Закон Украины ипотечном кредитовании, операциях с консолидированным ипотечным долгом и ипотечные сертификаты

Закон Украины ипотечном кредитовании, операциях с консолидированным ипотечным долгом и ипотечные сертификаты

C изменениями от 01.01.2001

Закон об ипотечном кредитовании устанавливает отношения в системе ипотечного кредитования, а также преобразование платежей по ипотечным активам в выплаты по ипотечным сертификатам с применением механизмов управления имуществом.

Понятие ипотечное кредитование - ипотечное кредитование - правоотношения, которые возникают по поводу обретения права требования ипотечного долга по сделкам и другим документам

Содержание закона об ипотечном кредитовании

Раздел 1 – Ипотечный долг (ст. 1-9) Раздел 2 – Реформирование и обслуживание ипотечных активов (ст. 10-13) Раздел 3 – Ипотечные сертификаты (ст. 14-15) Раздел 4 – Процедура эмиссии ипотечных сертификатов (ст. 16-25) Раздел 5 – Доверительная собственность и управление ипотечными активами (ст. 26-36) Раздел 6 – Обеспечение выполнения обязательств по сертификатам (ст. 37-39) Раздел 7 – Требования к эмитентам ипотечных сертификатов (ст. 40-43) Раздел 8 – Государственный надзор и регулирование ипотечного кредитования и эмиссии ипотечных сертификатов (ст. 44-50)

Раздел 1 – Ипотечный долг

Этот Закон устанавливает отношения в системе ипотечного кредитования, а также преобразование платежей по ипотечным активам в выплаты по ипотечным сертификатам с применением механизмов управления имуществом.

Статья 1. Определение сроков

В этом Законе сроки употребляются в таком значении:

управление ипотечными активами (далее - управление активами) - гражданско-правовые отношения при осуществлении юридических и фактических действий относительно распоряжения платежами по ипотечным активам от своего имени, за счет и в интересах основателей управления имуществом; ипотечный сертификат (далее - сертификат) - ипотечная ценная бумага, обеспеченная ипотечными активами или ипотеками; договор об ипотечном долге - гражданско-правовое соглашение, направленное на обретение, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей, которые возникают в кредитодателя и должника по поводу ипотечного долга; ипотечный долг - основное обязательство по любой сделке, выполнение которого обеспечено ипотекой; ипотечное кредитование - правоотношения, которые возникают по поводу обретения права требования ипотечного долга по сделкам и другим документам; ипотечный пул - объединение ипотек по ипотечным договорам, которые обеспечивают выполнение основных обязательств, реформированных в консолидированный ипотечный долг; ипотечные активы - реформированные в консолидированный ипотечный долг обязательства по договорам об ипотечном кредите осуществлять платежи в счет погашения основного обязательства на протяжении срока обращения сертификатов. Ипотечные активы имеют стоимость, цену приобретения (цену обязательства) и срок существования; управляющий ипотекой - банк, который осуществляет обслуживание ипотечных активов; консолидированный ипотечный долг - обязательство по договорам об ипотечном кредите, реформированных кредитодателем; управляющий - финансовое учреждение, которое действует от своего имени, осуществляя управление ипотечными активами в интересах основателя управления ипотечными активами, и имеет соответствующее разрешение/лицензию; основатель - владелец ипотечных активов, которые он передает в управление управляющему; части ипотечных активов - обязательства по отдельным договорам об ипотечном кредите, которые входят в консолидированный ипотечный долг.

Статья 2. Договор об ипотечном долге

Ипотечный долг возникает из гражданско-правовых отношений между сторонами договора об ипотечном долге при условии соблюдения установленных этим Законом требований. Основные экономические и правовые требования возникновения ипотечного долга должны быть раскрыты до заключения договора об ипотечном долге. Эта информация должна быть оглашена кредитодателем в письменной форме и содержать:

описание всего денежного сбора и расходов, связанных с установлением ипотеки; принципы определения платы по договору об ипотечном долге; положение об инфляционном предостережении; порядок досрочного выполнения основного обязательства в случае неплатежеспособности должника или невыполнения должником своих обязательств по договору об ипотечном долге и юридических последствиях этого невыполнения; право должника предупреждать кредитодателя о возможном невыполнении основного обязательства; реквизиты лицензии и/или свидетельства о внесении кредитодателя в Государственный реестр финансовых учреждений или Государственного реестра банков; другие условия по решению кредитодателя.

Условия договора об ипотечном долге и ипотечного договора разрабатывает кредитодатель.

Кредитодатель может вводить процедуры относительно установления илатежеспособности и идентификации должника.

В договоре об ипотечном долге могут быть указаны:

стоимость основного обязательства, сроки и размеры платежей с учетом инфляционного ожидания или условия, которые позволят их определить; согласие должника на присоединение его основного обязательства к  консолидированному ипотечному долгу и включению ипотеки в ипотечный пул; право кредитодателя отчуждать основное обязательство или право получения платежей по договору об ипотечном долге; инфляционное предостережение; условия страхования финансовых рисков относительно:
- невыполнения основного обязательства;
- неполучения платежей по этому договору;
- несвоевременной реализации предмета ипотеки;
- несвоевременного получения суммы, вырученной от реализации предмета ипотеки, или недостаточного ее размера для удовлетворения требований кредитора.

Условия договора об ипотечном долге, включенном в консолидированный ипотечный долг, изменениям не подлежат.

Статья 3. Стоимость основного обязательства

В случае определения в договоре об ипотечном долге стоимости основного обязательства такое обязательство должно включать цену обязательства и доход кредитодателя. Ценой обязательства в этом случае является сумма средств, предоставленная кредитодателем должнику.

Основное обязательство по такому договору об ипотечном долге подлежит постепенному уменьшению его стоимости вследствие внесения платежей по договору об ипотечном долге. Цена основного обязательства уменьшается на сумму таких платежей, которую кредитодатель зачислил на погашение задолженности должника по цене обязательства.

Статья 4. Инфляционное предостережение

Инфляционным предостережением является обусловленный сторонами договора об ипотечном долге способ сохранения реальной стоимости денежных требований и доходов кредитодателя. Такое предостережение должно обеспечивать индексацию платежей по договору об ипотечном долге при уплате основного обязательства.

В инфляционном предостережении и для учета обязательств должников по договорам об ипотечном долге могут использоваться индексирующие условные расчетные единицы или другие механизмы, применения которых не запрещено этим Законом.

Статья 5. Возникновение ипотеки

Ипотека возникает согласно этому Закону и Закону Украины "Об ипотеке" относительно недвижимого имущества, объектов незавершенного строительства и имущественных прав на недвижимость, строительство которой не завершено.

Оценка предмета ипотеки осуществляется по согласию сторон, если другое не предусмотрено ипотечным договором.

Кредитодатель может самостоятельно выполнять функции ипотекодержателя или поручить выполнение этих функций другому лицу.

Ипотечный договор должен быть заключен в письменной форме и нотариально удостоверена. Нотариальное удостоверение ипотечного договора проводится по местонахождению недвижимости (месту регистрации), которая является предметом ипотеки, или по местонахождению ипотекодержателя (месту регистрации) или ипотекодателя.

Ипотечный договор, предметом ипотеки по которому является недвижимость, которая принадлежит третьим лицам и станет собственностью ипотекодателя после заключения такого договора, заверяется нотариусом до момента оформления права собственности ипотекодателя на недвижимость.

Отягощение ипотекой недвижимого имущества подлежит государственной регистрации в установленном законом порядке независимо от того, кто является владельцем этого имущества на время заключения ипотечного договора.

Ипотечный договор, предметом ипотеки по которому являются имущественные права на недвижимость, строительство которой не завершено, заверяется нотариусом на основании документов, которые подтверждают имущественные права на эту недвижимость. Ипотекодателем по такому ипотечному договору может быть застройщик - лицо, которое организовывает сооружение недвижимости для собственных нужд или для передачи ее в собственность другим лицам, или лицо, собственностью которой станет эта недвижимость после завершения строительства. Отягощение имущественных прав ипотекодателя на такой предмет ипотеки подлежит регистрации в установленном законом порядке.

После окончания строительства недвижимости ипотекодержатель регистрирует в установленном законом порядке отягощения прав владельца на построенную недвижимость, и эта недвижимость продолжает являться предметом ипотеки согласно условиям ипотечного договора.

Изменение или расторжение ипотечного договора допускается лишь по согласию сторон, если другое не установлено договором или законом.

В случае если ипотечным договором предусмотрено наложение запрета отчуждения недвижимого имущества, которое является предметом ипотеки, нотариус накладывает такой запрет одновременно с удостоверением договора ипотеки. Если предметом ипотеки являются имущественные права на недвижимость, строительство которой не завершено, нотариус по сообщению ипотекодержателя накладывает запрет на отчуждение недвижимого имущества.

В случае включения ипотеки в ипотечный пул условия ипотечного договора изменениям не подлежат.

Статья 6. Право ипотекодержателя на продажу имущества, являющегося предметом ипотеки

Ипотекодержатели должны организовать продажу предмета ипотеки путем заключения договора купли-продажи между ипотекодателем и покупателем или продать от своего имени, если это предусмотрено ипотечным договором или ипотекодержатель и ипотекодатель достигли соответствующего согласия путем заключения договора об удовлетворении требований ипотекодержателя, который подлежит нотариальному удостоверению. При этом средства за приобретенную недвижимость покупатель платит на банковские счета ипотекодержателя.

Ипотекодержатель обязан за 30 дней до дня продажи предмета ипотеки согласно условиям этой статьи письменно сообщить ипотекодателю и всем лицам, которые имеют зарегистрированные в установленном законом порядке отягощения на недвижимость и/или объект незавершенного строительства, являющегося предметом ипотеки. Эти лица имеют преобладающее право на приобретение предмета ипотеки согласно приоритету их зарегистрированных прав. Цена продажи предмета ипотеки должна быть установлена по согласию между ипотекодержателем и ипотекодателем

В случае недостижения согласия между ипотекодержателем, ипотекодателем относительно цены продажи предмета ипотеки ипотекодержатель заключает с независимым оценщиком договор об оценке предмета ипотеки и продажа предмета ипотеки осуществляется по цене, не ниже установленной независимой оценкой.

Распределение выручки от продажи предмета ипотеки между ипотекодержателем, другими лицами, которые имеют зарегистрированные права и требования на предмет ипотеки, и ипотекодателем осуществляется согласно порядку, предусмотренному в статье 9 этого Закона.

После продажи предмета ипотеки и распределения средств в установленном законом порядке требования других лиц на предмет ипотеки являются недействительными.

Продажа предмета ипотеки, который является объектом права государственной или коммунальной собственности, осуществляется с учетом особенностей, определенных статьей 14 Закона Украины "Об ипотеке".

Статья 7. Принудительная реализация предмета ипотеки по исполнительным документам

Принудительное обращение взыскания на предмет ипотеки и его реализация для удовлетворения требований ипотекодержателя осуществляется органом государственной исполнительной службы на основании решения суда или исполнительной надписи нотариуса согласно Закону Украины "Об исполнительном производстве", с учетом требований, установленных Законом Украины "Об ипотеке".

Статья 8. Оформление результатов реализации предмета ипотеки

В случае реализации предмета ипотеки ипотекодержателем согласно требованиям статьи 6 этого Закона правовым основанием для регистрации в установленном законом порядке права собственности покупателя на недвижимость является договор купли-продажи.

В случае принудительной реализации предмета ипотеки согласно статье 7 этого Закона оформления результатов реализации предмета ипотеки осуществляется в порядке, установленном законодательством.

Свидетельство о приобретении недвижимого имущества является правовым основанием для регистрации в установленном законом порядке права собственности покупателя на приобретенную недвижимость. В случае реализации предмета ипотеки, который включает имущественные права относительно недвижимости, в частности права (пользования) аренды недвижимости, такое свидетельство является основанием для переведения на нового собственника прав и обязательств ипотекодателя по договору, который определяет условия предоставления и осуществления таких прав.

Статья 9. Распределение средств от продажи предмета ипотеки

Ипотекодержатель, который реализовал предмет ипотеки согласно статье 6 этого Закона, на протяжении пяти рабочих дней после поступления средств от покупателя предмета ипотеки или специализированная организация, которая обеспечила реализацию предмета ипотеки согласно статье 7 этого Закона, на протяжении пяти рабочих дней с момента поступления акта о реализации предмета ипотеки распределяет средства, которые поступили от покупателя предмета ипотеки, в очередности, установленной Законом Украины "Об ипотеке".

Ипотекодержатель, который реализовал предмет ипотеки, присылает ипотекодателю, должнику и другим ипотекодержателям отчет о распределении средств, которые поступили от продажи предмета ипотеки, а специализированная организация, которая обеспечила реализацию предмета ипотеки, присылает отчет указанным лицам и органу государственной исполнительной службы.

Статья 10. Права ипотекодержателя в случае признания реализации предмета ипотеки, не состоявшейся

В случае принятия судом решения о признании реализации предмета ипотеки не состоявшейся, ипотекодержатель имеет право приобрести предмет ипотеки в порядке, установленномЗаконом Украины "Об ипотеке".

Статья 11. Консолидированный ипотечный долг и ипотечный пул

Реформирование ипотечных активов является объединением обязательств по договорам об ипотечном кредите в неделимую целостность обязательств - консолидированный ипотечный долг, и одновременное объединение соответствующих ипотек по ипотечным договорам в ипотечный пул.

Кредитодатель имеет право реформировать в один или несколько консолидированных ипотечных долгов обязательства определенного количества должников осуществлять платежи на протяжении определенного срока в счет погашения основного обязательства по договорам об ипотечном кредите.

Основное обязательство по договору об ипотечном кредите одновременно может быть реформировано только в один консолидированный ипотечный долг.

Одновременно с таким реформированием кредитодатель создает соответствующие ипотечные пулы. В такие ипотечные пулы включаются ипотеки, которые обеспечивают выполнение основных обязательств по договорам об ипотечном кредите, реформированными в соответствующий консолидированный ипотечный долг. Размер ипотечного пула должен быть большим, чем обеспеченный им консолидированный ипотечный долг.

В ипотечный пул должны входить ипотеки, которые отвечают таким требованиям:

предметом ипотеки являются имущественные права на недвижимость, строительство которой не завершено, и / или недвижимость, которая выстроена и надлежащим образом зарегистрировано в соответствующем Государственном реестре; предмет ипотеки на полную стоимость застрахован в пользу ипотекодержателя от рисков гибели или повреждения; основное обязательство по договору об ипотечном кредите застраховано от определенных в этом Законе финансовых рисков в пользу кредитодателя.

Сумма реформированных в консолидированный ипотечный долг обязательств должников относительно осуществления платежей в счет погашения основного обязательства на протяжении срока существования ипотечных активов является стоимостью ипотечных активов.

Срок, на который обязательства по договорам об ипотечном кредите реформированы в консолидированный ипотечный долг, является сроком существования ипотечных активов.

Статья 12. Порядок реформирования обязательств

Решение относительно реформирования обязательств по договорам об ипотечном кредите принимает исполнительный орган кредитодателя.

Кредитодатель самостоятельно определяет количество действующих договоров об ипотечном кредите, обязательстве за которыми подлежат реформированию, и требования к ним с учетом сроков действия договоров и размера обязательств по ним.

В консолидированный ипотечный долг могут быть включены только обязательства по договорам об ипотечном кредите на приобретение, строительство или реконструкцию недвижимости, обеспеченные ипотекой.

Консолидированный ипотечный долг должен объединять обязательства не менее чем трех должников.

Кредитодатель имеет право изымать обязательство из консолидированного ипотечного долга по одним договорам об ипотечном кредите и заменять их на обязательства по другим подобным договорам, а также одновременно изменять состав соответствующего ипотечного пула.

В консолидированный ипотечный долг кредитодатель может включить только обязательства, которые имеют одинаковые условия договоров об ипотечном кредите, условиях ипотечных договоров и другие условия, перечень которых определяет кредитодатель.

Не подлежат реформированию в консолидированный ипотечный долг обязательства, обеспеченные ипотекой, предмет которой находится в собственности ограниченно дееспособных или недееспособных лиц, а также обязательства, обеспеченные последующей ипотекой.

Статья 13. Операции с консолидированным ипотечным долгом

Кредитодатель, после реформирования в консолидированный ипотечный долг обязательств по договорам об ипотечном кредите и объединении соответствующих ипотек в ипотечный пул, имеет право проводить операции по отчуждению ипотечных активов.

Операция по продаже ипотечных активов может быть обратной, если второй кредитодатель обязуется в определенный договором срок продать первому кредитодателю приобретенные у него ипотечные активы, а первый кредитодатель обязуется купить такие активы на условиях настоящего договора. Срок, на протяжении которого ипотечные активы принадлежат второму кредитодателю, является сроком отчуждения ипотечных активов.

Раздел 3 – Ипотечные сертификаты

Статья 14. Требования к сертификатам

Кредитодатель, который является владельцем ипотечных активов, имеет право выпустить ипотечные сертификаты на условиях согласно этому Закону.

Ипотечные сертификаты имеют срок обращения, сертификаты с фиксированной доходностью - нарицательную стоимость, сертификаты участия - долю консолидированного ипотечного долга, который приходится на один сертификат.

Нарицательная стоимость и срок обращения ипотечных сертификатов одного выпуска должны быть одинаковыми. Нарицательная стоимость может быть установлена в национальной валюте с учетом инфляционного предостережения.

Срок обращения ипотечных сертификатов одного выпуска не может превышать срок существования ипотечных активов, которые являются обеспечением этого выпуска, и срока отчуждения ипотечных активов.

Обязательными реквизитами ипотечного сертификата должны быть:

слова "ипотечный сертификат" как составная часть его названия; полное название и местонахождение эмитента; вид ипотечного сертификата (именной или на предъявителя); для именных ипотечных сертификатов: название и юридический адрес владельца - для юридических лиц или фамилия, имя, отчество и номер и серия паспорта владельца (для нерезидентов - наименование и реквизиты надлежащим образом легализованных документов, которые согласно законодательству удостоверяют лицо) - для физический лиц; номер и серия ипотечного сертификата; нарицательная стоимость ипотечного сертификата с фиксированной доходностью или доля консолидированного ипотечного долга, который приходится на один сертификат участия на дату регистрации выпуска; срок обращения ипотечного сертификата, порядок и срок выплаты платежей; информация об обеспечении данного выпуска сертификата; информация о страховании владельца ипотечного сертификата от валютных и других рисков согласно этому Закону; подпись руководителя эмитента или уполномоченного на это лица эмитента; скрепление печатью (при ее наличии).

Статья 15. Разновидности сертификатов

Ипотечные сертификаты могут быть выпущены в виде:

ипотечных сертификатов с фиксированной доходностью; ипотечных сертификатов участия.

Введение новых разновидностей ипотечных сертификатов возможно только путем внесения изменений в этот Закон.

Раздел 4 – Процедура эмиссии ипотечных сертификатов

Статья 16. Этапы эмиссии ипотечных сертификатов

Процедура эмиссии ипотечных сертификатов включает такие этапы:

получение разрешения на осуществление эмиссии ипотечных сертификатов; принятие эмитентом решения о выпуске ипотечных сертификатов; формирование или приобретение ипотечных активов и подготовка информации о выпуске ипотечных сертификатов; определение финансового учреждения, которое будет выполнять функции управляющего; определение банков, которые будут выполнять функции управляющих ипотекой; утверждение эмитентом информации о выпуске ипотечных сертификатов; государственная регистрация информации о выпуске ипотечных сертификатов и выпуска сертификатов; оформление глобального ипотечного сертификата, который должен отвечать общему объему выпуска, и передача его на хранение к избранному эмитентом депозитария (для бездокументарной формы выпуска); оповещение информации о выпуске ипотечных сертификатов; заказ для изготовления бланков ипотечных сертификатов (для документарной формы выпуска размещение ипотечных сертификатов; регистрация отчета об итогах выпуска ипотечных сертификатов; оповещение отчета об итогах выпуска ипотечных сертификатов.

Эмитент принимает решение о выпуске ипотечных сертификатов после получения от соответствующего государственного органа разрешения на право осуществления эмиссии ипотечных сертификатов

Статья 17. Условия выпуска и обращения ипотечных сертификатов

Решение о выпуске ипотечных сертификатов, условия выпуска, обращения и расчетов по ним принимает исполнительный орган эмитента и оформляет это решение протоколом.

Информация о выпуске ипотечных сертификатов и выпуск ипотечных сертификатов подлежат регистрации в Национальной комиссии по ценным бумагам и фондового рынка.

Эмитент ипотечных сертификатов обязан после регистрации сделать достоянием гласности информацию о выпуске ипотечных сертификатов путем ее размещения в печатных средствах массовой информации.

Выпуск ипотечных сертификатов осуществляется с соблюдением таких требований:

общий размер эмиссии ипотечных сертификатов не может превышать стоимость ипотечных активов; срок обращения ипотечных сертификатов не может превышать срок действия договоров об ипотечном кредите, реформированных в ипотечные активы, которые являются обеспечением выпуска ипотечных сертификатов, срока существования ипотечных активов и срока отчуждения ипотечных активов; общая нарицательная стоимость ипотечных сертификатов с фиксированной доходностью или стоимость ипотечных активов, что является обеспечением выпуска сертификатов участия, выпущенных эмитентом, не может превышать 50-кратного размера собственного капитала эмитента; объем осуществляемого выпуска ипотечных сертификатов должны быть не меньше суммы, эквивалентной 100 тысячам евро по курсу Национального банка Украины на день принятия решения о выпуске ипотечных сертификатов; риски по всем обязательствам, которые подлежат объединению в консолидированный ипотечный долг, застрахованы согласно требованиям этого Закона.

Обслуживание операций и проведение расчетов по операциям с ипотечными сертификатами осуществляются согласно распоряжениям владельца этих ипотечных сертификатов или вследствие выполнения безусловной операции с ипотечными сертификатами и на основании предоставленных документов, которые являются подтверждением правомерности осуществления этих операций.

Если эмитентом является небанковское финансовое учреждение, средства за размещенные ипотечные сертификаты аккумулируют на счету, открытом им в обслуживающем банке. Если эмитентом является банк, такие средства он аккумулирует на отдельном счету в своем балансе.

Ипотечные сертификаты являются неделимыми.

Исполнительный орган эмитента может принять решение об эмиссии ипотечных сертификатов следующего выпуска до истечения срока обращения ипотечных сертификатов предыдущего выпуска, если для каждого выпуска сформированы отдельные ипотечные активы.

В случае, если по истечению срока, указанного в информации о выпуске ипотечных сертификатов, они были размещены не в полном объеме, эмитент должен провести трансформацию (преобразование) ипотечного актива с учетом результатов размещения ипотечных сертификатов этого выпуска.

Соотношение стоимости размещенных ипотечных сертификатов и стоимости трансформированных ипотечных активов, которые обеспечивают выполнение обязательств по размещенным сертификатам, должны отвечать требованиям этого Закона.

После завершения такой трансформации эмитент обязан сделать достоянием гласности скорректированную с ее учетом информацию о выпуске ипотечных сертификатов, прислать такую информацию всем владельцам ипотечных сертификатов данного выпуска и сообщение в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондового рынка.

Статья 18. Выпуски ипотечных сертификатов

Эмиссия ипотечных сертификатов осуществляется отдельными выпусками. По каждому выпуску ипотечных сертификатов эмитент должен принять отдельное решение о выпуске.

Решением о выпуске ипотечных сертификатов может быть предусмотрено распределение выпуска на транше. Транш - часть одного выпуска ипотечных сертификатов, размещенная в рамках объема данного выпуска в любую дату на протяжении периода размещения ипотечных сертификатов данного выпуска, который не совпадает с датой начала размещения данного выпуска.

В случае, если размещение ипотечных сертификатов согласно информации о выпуске эти ипотечные сертификаты предусмотрены отдельными траншами, эмитент
регистрирует отчет о размещении каждого транша выпуска с учетом соответствующей трансформации ипотечного актива.

Эмитент может утвердить информацию о выпуске ипотечных сертификатов только после формирования обеспечения этого выпуска.

Статья 19. Информация о выпуске ипотечных сертификатов

Информация об условиях выпуска ипотечных сертификатов является публичным предложением относительно заключения договора управления ипотечными активами.

Информация о выпуске ипотечных сертификатов с фиксированной доходностью кроме ведомостей, предусмотренных законодательством Украины о ценных бумагах, должны содержать:

основные условия договоров об ипотечном кредите, обязательстве за которыми реформированные в консолидированный ипотечный долг; совокупную оценочную стоимость ипотечного пула и его описание; перечень выпусков ипотечных сертификатов, которые раньше обеспечивались этим ипотечным активом; засвидетельствование того, что основные обязательства по договорам об ипотечный кредит реформирован согласно требованиям этого Закона; положение о возможности замены части ипотечных активов на другие основные обязательства, обеспеченные ипотеками, в порядке и на условиях, установленных этим Законом и решением о выпуске ипотечных сертификатов; перечень всех управляющих ипотекой и объемы ипотечных активов, которые они обслуживают (в случае если выпуск обеспечивают несколько консолидированных ипотечных долгов); информацию о ставке дохода по ипотечным сертификатам; механизм выполнения эмитентом условий информации о выпуске ипотечных сертификатов с фиксированной доходностью; ведомости относительно страхования рисков, определенных этим Законом; условия страхования валютных рисков владельцев ипотечных сертификатов, если такое страхование предусмотрено эмитентом; дата начала и завершения открытой подписки; условия обращения, порядок отчуждения и регистрации права собственности.

К обязательным положениям информации о выпуске сертификатов участия принадлежат:

общая сумма ипотечных активов, которые обеспечивают выпуск ипотечных сертификатов; доля консолидированного ипотечного долга, который приходится на один сертификат участия на дату регистрации выпуска; информация о возможности назначения эмитентом управляющего или его замены; информация об управляющем; определение ограничения права доверительной собственности управляющего; информация о первых кредиторах по договорам об ипотечном кредите, основных обязательствах по которым реформированы в ипотечные активы; перечень всех управляющих ипотекой и объемы ипотечных активов, которые они обслуживают (в случае если выпуск обеспечивают несколько консолидированных ипотечных долгов); дата начала и завершения открытой подписки на ипотечные сертификаты участия; обобщенные ведомости относительно ипотечных активов (срок действия договоров об ипотечном кредите, характеристиках предоставленной в ипотеку недвижимости); информация о фактическом выполнении основных обязательств по договорам об ипотечном кредите, реформированными в ипотечный актив; условия и порядок выплаты платежей за сертификатами; механизм выполнения эмитентом условий информации о выпуске ипотечных сертификатов; ведомости относительно обеспечения минимальной доходности по сертификатам и ее размер; условия обращения, порядок отчуждения и регистрации права собственности на ипотечные сертификаты; перечень функций, которые выполняет управляющий ипотекой; размер вознаграждения управляющего; размер вознаграждения управляющего ипотекой; предупреждение относительно рисков досрочного выполнения основных обязательств, которые представляют ипотечный актив, который принимает на себя владелец сертификатов участия.

Статья 20. Операции с ипотечными сертификатами

Размещение ипотечных сертификатов осуществляется путем проведения открытой продажи.

Сертификаты подлежат свободному обращению.

Обслуживание обращения ипотечных сертификатов, в том числе депозитарную деятельность относительно этих ценных бумаг, осуществляет избранный эмитентом или управляющим банк, который обслуживает ипотечные активы, в Национальной
депозитарной системе согласно законодательству Украины.

Расчетным банком относительно операций с ипотечными сертификатами должен быть банк, избранный эмитентом.

Оплата ипотечных сертификатов при их размещении осуществляется только денежными средствами.

Юридические и физические лица имеют право покупать и продавать ипотечные сертификаты по рыночной цене и осуществлять с ними другие операции, которые не противоречат информации о выпуске ипотечных сертификатов и требованиям закона.

Сертификаты, выпущенные одним эмитентом, могут подлежать конвертации, если это предусмотрено информацией о выпуске ипотечных сертификатов.

Конвертация ипотечных сертификатов осуществляется эмитентом путем изъятия из обращения ипотечных сертификатов одного выпуска, их аннулирование и обмена на ипотечных сертификаты другого выпуска. Конвертации также подлежат ценные бумаги, выпущенные эмитентом с целью приобретения (обретения) права требования по договорам об ипотечном кредите, обеспеченными ипотекой, которые находились в обращении до вступления в силу этого Закона.

Учет и переход прав собственности на ипотечные сертификаты осуществляется соответственно Закону Украины "О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине". Сертификаты могут быть переданы собственнику только после полной оплаты их стоимости.

Договоры относительно ипотечных сертификатов не подлежат обязательному нотариальному удостоверению.

Статья 21. Форма выпуска ипотечных сертификатов

Сертификаты могут быть выпущены в одной из таких форм:

именные сертификаты документарной формы выпуска (именные документарные сертификаты); именные сертификаты бездокументарной формы выпуска (именные бездокументарные сертификаты); сертификаты на предъявителя документарной формы выпуска (документарные сертификаты на предъявителя).

Форма выпуска ипотечных сертификатов устанавливается решением о выпуске ипотечных сертификатов. Сертификаты одного выпуска имеют одну форму выпуска.

Требования относительно изготовления бланков ипотечных сертификатов утверждает Национальная комиссия по ценным бумагам и фондового рынка

Изготовление бланков ипотечных сертификатов осуществляется только на государственных специализированных предприятиях соответственно установленным законодательством требований.

В случае эмиссии ипотечных сертификатов в бездокументарной форме на каждый выпуск сертификатов эмитент оформляет глобальный сертификат.

Форма выпуска ипотечных сертификатов может быть изменена в порядке, установленном законодательством Украины.

Статья 22. Регистрация прав собственности на ипотечные сертификаты

Ведение реестра владельцев именных ипотечных сертификатов осуществляет избранный эмитентом или управляющим банк, который обслуживает ипотечные активы, с учетом требований законодательства, без получения лицензии в Национальной комисси по ценным бумагам и фондового рынка, независимо от количества владельцев таких сертификатов.

Владельцы ипотечных сертификатов реализуют свои права на получение всех платежей через эмитента, который является распорядителем платежей, или через предназначенного им управляющего.

Статья 23. Особенности сертификатов с фиксированной доходностью

Сертификаты с фиксированной доходностью - это сертификаты, которые согласно этому Закону обеспечены ипотечными активами и заверяют такие права владельцев:

право на получение нарицательной стоимости в предусмотренные условиями выпуска ипотечных сертификатов сроки; право на получение процентов по сертификатам на условиях информации о выпуске ипотечных сертификатов; право на удовлетворение требований - в случае невыполнения эмитентом принятых на себя обязательств - из стоимости ипотечных активов, что является обеспечением выпуска сертификатов с фиксированной доходностью, преимущественно перед другими кредиторами эмитента.

Обеспечение выпуска сертификатов с фиксированной доходностью эмитент должен сформировать с учетом требований статей 37 и 38 этого Закона.

Выполнение обязательств за одним выпуском сертификатов с фиксированной доходностью могут обеспечивать один или несколько консолидированных ипотечных долгов.

В случае, если при реализации права на удовлетворение требований за счет ипотечных активов их общая стоимость будет меньшей, чем общая стоимость обязательств эмитента за сертификатами с фиксированной доходностью, удовлетворение требований владельцев сертификатов в части, которая превышает стоимость ипотечных активов по этим договорам, проводится за счет собственного имущества эмитента.

Риск досрочного выполнения основных обязательств, реформированных в консолидированный ипотечный долг, принимает на себя эмитент сертификатов с фиксированной доходностью, о чем обязательно сообщается в информации о выпуске сертификатов.

Досрочное выполнение эмитентом обязательств за сертификатами с фиксированной доходностью может быть осуществлено только в случае, если это предусмотрено в информации о выпуске ипотечных сертификатов.

В случае назначения или замены управляющего владельцы ипотечных сертификатов имеют право предъявить ипотечные сертификаты для досрочного погашения.

Эмитент обязан информировать владельцев сертификатов с фиксированной доходностью о досрочном выполнении обязательств за сертификатами данного выпуска и порядок их погашения путем рассылки письменного сообщения и публикации в печатных средствах массовой информации в срок не позднее 10 дней со дня принятия эмитентом решения о досрочном погашении выпуска.

Статья 24. Особенности сертификатов участия

Сертификат участия является именной ценной бумагой.

Сертификаты участия - это сертификаты, которые согласно этому Закону обеспечены ипотеками и заверяют долю его владельца в платежах за ипотечными активами.

Владелец сертификатов участия имеет такие права:

право на получение доли в платежах за ипотечными активами соответственно договору о приобретении ипотечных сертификатов; право на удовлетворение требований - в случае невыполнения эмитентом взятых на себя обязательств - из стоимости ипотечных активов, которые находятся в доверительной собственности управляющего.

Выполнение обязательств за одним выпуском сертификатов участия могут обеспечивать один или несколько консолидированных ипотечных долгов.

Выплаты за сертификатами участия осуществляются согласно информации о выпуске таких сертификатов.

Платежи по сертификатам участия должны быть меньшими, чем платежи по ипотечным активам, на сумму вознаграждения за управление ипотечными активами соответственно статье 32 этого Закона и обслуживание этих активов соответственно статье 33 этого Закона.

Владелец сертификатов участия принимает на себя риск досрочного выполнения обязательств должниками по договорам об ипотечном кредите, реформированными в ипотечный актив, о чем обязательно отмечается в информации о выпуске ипотечных сертификатов.

Срок обращения ипотечных сертификатов участия должны отвечать сроку выполнения обязательств по договорам об ипотечном кредите, которые реформированы в ипотечные активы, и срока отчуждения ипотечных активов.

Срок размещения сертификатов участия или предусмотренного условиями информации о выпуске сертификатов транша выпуска должны быть не большим чем 30 дней.

Периодичность выплат по сертификатам участия устанавливается условиями их выпуска.

Платежи по сертификатам участия их владельцы получают после распределения согласно этому Закону средств, которые поступили за ипотечными активами.

Владелец сертификатов участия в случае, если эмитент своими действиями или бездеятельностью нарушает его права и законные интересы, уполномочен обратиться в орган, который осуществил регистрацию выпуска сертификатов, с требованием о проведении проверки деятельности эмитента.

В случае невыполнения или ненадлежащего выполнения эмитентом обязательств за сертификатами участия владельцы этих сертификатов могут в судебном порядке требовать назначения или замены управляющего.

В случае назначения или замены управляющего владельцы сертификатов имеют право предъявить ипотечных сертификаты для досрочного погашения.

Статья 25. Назначение или замена управляющего по решению суда

Суд может принять решение о назначении или замене управляющего при наличии таких оснований:

досрочное погашение ипотечных сертификатов осуществляется с нарушением требований статьи 36 этого Закона; в случае неполучения владельцами ипотечных сертификатов более чем двух очередных платежей за сертификатами; эмитент частично или полностью осуществил отчуждение ипотечных активов третьим лицам и не осуществил соответствующей замены таких активов; часть платежей по ипотечным активам распорядитель платежей использовал с нарушением условий информации о выпуске сертификатов участия; не установлено местонахождение эмитента.

Для участия в деле о назначении или замене управляющего суд привлекает уполномоченного представителя национальной комиссии, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг

Специально уполномоченный орган исполнительной власти в сфере регулирования рынков финансовых услуг в десятидневный срок после объявления решения суда о замене управляющего доводит это решение до ведома собственников сертификатов через публикацию в печатных средствах массовой информации и в этой публикации предлагает владельцам сертификатов, которые отвечают требованиям к управляющему, установленным этим Законом, на протяжении 30 дней предоставить предложения относительно выполнения ими функций управляющего.

На этот срок национальная комиссия, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг назначает временного распорядителя платежей из числа работников национальной комиссии, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг, на который возлагаются полномочие относительно надзора и контроля за сохранением ипотечных активов и распоряжением платежами.

Любой владелец ипотечных сертификатов, при условии получения им письменного согласия не менее чем двух третей других владельцев сертификатов, имеет право предложить национальной комиссии, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг свою кандидатуру для выполнения функций распорядителя платежей. Если на протяжении 10 дней с момента получения такого обращения в национальную комиссию, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг не предоставил ответа, считается, что он согласился с передачей этому владельцу сертификатов функций распорядителя платежей в порядке, предусмотренном статьей 35 этого Закона.

Если предложений относительно выполнения функций управляющего от владельцев ипотечных сертификатов не поступит или предложенная кандидатура не будет отвечать требованиям этого Закона, национальнаой комиссии, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг в срок не позднее 40 дней со дня оповещения информации о решении суда должны назначить прилюдные торги из продажи ипотечных активов. Срок проведения торгов - не раньше 50 дней и не позднее 60 дней со дня опубликования в печатных средствах массовой информации решения суда о замене управляющего и соответствующих предложений национальной комиссии, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг

Порядок проведения прилюдных торгов из продажи ипотечных активов устанавливает национальная комиссия, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг

Раздел 5 – Доверительная собственность и управление ипотечными активами

Статья 26. Доверительная собственность

Управляющий согласно этому Закону является доверительным владельцем ипотечных активов.

Право доверительной собственности управляющего ограниченно основателем.

Ипотечные активы передаются в доверительную собственность управляющему на основании договора, заключенного в письменной форме между основателем и управляющим. Настоящий договор удостоверяет право доверительной собственности управляющего на такие ипотечные активы и устанавливает ограничение этого права собственности.

Статья 27. Особенности возникновения доверительной собственности на ипотечные активы

Лицо, которое признало условия информации о выпуске ипотечных сертификатов участия, становится владельцем таких сертификатов при условии уплаты средств за них и заключение договора о приобретении ипотечных сертификатов участия, в котором она устанавливает управление ипотечными активами или присоединяется к установщику управления ипотечными активами.

Ипотечные активы, которые находятся в собственности эмитента сертификатов участия, которое возникло у него с момента реформирования основного обязательства в ипотечные активы соответственно требованиям этого Закона или приобретение ипотечных активов, с момента регистрации отчета о выпуске сертификатов участия переходят в доверительную собственность управляющего.

Условия управления ипотечными активами, ограничение права доверительной собственности и порядок выполнения обязательств эмитента устанавливаются эмитентом в информации о выпуске сертификатов и в договоре о приобретении ипотечных сертификатов.

Ограничение права доверительной собственности обуславливают обязательство управляющего относительно распоряжения платежами в интересах владельцев сертификатов.

В случае, если эмитент после регистрации информации о выпуске сертификатов принимает решение о внесении изменений в эту информацию, эти изменения должны быть напечатаны в том же печатном средстве массовой информации, в котором была размещена информация о выпуске сертификатов.

Одновременно с этим эмитент направляет эту информацию в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондового рынка.

Ипотечные активы, которые находятся в собственности эмитента сертификатов с фиксированной доходностью, которая возникла у него с момента реформирования основного обязательства в ипотечные активы согласно требованиям этого Закона или приобретение ипотечных активов, переходят в доверительную собственность управляющего согласно договору управления ипотечными активами, заключенного между эмитентом и управляющим.

Управляющий не может отвечать за своими долгами ипотечными активами, которые находятся у него в управлении, и не имеет права использовать эти активы для обеспечения выполнения собственных обязательств.

Статья 28. Цель управления ипотечными активами

Целью управления ипотечными активами являются получения дохода владельцами сертификатов соответственно условиям информации об их выпуске.

Статья 29. Субъекты управления ипотечными активами

Субъектами управления ипотечными активами по этому Закону является основатель и управляющий. При выпуске сертификатов с фиксированной доходностью основателем выступает эмитент.

При выпуске сертификатов участия основателем доверительной собственности выступают владельцы сертификатов участия данного выпуска. Субъекты управления ипотечными активами взаимодействуют между собой на основании договоров с соблюдением требований этого Закона.

Статья 30. Объекты управления ипотечными активами

Объектом управления по этому Закону являются ипотечные активы, которые переданы основателем в доверительную собственность управляющего.

Статья 31. Установление управления ипотечными активами

Управление ипотечными активами осуществляет финансовое учреждение соответственно требованиям этого Закона на основании заключенных договоров с другими субъектами управления такими активами для обеспечения выполнения обязательств эмитента перед владельцами сертификатов.

Финансовое учреждение, которое намеревается стать эмитентом, обязано:

разработать финансовую модель преобразования платежей, которые поступают за ипотечными активами, у выплаты за сертификатами; определить требования к ипотечным активам и порядок распоряжения платежами; принять решение и подготовить информацию о выпуске сертификатов; сформировать или приобрести ипотечные активы; определить банки, которые будут выполнять функции управляющих ипотекой, если эмитент не осуществляет эти функции самостоятельно; определить полномочие управляющего, если эмитент передает другому лицу функции распорядителя платежами; подать для государственной регистрации информацию о выпуске сертификатов; организовать взаимодействие субъектов управления ипотечными активами.

Статья 32. Взаимодействие субъектов управления ипотечными активами

Особенности взаимодействия субъектов управления ипотечными активами определяются согласно этому Закону в зависимости от избранной эмитентом финансовой модели преобразования платежей, которые поступают за ипотечными активами, в платеже за сертификатами.

Такие модели могут предусматривать выпуск сертификатов с фиксированной доходностью или сертификатов участия.

Модель, по которой выпускаются сертификаты участия, предусматривает, что владельцы сертификатов передают управляющему ипотечные активы в доверительную собственность.

Модель, по которой выпускаются сертификаты с фиксированной доходностью, предусматривает, что владельцем ипотечных активов является эмитент.

Финансовое учреждение, которое соответственно этому Закону является эмитентом и одновременно - кредитодателем по договорам об ипотечном кредите, обязательстве за которыми реформированные в ипотечные активы, является распорядителем платежей, которые поступают за ипотечными активами.

Распоряжение платежами осуществляется с целью выполнения эмитентом своих обязательств перед владельцами сертификатов.

Распоряжение платежами предусматривает:

обеспечение в достаточных объемах своевременных поступлений денежных средств за ипотечными активами; обслуживание ипотечных активов или контроль за деятельностью управляющих ипотекой; своевременное распределение платежей, которые поступают за ипотечными активами, между владельцами сертификатов соответственно условиям информации об их выпуске; проведение своевременной замены частей ипотечных активов соответственно этому Закону.

Эмитент сертификатов участия может заключить с финансовым учреждением, которое отвечает требованиям этого Закона, договор и передать этому учреждению функции доверительного собственника. Такое финансовое учреждение становится доверительным собственником и управляющим. При этом эмитент сертификатов участия продолжает выполнять свои обязательства перед владельцами сертификатов соответственно информации о выпуске сертификатов.

Эмитент сертификатов участия или его управляющий может заключить с одним или несколькими банками договор доверенности об обслуживании ипотечных активов. В таком случае эти банки становятся поверенными по договорам доверенности, управляющими ипотекой и ипотекодержателями.

Эмитент сертификатов с фиксированной доходностью может самостоятельно выполнять функции распорядителя платежами за ипотечными активами или доверить выполнение этих функций другому финансовому учреждению соответственно этому Закону. Распорядитель платежами может поручить выполнение функций управляющего ипотекой одному или нескольким банкам.

Средства, полученные управляющим для осуществления платежей за сертификатами, подлежат передаче владельцам этих сертификатов, за исключением средств, направленных на выплату вознаграждения управляющему.

Статья 33. Обслуживание ипотечных активов

Финансовое учреждение, которое соответственно этому Закону распределяет платежи за ипотечными активами, соответственно положениям информации о выпуске сертификатов должны самостоятельно осуществлять обслуживание ипотечных активов или заключить с одним или несколькими банками договор доверенности об обслуживании ипотечных активов.

Обслуживание ипотечных активов управляющий ипотекой осуществляет как поверенный распорядителя платежей.

Обслуживание ипотечных активов состоит в выполнении таких функций:

контроль за своевременной уплатой должниками платежей по договорам об ипотечном кредите; получение в пользу кредитодателя платежей по договорам об ипотечном кредите; распределение полученных платежей по договорам об ипотечном кредите между владельцами сертификатов в случае, если управляющий ипотекой является распорядителем платежей; перечисление распорядителю платежей общей суммы платежей по договорам об ипотечном кредите для дальнейшего распределения таким распорядителем этих средств между владельцами сертификатов в случае, если управляющий ипотекой не является распорядителем платежей; осуществление мероприятий по принудительному взысканию платежей по договору об ипотечном кредите и относительно обращения взыскания на предмет ипотеки в порядке, установленном законодательством; обслуживание обращения, в том числе депозитарную деятельность относительно ипотечных сертификатов, ведение реестра владельцев именных ипотечных сертификатов; осуществление мероприятий по выполнению должниками их обязательств по договорам об ипотечном кредите, реформированными в ипотечный актив; осуществление других действий с целью выполнения обязательств перед эмитентом и владельцами сертификатов.

Управляющий ипотекой сообщает эмитента, а эмитент обязан сообщать владельцев ипотечных сертификатов о ходе обслуживания ипотечных активов.

Управляющий ипотекой, который является ипотекодержателем, может осуществлять любые юридические и фактические действия относительно ипотек, предусмотренные в информации о выпуске сертификатов.

Управляющий ипотекой не имеет права передавать ипотеки, которые представляют ипотечный пул, в следующую ипотеку для обеспечения обязательств третьих лиц или собственных обязательств.

Управляющий ипотекой самостоятельно и от своего имени осуществляет относительно должников по договорам об ипотечном кредите, обязательстве за которыми входят в состав консолидированного ипотечного долга, все предусмотренные законодательством юридическое и фактическое действия относительно обслуживания этих обязательств.

Средства, полученные управляющим ипотекой за ипотечными активами, подлежат передаче распорядителю платежей, за исключением средств, направленных на выплату вознаграждения управляющему ипотекой.

Статья 34. Требования к управляющему и управляющему ипотекой

Управляющим может быть:

банк, который имеет разрешение Национального банка Украины на выполнение операций из доверительного управления средствами и ценными бумагами по договорам с юридическими и физический лицами; другое финансовое учреждение, если она отвечает требованиям, установленным национальной комиссией, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг

Управляющий несет ответственность за:

соблюдение определенных основателем процедур управления ипотечными активами; соблюдение коммерческой тайны относительно владельцев сертификатов.

Управляющим ипотекой может быть банк, который удовлетворяет такому требованию: общий объем задолженности по договорам об ипотечном кредите, предоставленными этим банком в национальной валюте, которые могут быть реформированными в консолидированный ипотечный долг, представляет сумму, эквивалентную не меньше чем 5 миллионам евро по курсу Национального банка Украины.

Управляющий ипотекой открывает счет для осуществления операций по обслуживанию ипотечных активов в своем балансе.

Если управляющий есть небанковским финансовым учреждением, он открывает счет для осуществления операций по управлению ипотечными активами в обслуживающих банках.

Если управляющий является банком, он открывает такой счет в своем балансе.

Статья 35. Замена распорядителя платежами

По решению суда или по инициативе эмитента ипотечные активы могут быть переданы в управление лицу, которое отвечает требованиям этого Закона и становится управляющим, с переходом к ней всех обязательств относительно владельцев сертификатов.

В таком случае эмитент обязан:

на протяжении 5 рабочих дней с момента возникновения оснований для прекращения управления ипотечными активами сделать достоянием гласности в печатных средствах массовой информации ведомости о возникновении оснований для назначения или замены управляющего и определить срок для досрочного погашения сертификатов, который не может быть большим 30 дней со дня опубликования такого сообщения; на протяжении определенного срока принять от владельцев сертификатов требования относительно досрочного погашения сертификатов; на протяжении 60 дней со дня опубликования сообщения о возникновении оснований для назначения или замены управляющего в случае отсутствия требований о досрочном погашении сертификатов или при объеме предъявленных к погашению сертификатов меньше 50 процентов от общего объема выпуска передать активы, что является обеспечением выпуска сертификатов участия, новому управляющему; если предъявлено к погашению больше 50 процентов от общего объема выпуска, погасить все сертификаты выпуска и осуществить такое погашение предъявленных собственниками сертификатов на протяжении 90 дней со дня опубликования этого сообщения.

Статья 36. Прекращение управления ипотечными активами

Управление ипотечными активами может быть прекращено в случае:

выполнение всех обязательств перед основателем; аннулирование разрешения эмитенту сертификатов участия на осуществление деятельности по управлению ипотечными активами, при этом на протяжении трех месяцев с момента принятия решения об аннулировании такого разрешения его права и обязанности не переданные другому лицу, которое будет выполнять функции управляющего; принятие решения о добровольной ликвидации эмитента сертификатов участия, при этом на протяжении трех месяцев с момента принятия такого решения права и обязанности не переданные другому лицу, которое будет выполнять функции управляющего; вступление в силу решением суда о прекращении управления ипотечными активами.

Если информацией о выпуске сертификатов предусмотрена возможность отказа эмитентом сертификатов участия от управления ипотечными активами, а также возможность отказа передать функции управляющего другому лицу, то управление ипотечными активами может быть прекращено.

В случаях прекращения управления ипотечными активами, предусмотренных этой статьей, эмитент сертификатов участия осуществляет досрочное погашение ипотечных сертификатов участия.

Эмитент или его управляющий могут выполнять функции управляющего ипотекой лишь при условии их соответствия требованиям к управляющему ипотекой, определенных статьей 34 этого Закона.

Раздел 6 – Обеспечение выполнения обязательств по сертификатам

Статья 37. Содержание обеспечения выполнения обязательств по сертификатам

Обеспечением выполнения обязательств по сертификатам с фиксированной доходностью являются ипотечные активы.

Обеспечением выполнения обязательств по сертификатам участия являются ипотеки, которые представляют ипотечный пул и обеспечивают выполнение обязательств, реформированных в консолидированный ипотечный долг.

При выпуске ипотечных сертификатов с фиксированной доходностью, обеспеченных ипотечными активами, ипотеки, которые обеспечивают выполнение основных обязательств по договорам об ипотечном кредите, реформированных в соответствующий консолидированный ипотечный долг, не могут быть одновременно обеспечением выпуска сертификатов участия.

В случае невыполнения должником основного обязательства управляющий ипотекой осуществляет мероприятия по взысканию платежей по этим обязательствам и обращает взыскание на предмет ипотеки, в частности относительно принудительного взыскания. Управляющий ипотекой пересчитывает средства, которые поступили от реализации предмета ипотеки, распорядителю платежей.

Не могут выступать обеспечением выпуска сертификатов требования по обязательствам, обеспеченными последующей ипотекой, требования по обязательствам, обеспеченными ипотекой, находящийся в собственности ограниченно дееспособных или недееспособных лиц. Обеспечением выпуска ипотечных сертификатов не могут выступать ипотечные активы, которые находятся в залоге или ограничены другим образом и являются обеспечением выполнение других обязательств, чем обязательства эмитента по соответствующему выпуску ипотечных сертификатов, и ипотечные активы, входящих в состав обеспечения другого выпуска ипотечных сертификатов.

Статья 38. Порядок замены частей ипотечных активов

Замена частей ипотечных активов осуществляется эмитентом в случаях, определенных в информации о выпуске сертификатов.

В информации о выпуске сертификатов могут устанавливаться условия замены обязательств, включенных в состав консолидированного ипотечного долга, или запрета такой замены.

С целью замены частей ипотечных активов распорядитель платежами или по его поручению управляющий ипотекой может в интересах владельцев ипотечных активов продать часть ипотечного актива и приобрести другие основные обязательства, обеспеченные ипотеками, которые отвечают требованиям этого Закона и условиям информации о выпуске сертификатов.

В случае необходимости распорядитель платежами или по его поручению управляющий ипотекой может обменять часть ипотечного актива на основные обязательства, обеспеченные ипотекой, которые принадлежат одному из них и которые отвечают требованиям этого Закона и условиям информации о выпуске сертификатов.

Не допускается замена ипотечных активов, если ее проведение введет в убыток владельцев ипотечных сертификатов.

Замена ипотечных активов отображается в реестре обеспечения сертификатов путем внесения записи об исключении из реестра основного обязательства и соответствующей ипотеки и включение в реестр основного обязательства по другому договору об ипотечном кредите и соответствующей ипотеки.

Статья 39. Реестр обеспечения сертификатов

Реестром обеспечения сертификатов есть систематизированный перечень обязательств, реформированных в консолидированный ипотечный долг, и перечень ипотек, которые представляют ипотечный пул. Реестр должен вестись на бумажном и электронном носителях.

Ведение реестра обеспечения сертификатов за каждым консолидированным ипотечным долгом может осуществлять эмитент или по его поручению управляющий или по доверенности последнего - управляющий ипотекой.

Если количество владельцев сертификатов превышает 500 лица или объем сертификатов, которые находятся в обращении, превышает 50 миллионов гривен, ведение реестра обеспечения сертификатов должно быть поручено управляющему ипотекой, с которым эмитент заключает договор в письменной форме на ведение такого реестра.

Реестр обеспечения сертификатов должен содержать совокупность ведомостей об основных обязательствах, которые являются обеспечением выпуска сертификатов, и об обязательстве эмитентов.

Каждая запись в реестре об основном обязательстве должна содержать такую информацию:

номер договора об ипотечном кредите, фамилии, имени и отчество должника, дата его заключения; срок действия договора об ипотечном кредите, суммах и сроках внесения платежей по этому договору; цена и стоимость обязательства и условия обеспечения ипотекой; сумма обязательств, которая обеспечивает данный выпуск сертификатов; наименование и короткая характеристика предмета ипотеки; состояние выполнения основных обязательств; отметки о случаях нарушения должником условий договора об ипотечном кредите; другие ведомости на усмотрение эмитента.

Каждая запись в реестре об обязательстве за сертификатами должны содержать такую информацию:

для сертификатов с фиксированной доходностью: сумма обязательств (нарицательная стоимость сертификатов и суммарный размер процентов); сроки уплаты эмитентом процентов за сертификатами или их периодичность; состояние выполнения эмитентом обязательств за сертификатами; для сертификатов участия: сумма платежей по сертификату; сроки уплаты эмитентом платежей в зависимости от сроков выполнения обязательств; состояние выполнения эмитентом обязательств по сертификатам; другие ведомости на усмотрение эмитента.

Эмитент обязан ежеквартально сообщать регистрирующему органу об изменениях, которые состоялись в реестре обеспечения сертификатов.

Раздел 7 – Требования к эмитентам ипотечных сертификатов

Статья 40. Эмитенты ипотечных сертификатов

Эмитентом ипотечных сертификатов может быть финансовое учреждение, которое от своего имени выпускает такие сертификаты соответственно требованиям этого Закона и обязуется исполнять обязанности, которые вытекают из информации об их выпуске.

Эмитентом может быть финансовое учреждение, которому соответствующим государственным органом выдано разрешение на право осуществления эмиссии сертификатов.

Эмитент, если он является банком и отвечает требованиям статей 33 и 34 этого Закона, может выполнять функции управляющего ипотекой.

Эмитент сертификатов с фиксированной доходностью осуществляет выпуск таких сертификатов, обеспеченный ипотечными активами, и принимает на себя риск относительно нарушения сроков выполнения основных обязательств, реформированных в ипотечные активы.

Эмитент сертификатов участия осуществляет выпуск таких сертификатов, платеже за которыми обеспечены поступлениями платежей от должников по договорам об ипотечном кредите, реформированными в ипотечный актив. Риск нарушения сроков выполнения основных обязательств принимает на себя владелец сертификатов участия.

Эмитент может приобретать выпущенные им сертификаты.

Средства, которые поступают в счет оплаты за ипотечными активами к эмитенту на протяжении срока обращения сертификатов от управляющего ипотекой, если функции распорядителя платежей выполняет эмитент, аккумулируют на отдельном счету эмитента в банка, в случае, если эмитентом является банк, - на отдельном счету в его балансе.

Статья 41. Обязанности эмитента

Эмитент ипотечных сертификатов обязан действовать соответственно требованиям и процедурам, предусмотренным информацией о выпуске этих сертификатов.

Эмитент в порядке и сроки, которые предусмотрены информацией о выпуске сертификатов участия, передает их владельцам пропорционально их доле часть платежей, которые поступают за ипотечными активами, которые находятся в доверительной собственности эмитента.

Эмитент в порядке и сроки, которые предусмотрены информацией о выпуске сертификатов с фиксированной доходностью, обязан возвратить владельцам таких сертификатов их нарицательную стоимость и проценты по сертификатам.

Статья 42. Гарантии выполнения эмитентом своих обязательств перед владельцами сертификатов

Эмитент отвечает за своими обязательствами за сертификатами участия как доверительный собственник ипотечных активов.

Эмитент сертификатов участия может гарантировать минимальную доходность за сертификатами участия, если это предусмотрено информацией о выпуске этих сертификатов. В этом случае эмитент отвечает за обеспечение минимальной доходности всем своим имуществом.

Эмитент отвечает за своими обязательствами за сертификатами с фиксированной доходностью за счет приобретенных им прав на ипотечные активы и всем своим имуществом.

В случае обращения взыскания на предмет ипотеки, что является обеспечением выполнения обязательств за консолидированным ипотечным долгом и сертификатами, владельцы сертификатов имеют преобладающее перед другими кредиторами право на удовлетворение своих требований за сертификатами за счет средств, полученных от реализации предмета ипотеки.

В случае, если это предусмотрено информацией о выпуске сертификатов, эмитент за свой счет на требование и в пользу владельцев сертификатов осуществляет страхование риска возникновения убытков владельцев сертификатов, обусловленных изменениями курса национальной валюты к иностранной валюте, указанной в условиях выпуска.

В случае реорганизации эмитента его права на ипотечные активы вместе с обязательствами за сертификатами передаются лишь одному юридическому лицу, которое создано в результате такой реорганизации. В таком случае владельцы сертификатов имеют право на их досрочное погашение соответственно требованиям статьи 36 этого Закона.

В случае ликвидации эмитента выполнения обязательств перед владельцами сертификатов переходит к управляющему или при его отсутствии - к управляющему ипотекой соответственно договору доверенности.

В случае ликвидации управляющего ипотекой, который не является эмитентом сертификатов, его обязанности управляющего переходят к другому банка, определенного эмитентом.

В случае признания эмитента банкротом права на ипотечные активы на дату принятия хозяйственным судом решения о банкротстве эмитента не включаются в ликвидационную массу и отделяются к особой ликвидационной массе, из которой удовлетворяются исключительно требования владельцев сертификатов.

В случае ликвидации управляющего ипотекой, который является эмитентом, его обязанности управляющего переходят к другому банку или другому учреждению, определенному ликвидатором.

Статья 43. Ответственность за нарушение требований этого Закона

За нарушение требований этого Закона должностные лица эмитентов и управляющих ипотекой несут ответственность в порядке, предусмотренном законом.

Ущерб, причиненная в результате нарушения требований этого Закона, подлежит возмещению в порядке, установленном законом.

Раздел 8 – Государственный надзор и регулирование ипотечного кредитования и эмиссии ипотечных сертификатов

Статья 44. Органы государственного надзора и регулирование

Государственный надзор и регулирования ипотечного кредитования и эмиссии ипотечных сертификатов осуществляют Национальный банк Украины, Национальная комиссия по ценным бумагам и фондового рынка и фондовому рынку и национальная комиссия, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг

Статья 45. Надзор и регулирование

Целью надзора и регулирования ипотечного кредитования и эмиссии ипотечных сертификатов является соблюдение требований этого Закона и обеспечение прав владельцев сертификатов.

Надзор и регулирования деятельности банков и других финансовых учреждений, которые выполняют операции по ипотечному кредитованию, являются эмитентами ипотечных сертификатов и субъектами управления ипотечными активами, осуществляют Национальный банк Украины и национальная комиссия, которая осуществляет государственное регулирования в сфере рынков финансовых услуг, Национальная комиссия по ценным бумагам и фондового рынка в пределах своих полномочий.

Надзор за выполнением деятельности по эмиссии сертификатов и их обращением и выполнением обязательств за ними осуществляет Национальная комиссия по ценным бумагам и фондового рынка.

Основными направлениями надзора и регулирование деятельности эмитента из выпуска сертификатов и выполнение обязательств по ним являются:

определение соответствия размера и сроков выполнения обязательств, включенных к ипотечным активам, размеру и срокам выполнения обязательств за сертификатами; проверка выполнения обязательств перед владельцами сертификатов; проверка ведения реестра обеспечения сертификатов и обоснованности внесенных в него записей; соответствие порядка определения денежной оценки недвижимости, что является предметом ипотеки, порядка предоставления и/или обслуживание предоставленных ипотечных кредитов, а также ведение реестра обеспечения сертификатов внутренним документам эмитента в случае, если эмитентом является банк; проверка полноты и объективности ведения учета и представление отчетности относительно эмиссии сертификатов и выполнение обязательств за ними.

Национальная комиссия по ценным бумагам и фондового рынка:

осуществляет контроль за выпуском и обращением сертификатов, а также за соблюдением нормативно-правовых актов, которые регулируют изготовление бланков сертификатов; проводит проверки выполнения обязательств эмитентом, который является распорядителем платежей, или управляющим, который действует по доверенности эмитента перед владельцами сертификатов; проводит плановые и внеплановые проверки ведения реестра обеспечения сертификатов; принимает меры к приостановлению дальнейшего размещения сертификатов, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии; публикует в средствах массовой информации ведомости о фактах нарушения эмитентами законодательства; письменно извещает о необходимости устранения нарушений, внесение изменений в информацию о выпуске сертификатов и решение об их выпуске, реестре обеспечения сертификатов, а также устанавливает сроки устранения нарушений; направляет материалы проверки по фактам нарушения законодательства Украины к суду для привлечения к административной ответственности должностных лиц эмитента соответственно законодательству; направляет материалы проверки по фактам нарушения законодательства в правоохранительные органы при наличии в действиях должностных лиц эмитента признаков состава преступления; выдает письменное распоряжение о разрешении на дальнейшее размещение сертификатов в случае устранения эмитентом нарушений, связанных с недобросовестной эмиссией сертификатов; обращается с иском против суда относительно:
- устранения эмитентом и профессиональными участниками рынка сертификатов нарушений законодательства;
- защиты владельцев сертификатов, в том числе о возмещении причиненного ущерба.

В случае нарушения эмитентом в ходе эмиссии сертификатов законодательства Украины орган, который предоставило разрешение на право осуществления эмиссии сертификатов, или Национальная комиссия по ценным бумагам и фондового рынка в пределах своих полномочий упражнению приостановить эмиссию сертификатов на любому ее этапе к этапу раскрытия информации, которая содержится в отчете об итогах выпуска сертификатов, и действие этого разрешения. Возобновление эмиссии сертификатов осуществляется после восстановления действия разрешения на право осуществления эмиссии сертификатов и по специальному решению органа, который регистрирует эмиссию сертификатов, после устранения эмитентом выявленных нарушений.

Порядок и условия возобновления эмиссии сертификатов устанавливаются тем органом, который приостановил эмиссию сертификатов.

Статья 46. Порядок выдачи разрешений на осуществление эмиссии сертификатов

Разрешение на осуществление эмиссии сертификатов банками и другими финансовыми учреждениями выдается соответствующим государственным органом в установленному законодательством порядке.

В случае отказа в выдаче разрешения на осуществление эмиссии сертификатов орган, который предоставляет такое разрешение, обязан в письменной форме сообщить эмитенту об основаниях отказа.

Эмитент имеет право обжаловать в суде решения органа, который предоставляет разрешение, об отказе в выдаче разрешения на осуществление эмиссии сертификатов.

Разрешение выдается на весь срок осуществления эмитентом деятельности относительно эмиссии сертификатов.

В случае нарушения определенных этим Законом требований к эмитенту орган, который выдало разрешение, может приостановить его действие.

Статья 47. Документы, которые подаются для получения разрешения на осуществление эмиссии сертификатов

Для получения разрешения на осуществление эмиссии сертификатов эмитент предоставляет такие документы:

заявление на получение разрешения на осуществление эмиссии сертификатов; учредительные документы со всеми дополнениями и изменениями в них; бухгалтерскую отчетность за последний отчетный год, подтвержденную аудиторским выводом; бухгалтерскую отчетность на последнюю отчетную дату перед подачей заявления на получение разрешения на осуществление эмиссии сертификатов; порядок ведения реестра обеспечения сертификатов; положение о внутреннем контроле за соблюдением требований законодательства относительно осуществления эмиссии ипотечных сертификатов и защиты прав их владельцев, утвержденное в установленном заявителем порядке.

В ходе рассмотрения документов орган, который предоставляет разрешение, может направить заявителю сообщения о необходимости внесения изменений и
дополнений в предоставленные документы. В этом случае датой предоставления документов для получения разрешения на осуществление эмиссии сертификатов считается дата предоставления оформленного надлежащим образом последнего документа.

Статья 48. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска сертификатов

Регистрирующий орган может отказать в государственной регистрации выпуска сертификатов по таким причинам:

нарушение эмитентом требований этого Закона, в том числе наличие в предоставленных документах ведомостей, которые разрешают сделать вывод о несоответствии условий выпуска и обращения сертификатов законодательству; несоответствие законодательству предоставленных на государственную регистрацию выпуска сертификатов документов и состава ведомостей, которые содержатся в них; внесение к информации о выпуске сертификатов или решение о выпуске сертификатов недостоверных ведомостей; отказ в выдаче разрешения на осуществление эмиссии сертификатов.

В случае отказа в государственной регистрации выпуска сертификатов орган, который осуществляет регистрацию, обязан в письменной форме сообщить эмитента об основаниях отказа.

Статья 49. Регистрация отчетов об итогах выпуска сертификатов

Эмитент не позднее 30 дней после завершения размещения сертификатов отдельного выпуска или отдельного транша выпуска, если это предусмотрено информацией о выпуске сертификатов, обязанный с учетом проведенной трансформации предоставить в регистрирующий орган отчет об итогах данного выпуска сертификатов.

Отчет об итогах выпуска сертификатов должны содержать такую информацию:

указанный в денежном измерении в реестре обеспечения этой эмиссии сертификатов объем ипотечных активов; сроки выполнения обязательств по договорам об ипотечном кредите, реформированными в ипотечные активы, которые обеспечивают этот выпуск сертификатов.

Регистрирующий орган обязан рассмотреть отчет об итогах выпуска сертификатов и в 10-дневной срок зарегистрировать этот отчет или отказать в его регистрации.

Основанием для отказа в регистрации отчета об итогах выпуска сертификатов является:

нарушение эмитентом в процессе эмиссии сертификатов требований законодательства; осуществление недобросовестной рекламы сертификатов; нарушение условий размещения сертификатов, установленных зарегистрированной информацией о выпуске сертификатов; признание судорог недействительным решение уполномоченных органов эмитента о размещении или выпуске сертификатов; выявление в документах, на основании которых была осуществлена государственная регистрация выпуска сертификатов, или в отчете об итогах выпуска сертификатов недостоверной информации.

В случае отказа в регистрации отчета об итогах выпуска сертификатов регистрирующий орган обязан в письменной форме сообщить эмитенту основания отказа.

Эмитент упражнению обжаловать решение регистрирующего органа об отказе в регистрации отчета об итогах выпуска сертификатов в суде.

Статья 50. Заключительные положения

1. Этот Закон вступает в силу с 1 января 2004 года.

2. К приведению законодательства Украины в соответствие с этим Законом законы Украины и другие нормативно-правовые акты действуют в части, которая не противоречит этому Закона.

К внедрению Государственного реестра прав на недвижимое имущество и Государственного реестра отягощений имущества запрет на отчуждение предмета ипотеки накладывается в порядке, определенном действующим законодательством Украины.

К созданию единой системы органов регистрации прав на недвижимое имущество и их ограничений, а также к формированию Государственного реестра прав на недвижимое имущество и их ограничений государственная регистрация ипотек проводится согласно Временному порядку государственной регистрации ипотек, которая утверждается Кабинетом Министров Украины.

Преобладающее право относительно прежде незарегистрированного предмета ипотеки или его отягощения определяется на основании даты возникновения обязательства по ипотечному договору, а преобладающее право в удовлетворении требований за счет обеспечения - на основании приоритета во времени регистрации в соответствующем Государственном реестре.

3. Кабинета Министров Украины на протяжении трех месяцев со дня вступления в силу этим Законом:

подготовить и представить на рассмотрение Верховной Рады Украины предложения относительно приведения законодательных актов Украины в соответствие с этим Законом; привести свои нормативно-правовые акты в соответствие с этим Законом; обеспечить просмотр и отмену министерствами и другими центральными органами исполнительной власти их нормативно-правовых актов, которые противоречат этому Закону.

4. Национальному банку Украины на протяжении трех месяцев со дня вступления в силу этим Законом разработать и утвердить соответствующие нормативно-правовые акты на выполнение этого Закона.

5. Национальная комиссия по ценным бумагам и фондового рынка:

на протяжении двух месяцев после вступления в силу этим Законом утвердить положение относительно ответственности депозитариев и их руководителей перед эмитентами и держателями ипотечных сертификатов за любой ущерб, который последние испытать в результате неоправданного невыполнения депозитариями и их руководителями своих обязанностей или их ненадлежащего выполнения при обслуживании обращения ипотечных сертификатов; организационно обеспечить свободное обращение ипотечных сертификатов в Национальной депозитарной системе и других элементах инфраструктуры фондового рынка Украины.

Придерживаясь положений, за которыми осуществляется обращение ценных бумаг, установить, что для минимизации соответствующих рисков на ипотечные сертификаты стандарты Национального депозитария не распространяются.

В продолжение месяца после вступления в силу этим Законом утвердить положение о порядке регистрации выпуска ипотечных сертификатов.

6. Специально уполномоченному органу исполнительной власти в сфере регулирования рынков финансовых услуг на протяжении двух месяцев после вступления в силу этим Законом утвердить нормативно-правовой акт о порядке выполнения этого Закона участниками рынков финансовых услуг (кроме профессиональных участников фондового рынка, институтов общего инвестирования в части их деятельности на фондовом рынке, финансовых учреждений, которые имеют статус межправительственных международных организаций, Государственного казначейства Украины и государственных целевых фондов).

7. Банки после вступления в силу этого Закона до 1 января 2006 года имеют право направлять привлеченные в фонды банковского управления средства на приобретение ценных бумаг, выпущенных эмитентом с целью приобретения права требования по кредитам, обеспеченными залогом недвижимости, построенной холдинговой компанией "Киевгорстрой", до конвертации таких ценных бумаг в ипотечные сертификаты.

Президент Кучма

г. Киев, 19 июня 2003 года
N 979-IV