предприятий.
По причине глубинного различия существовавшей раньше в СССР финансово-экономической системы от принятой в международном сообществе, и сегодня в Российской Федерации, также как и в других государствах СНГ, управление собственностью компании на фондовых рынках, как правило, не осуществляется, что, с одной стороны не приносит компании дополнительного дохода, а с другой вынуждает их относить на себестоимость расходы, связанные с деятельностью в будущих периодах: амортизационные фонды, фонды реконструкции и развития.
Такое положение приводит к тому, что при равном качестве продукции и услуг, производимых российскими предприятиями и компаниями, из-за чрезмерных и необоснованных издержек, вынужденно завышается цена, конкурентоспособность падает и, в худших случаях, продукция и услуги вообще не продаются со всеми вытекающими из-за этого последствиями.
Как уже отмечалось нами выше, такое положение существует, прежде всего, в наукоемких, ресурсодобывающих и ресурсоперерабатывающих предприятиях, а также в строительстве, машиностроении и тяжелой промышленности.
Между тем, в экономически развитых странах за счет управления собственностью предприятий и компаний, т. е. за счет эффективного управления активами, получается до 80-85 процентов дохода и только 15-20 процентов приносит продажа продукции и услуг.
Имея очень большие непроизводственные доходы, собственники зарубежных компаний, особенно крупных и крупнейших, позволяют себе резко снизить издержки при производстве промышленной продукции, устанавливать цены продаж, лишь на несколько процентов превышающие себестоимость, практически достигая теоретически минимальной цены для выигрыша в конкуренции.
Но, а проблемы модернизации, реконструкции и развития производств решаются за счет доходов от управления активами (собственностью) и не отягощают дополнительными издержками прямые производственные затраты.
Думаю, что нам уже предостаточно изложенных выше примеров неэффективности и порочности создаваемой в России экономической системы, но все же остановимся кратко на еще одном важнейшем для продуктивной экономической деятельности и развития компаний факторе.
Всем нам хорошо известно, что в период перехода к рыночной экономике, в российской банковской сфере были установлены высокие процентные ставки выдаваемых кредитов наряду с их коротким сроком. Не трудно понять, что такое положение еще более увеличивает издержки при производстве продукции, товаров и услуг.
Поэтому, вполне естественным является то, что при таких общих экономических условиях достижение высокой конкурентоспособности предложений со стороны российских предприятий и компаний на международном рынке становится практически невозможным.
Сталкиваясь с указанной проблемой, руководители российских предприятий и компаний начинают искать резервы экономии в снижении себестоимости и, как правило, не находят ничего лучшего, чем уменьшение или задержки выплат заработной платы персонала. Этим наносится огромный вред экономике в целом, так как разрушается кадровый потенциал, а вместе с ним и деятельность многих предприятий и отраслей промышленности.
Изложенных фактов вполне достаточно для того, чтобы понять, что задача эффективного управления активами, как на корпоративном, так и на территориальном уровнях, теснейшим образом сопряжена с самой жизнеспособностью субъектов экономической деятельности и обязательно должна входить в систему обеспечения комплексной безопасности каждой компании и каждого предприятия.
Но, научно-методическая работа, а также обучение современным финансовым технологиям управления активами и инвестициями, в изложенном выше контексте, в стране еще только началась, в результате чего описанная выше ситуация в промышленности Российской Федерации консервируется, не приводя к возможным качественным положительным сдвигам в развитии производительной сферы общества.
Между тем деятельность по управлению активами является сложной и многосторонней, предполагает подготовку и реализацию целого комплекса разноуровневых задач, начиная с задачи формирования у руководителей и персонала управления всех уровней представлений и понимания существа проблемы, знания форм, способов, методов и технологий управления активами с различными формами собственности и в различных рыночных секторах, как в Российской Федерации, так и за рубежом.
Активы: основные понятия и терминология.
Уяснив, какие проблемы развития российской экономики теснейшим образом сопряжены с вопросами управления активами предприятий, компаний и территорий, уместно было бы побольше и поподробнее узнать о содержании понятия активов, об их месте их в экономической деятельности, о свойствах и качествах активов, о видах, формах и классификации активов, о предмете и субъекте управления активами и о других аспектах рассматриваемой нами сфере экономической практики.
Экономическая система Советского Союза за 70 лет своего существования привела к тому, что понятие активов упоминалось исключительно в контексте терминологии бухгалтерского учета.
Более того, в некоторых толковых экономических словарях понятие «активы» вообще не выделялось в отдельный термин.
В качестве примера приведу ряд определений.
Большая Советская Энциклопедия: «Активы - одна из сторон бухгалтерского баланса. Средства по их функциональной роли».
Толковый словарь Ожегова: «Актив - часть бухгалтерского баланса, отражающая все принадлежащие организации ценности».
Несколько более содержательным является толкование термина активы в старинной энциклопедии Брокгауза и Эфрона: Активы – совокупность наличного (движимого и недвижимого, а также долговых требований к третьим лицам) имущества, в противоположность пассивам.
В словаре одной из современных компьютерных баз данных «Законодательство России» мы можем найти уже более развернутое содержание понятия активы:
Часть баланса предприятия, включающая все виды материальных ценностей (товары, денежные средства, средства на счетах и т. п.), а также требования по отношению к третьим лицам. По российскому праву. Имущество юридических и физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью (основные и оборотные средства). Бывают - капитальные, оборотные, финансовые, нематериальные. В бухгалтерском балансе – все, что не относится к долгам и долговым обязательствам.Как мы видим, даже в одном из современных словарей, с бухгалтерии началось, бухгалтерией и кончилось.
Но в чем же суть понятия активов? Какова их роль и смысл в экономической деятельности?
Из приведенных выше толкований понять это окажется не просто.
Именно поэтому, и не отрицая, что в бухгалтерском балансе понятие активов является одним из основных, мы все же раскроем содержание понятия активы несколько иным способом:
«Активы это имущество, экономические ресурсы и нематериальные ценности, находящиеся в собственности (хозяйственном ведении, оперативном управлении, распоряжении, доверительном управлении) правопользователя, способные принести в будущем полезный эффект».
Особо подчеркну, что главнейшим значением активов в экономической деятельности является то, что они могут принести в будущем полезный эффект.
Мы видим, что в таком контексте, это уже не бухгалтерское определение, а полноценное экономическое. Остановимся на таком понимании активов и двинемся в нашем изложении дальше.
Какими же свойствами и качествами в экономической деятельности обладают активы? Ряд авторов в качестве главных свойств активов выделяют их ценность, контролируемость и стоимость. Согласимся с этим, но добавим еще кое-что к такому пониманию свойств активов.
По своим свойствам активы могут иметь способность к убыванию, износу, истощению, то есть быть убывающими, а могут быть способными к возрастанию, воспроизводству, то есть быть возрастающими, воспроизводимыми. В результате способности к убыванию или к возрастанию соответственно могут изменяться и основные свойства активов, убывать либо возрастать их ценность и стоимость, ухудшаться или улучшаться контролируемость.
К качественным характеристикам активов как правило относят стабильно присущие активам свойства, определяющие специфику проявления различных активов в их использовании в процессе финансового управления: доходность, ликвидность, длительность использования в экономическом процессе, риски.
Свойство доходности характеризует то, какой процент прибыли от существующей стоимости активов они могут принести за конечный отрезок времени (день, неделя, месяц, квартал, год).
Под ликвидностью понимается та скорость и легкость, которые позволяют перевести неденежные активы в деньги.
Длительность использования характеризует время использования конкретного актива без его качественного изменения и преобразования.
Такое свойство как риск обозначает то, насколько надежно может использоваться конкретная форма активов в период конечного экономического цикла. Свойством, обратным риску, является надежность активов.
Теперь перейдем к раскрытию содержания понятия «управление активами». Управление активами в экономической деятельности может осуществляться весьма различными способами.
Правомерно сделать обобщение, что всё существующее многообразие форм и видов экономической и финансовой деятельности, все многообразие существующих на земном шаре профессий может быть рассмотрено как многообразие способов управления активами: непосредственного либо опосредованного инструментами, приспособлениями, станками, машинами, механизмами, оборудованием, способами, специальными процедурами, операциями, технологическими процессами, организационными формами деятельности, информационными и коммуникационными технологиями.
В оперировании с активами нам придется опираться и на такие понятия как предмет, субъект и инструменты управления активами.
Мы должны знать, что субъектами управления активами в осуществляемой экономической или финансовой деятельности могут выступать:
q предприятия, кооперативы, общества, компании, организации, учреждения;
q финансовые учреждения (банки, инвестиционные и страховые компании, трасты, фонды и прочие);
q муниципальные территориальные организационные структуры;
q государственные организационные структуры (региональные и федеральные);
q международные (производственные и финансовые корпорации).
В народно-хозяйственной деятельности принято разделять субъекты управления активами в соответствии с предметом осуществляемой ими экономической деятельности: промышленной или сельскохозяйственной, ресурсодобывающей или перерабатывающей, машиностроительной, металлургической, химической, нефтегазовой и других, а также инвестиционной, трастовой, страховой и т. п.
При этом субъектами, осуществляющими управление активами в чистом виде, выступают различного рода финансовые учреждения, банки и компании.
Целями нашего спецкурса, в конечном счете, является изложение форм и способов взаимодействия деятельностей производственного и финансового характера для достижения более высокой эффективности, надежности и устойчивости работы промышленных предприятий и экономического развития территорий.
Предметом управления активами являются сами активы, проявляющиеся в различных видах и формах. Таких форм и видов активов имеется великое множество, и мы приведем в нашем изложении лишь некоторые из них. Так в практической деятельности в качестве предмета управления активами обычно выступают:
q авуары и банковские активы;
q денежные средства и валюта;
q кредиты, депозиты и другие банковские вклады;
q драгоценные металлы и камни;
q материальные активы (земля, недвижимость и другие формы собственности);
q права пользования (аренда, лизинг);
q товары и продукты, а также многое другое.
Для полноценного понимания того, как осуществляется управление активами, в повседневной практике нам необходимо познакомится с таким понятием, как инструменты управления активами.
За длительный период становления мировой финансовой системы человечество накопило огромный опыт в управлении активами и выработало целый комплекс специальных инструментов, позволяющих осуществлять эту деятельность в максимально удобной форме. Закрепленные в практике управления активами формы документов, регламентированные соответствующими законодательными актами, называются финансовыми инструментами.
Таких инструментов также насчитывается великое множество, и мы, в качестве примера, назовем только некоторые из них. Самым известным финансовым инструментом являются сами деньги, выпущенные в металлической или бумажной форме. Наряду с денежными знаками или ассигнациями в практике управления активами широко применяются ценные бумаги: векселя, депозитные сертификаты, облигации, закладные, сертификаты об ответственном банковском хранении ценностей, банковские гарантии определенных форматов, аккредитивы, государственные долговые обязательства, акции, варранты, опционы, фьючерсы и т. п.
Использование каждого конкретного финансового инструмента в процессе управления активами производится в соответствии с тщательно регламентированными, согласованными на международном уровне, процедурами. В связи с особой важностью вопроса для организации практического управления активами компании или территории мы выделим его в отдельную тему, а теперь, прежде чем перейти к рассмотрению следующего раздела нашего спецкурса, остановимся на том, какое место в настоящее время занимает проблема управления активами в нашей стране.
Для выяснения данного вопроса мне пришлось изрядно покопаться практически во всех существующих сегодня информационных базах данных. Прямое упоминание об управлении активами на законодательном уровне удалось найти лишь в Постановлении Государственной Думы Федерального собрания Российской Федерации от 1 апреля 1998 года , «О проекте Федерального закона «Об управлении государственными внешними и финансовыми активами, унаследованными Российской Федерацией»». В проекте этого закона определялся порядок управления внешними активами страны:
«Глава II. УПРАВЛЕНИЕ ВНЕШНИМИ АКТИВАМИ
Статья 8. Порядок управления внешними активами
1. Управление внешними активами включает деятельность по:
а) защите прав и интересов Российской Федерации в отношении внешних активов;
б) выявлению внешних активов;
в) государственному учету и регистрации внешних активов;
г) совершению сделок и принятию исполнения обязательств в отношении внешних активов;
д) принятии мер по возврату внешнего долга иностранными государствамив соответствии со статьей 9 настоящего Федерального закона;
е) координации действий, предусмотренных подпунктами "а" - "г" настоящей статьи.
2. Управление внешними активами осуществляет специально уполномоченный федеральный орган исполнительной власти или специализированный государственный банк Российской Федерации.
В управлении внешними активами в установленном настоящим Федеральным законом и другими нормативными правовыми актами Российской Федерации порядке участвуют органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, граждане Российской Федерации, иностранные граждане, российские и иностранные юридические лица.
3. Управление внешними активами осуществляется в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете.
4. Доходы от внешних активов направляются в федеральный бюджет.
Я специально привел один из разделов проекта Федерального закона полностью, чтобы было возможно увидеть, насколько расплывчатым и поверхностным выглядит предложенный порядок управления государственными внешними активами. Но даже этот закон не был принят Государственной думой и так и остался лишь в проекте.
К настоящему времени вопросы управления активами в неявном виде содержаться в законодательных актах, относящихся к деятельности негосударственных пенсионных фондов, организованного рынка ценных бумаг, паевых инвестиционных фондов и страховых организаций.
Как видно, все эти финансовые учреждения и компании занимаются вопросами управления активами не в пользу производственных предприятий, а для собственных специальных целей, прежде всего для целей извлечения собственной прибыли. Исключение составляют лишь паевые фонды, доля деятельности которых в стране сегодня весьма незначительна.
Среди множества финансовых компаний, зарегистрированных в стране, деятельность которых, так или иначе, сопряжена с управлением активами, мной было найдено меньше десятка, и то, исключительно привязанных к сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов.
Но перейдем, несмотря на то, что пока еще управление активами не вошло широко в повседневную практику работы каждой компании, каждого акционерного общества, каждого региона, к вопросам систематизации и классификации активов.
Классификация активов
Организация деятельности, направленной на создание территориальных и корпоративных систем управления активами, а в дальнейшем на обеспечение их нормального, то есть надежного и устойчивого функционирования, предполагает необходимость понимания возможности структурирования и систематизации активов на основании выделения важнейших для этой деятельности признаков.
Прежде всего, остановимся на разграничении в понимании таких широко применяемых экономических терминов как ресурсы (запасы) и активы.
Где проходит граница, за которой ресурс становится активом, а актив не может считаться предметом финансового управления?
Эта граница пролегает в поле гносеологического понимания, а также в различиях сущности функционирования экономических и финансовых систем.
Вместе с этим, существо и практическое значение проблемы управления активами на корпоративном и на региональном уровнях, также как и понимание необходимости и экономической полезности осуществления данного вида деятельности в повседневной практике, определяется сегодня рядом факторов культурно-исторического порядка.
В качестве примера проблем такого рода, необходимо, прежде всего, выделить процессы большевистской национализации, осуществленные в первые годы после 1917 года, после чего в государстве сформировались лишь формы и способы управления ресурсами и активами исключительно единым собственником - государством, формирование учетной политики на основе требований этого единого собственника, а также возникшая в связи с этим инерционность в системе государственной учетной политики, ощущаемая, в полной мере, и в настоящее время, отсутствие желания у субъектов экономической деятельности изменять привычные способы работы, как и незнание практических способов корректного изменения учетной политики в процессе происходящих рыночных преобразований, а также и в связи с этим переходом.
Указанные обстоятельства и закономерности мы попытались учесть при формулировании принципов систематизации и классификации активов применительно к целям и задачам, создаваемых корпоративных и территориальных систем управления ими.
Опираясь на существенные различия в понимании ресурсов и активов в экономическом и финансовом смыслах, предлагаем выделить ресурсы природного комплекса, принадлежащие государству (Российской Федерации или субъекту Российской Федерации), но не находящиеся в системе правопользования и не включенные в финансовую отчетность в их реальной стоимости, в отдельную категорию. Такие активы, существующие, но не выявленные и не учтенные конкретным предприятием, компанией мы также считаем возможным отнести к этой же группе.
Таким образом, первой категорией активов, объективно существующих, но никаким образом не включенных в перечень полезных ресурсов компании или территории мы назвали потенциальными.
В категорию потенциальных активов могут быть включены ресурсы природного комплекса, которые не находятся в системе правопользования, но могут быть включены в эту систему на основании самостоятельных и независимых решений региональных органов исполнительной власти. К этой же категории могут быть отнесены фактически имеющиеся ресурсы компании, но также не являющиеся актуальным предметом ее экономической деятельности. В случае принятия соответствующих решений менеджментом компании такие ресурсы могут быть переведены в иную категорию активов.
В свою очередь, в соответствии с существующим порядком поиска, фиксации и оценки активов, потенциальные активы могут быть подразделены на:
прогнозные, т. е. вероятно существующие, но пока еще не найденные;
разведанные, место, особенности структуры и сферы возможного применения которых, определены с недостаточно высокой степенью достоверности;
выявленные, прошедшие достаточно глубокую оценку по количественным и качественным характеристиками возможного будущего использования активов в экономической деятельности;
достоверные и оцененные запасы - оцененные и прошедшие соответствующую сертификацию активы, в степени достаточной для их эффективного практического использования;
учтенные (инвентаризированные) - прошедшие надлежащую процедуру паспортизации.
В отличие от потенциальных, активы, находящиеся в системе правопользования, но не поставленные на балансовый учет по их реальной стоимости, нами отнесены к группе реальных.
В свою очередь, и в целях удобства последующего анализа и подготовки к процессу финансово-экономической сертификации, реальные активы разделены на соответствующие группы:
свободные (фактически находящиеся в системе правопользования, но не учтенные);
балансовые (находящиеся на учете, но не оцененные), включающие:
оцененные (находящиеся на учете по их оценочной стоимости, но не находящиеся в управлении),
оцененные и находящиеся в управлении;
Среди последних, могут быть выделены новые активы - создаваемые вновь (в новом производстве) и производные активы (т. е. воспроизводимые в процессе уже существующего производства).
По своему типу активы также могут быть подразделены на две группы:
Капитальные, используемые в производственной деятельности длительное время, и
Текущие, время использования которых, как правило, составляет менее года.
В свою очередь эти группы подразделяются по видам:
Материальные:
Естественные
географические: земля (территория)
климатические: атмосферные
температурные
ветровые
природные:
неживые: полезные ископаемые
минеральное сырье,
водные
живые: земля (почва)
растения
животные
Искусственные
техногенные:
производственные:
здания
сооружения
оборудование
инструменты
изделия
полуфабрикаты
материалы
сырье
потребительские
дома,
мебель
товары
продовольствие трудовые: численность работников
технические
информационные
технологические
социопроизводственные и другие
Нематериальные:
права пользования природными ресурсами:
недрами;
лесами;
права пользования продукцией и достижениями людей:
авторские права
патенты,
ноу-хау,
программные продукты,
“гудвилл”,
привилегии:
особые права на использование
монопольное право
а также:
профессиональный уровень работников,
сработанность коллектива,
мотивационный уровень в коллективе и т. п.
В учетной политике компании, организации, территории наибольшее значение имеет форма представления активов, в соответствии с которой определяется их группа учета в бухгалтерском балансе. Поэтому принято выделять следующие формы активов:
денежные:
· наличность в кассе;
· наличность на счетах;
· денежные средства в пути;
· депозиты для расчетов с использованием кредитных карт;
· депозиты краткосрочные (до 30 дней);
· депозиты среднесрочные (до 90 дней);
· депозиты среднесрочные (до 180 дней);
· депозиты среднесрочные (до 1 года);
· депозиты долгосрочные (свыше 1 года);
· кратскосрочные выданные ссуды (до 30 дней);
· кратскосрочные выданные ссуды (до 90 дней);
· среднесрочные выданные ссуды (до 180 дней);
· среднесрочные выданные ссуды (до 1 года);
валютные:
· валюта в кассе;
· валюта на счетах;
· валютные средства в пути;
· валютные аккредитивы в резидентном банке;
· валютные аккредитивы на банковских корсчетах за границей;
· депозиты для расчетов с использованием кредитных карт;
· депозиты до востребования;
· депозиты краткосрочные (до 30 дней);
· депозиты среднесрочные (до 90 дней);
· депозиты среднесрочные (до 1 года);
· депозиты долгосрочные (свыше 1 года);
· кратскосрочные выданные ссуды (до 30 дней);
· кратскосрочные выданные ссуды (до 90 дней);
· среднесрочные выданные ссуды (до 180 дней);
· среднесрочные выданные ссуды (до 1 года);
драгоценные металлы и камни:
· золото банковское;
· мерные золотые слитки;
· ювелирное золото;
· платина и металлы платиновой группы в слитках;
· серебро в мерных слитках;
· серебряные ювелирные изделия;
· природные драгоценные камни: алмазы и бриллианты, изумруды, рубины, сапфиры, топазы и другие;
· ювелирные изделия комбинированные (драгоценные камни в драгоценных металлах);
· техническое золото и серебро;
· редкоземельные и редкометалльные элементы;
· уникальные высокохудожественные ювелирные изделия.
· ценные бумаги: золотые сертификаты, депозитные расписки, облигации, векселя, обеспеченные золотом, акции золотодобывающих предприятий и др.
ценные бумаги и обязательства:
· долговые обязательства Российской Федерации;
· долговые обязательства субъектов Российской Федерации;
· долговые обязательства банков;
· прочие долговые обязательства;
· долговые обязательства иностранных государств;
· долговые обязательства банков-нерезидентов;
· прочие долговые обязательства нерезидентов;
· акции банков;
· прочие акции;
· акции банков-нерезидентов;
· прочие акции нерезидентов;
· векселя органов федеральной власти и авалированные ими;
· векселя органов власти субъектов Российской Федерации;
· векселя органов муниципального управления;
· векселя банков;
· прочие векселя;
· векселя органов государственной власти иностранных государств и авалированные ими;
· векселя органов местной власти иностранных государств и авалированные ими;
· векселя банков-нерезидентов;
· прочие векселя нерезидентов
· облигации выпущенные банками;
· депозитные сертификаты, выпущенные банками;
· сберегательные сертификаты, выпущенные банками;
· векселя, выпущенные банками и банковские акцепты
· участие в дочерних и зависимых обществах:
· участие в банках
· участие в банках-нерезидентах;
· участие в золотодобывающих компаниях;
· участие в других компаниях;
Основные средства:
· здания и сооружения;
· незавершенное строительство;
· незавершенное производство;
· технологическое оборудование, машины и механизмы;
· транспортные средства;
· конторское оборудование, мебель, оргтехника,
· компьютерное оборудование, средства связи, информационные системы и средства обработки данных,
· земля;
· долгосрочно арендуемые природные ресурсы
· долгосрочно арендуемые основные средства
· объекты лизинга;
· концессии;
Товарно-материальные запасы:
Сырьевые запасы;
Материалы;
Фьючерсная продукция (товары в будущем, контракты, утвержденные бизнес-планы и др.);
Нематериальные активы:
патенты, изобретения, ноу-хау;
лицензии;
права пользования активами;
авторские права
программные продукты
фирменные наименования
“гудвилл”,
профессиональный уровень,
сработанность коллектива,
история компании;
Настоящая классификация является примерной, содержит только основные группы активов и подлежит дальнейшей детализации в процессе практической деятельности по управлению активами.
Но для тех целей, которые мы ставим при организации корпоративных и территориальных систем управления активами, разработанная нами классификация является достаточной.
Этапы и процедуры управления активами
Деятельность по управлению активами, как на территориальном уровне, так и на корпоративном, осуществляется поэтапно и в соответствии со строго рекомендуемыми процедурами.
1. Прогноз и планирование.
На данном этапе осуществляется анализ имущественного комплекса, денежных средств, ресурсной базы и нематериальных ценностей, принадлежащих субъекту экономической деятельности в целях определения перспективных сфер для работы с потенциальными активами.
Результатом деятельности на данном этапе является формирование научно обоснованного прогноза, разработка и утверждение перспективного и годовых планов, определяются предполагаемые объемы активов, которые предположительно могут быть введены в финансовый рынок.
2. Поиск и разведка.
Данный этап деятельности по управлению активами посвящен анализу всех возможных видов производственно-хозяйственной деятельности компании или экономики территории в целях обнаружения свободных активов, принадлежащих различным собственникам, которые в дальнейшем могут стать предметом управления активами.
Поиск потенциальных активов может осуществляться в принципиально различных направлениях:
· поиск существования такого владельца, который имеет в системе правопользования искомые активы, но которые не оценены и находятся в забалансовой форме, требуют согласования возможностей передачи их в управление на определенных условиях и на определенное время;
· поиск незадействованных в экономической деятельности компании резервов, позволяющих получить в будущем положительный эффект и/или экономию;
· поиск имеющейся информации о том, что на территории региона имеются природные ресурсы, не находящиеся в системе правопользования и, принадлежащие, таким образом государству.
3. Обнаружение и выявление потенциальных активов.
Реализация задач второго этапа должна завершаться документированием обнаруженных и выявленных потенциальных активов, рассмотрением путей и способов их актуализации в экономической деятельности компании с фиксацией принадлежности активов конкретным собственникам.
4. Присвоение потенциальных активов.
Этап “присвоения” выявленных и обнаруженных активов сопряжен либо с заключением соответствующего договора между субъектом экономической деятельности с правопользователем, либо с оформлением соответствующей лицензии на этот субъект, который, в данном случае, сам выступает правопользователем. После осуществления этапа присвоения, субъект экономической деятельности становится либо собственником потенциального актива, либо управляющей этими активами компанией.
Для целей профессионального и эффективного управления новыми свободными активами возможно и создание специального юридического лица с передачей ему соответствующих прав.
5. Оценка запасов.
На данном этапе осуществляется работа по количественной оценке запасов обнаруженных ресурсов, либо резервов, как потенциальных активов, определяются необходимые параметры и качественные характеристики актива на основе использования комплекса способов и технологий.
Задачами, реализуемыми на этом этапе, является оценка или уточнение возможного объема запасов с необходимой степенью достоверности, а также выявление перспектив, целесообразности, возможности и условий их дальнейшего практического использования.
Как правило, оценка запасов осуществляется методами, адекватными специфическим особенностям активов конкретной экономической сферы или отрасли. Например, геологическими методами оцениваются запасы полезных ископаемых или минерального сырья.
При оценке запасов лесов применяются методы, существующие в системе лесопользования и т. п.
6. Накопление активов.
Работа с ресурсами и резервами на предыдущих этапах деятельности по управлению активами завершается накоплением (6 этап) в субъекте экономической деятельности потенциальных активов, оцененных в натуральном выражении.
7. Классификация и систематизация активов
Следующим, седьмым этапом работы по подготовке потенциальных активов к управлению, является этап их классификации и систематизации, т. е. группировки на основе ряда признаков: по категориям, качественным характеристикам, типу, виду, форме активов, их свойствам и другим показателям.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 |
Проекты по теме:
Основные порталы (построено редакторами)