ОЦЕНКА. ПЕРЕОЦЕНКА ЦЕННОСТЕЙ

Внедрение МСФО в России вносит существенные изменения в жизнь не только бухгалтеров и аудиторов, но и открывает новые возможности для так называемых «смежных» профессий. Одно из первых мест в этом ряду занимает профессия оценщика, ибо принцип справедливой стоимости, лежащий в основе МСФО, неизбежно требует независимой объективной оценки основных средств и имущества предприятия. Услуги оценщиков становятся все более и более востребованы в самых разных отраслях экономики. Кстати, и процессы, переживаемые сегодня профессиональным сообществом оценщиков, весьма схожи с теми, что будоражат жизнь аудиторов и бухгалтеров. Об экономической роли, проблемах и перспективах развития этой относительно новой для нашей страны профессии рассказывает президент Российской коллегии оценщиков (РКО), Александр ГАЛУШКА

- Александр Сергеевич, какова структура современного российского рынка оценки?

- Его можно разбить на две большие группы: компании «большой четверки», по разным оценкам, занимающие в денежном выражении от 30 до 50% рынка, и российские компании. Последние, в свою очередь, делятся на крупные, чья деятельность диверсифицирована (помимо оценки, компания может оказывать услуги по аудиту, консалтингу и т. д.), а годовой оборот превышает 1 – 1,5 млн долларов, имеющие столь же «внушительных» клиентов; «середняков» с оборотом от 10 до 20 млн руб., зарекомендовавших себя на рынке как вполне устойчивые (они активно участвуют в программах ипотечного кредитования, сотрудничают с рядом банков; многие из них занимают первые места в региональных рейтингах) и небольшие региональные и московские компании с оборотом 3 –5 млн руб. Небольшие компании, как правило, обслуживают более узкие сегменты рынка - например, осуществляют оценку автотранспорта, недвижимости.

Годовой оборот является важнейшим, но не единственным показателем, характеризующим место оценочной компании на рынке. Компании различаются также по количеству и профессиональному уровню работающих в них специалистов-оценщиков, сумме страхования гражданской ответственности, уровню программного обеспечения и автоматизации процессов. Для того чтобы начать осуществлять оценочную деятельность компании необходимо получить соответствующую лицензию (для всех видов оценки она едина) и застраховать свою ответственность.

В ряду факторов, способных существенно повлиять на структуру рынка, в первую очередь я бы назвал начавшийся в сфере оценочной деятельности переход от государственного лицензирования к саморегулированию. Государство, передавая оценщикам функции регулирования, не передает ресурсы на исполнение этих функций. Поэтому единственным источником ресурсов, обеспечивающих саморегулирование, являются сами оценщики. Не всем это под силу. На мой взгляд, произойдет укрупнение оценочных компаний: небольшие компании будут либо объединяться между собой, либо «уходить под крыло» более крупных..

- Каким требованиям должен отвечать специалист-оценщик?

- В соответствии с требованиями Федерального Закона «Об оценочной деятельности», принятого в 1998 году, квалифицированный российский оценщик должен иметь либо высшее, либо дополнительное профессиональное образование (для получения соответствующего диплома необходимо прослушать курс объемом не менее 800 часов). А согласно Постановлению Правительства РФ «О лицензировании оценочной деятельности» оценщик также обязан не реже 1 раза в три года повышать свою квалификацию.

Конечно, как вы догадываетесь, прослушанные часы и наличие диплома, при всем их значении, еще не делают человека первоклассным специалистом. Кроме так называемых «формальных атрибутов» представители нашей профессии должны обладать набором неких специфических качеств.

Первое – это системное мышление и широта профессионального кругозора. Настоящему оценщику «противопоказана» узкая специализация. Оценщик – специалист по видам стоимости, а не имущества (недвижимости, бизнеса и т. д.), а такая «трепетная» категория как стоимость требует непредвзятого творческого подхода: в противном случае специалист из стоимостного аналитика рискует превратиться в банального расчетчика, затвердившего назубок несколько операций.

Второе – это умение принимать решение, отталкиваясь от конкретной ситуации, которую далеко не всегда можно подвести под какую-либо модель оценки стоимости. Особенности этой ситуации могут быть продиктованы и характеристикой объекта оценки, и состоянием рынка, и характером сделки, которую предстоит заключить на основе сделанной оценки… При этом не будем забывать, что речь может идти о сотнях миллионов долларов. Вряд ли клиент, которому предстоит оперировать такой суммой денег, руководствуясь решением оценщика, будет в восторге, узнав, что решение это принято лишь «по шаблону».

В-третьих, оценщик от природы должен обладать такими чертами характера как независимость суждений и поступков; быть порядочным и добросовестным. Оценка – это та сфера деятельности, где неблаговидные действия оценщика могут обернуться, как я уже сказал, миллионными потерями для клиента и, соответственно, самым пагубным образом отразиться на репутации оценочной компании.

И наконец, если учесть, что для нашей страны оценка – относительно новая сфера деятельности, хотелось бы видеть в ней людей инициативных, восприимчивым к новшествам, желающими постоянно совершенствовать свой профессиональный уровень. Конечно, люди, обладающие такими качествами, будут желанными во многих сферах деятельности, но для профессии, переживающей стадию интенсивного развития, они необходимы, как воздух.

- Насколько стандарты оценки, действующие в РФ, удовлетворяют требованиям сегодняшнего дня?

- Задача стандартов – установить четкие, ясные требования к проведению оценки, достоверности, достаточности и полноте использования информации, обоснованности проводимого анализа выполняемых расчетов, чтобы устранить основные причины формирования недостоверных оценок. Общие требования к стандартам оценки изложены в Постановлении Правительства РФ № 000, принятом в 2001 году. - эта веха очень важна для российских оценщиков. Изначально разработанные документы для каждого из видов оценки - оборудования, интеллектуальной собственности, бизнеса (каждый объемом 50 страниц) «на выходе» были сведены воедино – в результате профессиональное сообщество получило общий документ на семи страницах. И здесь необходимо понимать: важно не только качество этого документа (стандарты в любой стране постоянно находятся в развитии, совершенствуются, подвергаются изменениям), сколько сам прецедент создания правовой основы системы стандартизации оценочной деятельности в нашей стране.

И сегодня одна из задач, стоящая перед всем оценочным сообществом в целом, - разработка новых федеральных стандартов оценки. При этом если она не на словах, а в действительности станет нашим общим делом то, думаю, есть хороший шанс, что в итоге федеральные стандарты будут, базироваться на международных стандартах оценки (МСО). Уверен, что это возможно. В условиях недискриминационного доступа заинтересованных сторон к МСО.

Не следует, впрочем, ожидать, что с осуществлением этого шага в сфере оценки наступит идиллия. Не случайно в самих МСО содержится положение о том, что «любая оценка в той или иной мере зависит от субъективного суждения оценщика». А это субъективное суждение, в свою очередь, в немалой степени формируют такие факторы как степень развитости рынка, на котором проводится оценка, его информационной обеспеченности, открытости, институциональной полноты. Понимая, что никакие, даже самые совершенные стандарты, сами по себе, не являются панацеей от «перекосов», которые могут возникать на рынке, разработчики включили в МСО требование, обязывающее оценщика демонстрировать в своих отчетах, в какой мере его оценка основывается на данных рынка, в какой - на расчетах, а в какой - выражает его собственное профессиональное суждение.

Для российской действительности это положение более чем актуально. В частности, мы все прекрасно знаем, насколько цена, указанная в договоре купли-продажи объекта недвижимости (зачастую равная инвентаризационной стоимости БТИ), отличается от реальной суммы, которая была заплачена покупателем продавцу. И такие примеры, увы, не назовешь единичными. Они наглядно иллюстрируют невозможность для оценщика руководствоваться официальными данными. Понятно, что «липовые» цены в договорах ни в коей мере не отражают истинного состояния и тенденций рынка. Выход, конечно, есть – это использование данных не результатов сделок, а цены предложений, но в нормативных документах он не закреплен. Но что поделаешь – мы вынуждены исходить из реальности. Хотя, конечно, возможность использовать информацию о ценах сделок, если бы она была достоверной, намного упростило бы работу.

- Какие еще проблемы в сфере оценочной деятельности вызваны спецификой российского рынка?

- В 90-х годах оценщикам приходилось работать в условиях трансформационной экономики, которая характеризуется одновременным присутствием элементов планово-распределительной и рыночной систем, высокой нестабильностью и инфляцией. После дефолта 1998 года к этим негативным факторам добавилась угроза высоких рисков и неопределенности – никто не был уверен в завтрашнем дне.

Сегодня на первый план выходит проблема недостаточного раскрытия информации. Дело в том, что одним из ключевых источников информации, необходимой для проведения высокообоснованной оценки бизнеса, служит фондовый рынок, который в нашей стране развивается, к сожалению, довольно медленными темпами. А развитие оценки недвижимости тормозит неразвитость рынка ипотечного кредитования, который, по сути, является одним из основных индикаторов спроса и цены на недвижимость. Сегодня основная часть недвижимости приобретается покупателями за счет собственных средств, а не заемного финансирования, как на Западе. Это, пожалуй, основные особенности, составляющие специфику современного российского рынка оценки.

- Насколько активно государство и бизнесмены прибегают сегодня к услугам оценщиков?

- Оценка, по сути, – это имитационное моделирование. Прибегая к услугам профессиональных оценщиков, использующих в своей работе современную методологию, инструментарий, собственник снимает для себя риски недополучения выгод как от использования, так и от продажи своей собственности по сравнению с ситуацией, когда бы он действовал на ощупь, руководствуясь лишь собственной интуицией.

В органах власти разных уровней все глубже понимание реальной пользы от вовлечения института независимой оценки в процесс управления государственной собственностью. В частности, еще несколько лет назад арендная плата за пользование объектами государственной собственности устанавливалась нормативно и совершенно не соответствовала реальному уровню цен на рынке. На сегодняшний день столица и часть субъектов РФ перешли на определение арендной платы за объекты, находящиеся в их собственности, с помощью оценщиков. В результате ставки арендной платы за использование как городской, так и федеральной собственности существенно возросли, причем рост этот экономически обоснован со всех точек зрения. Аналогично методология и инструментарий оценочной деятельности позволяют сделать более эффективной дивидендную политику в отношении пакетов акций, находящихся в государственной собственности, изыскать существенные резервы экономически обоснованного роста дивидендов, - причем резервы, исчисляемые миллиардами рублей! Есть и другие прецеденты, которые убедительно демонстрируют: привлечение оценщиков в ту или иную сферу экономики позволяет экономически обоснованно увеличить доходы в этой сфере.

Правда, анализируя активность пользователей, нельзя игнорировать тот факт, что собственность в России, по сути, только выходит из тени, в том числе и госсобственность. И здесь возникают сложности, поскольку интересы собственника – государства и менеджмента, работающего на государственных предприятиях, далеко не всегда совпадают. То же самое можно сказать о частных компаниях, до сих пор не имеющих долгосрочных ориентиров и стратегии развития, а живущих одним днем. Зачем директору такой компании оценивать потенциальную выгоду, которую могла бы принести модернизация бизнеса или грамотное использование имущества? Он-то как раз имеет неплохой и нигде не учтенный доход от теневых операций, которые возможны, только если в компании царит непрозрачность!

Однако возрастающая стабильность в российской экономике, увеличение инвестиционной активности, изменение целей развития компаний, обновление в них топ-менеджмента, повышение культуры предпринимательства, пополнение производственой сферы новым поколением специалистов с новым качественным уровнем знаний приводят к тому, что оценка в нашей стране становится все более и более актуальной.

- Какие виды оценки наиболее востребованы в современной России?

- Традиционно это: оценка земли и недвижимости, оценка предприятий и бизнеса, оценка оборудования, оценка интеллектуальной собственности. Однако динамика роста этой «востребованности» на рынке у каждого вида своя. Например, в последнее время снизилась доля оценки оборудования, зато больше заказов на оценку бизнеса. Последняя тенденция обусловлена тем, что, как я уже сказал, в экономике увеличивается инвестиционная активность, идут процессы слияния, поглощения и приобретения компаний. Объем оценки различных земельных участков стал расти гигантскими шагами после принятия Земельного кодекса РФ и Федерального Закона «Об обороте земель сельхозназначения», - а ведь еще пять лет назад оборота земли как такового, а следовательно, и данного вида оценки в России практически не существовало… Удельный вес такого направления как оценка интеллектуальной собственности пока незначителен, хотя, без сомнения, оно является перспективным: для целых отраслей, например оборонной промышленности, где разработано немало «интеллектуалоемких» технологий. К сожалению, в сфере интеллектуальной собственности, во-первых, до сих пор не урегулированы правовые вопросы. Во-вторых, быстрой отдачи от инвестиций здесь ждать не приходится. Однако по мере того, как экономика переходит из спекулятивного режима в инвестиционный, все более востребованным становится и этот вид оценки.

Большой потенциал к применению оценки есть в сфере недропользования. Сегодня даже не-экономисты понимают, что действующий налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) - далеко не самый эффективный способ изъятия платы за недропользование. Переход к более логичной в данном случае модели гражданско-правовых отношений предполагает, что налог будет заменен на арендную плату. Вопрос в том, каков должен быть экономически обоснованный размер этой платы? Напомню, что в марте нынешнего года Правительство РФ на своем очередном заседании одобрило в целом концепцию в сфере недропользования, предусматривающую постепенный отказ от НДПИ и переход на экономически обоснованную плату за недропользование, определяемую на основе стоимостной оценки месторождения. При этом в расчет принимался не только фискальный эффект, но и возможность создания условий, при которых более высокую прибыль получает не тот, кто воспользовался выгодной конъюнктурой, а тот, кто работает более эффективно, применяет более прогрессивные технологии.

Оценка необходима и в тех сферах, где арендная плата, казалось бы, успела «прижиться», в частности лесопользовании (напомню, что леса составляют 70% территории России) и землепользовании. Однако, прижившись, она, по сути, до сих пор не является экономической категорией. Несмотря на то, что п. 4 ст. 22 Земельного кодекса РФ обязывает Правительство РФ разрабатывать общие принципы определения ставок арендной платы для земельных участков, находящихся в государственной и муниципальной собственности, до сегодняшнего дня они не разработаны. В итоге размер арендной платы устанавливается чиновниками совершенно произвольно. Был случай, когда в одном из регионов арендная плата за земельные участки местными властями была в одночасье поднята… в 100 раз!!!

На плашку:

В основе полноценного функционирования всех вышеперечисленных сфер лежит принцип эффективного использования ресурсов. Воплотить его в жизнь можно только предварительно проведя независимую оценку.

- Насколько переход российских компаний на МСФО в случае принятия ФЗ о консолидированной финансовой отчетности, по вашим прогнозам, позволит расширить рынок оценки?

- Оценка для целей МСФО распространена и сегодня. Заказчиками в основном являются компании, стремящиеся привлечь иностранных инвесторов, - а для этого, как известно, необходимо иметь отчетность, составленную в соответствии с МСФО, которые, в свою очередь, базируются на принципе справедливой стоимости. Определить же ее по основным средствам без привлечения оценщиков в 95% случаев невозможно… Ну а принятие вышеупомянутого закона, без сомнения, ведет к существенному расширению рынка оценочных услуг. Стремясь со своей стороны способствовать более широкому внедрению МСФО в российскую экономическую среду, Российская коллегия оценщиков заключила соглашение о сотрудничестве в области популяризации МСФО с крупнейшим российским профессиональным объединением аудиторов – Аудиторской палатой России (АПР).

Кстати, у российских аудиторов и оценщиков есть общая проблема. Она заключается в том, что сегодня сфера оценки для целей перехода на МСФО в значительной степени закреплена за компаниями большой четверки. Причем зачастую оценка выполняется либо российскими специалистами, либо российскими компаниями - подрядчиками, причем выполняется на самом высоком уровне. Печать же одной из компаний большой четверки на итоговом документе является скорее моментом престижа. Та же практика, насколько мне известно, существует и в аудите. В сущности же потребитель услуги получает то же качество, как при обращении напрямую в российскую компанию, только по более высокой цене. В этой связи в оценочной среде бытует мнение, что, возможно, оценочная и аудиторская деятельность в России нуждается в определенном протекционизме со стороны государства, подобно тому, что действует для отечественных банков и страховых компаний. Российский потребитель от этого, наверное, только бы выиграл. Такой шаг со стороны государства особенно уместен на данном этапе, когда происходит переход к саморегулированию и профессиональное сообщество берет на себя достаточно большой груз ответственности. Пока же государство, к сожалению, во многих случаях само подает не лучший пример: с высоких трибун звучат патриотические речи, а серьезные государственные заказы «уплывают» к крупным зарубежным компаниям.

- А вы абсолютно уверены, что сегодня ведущие российские оценщики по своему уровню не уступают своим зарубежным коллегам?

- Абсолютно.

Какие первоочередные задачи встают перед саморегулируемыми объединениями (СРО) оценщиков? Удается ли профессиональному сообществу объединить усилия для их решения?

Во-первых, это разработка внутренних правил (стандартов) оценочной деятельности. Важно, чтобы эти стандарты комплексно решали вопросы осуществления предпринимательской и профессиональной деятельности, учитывая наилучший опыт в области стандартизации оценочной деятельности. Эту работу мы начали и активно ведем в сотрудничестве с Всероссийским научно-исследовательским институтом стандартизации Федерального агентства по стандартизации и метрологии.

Кроме того, следует отметить, что на сегодняшний день РКО разработала и приняла Кодекс этики оценщиков, также ориентированный на комплексное решение вопросов предпринимательской и профессиональной деятельности, осуществляемой в рамках оценки.

Вторая важная проблема – формирование системы контроля за деятельностью членов РКО. На сегодняшний день четко определены цели и задачи данной системы, ее предмет, структура контрольных органов, их функции, порядок формирования, а также регламент деятельности. Идет процесс внутренней реструктуризации коллегии, формирования системы контрольных органов, выработки единых принципов приема в РКО и исключения из нее. Важно, что эта работа развернута не на пустом месте, а на базе серьезных заделов в вопросе контроля качества оценочной деятельности, сформированных за шесть лет успешной работы Экспертного совета Российской коллегии оценщиков. За это время Экспертный совет РКО выполнил более тысячи различных экспертиз отчетов об оценке, в том числе более четырехсот экспертиз по заказам , РАО «ЕЭС России».

Кроме того, РКО необходимо развитие нормальной системы связи с внешними контактными группами – потребителями, органами власти, ассоциациями, объединяющими представителей смежных профессий, поставщиками кадров и информации.

Эта цель послужила одной из причин создания Наблюдательного Совета РКО, Председателем которого стал представитель Администрации Президента РФ Александр Починок., (ранее - Министр в Правительстве РФ). Кроме него в состав Наблюдательного Совета РКО вошли представители всех органов власти, имеющие отношение к оценке: представитель – директор департамента корпоративного управления, представитель – начальник управления учета имущества, анализа, оценки и контроля его использования, представитель – Заместитель Руководителя. Кроме того, в Наблюдательный Совет РКО входят ответственные представители крупнейших заказчиков услуг оценщиков: железные дороги», , «ЕЭС, Департамента имущества города Москвы, а также крупнейшего объединения заказчиков оценочных услуг – Российского Союза Промышленников и Предпринимателей (РСПП).

Прошли первые заседания этого органа, на которых, в частности, были рассмотрены и в итоге одобрены основные положения системы контроля за оценочной деятельностью членов РКО, предложения РКО по изменению действующего Закона «Об оценочной деятельности». Характер обсуждаемых вопросов, заинтересованное участие членов Наблюдательного Совета РКО, их уровень убедительно свидетельствуют о высоком общественном признании той деятельности, которую ведет РКО. Уверен, что такая работа создает благоприятные условия для развития оценочной деятельности в целом и формирует существенные конкурентные преимущества членам РКО.

Следующий вопрос – формирование системы информационного обеспечения оценочной деятельности. Качество информации, ее полнота – это ключевые факторы, влияющие на достоверность оценки. Есть объективные трудности: российский рынок недостаточно открыт, участники сделок часто скрывают цены. Однако уже в этом году оценщикам будет предложена действительная модель их информационного обеспечения со стороны РКО

Важным является развитие системы образования. Сегодня государственный стандарт в сфере оценки требует от профессионального оценщика высшего или дополнительного профессионального образования и регулярного повышения квалификации. На мой взгляд, в дополнение к этому очень большую пользу могли бы принести мастер-классы по отдельным направлениям оценки. В РКО на сегодняшний день сформирован пакет таких мастер-классов, который включает в себя: оценку недвижимости, оценку земельных участков, экспертизу отчетов об оценке, оценку бизнеса.

Сейчас в РКО сформирована оптимальная модель регионального развития, которая позволяет региональным членам Российской коллегии оценщиков (а они расположены в 60 субъектах РФ) эффективно работать над проблемами своих регионов, исходя из единых принципов, целей и задач РКО. Отрадно, что данная модель нашла живой отклик у наших коллег из регионов и на сегодняшний день идет процесс ее активного внедрения уже в нескольких десятках регионов России.

Приоритетным направлением нашей работы является развитие существующей в РКО системы сертификации и ее встраивание в систему международной сертификации на базе стандартов качества ISO. Считаем это направление важным как с точки зрения улучшения качества оценки, так и с точки зрения повышения общественного статуса оценочной деятельности, ее гармоничного взаимодействия с бизнес-средой.

Каковы планы Российской Коллегии Оценщиков по сотрудничеству международными организациями?

В минувшем году коллегия стала членом Европейской группы ассоциаций оценщиков (TEGоVA). Это важное событие с точки зрения европейского признания РКО и возможности действительной интеграции в европейское оценочное сообщество. Мы планируем активно развивать взаимоотношения с TEGоVA по направлениям стандартизации, сертификации, образования в области оценки.

В текущем году РКО стала членом Международной ассоциации налоговых оценщиков (IAAO). Это авторитетнейшая ассоциация, объединяющая более семи с половиной тысяч членов со всего мира. Мы развиваем сотрудничество с IAAO по следующим направлениям: издание в России стандартов массовой оценки недвижимости, обучение оценщиков этому специальному направлению оценочной деятельности, использование технологий моделирования рынка недвижимости, соответствующих современному международному уровню. Мы также постараемся привлечь наших зарубежных коллег к проведению независимой международной экспертизы проектов документов по массовой оценке, которые сейчас готовятся.

Кроме того, РКО ставит перед собой задачу полноценного участия в популяризации и продвижении в России Международных стандартов оценки (МСО). Российская коллегия оценщиков, разделяя цели и задачи, которые ставит перед собой Международный комитет по стандартам оценки имущества (IVSC), подала официальную заявку на членство в IVSC.

Беседу вела Лейла МАМЕДОВА

На плашки:

Именно с помощью оценки в ближайшие годы будут:

·  формироваться и реализовываться экономически обоснованная дивидендная политика в акционерных обществах;

·  определяться объективная плата за пользование различными ресурсами, например, недрами;

·  создаваться концепции управления, ориентированные на увеличение стоимости объектов управления.

Определение экономически обоснованной платы за землю особенно актуально для крупных землепользователей, сталкивающихся в процессе оформления прав на земельные участки с необходимостью выбора оптимальной модели землепользования с целью оптимизации последующих земельных платежей.

Интервью опубликовано в журнале "Новые системы финансового учета" N 4-5, 2005 г."