-  остающийся экономический срок службы. [15]

В формализованном виде расчет стоимости объектов интеллектуальной собственности на базе доходного подхода выглядит следующим образом:

  (3.3)

где:

Vp- стоимость объектов интеллектуальной собственности, рассчитанная методом DCF

Pi- величина «чистой» прибыли (свободного или операционного денежного потока), «генерируемой» объектов интеллектуальной собственности, в i-ом периоде (году);

Ei- расходы, связанные с поддержанием объектов интеллектуальной собственности (реклама, маркетинг и пр.),

/ - порядковый номер периода (года) получения дохода от объектов интеллектуальной собственности;

d- ставка дисконтирования;

п - количество прогнозных периодов (лет).

Метод прямой капитализации. Если исходить из того, что объект оценки приобретается не с целью его скорой перепродажи, а на многие годы, то при достаточно большом значении  п  формула расчета дисконтированного денежного потока преобразуется в формулу.

  (3.4)

где:

CF0- средний доход по истечении каждого года;

rk  -  коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала).

Метод прямой капитализации достаточно прост, однако он статичен, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации.

Метод остаточного дохода используется для конвертации дохода в стоимость. В этом случае репрезентативная [4] величина дохода делится на ставку капитализации или умножается на мультипликатор дохода.

  (3.5)

где:

Mn  - текущая стоимость объекта оценки,

Mr  - репрезентативная величина дохода,

rk  -  коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала).

Метод экспресс – оценки предусматривает расчет обобщенного показателя эффективности на основе анализа динамики изменения суммарного денежного потока на всем периоде реализации инвестиционного проекта. Итоговым показателем реализации инвестиционного проекта является величина кумулятивного чистого денежного потока (net cash flow) NCF как функция времени t. Она включает в себя все денежные притоки и оттоки, имеющие место при реализации проекта. Минимальное отрицательное значение NCF характеризует величину инвестиций, которые определяют стоимость проекта PC. Положительное значение NCF свидетельствует о доходности проекта. Поскольку затраты и доходы формируются в различные моменты времени, то для приведения их к одному началу отсчета применяется операция дисконтирования. В результате получается чистый дисконтированный доход (net present value) NPV, связанный с NCF коэффициентом дисконтирования.

Показатель NPV (t) характеризует доходность проекта по сравнению с альтернативным размещением денежных средств под банковский процент.

Для оценки рентабельности проекта используется показатель IRR (internal rafe of return), численно равный величине процентной ставки i *, при которой функция NPV (i*,t)=0. Это, так называемая, внутренняя норма доходности проекта, характеризующая целесообразность вложения капитала в проект по сравнению с размещением его в банк под расчетную процентную ставку i.

Если i * > i, то проект является вполне рентабельным.

PI, численно равный отношению доходности проекта к моменту его ликвидации Т к стоимости проекта:

PI = NPV (T)/ PC

В качестве обобщенного показателя эффективности может рассматриваться среднее значение чистого дисконтированного дохода ЕNPV, получаемого при реализации данного инвестиционного проекта. Эта величина численно равна интегралу от функции NPV (t) за время жизни проекта T, отнесенной к величине этого времени

В пользу данного показателя говорит его простой экономический смысл, а также то, что он полностью отражает свойства зависимости NPV (t) в течение всего жизненного цикла проекта.

Приближенную оценку ЕNPV можно получить аппроксимируя зависимость NPV (t) кусочно-линейной функцией. Выражение для ЕNPV в этом случае примет вид:

ЕNPV = 1/2T [NPV(T) * (T - PB) – PC* PB]

Здесь NPV(T)- значение доходности проекта в момент его ликвидации.

Из этого выражения видно, что ENPV выражается через основные частные показатели эффективности инвестиционного проекта, т. е. учитывает все основные свойства зависимости NPV (t).

По этому показателю проект является доходным, если ЕNPV>0.

Из равенства ЕNPV = 0 находим минимальное значение индекса доходности PImin, при котором инвестирование проекта целесообразно при известных значениях его частных показателей T, PB, NPV, PC:

IRR= E*= PI 1/ ( T-t ) -1

Расчет стоимости роялти

Ставка роялти (R) (величина периодических отчислений в пользу лицензиара (правообладателя). Представляет собой отношение величины отчислений в пользу лицензиара (прибыли лицензиара Prл-ра) к величине общей стоимости, цене (TR) произведенной и реализованной лицензиатом (пользователем) продукции (услуг) по договору.

Экономический смысл роялти заключается в распределении полученной от использования лицензии прибыли правообладателя (лицензиата, франчайзера) между ним и лицензиаром в согласованной пропорции, путем установления определенного процента от цены произведенной и реализованной продукции в пользу правообладателя.

Цена (P) производства и реализации продукции (услуг) по лицензионному договору или договору коммерческой концессии в дальнейшем (договору) может быть представлена как сумма себестоимости производства и реализации продукции по договору (С) и общей прибыли (Prобщ), получаемой от производства и реализации новой продукции:

P = С + Prобщ

Общую прибыль (Prобщ), получаемую от производства и реализации продукции (услуг) по договору, можно выразить как сумму базовой прибыли (Prбаз.), ранее получаемой на предприятии при использовании имеющихся в наличии основных и оборотных средств, и дополнительной прибыли (Prдоп.), дополнительно получаемой от использования новых технологий, выпуска и реализации продукции, полученных по договору.

Prобщ = Prбаз. + Prдоп.

Исходя из концепции справедливого распределения расходов и доходов, дополнительную прибыль (Prдоп) можно представить как сумму прибыли правообладателя (Pr л-ра) и дополнительной прибыли пользователя (Pr п-ля):

Prдоп = Pr л-ра + Pr п-ля

Величину прибыли лицензиара (Pr л-ра) можно выразить также через часть (долю) (Д) от дополнительной прибыли (Prдоп), дополнительно получаемой от производства и реализации продукции (услуг) следующей формулой:

Pr л-ра = Prдоп * d

где:

d - доля (часть) прибыли лицензиара (Pr л-ра) в общем объеме дополнительной прибыли (Prобщ) от производства и реализации продукции (услуг) по договору Prдоп.

d = Pr л-ра / Pr доп

Общую рентабельность промышленного производства и реализации продукции (услуг) по договору (R общ.) можно определить как отношение величины общей прибыли (Prобщ) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору (С).

Уровень базовой рентабельности ( Rбаз. ) (то есть рентабельности по базовой прибыли (Prбаз.) можно определить как отношение величины базовой прибыли (Prбаз.) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору.

Соответственно, уровень дополнительной рентабельности (Rдоп.) (то есть рентабельности по дополнительной прибыли (Prдоп) можно определить как отношение величины дополнительной прибыли (Prдоп) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору.

По определению ставка роялти (RR) (величина % периодических отчислений в пользу правообладателя) представляет собой отношение величины отчислений в пользу правообладателя (прибыли лицензиара (Pr л-ра) к величине общей стоимости, цене (TR) произведенной и реализованной пользователем продукции (услуг) по договору.

Таким образом, численное значение величины ставки роялти периодических отчислений по договору можно рассчитать как отношение произведения дополнительной рентабельности (Rдоп.) или, соответственно, разности общей рентабельности (Rобщ) и базовой рентабельности (Rбаз.), и доли правообладателя (d) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции по договору к сумме единицы и значения общей рентабельности (Rобщ.) производства и реализации продукции (услуг) по договору (1 + Rобщ. ):

RR= Rдоп* d/ (1+ Rобщ.) или RR= (Rобщ - Rбаз.)* d/ (1+ Rобщ.)

Анализ показывает, что величина ставки роялти, то есть процента периодических отчислений в пользу правообладателя будет тем больше, чем больше дополнительная прибыль (Prдоп.) и, соответственно, чем больше дополнительная рентабельность (Rдоп.) или, соответственно, больше разность общей рентабельности (Rобщ.) и базовой рентабельности (Rбаз.).

Следовательно, сумма периодических отчислений в пользу правообладателя должна быть тем меньше, чем меньше дополнительная прибыль (Prдоп.) или, чем меньше дополнительная рентабельность (Rдоп.). При отсутствии дополнительной прибыли (Prдоп.) ставка роялти равна нулю, то есть отчислений правообладателю не причитается.

В свою очередь, чем больше будет вклад правообладателя в подготовку и обеспечение эффективного функционирования бизнеса по договору, тем, соответственно, больше должна быть доля правообладателя (d) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции (услуг) по договору.

В том частном случае, когда организуется новое предприятие полностью за счет средств правообладателя, вся общая прибыль (Prобщ.) подлежит распределению между правообладателем и пользователем, а вся дополнительная прибыль (Prдоп.) будет равна общей прибыли (Prобщ.). На практике применяют следующие методы определения роялти:

* определение цены лицензии через роялти, установленные в ранее заключенных лицензионных сделках, независимо от конкретных предметов лицензии,

* определение роялти на базе среднеотраслевых роялти, сложившихся в данной отрасли на аналогичную или взаимозаменяемую продукцию.

Ставка роялти колеблется, как правило, в пределах 1-12%. Наиболее часто она устанавливается в пределах 2-6 %. Для некоторых отраслей существуют эмпирические шкалы среднестатистических рыночных роялти, часто называемых рыночной ценой лицензии. Однако средняя цена роялти может сильно колебаться по странам мира. Так, для фармацевтической промышленности США диапазон роялти составляет 3-10%, в Германии: 2-10%, во Франции: 4-5%.

Ставки роялти могут изменяться по годам действия лицензионного договора: либо увеличиваться, либо уменьшаться по мере увеличения срока действия лицензионного договора. Возможно использование скользящей ставки роялти, зависящей от объемов производства или продаж продукции лицензиатом. При увеличении объема производства продукции роялти уменьшаются, а при сокращении объемов производства – увеличиваются. Скользящая ставка роялти стимулирует лицензиата к производству и сбыту продукции, для лицензиара положение так же не ухудшается, так как растет прибыль.

Ставки текущих отчислений могут быть дифференцированы в зависимости от вида лицензии, срока действия соглашения, объема производства лицензируемой продукции, ее реализационных цен, внутренних и экспортных продаж.

В лицензионное соглашение может быть включена оговорка минимальной сумме вознаграждения, которая в любом случае должна быть выплачена лицензиатом

Метод избыточной прибыли основан на расчете экономических выгод, связанных с получением прибыли за счет нематериальных активов, не отраженных на балансе предприятия и обеспечивающих прибыль на активы или собственный капитал выше среднего уровня.

За время существования патентной охраны сформировалась определенная традиция, согласно которой претендент изъявлял готовность платить патентообладателю 25% ожидаемой валовой прибыли, заработанной конкурентом благодаря лицензии.

При условии применения этого метода оценки ОИС лицензиат не заинтересован в раскрытии своих потенциальных показателей, поэтому оценить диапазон прибыли можно на период не более двух лет.

При этом для новой сферы бизнеса и неопределенного размера прибыли пропорции распределения прибыли следует увеличивать в пользу лицензиата, так как он подвергается повышенному риску.

Обобщая вышесказанное следует отметить, что доходный подход применяется, когда:

а) объект оценки уже используется в производственной деятельности предприятия;

б) можно с достаточной степенью точности определить будущие денежные потоки, генерируемые оцениваемым ОИС.

Таблица 2

Предпочтительность подходов к оценке объектов интеллектуальной собственности и НМА [4]

Специфика структуры прав на интеллектуальную собственность позволяет широко использовать ОИС в финансово-экономической деятельности предприятия:

1. Уменьшить налог на прибыль.

2. Регулировать объем амортизационных отчислений и создавать фонды на приобретение новых объектов интеллектуальной собственности.

3. Увеличить рыночную стоимость предприятия.

4. Определить размер доли при вкладе в уставный капитал в форме объектов интеллектуальной собственности.

5. Оптимизировать соотношение активов.

6. Определить стоимость объектов интеллектуальной собственности при их купле-продаже.

7. Определить размер ущерба или размер компенсации по поводу незаконного использования объектов интеллектуальной собственности, принадлежащих предприятию. Экономический ущерб от нарушения прав на ОИС может складываться из двух частей: 1) непосредственного ущерба в виде выручки, полученной нарушителем при коммерческой реализации изделий, продукции, услуг, содержащих ОИС; 2) косвенного ущерба, связанного с нанесением вреда «научно-техническому реноме» пострадавшей фирмы – патентообладателя, выразившегося в том, что нарушитель перехватывает у нее инициативу. Выходя на рынок с новой продукцией.

8. Учесть стоимость объектов интеллектуальной собственности при реорганизации, ликвидации или банкротстве предприятия.

3. Учет нематериальных активов

и объектов интеллектуальной собственности в ННГУ им. Н.И. Лобачевского

3.1. Первоначальная стоимость НМА

Инвентарным объектом нематериальных активов признается совокупность прав, возникающих из одного патента, свидетельства, договора об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации либо в ином установленном законом порядке, предназначенных для выполнения определенных самостоятельных функций. В качестве инвентарного объекта нематериальных активов также может признаваться сложный объект, включающий несколько охраняемых результатов интеллектуальной деятельности (кинофильм, иное аудиовизуальное произведение, театрально-зрелищное представление, мультимедийный продукт, единая технология).

Объекты НМА принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, т. е. по стоимости фактических вложений на их приобретение (создание) с учетом сумм НДС, предъявленных учреждению поставщиками и подрядчиками (кроме их приобретения в рамках деятельности, приносящей доход, облагаемой НДС, если иное не предусмотрено налоговым законодательством РФ).

Стоимость приобретения (создания) нематериальных активов включает в себя:

·  суммы, уплачиваемые в соответствии с договором об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации правообладателю (продавцу);

·  таможенные пошлины и таможенные сборы;

·  невозмещаемые суммы налогов, государственные, патентные и иные пошлины, уплачиваемые в связи с приобретением нематериального актива;

·  вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации и иным лицам, через которые приобретен нематериальный актив;

·  суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением нематериального актива;

·  иные расходы, непосредственно связанные с приобретением нематериального актива и обеспечением условий для использования актива в запланированных целях.

В случае совместного использования объекта НМА несколькими организациями отражение в учете производится в части расходов произведенных на разработку, приобретение.

Характеристика и определение первоначальной стоимости нематериальных активов в зависимости от способа их приобретения аналогичны установленным для объектов основных средств и материально-производственных запасов.

Поступление нематериальных активов в организацию может осуществляться различными способами:

- приобретение за плату;

- создание самой организацией;

- поступление в качестве вклада в уставный капитал;

- безвозмездное поступление от третьих лиц;

- поступление в обмен на другое имущество (по бартеру).

1. Первоначальной стоимостью нематериальных активов, приобретенных за плату, признается сумма всех фактических расходов на приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ).

Фактическими затратами на приобретение нематериальных активов могут быть:

- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором уступки (приобретения) прав правообладателю (продавцу);

- суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением нематериальных активов;

- регистрационные сборы, таможенные пошлины, патентные пошлины и другие аналогичные платежи, произведенные в связи с уступкой (приобретением) исключительных прав правообладателя;

- невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением нематериальных активов;

- вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект;

- иные расходы, непосредственно связанные с приобретением нематериальных активов.

Данный перечень расходов является открытым.

Не включаются в фактические расходы на приобретение, создание нематериальных активов общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением активов или изготовлением объекта.

При оплате приобретаемых нематериальных активов, если условиями предусмотрена отсрочка или рассрочка платежа, фактические расходы принимаются к бухгалтерскому учету в полной сумме кредиторской задолженности.

При приобретении нематериальных активов могут возникать дополнительные расходы на приведение их в состояние, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях: суммы оплаты занятых этим работников, соответствующие отчисления на социальное страхование и обеспечение, материальные и иные расходы. Дополнительные расходы увеличивают первоначальную стоимость объектов нематериальных активов.

2. Если объект нематериальных активов создается организацией самостоятельно, то к расходам на его создание относятся:

- стоимость использованных материальных ресурсов;

- зарплата работников, занятых созданием нематериальных активов. В ПБУ 14/2007 уточнено, что в стоимость нематериальных активов входят также отчисления на социальные нужды (в том числе взносы в Пенсионный Фонд, Федеральную страховую службу и взносы на страхование от несчастных случаев);

- амортизация основных средств и нематериальных активов, используемых при его создании;

- услуги сторонних организаций по контрагентским (соисполнительским) договорам;

- сборы, патентные пошлины, связанные с получением патентов, свидетельств, и т. п.

Нематериальными считаются активы, созданные самой организацией, если:

- исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности, полученные в порядке выполнения служебных обязанностей или по конкретному заданию работодателя, принадлежит организации-работодателю;

- исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности, полученные автором (авторами) по договору с заказчиком, не являющимся работодателем, принадлежит организации-заказчику;

- свидетельство на товарный знак или на право пользования наименованием места происхождения товара выдано на имя организации.

Во всех остальных случаях нематериальные активы получаются организацией со стороны – на основании договоров уступки исключительных прав (как на возмездной основе, так и в качестве вклада в уставный капитал организации) или безвозмездно.

2)  Первоначальной стоимостью нематериальных активов, полученных по договору дарения (безвозмездно), является их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухучету. В ПБУ 14/2007 сказано, что под текущей рыночной стоимостью нематериального актива понимается сумма денежных средств, которая могла бы быть получена в результате продажи объекта на дату определения текущей рыночной стоимости. Текущая рыночная стоимость нематериального актива может быть определена на основе экспертной оценки.

Наряду с этой суммой в первоначальную стоимость могут включаться расходы организации, например на доставку и доведение полученного объекта до состояния, пригодного к эксплуатации (п. 1 ст. 257 Налогового кодекса РФ).

Оценка нематериальных активов, стоимость которых при приобретении определена в иностранной валюте, производится в рублях путем пересчета иностранной валюты по курсу Банка России, действующему на дату приобретения организацией объектов по праву собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

Согласно Федеральному закону от 01.01.2001г. «О науке и государственной научно-технической политике» ст. 5, п.3, п. п. 3.1., если номинальная стоимость объекта интеллектуальной собственности составляет более чем пятьсот тысяч рублей, такой объект должен оцениваться независимым оценщиком.

Все расходы, связанные с формированием первоначальной стоимости нематериальных активов при их поступлении, предварительно собираются на счете «Увеличение вложений в нематериальные активы – иное движимое имущество учреждения».

3.2. Срок полезного использования НМА.

Срок полезного использования объектов определяется комиссией Инновационно-технического центра ННГУ (ИТЦ), (состав комиссии определяется приказом по Университету) при их принятии к бухгалтерскому учету.

Срок полезного использования объектов нематериальных активов, полученных безвозмездно, определяется:

·  для объектов, полученных от других бюджетных учреждений и от государственных и муниципальных учреждений, - с учетом сроков фактической эксплуатации и ранее начисленной суммы амортизации;

·  для объектов, полученных от иных юридических и физических лиц, - исходя из рыночной стоимости объекта и сроков эксплуатации, установленных комиссией учреждения.

При установлении срока полезного использования НМА в бухгалтерском учете учитывается следующее:

1.  Срок полезного использования нематериального актива совпадает со сроком действия охранного документа или лицензионного договора.

2.  Университет самостоятельно определяет ожидаемый срок использования, в течение которого оно будет получать экономические выгоды.

3.  Если возможности определить срок полезного использования нет, то в этом случае он считается равным 20 годам.

3.3. Принятие к учету НМА

Учет объектов интеллектуальной собственности ведется в программе 1С:Бухгалтерия и на бумажных носителях.

Каждому объекту НМА присваивается порядковый инвентарный номер. Поступление НМА, внутреннее перемещение оформляется первичными документами, предусмотренными для основных средств, а именно:

·  актом о приеме-передаче основных средств (кроме зданий и сооружений) (ф. 0306001);

·  актом о приеме-передаче групп объектов основных средств (кроме зданий и сооружений) (ф. 0306031);

·  накладной на внутреннее перемещение объектов основных средств (ф. 0306032);

·  требованием-накладной (ф. 0315006).

Объекты нематериальных активов, используемые при выполнении НИОКР ставятся на учет в общем порядке, как и все остальные объекты НМА.

Объекты интеллектуальной собственности, по которым не получены патенты, охраняются в режиме коммерческой тайны и ставятся на учет также в общем порядке.

Аналитический учет объектов НМА ведется в Инвентарной карточке учета основных средств.

Первоначальная и восстановительная стоимость объектов НМА возмещается бухгалтерским способом амортизационных отчислений, производимых по отчетным приодам в течение всего срока их полезного использования.

Расчет годовой суммы амортизации нематериальных активов производится линейным способом исходя из балансовой стоимости нематериальных активов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока их полезного использования. В течение отчетного года амортизация на объекты НМА начисляется ежемесячно в размере 1/12 годовой суммы.

Начисление амортизации на объекты НМА начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия объектов к бухгалтерскому учету. Производится до полного погашения стоимости этого объекта или его выбытия в связи с уступкой (утратой) учреждением исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности.

Начисление амортизации не может производиться свыше 100% стоимости объектов НМА.

Начисление амортизации на объекты НМА прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости объекта или списания этого объекта с учета.

Начисленная амортизация в размере 100% стоимости на объекты, которые пригодны для дальнейшей эксплуатации, не может служить основанием для списания их по причине полной амортизации.

По нематериальным активам с неопределенным сроком полезного использования амортизация не начисляется.

Если стоимость объектов нематериальных активов не превышаетруб. (включительно), амортизация по таким объектам начисляется в размере 100% балансовой стоимости при принятии объекта к учету.

Учет начисленной амортизации ведется на счете 10439 «Амортизация нематериальных активов – иного движимого имущества учреждения»

3.4. Выбытие НМА

Стоимость нематериального актива, который выбывает или не способен приносить экономические выгоды в будущем, подлежит списанию с бухгалтерского учета.

Основаниями для выбытия с учета нематериальных активов могут быть:

1. Неспособность актива обеспечить экономические выгоды может быть связана как с утратой активом своей коммерческой привлекательности, так и с падением интереса самой организации к данному активу в связи с потерей финансовых, технических, технологических и т. п. ресурсов, необходимых для его использования с целью извлечения экономических выгод.

2. Нарушение конфиденциальности, согласно ст. 1467 ГК РФ, влечет за собой прекращение исключительного права на ноу-хау. Само по себе это не означает, что невозможно дальнейшее использование составляющих его сведений и извлечение из этого некоторого дохода. Однако этот доход не будет соответствовать изначально оцененному для данного актива ни по сумме, ни по условиям извлечения.

Следовательно, в данном случае имеет место не только утрата активом своей коммерческой привлекательности, но и нарушение условий признания актива в бухгалтерском учете. В связи с этим в бухгалтерском учете целесообразно отразить списание нематериального актива.

3. Ускоренное развитие НТП приводит к быстрому моральному устареванию отдельных объектов НМА. В результате они уже непригодны для дальнейшего использования в процессе производства продукции (работ, услуг), для целей управления организацией и, как следствие, не приносят экономические выгоды.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4