Вопрос 28. «Собств. капитал Б: функциональное назначение, источники капитала»

Соб. капитал составляет основу деятельности КБ. Он формируется в момент создания Б и состоит из сумм, полученных от учредителей в кпчестве их взноса в уст. капитал Б, которые могут производиться как напрямую, если Б создается в форме ООО. Так и через покупку акций, если Б создается в форме АО. К соб. капиталу также относяться все накопления, получаемые Б в процессе его деятельности, которые небыли распределены среди акционеров (участников) Б в виде девидендов либо израсходованы на др. цели. Собственный капитал олицетворяет ту сумму средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) Б в случае его закрытия. соб. средства выполнят ряд важных фун-ий в обеспечении управления и жизнедеятельности КБ.

Защитная фун-я проявляется в том, что капитал служит своего рода буфером, поглащающим ущерб от тек. убытков до разрешения руководством Б назревающих проблем, обеспечивая продолжение деятельности Б независимо от наличия убытков. В случае банкротства соб. капитал Б становится источником выплаты кредиторам и вкладчикам компенсации.

Регулирующая фун-я. Соб. капитал выступает регулятором деятельности Б. Посредством которого гос. органы задают ему нормы экономич. поведения, предостерегающие его от черезмерных рисков. Эконом. нормы, установленые БР и регулирующие деятельность Б, в основном исходят из размера соб. средств Б. Размер имеющихся у Б соб. средств определяет масштаб его деятельности. Возможности Б по расширению активных операций определяются определяются размерами фактически имеющегося у него соб. капитала. в наст. время мин. размер уст. капитала создаваемого Б составляет 5 млн. евро. По мере развития системы б. надзора значение регулирующей фун-и соб. капитала возрастает.

Оперативная фун-я заключается в том, что соб. капитал явл. источником вложений в соб. матер. активы и развитие мат. базы Б. В части уст. капитала, внесенного учредителями Б, он выступает на начальном этапе в роли стартовых средств, необходимых для строительства или аренды помещения, установки оборудования, найма персонала и др. расходов. Без которых Б не может начать свою деятельност. В период роста Б испытывает потребность в доп. средствах для создания нов. мощностей, связанных с расширением спектра оказываемых услуг и внедрением прогрессивных бан. технологий, источником которых выступает его соб. капитал.

Ценообразующая фун-я. Для АО размер соб. капитала выступает фактором, определяющим курс его акций. При оценке стоимости Б исходят из размера его чистых активов, т. е. фактического соб. капитала, что позволяет говорить о его ценообраз. фун-ии. соб. капитал Б образует источник постоянного дохода акционеров (участников) - пропорциональноразмеру вклада в уст. капитал каждый его акционер (участник) получает долю прибыли Б в виде девидендов.

Источниками соб. капитала Б явл.: уст. капитал; добав. капитал; фонды Б; нераспред. прибыль отчетного года и прошлых лет.

В зависимости от формы организации Б по-разному происходит образование уст. капитала. если Б создается как АО, то уст. фонд формируется в сумме ном. стоимости акций, распространяемых либо путем откр. подписки на них (в случае организации Б как ОАО), либо в порядке распределения всех акций между учредителями в соответствии с размером их доли в уст. фонде (ЗАО). Если Б создается как ООО, он имеет уст. фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учр. документами, при этом участники несут ответственность по его обязательствам в пределах своей доли.

Независимо от орг.-правов. формы Б его уст. фонд формируется полностью за счет вкладов участников – юр. и физ. лиц и служит обеспечением их обязательств. Он может создаваться только за счет собств. средст участников Б. Формирование уст. фонда за счет привлеченных средств не допускается.

В соответствии с формой организации происходит и увеличение уст. фонда Б. В Б созданном как АО, для увеличения уст. капитала могут выпускаться доп. количество акций. Б организованные по типу ООО, могут привлекать доп. участников с внесением ими своей доли в уст. капитал, либо увеличить доли каждого из прежних участников Б.

Резервные фонды предназначены для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности Б. Мин. размер этого фонда определяется уставом Б, но он не может составлять менее 15% величины его уст. капитала. отчисления в рез. фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении Б после уплаты налогов и др. обяз. платежей, т. е. от чист. прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в рез. фонд должен составлять не менее 5% чист. прибылидо достижения им мин. установленной уставом величины. По решению совета директоров Б рез. фонд м. б. использован на покрытие убытков Б по итогам отчетного года.

Фонды социального назначения также создаются из чистой прибыли отчетного года. Они явл. источником мат. поощрения и соц. обеспечения работников Б. Порядок их образования и расходования определяется Б в положениях о фондах.

Фонды накопления представл. собой нераспределенную прибыль Б, зарезервированную в качестве финан. обеспечения его производственного и социального развития и др. мероприятий по созданию нового имущества. Фонды накопления, как правило, не уменьшаются: происходит лишь изменение формы их существования – из денежной они превращаются в форму материальных активов (здания, оборудование, материалы и т. п.). Каждый Б самостоятельно определяет величину собств. средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития.

Вопрос 30. «Классификация вкладов (депозитов) в КБ, их эконом. содержание»

Депазит – это форма выражения кред. отношений Б с вкладчиками по поводу предоставления последними Б своих собств. средств во временное пользование. Преимущество депазита перед нал. деньгами заключается в том, что депозит приносит проценты. Существуют разнообразные депаз. счета. исходя из категории вкладчиков различают: депозиты юр. лиц (предприятий, организаций, др. Б); депозиты физ. лиц.

В свою очередь депозиты как юр. так и физ лиц по форме изъятия средств подразделяют на: депозиты довостребования (обязательства не имеющие конкр. срока); срочные депазиты (обязательства, имеющие опред. срок); условные депазиты (средства, подлежащие изъятию при наступлении заранее оговореннх условий).

Среди д-ов юр. лиц самым крупным источником привлечения Б ресурсов в свой оборот явл. средства клиентов на арсчетных (текущих) счета х и на счетах Б-корреспондентов. По своей экономической сути эти счета явл.депозитами до востребования. Депозиты до востребования предназначены для тек. расчетов. Инициатива открытия такого счета исходит от самого клиента в связи с потребностью производить расчеты, получать платежи и получать ден. средства в свое распоряжение. Режим работы данных счетов регулируется соответственно договором б. счета и договором кор/счета. Остатки средств на расч.(тек.) счетах юр. лиц и кор/счетах Б-корреспондентов явл. достаточно подвижными, что заставляет Б в целях сохранения своей ликвидности постоянно держать на должн. уровне свои высоколикв. активы.

Устойчивую величину временно свободных средств юр. лица могут разместить в Б на счетах срочных д-ов. Ср. д-ы – это ден. средства, внесенные клиентом в Б на фиксир. срок с целью получения по ним дохода. Уровень дохода по ср. д-у определяется %-ой ставкой, величина которой варьируется Б в зависимости от срока д-а, а также он находится в прямой зависимости от величины самого д-а. В течении срока действия д-а доп. взносы на его счета не принимаются. Со срочн. д-а средства м. б. получены только по истечении его срока (вместе с причитающимися %). Внесение средств на ср. д-т оформляется договором б. вклада (депазита), в котором предусматривается: сумма д-а, срок его действия, %. Которые вкладчик получит, порядок их начисления и выплаты, обязанности и права вкладчиков и Б, порядок разрешения споров, ответственность сторон.

Вклады физ. лиц (до востребования и срочные). Для привлечения средств физ. лиц у Б должна быть спец. лицензия, которая выдается Б только после 2-х лет успешной работы. Б принимают эти вклады как в рублях, так и в валюте. Они могут быть именными и на предъявителя. В отношении физ. лиц ГК предусматривает открытие им вклада третьими лицами. вклады физ. лиц оформляются договорами б. вклада. эти вклады (независимо от их вида) могут удостоверяться и сбер. книжкой (или книжкой денежн. вклада), которая м. б. именной или на предъявителя. Договор б. вклада с физ. лицом имеет некоторые особенности, например: м. б. предусмотрено право вкладчика распоряжаться его вкладом по доверенности; право выплаты вклада третьему лицу; право завещать вклад в устан. порядке; право на невозможность изменения Б в одностороннем порядке % ставки по срочн. вкладу. в отличие от физ. лиц открытие депозитов депозитов юр. лицам третьими лицами, а также по доверенности не допускается.

Вопрос 31. «Б. акции: виды, процедура выпуска, способы размещения»

Б может выпускать акции именные в документарной или бездокументарной формах и на предъявителя. Акции на предъявителя выпускаются только в документар. форме. могут также выпускаться обыкновенные и привилегированные акции. Обыкнов. акции независимо от поряд. номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номин. стоимость размещенных привил. акций не должна превышать 25% уст. капитала Б. Возможность выпуска одного или нескольких типов прив. акций, размер девиденда и (или) ликвидац. стоимость по каждому виду, объем прав, предоставляемых ими, определяются уставом КО. Прив. акции одного вида предоставляют одинаковый объем прав и имеют один. ном. стоимость. уставом КО должны быть сведения о категории выпускаемых им акций (обык. или привил.), об их типах (голосующие и неголосующие, конвертируемые и неконв., кумулятивная и некумул. И др.).

Целью эмиссии акций для Б явл. первоначальное формирование капитала (при создании банка) либо его наращивание для расширения деятельности.

КО созданная в форме ОАО, вправе производить размещение акций путем открытой и закрытой подписки. Способ размещения акций определяется уставом., а при отсутствия указаний в уставе - решением общего собрания акционеров. Если способ размещения акций не определен в уставе и на собрании акционеров, размещение может производиться только путем открытой подписки. КО, созданная в форме ЗАО, не вправе производить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для преобретения неограниченному кругу лиц. Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех акций, ранее размещенных КО. Решение об очередном выпуске акций м. б. принято только после регистрации изменений, вносимых в устав КО по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уст. капитала и кол-ва размещенных и объявленных акций.

Процедура выпуска акций КО состоит из след. этапов:

1)Принятие решения о выпуске. Решение принимается органом Б, имеющим соотв. полномочия (советом директоров или общ. собранием акционеров) и фиксируется регистрирующим органом. Решение содержит: вид выпускаемых акций, форму цен. бум, способ хранения документ. акций, права владельца, порядок их удостоверения, уступки и осуществления, кол-во акций в данном выпуске, общее кол-во выпущенных акций с данным гос. регистр. номером и их номин. стоимость, порядок размещения акций, дату начала и окончания размещения, способ размещения, ограничения в отношении покупателей, порядок и срок оплаты акций и т. д.

2)Подготовка проспекта эмиссии. Она необходима если: размещениеакций происходит среди неограниченного или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500 и (или) еслиобщий объем эмиссии превышает 50 тыс. МРОТ.

3)Регистрация выпуска акций и проспекта эмиссии. Гос. регистрации подлежат все выпуски акций независимо от величены выпуска и количества инвесторов.

4)раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии (необходимо в случае открытой эмиссии). Раскрытие информации д. б. опубликовано в период. печатн. издании с тиражом не менее 50 тыс. КО-эмитент обязана обеспечить любым потонц. покупателям возможность доступа к раскрываемой информации до преобретения акций. Размещение акций может начинаться только через 2 недели после раскрытия информации.

5)Изготовление сертификатов акций. Один сертификат может удостоверять право на одну, несколько или все цен. бумаги с одним гос. рег. номером.

6)Размещение акций. Оно может производиться след. путями: приема от инвесторов взносов в уст. капитал Б принадлежащими им мат. активами (б. сданиями) на основании договора мены на опред. кол-во акций; продажа акций за рубли и ин. валюту на основании договора купли-продажи на опред. кол-во акций. Продажа может производиться как нал., так и безнал. способом. допускается рассрочка платежа сроком не более 1 года при продаже за рубли. Все руб. средства поступают на спец. накоп. счет в БР, а ин. валюта на счет Б-эмитента в СБ или в Б внешней торговли. Расходование вал. средств до момента регистрации итогов выпуска запрещается.

7)Регистрация итогов выпуска. Отчет об итогах выпуска представляется в регистр. орган в течении 30 дней после завершения размещения. Регистр. орган рассматривает его в течении 2 недель и в случае регистрации выдает письмо о регистрации и копию зарегистрированного отчета.

С момента регистрации снимаются все ограничения на использование руб. средств, мат. активов, ин. валюты, внесенных в оплату эмитируемых акций.

8)Раскрытие всей информации, содержащейся в отчетах об итогах выпуска. Б публикует итоги выпуска в том печат. органе, где было опубликовано сообщение о выпуске.

Вопрос 32. «Б. сертификаты и облигации: виды, порядок выпуска, сравнит. х-ка»

Б. сертификаты. Б сер-ты относяться к разновидности срочных депазитов юр. и физ. лиц и явл. собственными долговыми обязательствами Б. Сбер.(депаз.)сертификат – это цен. бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в Б, и права вкладчика (держателя сертификата)на получение по истечению установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате % в Б, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого Б. Депозитн. сертификат м. б. выдан только юр. лицу, а сберегательный – только физ. лицу. их владельцами м. б. резиденты и нерезид. Сертификаты рос. Б могут выпускаться только в валюте РФ и обращаться только на территории РФ. Б. сер-ты не могут использоваться как средство платежа за товары и услуги, они выполняют лишь фун-ю средства накопления. Еще сер-ты классифицируют по: способу выпуска (выпускаемые в разовом порядке и выпускаемые сериями); по способу оформления (именные и на предъявителя). Сертификаты д. б. только срочными. Их погашение осущ. по истечении указанного в них срока путем безн. перечисления средств в др. виды вкладов или на счета до востребования, а в отношении физ. лиц – нал. деньгами.

Б, выпускающий сер-ты, самостоятелно разрабатывает условия выпуска и обращения сер-ов. КБ вправе размещать свои сертификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в терр. учреждении БР. Для их регистрации КО должна представить след. документы: условия выпуска и обращения сер-ов. Макет бланка сер-та. Копию лицензии на право осуществления б. операций, свидетельство о гос. регистрации КО, баланс на послед. отчет. дату и расчет по нему обяз. эконом. нормативов, регулирующих деятельность КБ. Управление БР по месту нахождения кор/сч Б-эмитента в 2-х недельный срок должно дать свое заключение о соблюдении Б-эмитентом существующих правил выпуска и обращения сер-ов. При отсудствии нарушении оно регистрирует эти условия с указанием наименования КО-эмитента в спец. журнал, затем один экз. условий выпуска вместес макетами сер-ов направляется в департамент контроля за деятельностью КО для внесения в реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депаз. сер-ов КО. БР может отказать в регистрации выпуска по причине: противоречия услови й выпуска зак-ву или нормат. актам БР; несвоевременности представления в БР условий выпуска; ухудшения фин. положения КО; ограничения со стороны БР на проведение операций по привлечению средств; проведения Б рекламы выпуска сер-ов до регистрации условий выпуска.

Владелец сертификата может уступать право требования по сер-ту др. лицу. По сер-ту на предъявителя эта уступка осущ. путем передачи бланка, а по именному – посредством передаточнойнадписи(цессии), которая оформляется на обор. стороне бланка. Соглашение об уступке требования по депаз. сер-ту подписывается с каждой стороны двумя лицами, уполномоченными на совершениетаких сделок, и скрепляется печатью юр. лица. договор об уступке требования по сбер. сер-ту подписывается обеими сторонами лично. Уступка по сер-ту м. б. совершена только в течении срока об ращения сер-та.

Облигации. для привлечения заем. средств акц. Б могут выпускать собств. облигации. выпускаемые облигации м. б.: именными или на предъявителя; обеспеченными и без обеспечения; процентными и дисконтными; конвертируемыми в др. цен. бум и неконв.; с единовременным погашением и погашением по сериям. При выпуске обесп. об-ий в качестве обеспечения может выступать залог собств. имущества Б либо обеспечение, предосавленное Б третьими лицами для целей выпуска. Облигации без обеспечения могут выпускаться не ранее третьего года существования Б, на сумму не превышающую размер уст. капитала.

Все выпуски облигаций, конвертируемых в акции и облигации нового выпуска, а также выпуски цен. бумаг, в которые будет конв-ся эти облигации, не зависимо от размера выпуска и величины уст. капитала, расчитанного с учетом предполагаем. итогов конвертации, должны регистрироваться непосредственно в департаменте лиц-я.

КО, созданная в форме ОАО, вправе проводить размещение конвер. в акции об-ий путем открытой и закрытой подписки. Решение регламентируется уставом или решением общ. собрания. если способ не определен – то только с помощью открытой подписки.

КО, созданная в форме ЗАО, не вправе проводить размещение конв. в акции об-ий посредством откр. подписки, или иным способом предлагать их для широкого круга лиц. Порядок конвертации устанавливается решением общ. собрания или советом директоров.

Ном. стоимость об-ий м. б. выражена в рублях или ин. валюте. Процедура эмиссии б. облигаций значительно сложнее, чем процедура эмиссии сертификатов. Б может приступить к выпуску об-ий только после полной оплаты уст. капитала. для этого Б должен принять решение об их выпуске, зарегистрировать выпуск об-ций в БР, изготовить сертификаты об-ций (если они выпускаются в докум. форме). В случае если размещение об-ций производиться среди неограниченного круга лиц или если этот круг ограничен, но больше 500, либо если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. МРОТ, Б должен подготовить проспект эмиссии, зарегистрировать его в БР и раскрыть информацию, содержащуюся в проспекте эмиссии, в СМИ.

Выполнив все эти требования Б получает право приступить к размещению об-ций. Размещение д. б.закончено по истечению одного года с момента начала эмиссии. По окончанию размещения Б составляет отчет об итогах выпуска об-ий и регистрирует его в БР. Информация, содержащаяся в отчете, д. б. раскрыта в СМИ.

Вопрос 33. «Б. векселя как инструмент привлечения средств в оборот Б»

Б. вексель – это цен. бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (Б) об уплате опред. суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Вексели бывают простые и переводные. Векселя в бездокументарной форме запрещены Б могут выпускать только простые векселя, причем как процентные, так и дисконтные, и размещать их среди юр. и физ. лиц.

Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письмен. документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить опред. сумму денегв опред. срок и в опред. месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик и по существу он явл. его долговой распиской.

Процентные векселя дают возможность первому векселедержателю (или последнему при наличии наличии на векселе передаточной надписи-индоссамента) получит при предъявлении их в Б к погашению за факт. срок нахождения своих ден. средств в обороте Б процентный доход, а дисконтные векселя – диск. доход, который определяется как разница между номин. стоимостью векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он продается первому векселедержателю. Последняя – ниже номинала векселя.

К преимуществам б. векселя как формы привлечения свободных средст хозяйства и населения относятся след. факторы:простота выпуска векселя в обращение (т. к. отсутствует необходимость регистрации эмиссии); право эмитента самостоятельно устанавливать срок погашения своих векселей, а также производить досрочный их выпуск, что невозможно делать в отношении сертификатов; возможность выпуска векселей как сериями с равн. капиталом, так и в разовом порядке на произвольную сумму; возможность передачи векселя по индоссаменты юр. и физ. лицам, что превращает его в высоколиквидное средство обращения; возможность б. векселя выступать в качестве высокодоходного средства накопления в сочетании с высокой ликвидностью; возможность использования в качестве средства платежа в расчетах за товары и услуги между юр. и физ. лицами; возможность служить предметом залога при оформлении клиетами кредитов в др. Б.

Вложение клиентами своих своб. средств в б. векселя явл. для них надежным, привлекательным и выгодным делом, а для Б – устойчивым и самостоятельно регулируемым ресурсом срочного характера в целях последующего размещения в бюактивы (кредиты, валюту, цен. бум. и т. д.). Б не запрещено выпускать и вал. векселя, что способствует аккумуляции кред. ресурсов в ин. валюте.

Для преобретения б. векселя покупатель заключает договор купли-продажи векселя с Б-эмитентом и перечисляет деньги на соответствующий счет Б-эмитента

.

Вопрос 34. «Межбанк. рынок и формы заимствования на нем ден. средств КБ»

Б могут пополнять кредит. ресурсы за счет временно свободных ден. средств др. Б, т. е. за счет межбанк. кредита (МБК). Практически все Б время от времени имеют излишек кред. ресурсов или, наоборот, испытывают их недостаток. Заинтересованность Б-заемщика в привлеч. кред. ресурсах, как правило, вызвана необходимостью оперативного поддержания тек. банк. ликвидности либо потребностью в доп. средствах для расширения активных операций. Б-кредитор, предоставляя кредит др. Б, преследует цели получения дохода от размещения временно своб. ден. средств и регулированиясобственно избыт. ликвидности. Избыт. ликвидность – наличие в балансе Б значительной (превышающей норм. требования БР) доли высоколиквидных, не не приносящих дохода активов. Т. о., МБК не только опосредует перераспределение ресурсов, но и явл. инструментом регулирования б. ликвидности. КО и участники МБК применяют различные условия размещения кред. ресурсов. в междун. практике предельные сроки меж. бан. кредитовварьируются от нескольких часов до нескольких лет. На росс. рынке МБК в наст. время установились станд. сроки сделок продолжительность 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30, 60, 90 дней, хотя по договоренности сторон возможен любой др. срок. Особый интерес получили кредиты сроком от 1 до 7 дней как наиболее адекватные потребностям заемщиков и наменее рисковые для кредиторов.

Однодн. межбан. кредит позволяет Б-кредитору оперативно размещать собств. средства, врем. высвободивщиеся из оборота, а также задействовать «клиентские» деньги, которые поступили на кор/сч, но еще не востребованы владельцем. Б-заемщик использует данный кредит для операт. пополнения средств в обороте с целью исполнения клиентск. платежей или своих собств. обязательств. повышенный спрос делает однодн. кредит довольно дорогим, а ставку по нему довольно подвижной (более 80%).

Трехдн. кредит – вид заимствования, используемый заемщиком в основном для решения проблем тек. ликвидности. он также как однодн. имеет низкий уровень риска. Этот кредит считаетсч самым дешевым на МБК. Как правило, сделки по нему заключаются в конце недели (когда ставки на кредиты снижаются), что обеспечивает их возврат к началу след. недели с целью более доходного размещения.

Кредит сроком на 30 дней. Он считается довольно рискованным, что связано с целями и характером операций, осуществляемых Б-заемщиками в эти сроки, - средства, преобретенные на рынке МБК, м. б. направлены на проведение спекулят. сделок, расширение др. связанных с риском операций. Б, попавщие в кризис. полпжение, также стремяться решить свои проблемы посредством использования МБК.

Длинные МБК (сроком 30-90 дней) представляют наибольший риск для Б-кредиторов, т. к.Б-заемщики восновном приобретают средства для выдачи ссуд своим клиентам, а подобные вложения весьма не безопасны. Кроме того, ресурсной базой для длинных МБК, как правило, служат средства, привлеченные Б-кредитором от своих клиентов на длит. срок и в круп. размерах (например, средства, поступившие от продажи векселей или депазсертификатов с крупн. номиналом). данное обстоятельство создает для кредитора доп. риск, связанный с опасностью доср. востребования владельцами своих средств и возможного возникновения проблем с ликвидностью.

МБК могут предоставляться в раз. порядке и в форме открытия кредит. линиина конкр. Б.

Наличие кор. связей порождает потребность в такой разновидности МБК, как кредиты овердрафт: приотсудствии или недостаточности средств на счете ЛОРО Б-респондента, Б-корреспондент может предоставить ему кредит на покрытие образовавшегося разрыва в поступлении и расходовании средств.

Уровень %-ых ставок по МБК зависит от срока, суммы, степени надежности контрагента, сложившегося на рынке соотношения спроса и предложения на кред. ресурсы.

Существует ряд показателей, характеризующих состояние рынка МБК:

MIBOR (предложение на продажу) – представляет собой среднюю величину объявленных ставок по МБК, предоставляемым группой крупнейших росс. банков;

MIBID (предложение на покупку) – это средняя ставка, по которой таже группа Б готова купить МБК;

MIACR – это средняя фактическая ставкапо МБК в этих банках.

Вопрос 35. «Кредиты рефинансирования: эконом. сравнение, виды, порядок выдачи»

БР, являясь в соответствии с ФЗ «О ЦБ» кредитором последней инстанции для КО, осущ. рефинансирование КО, исходя из орентиров един. гос. ден.-кред. Политики и в целях поддержания и регулирования ликвидности б. системы. в наст. время БР предоставляются след. виды кредитов: ломбардный, овернайт, внутридневной. Эти кредиты предоставляются на основании генер. кредитн. договора, который заключается между КБ и Гтерриториальным У БР. Обеспечением данных кредитов доджны выступать гос. цен. бумаги, поименованные в ломбард. списке. ломб. список – это список гос. цен. бумаг, принимаемых БР в качестве залогового обеспечения при предоставлении кредитов КБ. Он утверждаетса советом директоров БР.

Требования к цен. бум., используемым в качестве залога: 1) срок погашения не ранее чем через 10 кал. дней после наступления сроков погашения предоставленного кредита; бумаги должны учитываться на с чете ДЕПО данного Б в депазитарии; пренадлежать Б на праве собственности; быть свободными от иных обременений.

КБ сам определяет объем цен. бумаг, подлежащих блокировке на счете ДЕПО, так как любой кредит будет предоставляться на сумму рын. стоимости блокируемых цен. бумаг, скорректированную на поправочн. коэффициент, установленный БР по каждому виду цен. бумаг и в зависимости от вида предоставляемого кредита. Б сам определяет необходимые ему виды кредита, условия предоставления которых д. б. предусмотрены в генер. кред. договоре.

Ломб. кредит. может предоставляться 2 способами.

Первый способ. Путем удовлетворения заявок Б-ов по фиксир. ломбардн. кредит. ставке. Б может подать заявление ГУ БР на получение кредита в люб. раб. деньпо фиксированной БР %-ой ставке на срок по своему усмотрению, но в пределах временных границ, установленных БР. В этом случае используется ломб. ставка, установленная советом директоров БР и действующая на дату заключения договора. Срок до 7 раб. дней. Сроки и порядок ломб. кредитования могут пересматриваться по усмотрению Бр в зависимости от интересов проводимой им ден.-кред. Политики.

Второй способ. По итогам проведения ломб. кредит. аукциона. в этом случае БР делает офиц. сообщение о способе проведения аукциона, об общей сумме и сроках кредита, выставляемого на каждый аукцион. Заявки, принятые на аукцион ранжируются по уровню предложенных Б проц. ставок, начиная с макс. Аукционы проводятся американским или голландским способом. после проведения аукциона БР публикует его итоги.

При амер. способе заявки Б-участников ранжируются по уровню предложенной % ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке по % ставкам, предлагаемым Б в заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, установленную БР по результатам аукциона. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок м. б.сокращена.

Приголл. способе все заявки, вошедшие в список удовлетв. заявок, выполняются по цене отсечения – миним. ставке, которую предлагают Б, попавшие в круг покупателей. Цен. бум., принимаемые взалог в качестве обеспечения ломб. кредита, подлежат депозитарному учету. Учет осуществляется уполномоченными депозитариями на счете ДЕПО. Перечень уполн. депозитариев, с которыми БР заключил соотв. договор, публикуется БР. БР проводитпредв. проверку достаточности обеспечения заявленной суммы ломб. кредита. погашение лом. кредита с одновременной уплатой причит. по нему процентов осуществляется Б в сроки, предусмотренные договором, на основании п/п путем списания средств с его кор/сч. Возможно досрочн. погашение задолженности (в полной сумме или частично) при условии предвар. уведомления об этом БР. После уплаты основной суммы долга и процентов по ней БР дает распоряжение уполн. депозитарию о разблокировке находящихся в залоге цен. бум.

Кредиты овернайт. Предоставляются для завершения Б расчетов в конце опер. дня при отсутствии или недостаточности средств на кор/сч. кредит предоставляется путем зачисления на кор/ся Б суммы кредита и проведения списания средств с его кор/сч по неисполненным плат. документам. эти кредиты предоставляются БР банкам, расположенным в регионах, расчетная система которых позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего опер. дняпутем проведения списания средств с кор/сч Б по п/п. Сумма установленного лимита рефинансирования указывается в ген. кред. договоре, в пределах которой м. б. проведено кредитование овернайт. Лимит рефинансирования устанавливается комитетом БР по каждому Б отдельно. Кредиты овернайт предоставляются на срок, исчисляемый от начала проведения кред. операции (с даты зачисления ден. средств на кор/сч Б) до ее завершения (до даты погашения кредита и уплаты % по нему). % ставка устанавливается комитетом БР по ден. кр. политике.

Внутридневн. кредиты предоставляются Б, расположенным в регионах с вал. или порейс. обработкой плат. документов в течении раб. дня, путем проведения списания средств с кор/сч Б по плат. документам при отсудствии либо недостаточности средств на счете Б. Предоставление внутридневн. кредитов допускается в пределах лимита рефинансирования. Моментоп предоставления внутрд. кредита явл. момент прведения РКЦ (ГРКЦ) расч. документа Б сверх средств, имеющихся на кор/сч Б (момент образования дебетового сальдо). Макс. величина внутрид. разрешенного дебет. сальдо по кор/сч Б не должна превышать ни лимита рефинансирования, ни рын. стоимость заблок. цен. бумаг. при этом открытие ссудного счета не требуется. Вн. кредит погашается за счет тек. поступлений на кор/сч или переоформляется в конце опер. дня в кредит овернайт. За право пользования вн. кредитом % не взимаются, а устанавливается ежемес. плата в пользу БР в фикс. размере.

Вопрос 36. «Организация работы Б по привлечению средств клиентов»

Основн. документ, регламентирующий в Б процесс привлечения временно своб. средств предпиятий, организаций и населения на счета в Б на различного рода вклады, явл. депозитная политика Б. Этот документ, который разрабатывается каждым Б самостоятельно в соответствии с его стратегией, структурой, динамикой ресурсной базы разрабатывается на основе таких документов которые определяют основные направления и условия размещения привлеченных средств (кедитная политика Б, инвестиционная политика Б).

В документе «Депозитная политика» Б предусматривает перспективы роста собств. средств Б, а отсюда соотношение междксобственными и привлеченными средствами; структуру привлеченных и заемных средчств (вклады, депазиты, МБК в т. ч. кредиты БР); предпочтительные виды вкладов депозитов, сроки их привлечения; соотношение между срочными депозитами (вкладами) и на срок «до востребования»; основной контингент по вкладам и депазитам т. е. категорию вкладчиков; географию привлечения и заимствования средств; желательные Б-кредитовы по МБК, сроки привлечения последних и т. д.

Разработкой и реализацией деп. политики Б в тесной взаимосвязи друг с другом занимаются целый ряд структурн. подразделений Б (казначейство, фин. управление, управление развития бизнеса, кредитное управление, управление цен. бумаг), а также органы управления Б: правление Б и комитет по управлению активами и пассивами. Правление Б определяет и утверждает основн. направления депаз. политики, утвердает порядок и условия привлечения депозитов, осуществляет общ. контроль за реализацией деп. политики.

Комитет по управлению активами и пассивами принимает принципиальные решен и я по вопросам формирования портфеля депозитов, анализирует структуру и динамику ресурсов их сопряженность по срокам и суммам с а ктивами Б; тек. контороль за реализацией депаз. политики отдельными подразделениямиБ.

Фин. управление Б совместно с казначеством определяют общую потребность Б в депаз. средствах (на год, в. ч. с разбивкой по кварталам); устанавливает размеры % по каждому типу ресурсов, определяет объемы резервирования в БР, контролирует соблюдение нормативов по рискам по привл. средствам.

Непосредственно привлечением депозитов занимаются разл. отделы Б: отдел вкладов граждан, отдел цен. бумаг (выпуск собств. векселей, сертификатов), кредитный отдел или отдел активов и пассивов (депозиты юр. лиц) и др. отделы в соответствии с внутренней организационной структурой.

Для осущ. практической деятельности по привлечению средств Б разрабатывают положение по депазитным (вкладным) операциям в котором оговариваются все условия проведения этих операций. Так же существуют внутрибанк. инструкции о порядке совершения конкретных депазитных (вкладных) операций. Уровень % ставок устанавливается каждым Б самостоятельно с ориентацией на ставку рефинансирования. В целях стимулирования привлечения на срочн. счета в Б средств клиентов в условиях вкладов (депозитов) может предусматриваться капитализация процентов. Она возможна, если Б при расчете дохода используется техника сложного прцента.

Помимо гибкой % политики с целью привлечения средств Б должны создавать вкладчикам гарантиинадежности помещения средств во вклады. Для обеспечения защиты инвесторов, вкладчиков и предоставления им гарантий компенсации средств с случае своего банкродства Б должны создавать как в централизованном, так и в децентрализованном порядке спец. фонды страхования депозитов.

Наряду со страхованием депазитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности Б и о тех гарантиях, которые они могут дать.

БР устанавливает для Б и контролирует соблюдение ими опред. ограничений на размеры привл. средств:

*норматив макс. риска на одного кредитора (вкладчика – Н8;

*норматив макс. размера привлечения ден. вкладов (депозитов) населения –Н11;

*норматив макс. размера обязательств Б перед Б-нерезидентами и фин. организациями-нерезидентами – Н11.1;

*норматив риска собств. вексельных обязательств Б – Н13.

Эти нормативы устанавливаются по отношению к собств. средствам Б

Вопрос 37. «Общая характеристика активов КБ»

По эконом. содержанию все активы Б можно разделить на 4 группы:

*Свободные резервы – это нал. деньги в кассе, остатки на кор/сч в РКЦ и на кор/сч в др. КО. это самый ликвидный вид активов, но, как правило, эти активы или не проносят доходы, или эти доходы минимальны.

*Кредиты предоставленные и средства, размещенные в виде депозитов в др. КО, в т. ч. в БР. При размещении ресурсов в форме кредитов или депозитов у Б возникают фиксир. по суммам требования к заемщикам. Доход Б по этим операциям устанавливается при заключении сделки и выплачивается в виде %.

*Инвестиции – это вложения ресурсов Б в цен. бумаги и др. фин. активы (ин. валюту, драг. металлы), а также долевое участие в совместн. хоз. деятельности. инвестируя средства в различн. цен. бумаги и др. фин. активы, Б преследуют разные цели. Так, покупая ин. валюту, золото или гос. цен. бумаги (высокой степени надежности), Б увеличивают резерв своей ликвидности, т. к. указанные ценности могут быть быстро обращены необходимые Б ден. счредства. осуществляя т. н. портфельные инвестиции (покупая акции, облигации и др. виды цен. бумаг), Б расчитывают на получение доп. дохода в форме девидендов, процентов и прироста курсовой стоимости. Для участия в управлении предприятием Б преобретают контр. пакетыакций корпораций, делают прямые производственные инвестиции.

*Материальные и нематериальные активы самого Б (внутринние инвестиции) к ним относится стоимостьБ. здания, оборудования, др. имущества, необходимого для работы Б. этот вид активов не только не приносит Б доходов, но и постоянно связан с расходами. Кроме того, он характеризуется оченьнизкой ликвидностью.

По уровню доходности активы Б делятся на: приносящие доход (кредит. инвестиции); не приносящие дохода (свобод. резервы, мат. активы)

По уровню риска все активы делятся на 5 групп. Каждой группе присвоен соотв. коэффициент риска, который показывает, насколько надежно вложение средств Б в те или иные активы:

1-я группа – безрисковые активы 0

2-я группа – низкорисковые активы 10

3-я группа – активы среднейстепени риска 20

4-я группа – активы с повышенным риском 70

5-я группа – высокорисковые активы 100

В первую группу входят средства на кор/сч и средства на резерв. счете в БР. Активам Б в виде остатка средств в кассе присвоен коээиц. риска 2%, что не исключает небольшую степень риска этой операции. Ко второй группе относятся ссуды, гарантированные правительством ссуды под залог др. металлов, ссуды под залог гос. цен. бумаг. но как показала практика подобные вложения м. б. более рисковыми, чем 10 %. Макс. риск имеют акт. операции – вексельные кредиты, краткоср. и долгоср. ссуды клиентам, дебиторы по хоз. операциям и кап. вложениям Б, а так же собств. здания Б.

С т. з. ликвидности в бан. практике различают:

*Высоколикв. активы, т. е. активы, находящиеся непосредственно в ден. форме (резервы первой очяереди) либо легко обращаемые в ден. форму (резервы второй очереди). К резервам пер. очереди относятся кассовая наличность, остатки на кор/сч (если нет ограничений на их использование). Резервами второй очереди считаются легко реализуемые гос. цен. бумаги, когда есть емкий и ликвидный вторичный рынок.

*Краткосрочные ликв. активы – краткосрочные ссуды и цен. бумаги, имеющие втор. рынок.

*Труднореализ. активы – долгоср. ссуды, цен. бумаги, нимеющие развитого втор. рынка, долевое участие в совместн. деятельности.

*Низколикв. активы – вложение в основн. активы Б.

Т. о., структура активов зависит от доходности, ликвидности и степени риска совершаемых Б операций.

Вопрос 38. «Принципы б. кредитования и их отражение в кред. договоре. Значение кред. договора для регулирования взаимоотношений Б и клиента»

Принципы б. кред-я представляют собой основу, глав. элемент системы кр-я, т. к. отражают сущность и и содержание кредита. Б. законодательством установлены 3 основных принципа кред-я: возвратность, срочность, платность.

Возвратность как принцип кр-я означает, что Б может ссужать средства только на таких условиях, которые обеспечивают высвобождение ссуженой стоимости и ее обратный приток в Б. Возвратность реально появляется в определении конкретного источника погашения кредита. Источниками погашения кредита у хоз. субъектов могут выступать: выручка, ден. средства третьих лиц в погашение дебит. задолженности, оформление нов. кредитов в др. Б и т. д. Конкретный источник погашения кредита д. б. указан в кред. договоре с Б.

У физ. лиц основным источником погашения б. ссуд явл.: з/пл, пенсии, доходы от предприним. деятельности.

Органы власти субъектов РФ и др. образований погашают б. ссуды либо за счет поступающих в их бюджет доходов, либо за счет прибыли от осуществленного за счет кредита инвестиц. проекта.

Срочность представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит д. б. не просто возвращен, а возвращен в сторого определенный срок. Следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. В рын. условиях хозяйствования этому принципу кр-я придается особое значение т. к.:

*От его соблюдения зависит нормальное обеспечение обжественного воспроизводства ден. средствами, а соответственно зависят его объемы и темпы роста.

*этот принцип позволяет обеспечить ликвидность самих Б. Принципы организации их работы не позволяют вкладывать привлеченные кред. ресурсы в безвозвратные вложения.

*Для каждого отдельного заемщика исполнение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в Б нов. кредитов, а так же позволяет соблюдать свои хозрасчетные интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды. Сроки кредитования устанавливаются Б исходя из объективных сроков оборачиваемости кредитуемых мат. ценностей и окупаемости затрат, завершения хоз. сделок.

Платность как принцип кр-я означает, что каждок предприяти-заемщик должно внести Б опред. плату за временное заимствование у него для своих нужд ден. средств. реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм бан. процента. ставка бан.% называет цену кредита. Необходимость % обусловлена предприним. статусом Б, находящегося на коммерч. расете. Б платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой % за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат на содержание своего аппарата, а так же обеспечивает получение прибыли для расширения своего ресурсного фонда кредитования и использования его на собств. нужды. платность кр-я вызвана стимулировать хоз. расчет предприятий, побуждая их на увеличение собств. ресурсов и экономное расходование привлеч. средств. размер % ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кред. договоре.

Иногда выделяют еще некоторые прингципы кр-я среди которых важно отметить два: дифференцированность – означает, что Б не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, кредит должен выдаваться только тем хоз. органам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дефференцированность должна осуществлятся на основе показателей кредитоспособности.; обеспеченность - наличи6е у заемщиков юр. оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства. Они выступают в качестве вторичного источника погашения кредита.

Отношения между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом представляют собой отношения двух субъектов воспроизводства, которые выступают, во-первых, как юр. самост. лица, во-вторых, как обеспечивающие имущ. ответственность друг перед другом, в-третьих, в качестве субъектов, проявляющих взаимный эконом. интерес друг к другу. Особенностью кр. договора явл. то, что в нем находят конкретное проявление принципы б. кредитования и способы их соблюдения.

Вопрос 39. «Классификация ссуд КБ. Основные способы их выдачи и погашения»

По основным группам заемщиков представляются кредиты хоз-ву, населению, гос. органам власти, другим Б.

По назначению (направлению)различают кредиты: потребитльские, промышленные, торговые, с/хоз-е, инвестиционные, бюджетные, межбанковские.

В зависимостиот сферы фун-я б. кредиты, предоставляемые предприятиям всех отрослей хоз-ва м. б. 2 видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов; кредиты, участвующие в формировании оборотных фондов.

По срокам использования кредиты бывают: до востребования; срочные. В свою очередь срочные подразделяются на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 3 лет); долгосрочные (свыше 3 лет). Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, явл. краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве осн. фондов, относятся к средне - и долгоср. кредитам.

По обеспечению кредиты делятся на необеспеченные (бланковые) и обеспеченные, которые по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По размерам ссуды бывают: мелкие (величиной менее 1% соб. средств Б); средние (величина от!5 до 5% соб. средств Б); крупные (величина более 5% соб. средств Б).

По способу погашения различают ссуды: погашаемые единовременно (на опред. дату, обычно в конце срока договора); погашаемые в рассрочку (частями, долями: равномерными и неравномерными в сроки, согласованные с Б)

В наст. время способы выдачи и погашения кредитов КБ определяются положениями БР, в которых предусмотрено предоставление ден. средств клиентам Б след. основн. способами: разовым зачислением ден. средств на б. счет, либо разовой выдачей нал. денег; открытием кред. линии; кредитованим б. расчетного (текущего, корресп.) счета клиента (при недостаточности, либо отсудствии на нем ден. средств).

Сущность епрвого метода заключается в том, что вопрос о предоставлении ссуды заемщику при обращении за ней в Б каждый раз решается в индивид. порядке ссуда выдается на удовлетворение опред. целев. потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлнии целев. разовых ссуд на конкр. сроки, т. е. срочные ссуды.

При втором методе ссуды выдаются в размере заранее установленнго Б заемщику на опред. срок лимита, который используется им на основании кред. договора по мере возникновения потребности в доп. средствах на произвюдеятельность в пределах определенного срока без доп. переговоров с Б и каких-либо документальных оформлений. В таком порядке заемщики кредитуются по овердрафту, путем открытия кредитной линии и по контокорренту.

Овердрафт представляет собой вид кредита, который выдается заемщику на производство платежа при недостатке или отсутствии средств на расч/сч клиента в размере, не превышающем установленный кредит.

Откр. кред. линия позволяет оплатить за счет кредита любые расч-ден. документы, предусмотренные в кред. соглашении, заключенном между клиентом и Б. Кредитная линия обычно открывается на один год, но по просьбе клиента может быть открыта и на более короткий срок. По просьбе клиента лимит кред. линии может пересматриваться. Кред. линии м. б.: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на превышение кред. линии, с твердым обязательством Б-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита откр. кред. линии или без такого обязательства (по мере наличия ресурсов у Б) и т. д.

Из за большого объема эта статья размещена на нескольких страницах: 1 2 3 4 5

Реклама
Реклама на сайте, общая информация

Контент-маркетинг

Поддержите проект!

Copyright © 2009-2025 Pandia. Все права защищены. Мнение редакции может не совпадать с мнениями авторов.
Автоответчик: +7 495 7950139 228504
Написать письмо: [email protected]

❮

❯