Кредитование корпоративных клиентов: состояние и перспективы (стр. 4 )

Краткосрочные кредиты и овердрафты — надежный и удобный способ привлечения ресурсов для пополнения оборотных средств предприятия, выплаты заработной платы работникам, закупки товаров и сырья, проведения краткосрочных коммерческих операций. На эти цели в основном компании внутренних отраслей и занимают деньги у банковского сектора. [14, с. 12].

Краткосрочное кредитование, равно так же как банковские гарантии и авалирование платежей в кредитовании внутренних отраслей не пользуются спросом, так как для компаний данного сектора экономики они не очень удобны. Поэтому на протяжении анализируемого периода такими видами кредитов пользовались от 5 до 8% компаний экспортно-ориентированной отраслей (см. рис.2.9).

Однако, при принятии кредитного решения и банки и предприятия всегда учитывают стоимость денег, поэтому ставка кредита играет зачастую решающую роль в принятии такого решения. Динамка средневзвешенных ставок по различным видам кредитов представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

("17") Динамика процентных ставок по основным видам кредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок, %*

("18") *Источник: [14].

Как видно из таблицы 2.4, самым дорогим кредитом на протяжении всего анализируемого периода является проектное финансирование. Его ставка с каждым годом увеличивается в 1,1-1,3 раза. Лизинг и факторинг имеют примерно одинаковою стоимость и так же имеют тенденцию к удорожанию. Рост стоимости данных кредитных продуктов в среднем составил в в среднем за анализируемый период составил 18,5%. Более дешевыми остаются краткосрочное кредитование, авиалирование платежей, и банковские гарантии. Однако и у этих видов кредитования наблюдается рост их стоимости - примерно на 15-18% каждый год.

На удорожание кредитных продуктов влияет сложившейся ситуация в экономике страны, инфляция, закон спроса и предложения и политика банка в отношении привлечения ключевых клиентов. Банки в индивидуальном порядке устанавливают ставки, в зависимости от объемов, сроков и ряда других факторов. Однако они всегда стараются расширить свой кредитный портфель. Но для расширения объемов кредитования предприятий реального сектора экономики необходимо решить проблему существенных кредитных рисков.

Качество кредитов после продолжительного периода улучшения, начавшегося в середине 2004г., стабилизировалось на беспрецедентно высоком уровне. Доля сомнительной задолженности в кредитном портфеле банков находится на уровне 5,4%, что почти в 2 раза ниже, чем в период до 2004 года [14, с. 12].

В то же время о величине кредитных рисков можно судить по таким экономическим индикаторам, как объем просроченной ссудной задолженности средний процент невозврата кредитов (например в электроэнергетике в 2008г. он был равен 16% - см. табл. 2.5). Высокие кредитные риски сдерживают предложение кредитов со стороны банков.

Таблица 2.5

Средняя доля невозврата кредита отраслей, ориентированных на внутренний рынок, %*

("19") *Источник: [24]

Как видно из таблицы 2.5, электроэнергетика на протяжении всего анализируемого периода является явным неплательщиком, увеличивая процент невозврата с каждым годом примерно на 10-12%. На втором месте на протяжении всего анализируемого периода находиться пищевая промышленность, которая в 2005 году увеличила данный показатель на 3,4%, и продолжала увеличивать в последующие года в среднем на 5-6%. Легкая промышленность замыкает тройку лидеров – неплательщиков, но имеет такую же тенденцию роста примерно на 5-6% с каждым годом.

Необходимо также отметить ряд факторов, в силу которых многие банки продолжают довольно высоко оценивать риски кредитования. Прежде всего, следует разграничить кредитные риски, вызванные деятельностью предприятий-заемщиков, и кредитные риски, возникающие в работе коммерческих банков.

Большинство промышленных предприятий на протяжении последних лет испытывают тяжелые финансовые затруднения, и убытки от результатов их деятельности практически не снижаются. Недостаточная платежеспособность – фактор, определяющий высокий уровень рисков при кредитовании таких предприятий. Кроме того, налоговое бремя зачастую заставляет предприятия вести «двойную» бухгалтерию, что не позволяет банку правильно как оценить его финансовое положение, так и рассчитать уровень кредитного риска [34, с. 24].

Высокие кредитные риски вызваны не только финансовым состоянием предприятий (невысокой рентабельностью и убыточностью). Значительная часть промышленных предприятий не в состоянии производить конкурентоспособную продукцию, реализация которой позволит вернуть выданную ссуду, т. к. страдает их техническое оснащение.

Еще один значительный фактор кредитного риска – это отсутствие у заемщиков кредитной истории.

Однако, несмотря на плачевную ситуацию с возвратностью кредитов, банки все же продолжают кредитовать реальный сектор экономики и внутренние отрасли в том числе, лишь увеличивая с каждым годом объемы предоставленных кредитов. Это происходит из за того, что предприятия предоставляют банкам вполне надежное, ликвидное обеспечение. Структура видов обеспечения в среднем за анализируемый период отраслей, ориентированных на внутренний рынок представлена на рисунке 2.10.

Рис. 2.10. показывает, что наибольший удельный вес в структуре обеспечения занимает оборудование, которое имеет 26,9%. Это объясняется популярностью среди данных отраслей такого вида кредитования как лизинг. При покупке оборудования или транспорта в лизинг – она само выступает в качестве обеспечения.

Рис. 2.10. Структура видов обеспеченности кредитов, выданным отраслям, ориентированным на внутренний рынок, в среднем за анализируемый период, %*

*Источник: [24]

На втором месте – недвижимость, отстающая от оборудования на 1,7%, на третьем месте – транспорт. ТМЦ заняли четвертое место с долей – в 23,1%, пятое ценные бумаги.

Следует отметить, что многие предприятия-заемщики еще не возвращали реально взятые кредиты, т. к. либо срок погашения многих кредитов еще не наступил, либо они пролонгированы. В настоящее время можно констатировать, что ужесточение конкуренции на кредитном рынке приводит к снижению некоторыми банками своих требований к заемщику. Это не дает возможности оценить реальные риски сегодня. По оценкам специалистов, от 20 до 60% кредитов могут стать «плохими» [51, с. 2]. На сегодняшний день внутренне-ориентированных отрасли уже имеют отрицательную кредитную историю и увеличение с каждым годом объемов просроченной задолженности (табл. 2.6).

Как показывает таблица 2.6, электроэнергетика на протяжении всего анализируемого периода имеет положительную тенденцию увеличения просроченной задолженности перед российским банковским сектором. Причем рост с каждым годом увеличивается.

Таблица 2.6

Динамика объемов просроченной задолженности отраслей, ориентированных на внутренний рынок, млрд. руб.*

("20") *Источник: [51]

Так, в 2005 году рост задолженности электроэнергетики составил 20%в среднем за анализируемый период. Стабильный рост объемов просроченной задолженности в электроэнергетике объясняется замедленными оборотами. Дело в том, что отгруженная электроэнергия населению или предприятиям и заводам оплачивается как минимум через 6-9 месяцев, так же задолженность по электроэнергии населения и заводов не выплачивается по несколько лет. Если брать во внимание тот факт, что внутренние отрасли берут кредиты в основном для осуществление текущей деятельности и под ее обеспечение, то причинно - следственная связь данных фактов очевидна [41, с. 52].

Легкая промышленность так же имеет положительные тенденции, увеличивая свои долги перед банками с каждым годом. Ежегодный рост просроченной задолженности в среднем составил за анализируемый период – примерно 20%. Рост объемов просроченной задолженности легкой промышленности так же объясняется неотлаженной текущей деятельностью. Жесткая конкуренция с импортными товарами не дает на 100% осуществить планы по сбыту продукции и увеличению оборачиваемости оборотных средств, а 80% кредитов взято под обеспечение и развитие именно текущей, а не долгосрочной деятельности предприятий [41, с. 122].

Пищевая промышленность отстает от столь негативных тенденций, имея не такие большие объемы, и не такие темпы роста просроченной задолженности. По сравнению с электроэнергетикой объем просроченной задолженности у предприятий данной отрасли ниже в 1,8-2,2 раза, а темп роста в 1,3 раза. Однако это можно объяснить тем, что легкая промышленность и занимала у банковского сектора в два раза меньше, чем электроэнергетика, однако более замедленные темпы роста все же говорят о более стабильном положении данной отрасли. Пищевая промышленность в России все же одна из наиболее динамично развивающихся отраслей, и тот факт, что она имеет некоторую задолженность перед банками можно объяснить высокой концентрацией импортных товаров на данном рынке, высокой степенью износа оборудования и не отлаженной системой сбыта продукции [31, с. 12].

Таким образом, отношения между реальным сектором экономики и банковским сектором в России можно охарактеризовать как натянутые и требующие совершенствования, и более современного подхода к управлению процессами в рамках взаимовыгодного сотрудничества, направленного на развитие и того, и другого сектора экономики.

Большую роль в данном контексте играет методическая и нормативная база организации кредитного процесса. Ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, вырабатывает подходы и систему кредитования. И это несмотря на то, что хотя есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт, которые помогли бы банкам существенно упорядочить кредитные отношения с клиентом и улучшить возвратность ссуд.

В настоящее время большинство коммерческих банков ограничиваются наличием кредитного отдела, деятельность которого сводится к заключению и исполнению кредитных договоров. Задачи же стратегического планирования, методического и инструктивного обеспечения, анализа и контроля за выполнением условий кредитной сделки не решаются. В результате уровень организации кредитной работы во многих банках крайне низок, что усиливает их кредитные риски.

Не налажено достойным образом качественное информационно-аналитическое обеспечение, что препятствует повышению эффективности процесса кредитования в банках. Никакая самая совершенная методика анализа заемщика или оценка риска не даст надежных результатов, если исходная информация недостаточно полная или ненадежная. Существует большое количество источников информации: сам претендент, проект, финансовая отчетность, кредитные информационные агентства, конкуренты, работники, банковская история, публичная информация, оценщики, страховой агент клиента. Но сотрудничество в области накопления базы данных по неплатежеспособным или не выполняющим своих обязательств клиентам не налажено [41, с. 142].

В отношении кредитования реального сектора так же необходимо отметить, что, несмотря на рост объемов предоставленных средств, наблюдаются некоторые ограничения дальнейшего развития.

Во-первых, продолжает оставаться актуальной проблема дефицита средне и долгосрочных ресурсов в составе ресурсной базы кредитных организаций (долгосрочные обязательства составляют примерно 7% совокупных обязательств), что обуславливает краткосрочность кредитного портфеля банков. Большим спросом пользуются рублевые кредиты (60-70% в общем объеме кредитного портфеля) [31, с. 112].

Во-вторых, сохраняется разрыв между уровнем рентабельности предприятий (8-12%) и процентной ставкой по кредитам (14-22%). В связи с этим часть спроса на заемные средства не может быть удовлетворена. Позитивное влияние на снижение процентных ставок может оказать удешевление ресурсов в связи со снижением ставки рефинансирования.

В-третьих, проявляется региональная специфика банковского сектора: основная часть кредитных организаций и финансовых ресурсов расположена в ЦФО (г. Москва и Московская область), где кредитуются в основном экспортно-ориентированные предприятия; на региональные банки (со значительно меньшими финансовыми ресурсами) приходится по отдельным оценкам всего около 10-25% «первоклассных заемщиков». На региональном уровне наиболее активны филиалы крупных банков (Сбербанк, Россельхозбанк, ВТБ и др.) в следствии возможности получения необходимых ресурсов в рамках их «горизонтального распределения» по своей филиальной сети; банки регионов занимаются обслуживанием предприятий малого и среднего бизнеса [11, с. 12].

2.2 Анализ кредитования реального сектора экономики Иркутской области

Региональные коммерческие банки и филиалы крупных банков выполняют все функции любого коммерческого банка, однако структура банковских услуг зависит как от общей экономической ситуации в стране, так развитости банковских отношений в регионе. При достижении основных стратегических целей региональные банки предопределяют приоритетные вложения в кредитные операции. Улучшение показателей роста финансового состояния предприятий является одной из предпосылок формирования кредитной базы коммерческих банков, то есть постоянного спроса на банковский кредит [34, с. 42]. Банковская система в Иркутской области представлена 9 самостоятельными кредитными организациями, 9 их филиалами на территории области, 17 филиалами в других субъектах Российской Федерации, а также 53 филиалами кредитных организаций других субъектов Российской Федерации [11, с. 22].

Именно региональные банки, филиалы которых являются теми самыми кредитными организациями, которые в настоящее время работают с нарождающимися малым и средним бизнесом. Ни для кого не секрет, что только крупные предприятия не выведут российскую экономику из непростой экономической ситуации. Экономику нужно строить за счет других ресурсов, в том числе за счет развития малого и среднего бизнеса. Именно развитие этого вида бизнеса – основная цель проводимых в стране реформ. В результате, значительно расширяется роль региональных банков, развитие данного бизнеса является их основной нишей на рынке банковских услуг [16, с. 30]. Необходимо отметить, что активность хозяйствующих субъектов в использовании банковских услуг по ипотечному кредитованию, проектному финансированию, лизингу оставалась в целом относительно невысокая. В структуре инвестиционных кредитов, выданных в среднем за анализируемый период в рублях, основной удельный вес приходился на экспортно-ориентированные предприятия промышленного производства – 42,3 %, ориентированные на внутренний рынок – 57,7 % [21, с. 42].

Анализируя развитие реального сектора региональной экономики Иркутской области можно констатировать тот факт, что экспорт в нашем регионе практически не развит, соответственно кредитование отраслей, ориентированных на экспорт в разы отличается от внутренне-ориентированных отраслей.

Экспорт области носит сырьевой характер, и в ближайшее время нет объективных предпосылок для кардинального изменения сложившейся ситуации. Необходимо отметить, что в течение последних лет в области практически не был достигнут прогресс в части роста конкурентоспособного экспортного потенциала. Экспортный потенциал большинства экспортно-ориентированных отраслей приблизился к пределу, и без значительных новых капиталовложений эти отрасли не смогут обеспечить дальнейшее динамичное развитие экспорта. Объемы кредитования основных экспортно-ориентированных отраслей региональной экономики представлены в таблице 2.7. Больше всего кредитуется лесная и деревообрабатывающая промышленность, с каждым годом увеличивая объемы заимствований. В 2005 году, по сравнению с 2004 годом объем заемных средств в данной отрасли увеличился на 6,2%; в 2006 по сравнению с 2005 годом – на 6,4%; в 2007 году – на 6,0%; в 2008 – на 15%.

Таблица 2.7

Объемы кредитования основных экспортно-ориентированных отраслей

Иркутской области, млрд. руб.*

("21") *Источник: [42]

Столь резкий скачек объемов кредитования в 2008 году объясняется увеличением спроса на данную продукцию со стороны Китая. Дело в том, что на границе с РФ, Китай построил новый завод по производству строительных материалов из дерева и теперь туда необходимы большие поставки сырья. Это дало толчок к увеличению мощности местных компаний данной отрасли, соответственно для расширения и более оперативной реакции компаниям потребовались дополнительные денежные средства [11, с. 82].

Металлургия находится на втором месте в структуре выданных кредитов, и так же имеет тенденцию к увеличению ссудной задолженности перед региональным банковским сектором. С каждым годом объем ссудной задолженности растет примерно на 5-7%. Такая тенденция характеризует поступательное развитие и стабильный рост данной отрасли.

Химическая промышленность в течение всего анализируемого периода так же не нарушала средневзвешенную тенденцию всех экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области. Рост ссудной задолженности имеет стабильный небольшой рост примерно 4-5% в год, что говорит о достаточно стабильном положении отрасли, которая в основном развивается за счет собственных средств. Региональные банки достаточно охотно кредитуют экспортно-ориентированные отрасли Иркутской области (см. рис. 2.11).

Внешэкономбанк так же как и по России в целом, в нашем регионе имеет наибольший удельный вес и занимает треть доли ранка на данном сегменте, причем сохраняет свои позиции на протяжении всего анализируемого периода. Этот банк лишь в незначительной доли снижает свои позиции: в среднем за анализируемый период на 12-15%. Второе место в данной структуре делят меж собой МДМ И КМБ банки. Причем КМБ банк в 2004 году имел долю ранка, превышающую МДМ на 15%, а в последующие года потерял свои позиции и уступил МДМ банку, но в 2007 году вновь увеличил свой кредитный портфель на 12,5% и удержал эту тенденцию до следующего года.

Рис. 2.11. Кредитный портфель различных банков в кредитовании экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области, %*

*Источник: [42]

МДМ банк так же вел себя достаточно уверено на данном сегменте рынка и его доля сильно не изменялась в рамках исследуемого периода, колебания доли рынка составили от 4 до 8,5% в год. Альфа банк и Сбербанк не сильно отставали от своих конкурентов и удерживали долю ранка на данном сегменте корпоративного кредитования на протяжении всего анализируемого периода в среднем на уровне от 13- до 15%.

Региональные банки стараясь удержать свои позиции на рынке кредитования экспортно-ориентированных отраслей так же как и на федеральном уровне разрабатывают широкий спектр предоставляемых кредитных продуктов. Основные из них, представлены на рисунке 2.12.

Рис. 2.12. Динамика структуры кредитного портфеля экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области по видам кредитования, %*

*Рассчитано автором по данным [42]

Как видно из рис. 2.12, экспортно-ориентированные отрасли Иркутской области не меняют общей тенденции по наибольшему предпочтению проектного финансирования, как основного вида кредитования. Поэтому оно занимает наибольший удельный вес в структуре видов кредитов, и на протяжении анализируемых лет находилось на одном и том же уровне не имея существенных изменений. Второе место, так же как и по России в целом, занимает лизинг. Его доля на начало отчетного периода составила 24,5%, однако в в течение всего анализируемого периода увеличение доли лизинга на данном сегменте рынка на 11,2%, которая в 2008 году снизилась на 1,2%. В целом доля лизинга на рынке корпоративного кредитования экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области существенно не изменялась. Третье место по удельному весу в структуре видов кредитования на данном сегменте рынка занимает факторинг. В среднем его доля ниже доли лизинга в 1,3 раза. Однако так же как и лизинг, факторинг уверенно обосновался на данном сегменте рынка, и его доля существенных изменений не имеет в рамках анализируемого периода. Прочие виды кредитов, представленные на рисунке 2.12, имеют в среднем трехкратный отрыв от тройки лидеров. Они не пользуются популярностью у компаний, занимающихся экспортом. Это объясняется спецификой данных компаний, которая предполагает наличие долгосрочных проектов финансирования и перевооружения, нежели финансирование текущей деятельности [21, с. 32] .

От вида кредита для корпоративного клиента банка зависит от его стоимость. Региональная банковская система кредитования в целом характеризуется относительной дороговизной кредитных продуктов для реального сектора экономики Иркутской области [39, с. 42] . На рисунке 2.13 представлены различные виды кредитов с их средневзвешенной ставкой за последние 5 лет.

Рис.2.13. Средняя ставка по различным видам кредитов экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области, %*

*Источник: [41]

В целом, ставки не отличаются от всероссийских тенденций, рассмотренных в разделе 2.1. Так как все анализируемые банки являются филиалами федеральных банков, то их требования, методы оценки, критерии принятия кредитного решения не отличаются. Как видно из рис.2.14, самую высокую ставку имеет проектное финансирование, так как оно пользуется спросом среди компаний данной отрасли, поэтому банки охотно на этом зарабатывают. Причем с самого начала анализируемого периода наблюдается рост ставок данного вида кредитования с каждым годом в среднем на 12,5%. Рост ставок остановился лишь в 2007 году и сохранялся на прежнем уровне и в 2008 году. Лизинг и факторинг имеют примерно одинаковую стоимость и на протяжении анализируемого периода увеличивают ее в среднем в 1,3 раза в год. Причем стоимость лизинга в 2007 году прекращает свой рост, и сохраняет этот уровень в 2008 году. А факторинг снижает свою стоимость в 2008 году на 12,5%. Банковские гарантии, авиалирование платежей и краткосрочное кредитование имеют более низкую стоимость – почти в 1,5 раза дешевле факторинга, 1,56 раз дешевле лизинга, и в 2,2 раза дешевле проектного финансирования.

Таблица 2.5

("22") Структура видов обеспечения кредитов и займов экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области, %*

("23") *Источник: [41]

Как видно из таблицы 2.5, наибольший удельный вес в структуре видов обеспечения занимает недвижимость, причем ее рост с каждым годом составляет 10-11%. На втором месте – ценные бумаги. Их доля в 2004 году составила 20,1%, однако с каждым годом она увеличивалась на 20 – 22%. Третье место в структуре видов обеспечения занимает оборудование, которое на протяжении всего анализируемого периода существенно не изменялось.

Объемы просроченной задолженности экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области имеют так же положительную динамику, повторяя общероссийскую тенденцию динамику и структуру (см. рис.2.14).

Рис. 2.14.Объемы пророченной задолженности экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области млрд. руб.*

*Источник: [42].

Исходя из рисунка 2.14 видно, что объемы просроченной задолженности увеличиваются с каждым годом в среднем на 12-15%. Причем самый динамичный рост демонстрирует лесная промышленность, темпы роста которой увеличиваются на 15-18% ежегодно. Металлургия и химическая промышленность достаточно стабильно увеличивают долю просроченной ссудной задолженности, темпы роста которых в среднем за анализируемый период составили 12; 13% соответственно. Относительно низкие темпы роста объемов просроченной задолженности можно объяснить и небольшими объемами предоставленных кредитов в данные отрасли. Чего нельзя сказать о лесной промышленности. Ее бурный подъем в 2007 году потребовал больших вливаний для перевооружения и пополнения оборотных средств. Однако компании не смогли эффективно распорядиться предоставленными ссудами. [31, с. 45].Отрасли, ориентированные на внутренний рынок, так же характеризуются положительными тенденциями в объемах кредитования: Как видно из таблицы 2.6, наибольшие объемы кредитования среди внутренне-ориентированных отраслей Иркутской области сосредоточены в строительстве, причем с ежегодным стабильным ростом, который в среднем составляет 1,1-1,3%.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6