Билет 1

1.Структурно-динамический анализ основного капитала (внеоборотных активов). Источники его формирования и оценка эффективности вложений во внеоборотные активы. СДА предполагает проведение горизонтального (динамического) и вертикального (структурного) анализа. Размещение средств предприятия в активы длительного характера использования – это процесс формирования основного капитала организации. Внеоборотные активы отражаются в разделе 1 ББ. ОС анализируются по их видам, назначению, степени использования и т. д. по данным ф.5. ОС – это часть имущества, используемое в качестве средств труда, в процессе производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг) в течение длительного периода, превышающего 12 месяцев. ОС должны участвовать в производстве как минимум более одного года или иметь стоимость, превышающую стократный установленный законом МРОТ за единицу приобретенных ОС, независимо от срока их полезного использования. Срок полезного использования – это период, в течение которого использование объекта ОС призвано приносить доход организации. К ОС относятся: здания, машины, оборудование, земельные участки и объекты природопользования. ОС принимаются к БУ по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью ОС, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, сооружение и изготовление за исключением НДС и иных возмещаемых налогов. Построить таблицу (внеоборотные активы всего и в т. ч.). Для анализа источников финансирования внеоборотных активов необходимо рассматривать их структуру. Считается, что долгосрочные вложения во внеоборотные активы должны финансироваться долгосрочными источниками, к которым относится собственный капитал и долгосрочные обязательства (кредиты, займы, ссуды). Поэтому целесообразно исходить из условия: Внеоборотные активы <Собственный капитал + долгосрочные обязательства. Для соблюдения фин. устойчивости и платежеспособности, величина долгосрочных источников должна превышать сумму внеоборотных активов. Т. к. после отнесения собственного капитала во внеоборотные активы часть его должна обеспечивать финансирование оборотных активов. Если собственного капитала недостаточно, то организация считается неплатежеспособной. Показатели эффективности ОС: 1.фондоотдача = выручка/среднегодовая стоимость ОС. 2.рентабельность =ч истая прибыль/среднегодовая стоимость ОС. Источниками формирования ОС являются: 1.уставный капитал. 2.заемные источники средств. 3.амортизационные отчисления. 4.чистая прибыль.

2.Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации. Формирование и использование собственных средств. Оценка эффективности собственного капитала. Информация о СК в ф.3. В ней дается описание всех источников формирования средств. Оптимальная структура капитала достигается при сочетании необходимого уровня фин. устойчивости, независимости и фин. риска, связано с привлечением заемных средств, приносящих дополнительный доход. Делать однозначных выводов об оптимальности структуры невозможно не проанализировав показатель эффекта финансового рычага, который показывает на сколько % увеличивается рентабельность СК за счет привлечения заемных источников финансирования деятельности. Эффект фин. рычага связан с наличием 3-х составных элементов: 1. уровень %-ой ставки по займу должен быть выше нормы рентабельности производства после уплаты налогов. 2. эффект фин. рычага положителен в том случае, если разность между коэффициентом рентабельности производства и ставкой % за кредит после уплаты налога будет положительной. 3. необходимо учитывать возможность для собственников размещать свои капиталы (за счет использования заемных средств) на приемлемых условиях в целях повышения рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта. Эффект фин. рычага напрямую связан с конечными результатами деятельности организации: с неизменными условиями задолженности по займам (уровень задолженности и ставка % по займам), с приращением реальной нормы фин. рентабельности. Информация о величине источников собственных средств представлена в разделе 3 ББ, расшифровывается в отчетности ф.5. Общая сумма средств, которые нужно уплатить за использование определенного объема собственных фин. ресурсов, выраженных в % к этому объему называется ценой капитала. В действующей экономике цена СК, т. е. величина дивидендов в % как правило выше цены ЗК, т. е. величины оплаченных организацией %-ов по кредитам и займам. В связи с возникающей разницей цен, привлечение хозяйствующим субъектам капиталов формируется т. н. эффект фин. рычага (ЭФР), который выражается в конечном итоге приращением фин. рентабельности Drск. ЭФР рассчитывается:

где Р – чистая прибыль в базовом (отчетном периоде)

А1 и А0 – активы в базисном и отчетном периоде

DrА0 - экономическая рентабельность СК в базовом (отчетном) периоде.

Показатель ЭФР означает, что фин. рентабельность выше эк-кой, т. е. возросла рентабельность СК в связи с привлечением кредита на взаимовыгодных условиях.

Цена каждого источника средств различна, в связи с этим общую величину цены капитала организации можно рассчитать:

где кi – цена i-го источника средств

di – удельный вес i-го источника средств в их общей сумме

n – количество платных источников средств

Величина цены каждого источника кi рассчитывается по индивидуальной формуле. Так цена кредитов в банке рассчитывается:

где КБ – сумма i-го кредита банка

Сi - % ставка i-го кредита

Тi – срок предоставления i-го кредита

n – количество полученных в отчетном периоде кредитов.

3.На основе б\б рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и периоды ее погашения за отчетный и предыдущий годы. Определить влияние отдельных факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости дебиторской задолженности. Оценить эффективность отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Билет 2

1.Экономическое содержание, виды доходов организации и методика их анализа. Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов или погашения обязательств, приводящее к росту капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Не признаются доходами организации: поступления от других юридических и физических лиц, такие как полученные НДС, акцизы, налог с продаж, экспортные пошлины, предоплата за товары, авансы в счет оплаты продукции, товары, полученные в залог, погашение кредитов и т. д. В зависимости от характера, условий получения и направления деятельности организации доходы делятся на:

1. Доходы от обычных видов деятельности: Выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг. Плата за временное пользование и владение активами, правами, возникающими из патентов, лицензий; от участия в УК других организаций, когда это является предметом деятельности организации и др. Суммовые разницы. 2. Операционные доходы (Поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов и прав на организацию, когда это не является ее основной деятельностью): Прибыль, полученная в результате совместной деятельности. Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации (займы и кредиты другим организациям). Проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке и пр. 3. Внереализационные доходы: Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора. Активы, полученные безвозмездно, в т. ч. по договору дарения. Поступления в возмещение убытков. Суммы кредиторской и депонентской задолженности по которой истек срок исковой давности. Курсовые разницы. 4. Чрезвычайные доходы: Включают поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств (пожары, аварии, национализация. Основные факторы изменения доходов: 1.Приращение выручки от продаж. 2.Изменение структуры продаж в целях увеличения спроса. 3.Положительные курсовые и суммовые разницы.

Важнейшими (базовыми) показателями финансовых результатов, которые можно рассчитать по данным ф.2 являются: 1.Доходы организации за период = выручка (010)+% к получению(060), % по кредитам, займам, лизингам + Доходы от участия в других организациях (дивиденды) (080) + Прочие операционные доходы (прочие % доходы) (090) + Внереализационные доходы (120), доходы помимо основной деятельности (например, списание ОС) + Чрезвычайные доходы (170). 2.Валовая прибыль (029). 3.Прибыль от продаж (050). 4.Прибыль до налогообложения. 5.Прибыль от обычной деятельности. 6.Чистая (нераспределенная) прибыль.

Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов производят по ф.2, в которой имеется информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, 9-ти месячном и годовом разрезе, что позволяет экономическому субъекту анализировать в динамике состав, структуру и динамику доходов и расходов и рассчитать коэффициенты, свидетельствующие об эффективности использования доходов и целесообразности расходов.

Анализ состава и динамики доходов.

Показатели

Отчетный год

Прошлый год

Изменение

Т. р.

% к итогу

Т. р.

% к итогу

Т. р. (п.1-п.2)

В пунктах (п.2-п.4)

1. Выручка нетто (010)

473754

99,26

112706

97,1

+361048

+2,16

2. % к получению

250

0,05

67

0,06

+183

-0,01

3. Доходы от участия в других организациях (080)

-

-

-

-

-

-

4. Прочие операционные доходы (090)

499

0,10

115

0,10

+384

-

5.Внереализационные доходы (120)

2709

0,57

3092

2,7

-383

-2,13

6. Чрезвычайные доходы (170)

79

0,02

57

0,04

+22

-0,02

7. Всего доходов (п.1-п.6)

477291

100

116037

100

+361254

-

Несмотря на практическую значимость анализа доходов и расходов, следует углубить его проведение, используя коэффициентные методы, характеризующие степень эффективности использования (расходования) средств.

Динамика показателей использования доходов организации.

Показатели

Отчетный год

Прошлый год

Изменение (п.1-п.2)

Темп роста, % (п.1/п.2)

1. Доходы (Д)

477291

116037

+361254

411,3

2. Расходы (Р)

462524

102388

+360136

451,7

3. Прибыль (убыток) до налогообложения п.1-п.2 (П)

14767

13649

+1118

108,2

4. Среднегодовая стоимость активов (А)

165720

128600

+37120

128,9

5. Выручка от продаж (N)

473754

112706

+361048

420,3

6. Рентабельность активов п.3/п.4 (Ra)f

8,9

10,6

-1,7

119,1

7. Рентабельность продаж п.3/п.5 Rn=x

3,1

12,1

-9

25,6

8. Выручка от продаж на 1 руб. доходов п.5/п.1 lg=y

0,99

0,97

+0,02

102,2

9. Доходы на 1 руб. активов п.1/п.4 g=z

2,88

0,9

+1,97

319,3

Данные таблицы говорят, что расходы и выручка от продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим одинаковыми темпами – более, чем в 4 раза. Рентабельность продаж снизилась с 12,1 до 3.1%, рентабельность активов – с 10.6 до 8.9%, в то время, как доходы на 1 руб. активов выросли с 0.90 до 2.88 руб., т. е. в 3.2 раза. Сложившееся положение требует проведения углубленного анализа рентабельности активов и выявление влияния факторов на ее изменение (снижение).

Доходами организации признается увеличение экономических выгод, в результате поступления активов или погашение обязательств, приводящих к увеличению капитала этой организации за исключением вкладов участников (собственников имущества). Доходы организации в зависимости от их характера, условия поступления и направления деятельности подразделяются на доходы от обычной деятельности (010), операционные доходы (060+080+090), внереализационные доходы (120), чрезвычайные доходы (170). Согласно ПБУ 9/99 доходы от обычной деятельности являются основными, а операционные, внереализационные и чрезвычайные – прочими доходами. В доходы от обычной деятельности включают: 1. выручка от продажи товаров, продукции, услуг. 2. плата за временное пользование и владение ее активами, от участия в уставных капиталах в других организациях и т. п., когда это является предметом деятельности организации. В операционные доходы включаются: 1. поступления, связанные с предоставлением в оплату за временное пользование активов и прав организации, когда это не является ее основной деятельностью. 2. прибыль, полученная в результате совместной деятельности. 3. %, полученные за предоставление в пользование денежными средствами организации (займы) другим организациям. 4. % за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке и др. доходы. Во внереализационные включают: 1. штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договора. 2. активы, полученные безвозмездно, в т. ч. по договору дарения. 3. поступления в возмещение причиненных организации убытков. 4. реализация активов, если это не является основной деятельностью организации. 5. сумма кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности. 6. курсовые разницы и др. В чрезвычайные доходы включают поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств (пожары, национализация).

Построить таблицу по этим доходам на основании ф.2.

2.Анализ и оценка состава, структуры и динамики оборотных активов. Расчет собственных оборотных средств организации и оценка достаточности их объема. ОА – это оборотные средства. Оборотный капитал – это стоимость средств в денежной, материальной и иной формах авансированных в его формированиях. Оборотный капитал формирует ОА. В оборотные активы включаются: запасы, НДС, Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы. Запасы – наиболее характерная статья для организации, сюда включается готовая продукция на складе, незавершенное производство, сырье и материалы, вспомогательные материалы. Это наименее ликвидная статья среди текущих (оборотных) активов, но именно она приносит основной доход. Дебиторская задолженность появляется в результате разрыва во времени между продажей товаров и услуг и их фактической оплатой. Это задолженность клиентов перед предприятием. Наиболее часто она возникает при предоставлении отсрочки платежа. Краткосрочные фин. вложения – это высоколиквидные ценные бумаги (до 1 года) и краткосрочные (до 1 года) депозиты в банках. Эта стоимость возникает в результате более гибкого управления денежными средствами, таки вложения не приносят больших доходов, они лишь позволяют сохранить денежные средства. В денежные средства включаются наличные деньги в кассе, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства. Построить таблицу по этим данным. Анализ дебиторской задолженности целесообразно производить в разрезе покупателей по срокам образования (до 1 месяца, до 3 мес., до 6 мес., до 12 мес.). Необходимо проанализировать движение дебиторской задолженности в отчетном периоде, ее образование и погашение. Проводится по ф.5. Динамика и объем производственных запасов имеет свою специфику для каждой организации и зависит от вида деятельности, отраслевой принадлежности, продолжительности производственного цикла. Запасы анализируются по их видам и проводится структурный, горизонтальный анализ.

3.Провести анализ ликвидности б\б по абсолютным данным. Рассчитать необходимые коэффициенты для оценки качества структуры баланса.

Билет 3

1.Методы и методики комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности организации. Комплексный экономический анализ – это всеобъемлющий, всесторонний анализ хозяйственной деятельности организации. В основе которого лежит методология экономического анализа. Этап 1 предварительный обзор обобщающих показателей. Этап2 углубленный анализ показателя. 1)анализ организационно-технического уровня и других условий производства. 2)анализ и оценка эффективности использования производственных средств. 3)анализ и оценка эффективности оборотных средств. 4)анализ использования труда и з/п. 5)анализ продажи продукции. 6)анализ себестоимости продукции. 7)анализ величины структуры авансированного капитала. 8)анализ прибыли и рентабельности продукции. 9)анализ капиталоотдачи (деловой активности). 10) анализ рентабельности производственных активов. 11)анализ фин. состояния и платежеспособности. этап 3 обобщающая комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности. Комплексный анализ охватывает все стороны деятельности предприятия и его подразделения. В их взаимосвязи, т. е. все стадии подготовки производства и все этапы процесса производства и обращения продукции. Для исчисления достигнутого уровня комплексных результатов фин. хозяйственной деятельности организации, используется система показателей оценки эффективности (интенсификация) использования производственно-финансовых ресурсов, однако расходование ресурсов и как со стороны интенсивности, и так со стороны экстенсивности. Для этих целей рассчитываются коэффициенты роста (снижения) показателей избранных для расчетов комплексных оценок. Система показателей оценки производственно-хозяйственной деятельности в коммерческих организациях проводится с помощью следующих показателей: 1.количественные показатели. 2.темп роста численности работников t1 3.темп роста основных средств t2 4.темп роста материальных расходов t3 5.темп роста активов t4 6.темп роста капитала t5 7.темп роста з/п t6 8.темп роста прибыли t7. Комплексная оценка использования всего ресурсного производственно-финансового потенциала Kj рассчитывается методами: 1. метод сумм коэффициентов

2. метод среднеарифметического

3. метод среднеарифметической взвешенной с учетом значимости каждого показателя в долях (d)

4. метод суммы мест, т. е. суммируются места, достигнутые в организациях по различным показателям избранных экспертами. Чем меньше получилась сумма мест в организации, тем выше ее место в рейтинге организаций.

5.метод относительной экономии

где R - кол-во сотрудников, t – изменение величины темпа роста

6. метод расстояний для исчисления рейтинговой оценки различных объектов анализа, которая рассчитывается по формуле:

Kj – комплексная оценка результатов деятельности каждого подразделения

КЗ – коэффициент значимости каждого из избранных показателей для расчета оценок

tij – коэффициент роста (снижения) показателей, избранных для расчета комплексных оценок результатов деятельности соответствующих подразделений

tmax – максимальное значение любого i-го показателя у соответствующего подразделения

7. среднегеометрическое

2.Факторных анализ рентабельности активов. Моделирование исходной кратной модели Дюпона. Методы расчета влияния факторов.

3.Рассчитать точку безубыточности.

Билет 4

1.Факторный анализ рентабельности продаж. Приемы моделирования и методы расчета влияния факторов. При формировании финансовых результатов, особое внимание следует обратить на наиболее значимую и существенную статью – прибыль (убыток) от продаж.

Исходная информация для расчета влияния факторов на изменение прибыли от продаж.

Показатель и его условное обозначение

Предыдущий год

Реализация отчетного года по ценам и затратам прошлого года

Отчетный год

1. Выручка от продаж, товаров, продукции, работ, услуг

112706

349388

473754

2. Себестоимость проданных товаров

68894

252034

312711

3. Коммерческие расходы

25251

77594

138927

4. Управленческие расходы

2444

2820

3398

5. Прибыль (убыток) от продаж

16117

16940

18658

6. Темп роста выручки, рассчитанный в ценах базисного года

310

Рассчитаем влияние факторов на изменение (↑) прибыли от продаж, которое составило 2541. Шаг 1. Расчет прироста прибыли от продаж: ΔР==2541. Шаг 2. Рассчитаем темп роста объема продаж в сопоставимых ценах:

Шаг 3. Расчет прироста прибыли в связи с ростом объема продаж на 310%:

Шаг 4. Расчет изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг: 34=+60637. Прибыль от продаж снизилась на 60637 в связи с ростом себестоимости. Шаг 5. Расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме продаж: 4=-61333. Этот фактор снизил прибыль на 61333. Шаг 6. Расчет изменения управленческих расходов при неизменном объеме продаж: =+578. Шаг 7. Расчет влияния на изменение прибыли от увеличения цен: 88=124366. Товары, продукция, работы, услуги продавали по более высоким ценам и получили дополнительную прибыль на сумму 124366. Шаг 8. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реальной продукции в сторону увеличения или снижения продажи более рентабельных товаров на изменение прибыли от продаж: 3,10=-33022,7. В организации прибыль от продаж сократилась на 33022,7 в связи с изменением структуры продаж. Для проверки правильности выполненных расчетов: 33845,7+(-60737)+(-61333)+(-578)+124366+(-33022,7)=2541. Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она возрастает только за счет: 1.изменения объема продаж (+33845,роста цен на товары (+124366). Все остальные факторы – рост себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов и изменение структуры продаж привели к снижению прибыли на 7

Рассматривая показатели доходности и прибыльности необходимо заметить, что их рассматривают как синонимы, хотя это далеко не так. Так основа исчисления показателей доходности являются доходы организации на разных ступенях формирования, а рентабельностью (прибыльностью) – прибылью организации, формируемых на разных стадиях. Система показателей доходности:

1.

2.

3.

4.

5.

Показатели прибыльности (рентабельности):

1.

2.

3.

4.

5.

Руководствуясь базовым положением, что рентабельность – это прибыльность, рентабельность продаж характеризует, сколько прибыли получается от реализации каждого рубля продукции, это означает, что рентабельность продаж выражается двухфакторной кратной моделью (f=x/y). Кроме того можно рассчитывать рентабельность (эффективность) всех затрат по реализации продукции, работ, услуг по формуле:

Другим показателем, характеризующим деловую активность деятельности хозяйствующих субъектов, исходя из основной концепции их развития, является приращение денежных средств на 1 руб. приращения действующих активов в коммерческих организациях, находится:

чем выше, тем эффективнее.

2.Методика рейтинговой оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации. Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и т. д. Выбор и количество показателей зависит от целей и задач, которые ставят разные предприятия анализируя информацию по данным отчетности предприятия. Методика рейтинговой оценки включает след этапы: сбор и аналитическая обработка исходной информации за анализируемый период времени; выбор и обоснование системы показателей используемых для рейтинговой оценки деятельности предприятий; расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация, ранжирование предприятий по рейтингу. Для комплексной оценки хозяйственной деятельности применяются различные статистические и экономико-математические методы: 1) метод сумм, когда суммируются все значения показателей по каждому предприятию, для получения комплексной оценки Кj = Σ аij наилучшему присваивается 1 ном. 2) средняя арифметическая взвешенная, которую модно рассчитать исходя из тех же темпов прироста, но с учетом веса каждого показателя по какому либо принципу; 3) метод суммы мест, когда суммируются места достигнутые предприятиями по различным отобранным показателям, в результате наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий.4) метод бальной оценки, суммируются баллы которые присваиваются каждому показателю, чем выше показатель, тем ниже балл, т. е. наилучшее предприятие имеет сумму балов Кj = Σ bij, где bij - балл присвоенный каждому показателю; 5) метод прироста совокупного ресурса на 1% прироста продаж продукции; 6) метод определения доли влияния интенсификации на приращение продукции взятой за 100%; 7) метод суммы относит экономии по производственным и финансовым ресурсам; 8) метод расстояний. Метод расстояний – устанавливается близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей (Н: коэффициент общей ликвидности, абсолютной ликвидности, финансовой независимости и др.). Вначале определяют коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с max уровнем (х i, j / хmax). Затем рассчитывается ∑ квадратов полученных коэффициентов. Если есть возможность учесть сравнительную значимость индикаторов, то каждый квадрат умножается на соответствующий весовой коэффициент значимости (х i, j / хmax)2*КЗ. Из ∑ квадратов извлекается квадрат корень – рейтинговая оценка (Ri). Наиболее значимой рейтинговой оценке соответствует 1 место в ранжировании объектов по показателям.

3.По данным б\б проанализировать платежеспособность организации, рассчитав не менее 4-х коэффициентов.

Билет 5

1.Расчет системы показателей оборачиваемости оборотных активов. Оценка эффективности использования оборотных средств. В анализе ОА особое значение уделяется их оборачиваемости, т. е. скорости оборота. Различные виды оборотных средств имеют различную скорость оборота, которая зависит от внутренних и внешних факторов. Существенное влияние на оборачиваемость ОА оказывает продолжительность операционного цикла – это процесс осуществления предприятием всех этапов его финансово-хозяйственной деятельности. 1)заготовки и приобретение. 2)производство. 3)плата, з/п. 4)сбыт продукции, получение денег. От того, на сколько продолжителен производственный цикл, зависит потребность предприятия в оборотном капитале для обеспечения процесса производства и реализации продукции. Увеличение продолжительности операционного цикла ведет к замедлению оборачиваемости средств, т. е. у предприятия возникает дополнительная потребность в источниках финансирования, которыми чаще всего становятся дорогостоящие кредиты. Ускорение оборачиваемости активов в результате сокращения операционного цикла способствует условному высвобождению средств из оборота, которые автоматически вновь вовлекаются в оборот и приносят дополнительные доходы

Эффективность оборотных активов достигается за счет ускорения их оборачиваемости, в результате которой происходит условное высвобождение средств, вложенных в ОА. В результате замедления оборачиваемости возникает потребность в дополнительных средствах. Ускорение оборачиваемости оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость организации, т. к. способствует росту доходов в виде выручки от продаж, прибыли, рентабельности. Для расчета влияния оборачиваемости ОА на финансовую устойчивость организации можно воспользоваться формулой коэффициент финансовой устойчивости

1 – величина долгосрочных источников средств в расчете на 1 рубль выручки от продаж

2 – оборачиваемость ОА

3 – доля ОА в общей величине активов организации

f=xyz – дальше подставить самим D

2.Формирование и оценка показателей прибыли организации. Факторный анализ прибыли. (см. билет 4.1.) В процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности организация получает прибыль (убыток), которая отражается в БУ и отчетности организации. Порядок и этапы формирования прибыли:

Выручка от продажи продукции, - себестоимость

работ, услуг

Валовая прибыль - коммерческие и управленческие расходы

Прибыль от продаж - сальдо операц. и внереализ. дох.

Прибыль до налогообложения - налог на прибыль и иные платежи

Чистая прибыль (стр.190)

Анализ прибыли от продаж. Методика шестифакторного анализа прибыли от продаж. Особое внимание в процессе динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью прибыль (убыток) от продажи товаров, работ, услуг, как важнейшую составляющую экономическую и балансовую прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее (050). Проводится горизонтальный, вертикальный анализ. Выявляются объективные и субъективные факторы, воздействующие на изменение ее величины. Необходимо провести анализ изменения прибыли от продажи в отчетном периоде по сравнению с предыдущим под воздействием факторов: 1.объема выручки (нетто) от реализации товара, продукции. 2.структура реализации. 3.себестоимость проданных товаров, продукции. 4.коммерческих расходов. 5.управленческих расходов. 6. цен на реализацию товаров, продукцию, работ, услуг. Исходная информация для расчета влияния факторов на изменение прибыли от продаж: 1шаг расчет прироста прибыли от продаж (Р отчетн-Р предыд). 2шаг расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах (Nреализ. отч. года/пред. год*100). темп прироста (Nреализ. отч. года-пред. год/пред. год*100). 3шаг расчет прироста прибыли в связи с увеличением объема продаж на …% (Р пред. года * на полученные %). Влияние 1-го фактора изменения объема продаж на прирост прибыли от продаж составил (3 шаг). 4шаг расчет изменения себестоимости проданных товаров, продукции и услуг составил (Sотчетный-предыдущий). Это означает, что прибыль от продажи уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, продукции и услуг. 5шаг расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме продаж составил. (Комерч расходы отчетный-реализ. отчент). Увеличение коммерческих расходов уменьшил прибыль от продаж на эту величину. 6шаг расчет влияния изменения управленческих расходов при неизменном объеме продаж (см. шаг 5, только управленческие). За счет увеличения управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на это число. 7шаг расчет влияния на изменение прибыли от продаж, увеличение цен на продукцию, работы, услуги. Сравним 2 объема продаж отчетного периода, рассчитанного по ценам предыдущего и отчетного года (Nотчетного года-реализация отч. года). Это свидетельствует о том, что продавая продукцию по более высоким ценам была получена прибыль на … руб больше. 8 шаг расчет влияния изменения сдвигов в реализации продукции в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ на изменение прибыли от продажи ((Р реализ. отчетн. года-(Р пред. года*темп роста выручки). В связи с изменением структуры продаж прибыли было получено меньше на это число. Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по общему объему прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом.

(шаг3+шаг4+шаг5+шаг6+шаг7+шаг8). Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счет влияния 2-х факторов: за счет изменения объема продаж и роста цен на товары, работы, услуги. Все остальные факторы привели к снижению прибыли.

3.По данным б\б рассчитать и проанализировать динамику абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, численности активов, собственного оборотного капитала, коэффициент финансовой независимости, маневренности, обеспеченности собственными оборотными средствами.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5