МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра Банковского и страхового дела
Одобрено УМС экономического факультета
Валютные операции
Учебно - методический комплекс
Для специальности: 080105 «Финансы и кредит»
Москва
2010
Автор-составитель:
В., доктор экономических наук, ведущий научный сотрудник РАН профессор кафедры банковского и страхового дела
Учебно-методический комплекс: «Валютные операции» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности 080105 «Финансы и кредит».
Дисциплина входит в цикл дисциплин специализации и является обязательной для изучения.
© Российский государственный торгово-экономический университет, 2010
С О Д Е Р Ж А Н И Е
1. Цель и задачи дисциплины ……………………………………….4
2. Требования к уровню освоения дисциплины……………………6
3. Объем дисциплины…………………………………………………7
3.1Объем дисциплины и виды учебной работы…………..……..7
3.2. Распределение часов по темам и видам учебной работы….8
4.Содержание курса………………………………………………….17
5. Темы семинарских занятий ……………………………………….29
6. Задания для самостоятельной работы студентов ………………….37
7. Темы контрольных работ и методические указания по их выполнению……………………………………………………………..76
8. Вопросы для подготовки к экзамену ………………….....................83
9. Учебно-методическое обеспечение дисциплины…………………..85
9.1. Литература………………………………………………………….85
9.2. Методическое обеспечение дисциплины ………………………...87
9.3 Инновационные технологии, используемые в преподавании дисциплины……………………………………………………………. 87
9.4 Материально - техническое и информационное обеспечение дисциплины……………………………………………………………..88
10. Глоссарий…………………………………………………………..89
1. Цель и задачи дисциплины
Дисциплина «Валютные операции» позволяет студентам освоить базисные основы реализации внешних валютных расчетов и платежей, проведения внешне торговых операций, кассовых, конверсионных, валютообменных сделок в иностранной валюте и срочных форвардных валютных контрактов. Одновременно они получают представление о валютном дилинге – системе срочных валютных операций и контрактов на международном рынке электронной торговли твердой валютой ФОРЕКС.
Диверсифицированные валютные операции и торговые расчеты коммерческих организаций играют все более существенную роль в экономике России, объективно стремящейся к более глубокой интеграции в мировую валютно-финансовую структуру.
Валютные операции как на внутреннем валютном рынке РФ, так и на рынке ФОРЕКС формируют единый и достаточно сложный комплекс взаимоотношений субъектов хозяйствования: физических и юридических лиц в связи с реализацией ими обменных валютных сделок и контрактов в иностранной твердой валюте. В его рамках главное место занимают функционирование валютного рынка, действие механизма валютного надзора регулирования и валютного законодательства, а также валютного контроля государства и Центрального банка РФ.
Курс «Валютные операции» представляет собой самостоятельный раздел финансовой науки, объективно связанный с базовыми экономическими дисциплинами, в частности общей экономической теорией, банковским делом, рынком ценных бумаг, международными валютно-кредитными отношениями (МВКО) и рядом других.
Данный учебно-методический комплекс составлен в соответствии с действующими требованиями и положениями ГОС ВПО по специальности 080105 Финансы и кредит и направлениями профессиональной подготовки студентов, разработанными с учетом специфики образовательной концепции, принятой ныне в РГТЭУ.
При изучении данной учебной дисциплины ставятся задачи достижения следующих основных целей:
- формирование у будущих специалистов современных теоретических знаний и практического представления о структуре, принципах функционирования внутреннего валютного рынка и его потенциальных возможностях для юридических и физических лиц-валютных резидентов РФ;
- комплексное изучение действующего законодательства, всесторонне регулирующего деятельность всех участников валютного рынка РФ на базе новой редакции Закона 173 ФЗ «О валютном регулировании и контроле в Российской Федерации» с 1 января 2007г.;
- получение всесторонних базовых знаний и практических навыков, необходимых для проведения различного рода операций и трансакций в иностранной твердой валюте, в том числе внешнеторговых расчетов и платежей по ранее заключенным резидентами экспортным и импортным контрактам на поставки товаров и услуг с оплатой в иностранной твердой валюте.
Основными задачами курса «Валютные операции» являются:
- изучение ряда фундаментальных вопросов теории, экономической сути, функции и роли внутреннего валютного рынка в экономическом развитии страны и её внешнеэкономических связей, в первую очередь во внешней торговле;
- изучение юридически-правовых и хозяйственных основ операционной деятельности различных участников (операторов) внутреннего валютного рынка в РФ (уполномоченных коммерческих банков, инкорпорированных банков, валютных дилеров
, брокеров и трейдеров и др.)
- ознакомленные с различным видами сделок и валютных операций банков и коммерческих организаций (хозяйствующих субъектов);
- формирование четких представлений о правилах и порядке организации и практической реализации различных форм текущих внешних валютных торговых расчетов и платежей, а также валютных кредитно-ссудных трансакций между хозяйствующими субъектами: валютными резидентами и нерезидентами (юридическими лицами);
- обучение практике заключения и реализации основных видов валютных сделок и базовых форм международных валютных торговых расчетов и платежей, а также валютного кредитования и контроля внешней торговли и других форм внешнеэкономической деятельности (ВЭД);
- получение обоснованного представления о ключевых закономерностях и перспективных тенденциях развития валютного рынка РФ и его ключевых сегментов (межбанковский, биржевой, мелкорозничный и др.).
Методической основой дисциплины являются знания, ранее полученные студентами в результате изучения таких базовых профилирующих дисциплин, как «Экономическая теория», «Банковское дело», «Финансы», «Деньги, кредит, банки», «Финансовое право» и др.
2. Требования к уровню освоения дисциплины
По завершению изучения дисциплины будущий специалист должен знать:
- базисные положения действующего законодательства, регулирующего функционирование внутреннего валютного рынка РФ и деятельность на нем различных участников (операторов), а также дополнений к нему;
-основные виды валютных операций и контрактов ЦБ РФ и видов уполномоченных коммерческих банков-резидентов РФ;
-механизм заключения и реализации основных форм и международных торговых расчетов и платежей корпоративных клиентов банка - регулярных участников ВЭД, в первую очередь экспортеров и импортеров товаров и услуг по торговым контрактам с оплатой в иностранной твердой валюте.
В ходе изучения дисциплины «Валютные операции» будущий специалист должен уметь:
-правильно оценивать и анализировать ситуацию на внутреннем валютном рынке РФ;
-владеть навыками классификации основных валют мира по степени их реальной обратимости и по допустимым пределам (лимитам) колебаний их плавающего курса на национальной валютной бирже;
-обладать умением применять валютные индексы и валютные коэффициенты (в сложных составных валютных единицах и валютных корзинах);
-рассчитывать кросс-курсы и перекрестные курсы для основных валют мира;
-определять на базе эффективных схем и формул вероятные уровни срочных форвардных курсов российского рубля (RUR) по отношению к доллару США (USD) и валюте евро (EUR);
-свободно пользоваться терминологией операторов, брокеров и дилеров(трейдеров) валютного рынка.
В ходе изучения дисциплины «Валютные операции» будущий специалист должен получить представление:
-о базовых тенденциях развития внутреннего валютного рынка РФ;
- механизмах, методах и основных формах межбанковских международных торговых расчетов по обслуживанию экспортных и импортных контрактов их корпоративных клиентов с оплатой в иностранной твердой валюте.
3.Объем дисциплины
3.1 Объем дисциплины и виды учебной работы
Вид учебной работы | Количество часов по формам обучения | ||||
очная | Очная сокращенная | Очно-заочная | заочная | Заочная сокращенная | |
№№ семестров | 8 | 5 | 9 | 9 | 6 |
Аудиторные занятия: | 51 | 40 | 34 | 14 | 10 |
Лекции | 34 | 30 | 20 | 8 | 8 |
Практические и семинарские занятия | 17 | 10 | 14 | 6 | 2 |
Самостоятельная работа | 59 | 70 | 76 | 96 | 100 |
Всего часов на дисциплину | 110 | 110 | 110 | 110 | 110 |
Текущий контроль | Контр. раб.- 9 сем. | Контр. раб. – 6 сем. | |||
Виды итогового контроля | Экзамен - 8 сем | Экзамен - 5 сем | Экзамен - 9 сем | Экзамен - 9 сем | Экзамен - 6 сем |
3.2. Распределение часов по темам и видам учебной работы
Форма обучения – очная
Названия разделов и тем | Всего часов по учебному плану | Виды учебных занятий |
| ||
Аудиторные занятия, из них: | Самост. работа студентов | ||||
Лекции | Практ. занятия, семинары | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
Раздел 1. Валютное регулирование и валютное законодательство в РФ |
| ||||
1. Введение в дисциплину и её характеристика. Классификация валютных операций. Валютный рынок и его ключевые индикаторы | 3 | 1 | 1 | 1 |
|
2.Закон № 000 ФЗ «О валютном регулировании и контроле в Российской Федерации», его основные положения и их практическая реализация | 4 | 1 | 1 | 2 |
|
3. Классификационный статус валюты по степени её реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности | 5 | 2 | 1 | 2 |
|
4. Классификационный статус валюты по степени допустимых колебаний её плавающего курса на валютной бирже | 4 | 2 | - | 2 |
|
Раздел 2. Общая характеристика валютных операций коммерческих организаций, банков и валютной биржи |
| ||||
5.Иностранные валюты и валютные ценности в операциях коммерческих организации и уполномоченных банков-резидентов РФ | 6 | 1 | 1 | 4 |
|
5. Общая характеристика валютной биржи (ММВБ) и биржевого валютного оборота | 8 | 1 | 1 | 6 |
|
Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции |
| ||||
7. Кассовые и срочные форвардные валютные операции: общие положения. Валютная позиция коммерческих банков, валютных дилеров и хозяйствующих организаций (различного типа) | 5 | 2 | 1 | 2 |
|
8.Текущие валютные расчеты и торговые платежи. Бездокументарные и документарные валютные операции. Неторговые валютные операции. Инвестиционные и капитальные валютные трансакции | 12 | 6 | 2 | 4 |
|
9. Базисная классификация кассовых операций | 4 | 1 | 1 | 2 |
|
10. Процедура и механизм заключения и реализации сделок и контрактов СПОТ | 5 | 1 | 1 | 3 |
|
Раздел 4. Срочные форвардные валютные контракты и их базовые модификации |
| ||||
11. Срочные валютные операции и контракты. Основные правила и требования их заключения и реализации | 9 | 2 | 1 | 6 |
|
12. Механизм заключения и реализации межбанковской форвардной сделки. Контракты и сделки аутрайт. Валютный курс аутрайт | 4 | 1 | 1 | 2 |
|
13. Механизм и правила расчета срочного форвардного валютного курса: рыночного (операционного) биржевого курса и теоретического срочного форвардного курса (по формуле) | 7 | 2 | 1 | 4 |
|
14.Валютный опцион и опционные валютные стратегии | 7 | 2 | 1 | 4 |
|
15. Операции и контракты СВОП | 7 | 2 | 1 | 4 |
|
16. Валютный арбитраж и его базовые модификации | 3 | 1 | - | 2 |
|
17. Валютный фьючерс. Фьючерсная торговля. Расчет и использование вариационной маржи. Финансовый фьючерс | 7 | 2 | 1 | 4 |
|
Раздел 5. Многосторонние международные валютные операции |
| ||||
18. Международные валютно-расчетные и валютно-кредитные операции (трансакции) | 3 | 1 | - | 2 |
|
19. Порядок оформления и механизм реализации международных валютных операций | 4 | 2 | 1 | 1 |
|
20. Основные виды и формы валютного дилинга и многосторонних международных валютных операций | 3 | 1 | - | 2 |
|
ИТОГО по дисциплине: | 110 | 34 | 17 | 59 |
|
Форма обучения – заочная
Названия разделов и тем | Всего часов по учебному плану | Виды учебных занятий | ||
Аудиторные занятия, из них: | Самост. работа студентов | |||
Лекции | Практ. занятия, семинары | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Раздел 1. Валютное регулирование и валютное законодательство в РФ | ||||
1. Введение в дисциплину и её характеристика. Классификация валютных операций. Валютный рынок и его ключевые индикаторы | 4 | - | - | 4 |
2.Закон № 000 ФЗ «О валютном регулировании и контроле в Российской Федерации», его основные положения и их практическая реализация | 2 | - | - | 2 |
3. Классификационный статус валюты по степени её реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности | 2 | - | - | 2 |
4. Классификационный статус валюты по степени допустимых колебаний её плавающего курса на валютной бирже | 2 | - | - | 2 |
Раздел 2. Общая характеристика валютных операций коммерческих организаций, банков и валютной биржи | ||||
5.Иностранные валюты и валютные ценности в операциях коммерческих организации и уполномоченных банков | 3 | - | - | 3 |
6. Общая характеристика валютной биржи (ММВБ) и биржевого валютного оборота | 6 | - | - | 6 |
Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции | ||||
7. Кассовые и срочные форвардные валютные операции: общие положения. Валютная позиция коммерческих банков, валютных дилеров и хозяйствующих организаций (различного типа) | 3 | - | - | 3 |
8.Текущие валютные расчеты и торговые платежи. Бездокументарные и документарные валютные операции. Неторговые валютные операции. Инвестиционные и капитальные валютные трансакции | 4 | 1 | - | 3 |
9. Базисная классификация кассовых операций | 2 | - | - | 2 |
10. Процедура и механизм заключения и реализации сделок и контрактов СПОТ | 3 | - | - | 3 |
Раздел 4. Срочные форвардные валютные контракты и их базовые модификации | ||||
11. Срочные валютные операции и контракты. Основные правила и требования их заключения и реализации | 7 | 1 | - | 6 |
12. Механизм заключения и реализации межбанковской форвардной сделки. Контракты и сделки аутрайт. Валютный курс аутрайт | 8 | - | - | 8 |
13. Механизм и правила расчета срочного форвардного валютного курса: рыночного (операционного) биржевого курса и теоретического срочного форвардного курса (по формуле) | 8 | 1 | 1 | 6 |
14.Валютный опцион и опционные валютные стратегии | 8 | 1 | 1 | 6 |
15. Операции и контракты СВОП | 10 | 1 | 1 | 8 |
16. Валютный арбитраж и его базовые модификации | 6 | - | - | 6 |
17. Валютный фьючерс. Фьючерсная торговля. Расчет и использование вариационной маржи. Финансовый фьючерс | 10 | 1 | 1 | 8 |
Раздел 5. Многосторонние международные валютные операции. | ||||
18. Международные валютно-расчетные и валютно-кредитные операции (трансакции) | 8 | 1 | 1 | 6 |
19. Порядок оформления и механизм реализации международных валютных операций | 6 | - | - | 6 |
20. Основные виды и формы валютного дилинга и многосторонних международных валютных операций | 8 | 1 | 1 | 6 |
ИТОГО по дисциплине: | 110 | 8 | 6 | 96 |
Форма обучения – очно-заочная
Названия разделов и тем | Всего часов по учебному плану | Виды учебных занятий | |||
Аудиторные занятия, из них: | Самост. работа студентов | ||||
Лекции | Практ. занятия, семинары | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
Раздел 1. Валютное регулирование и валютное законодательство в РФ | |||||
1. Введение в дисциплину и её характеристика. Классификация валютных операций. Валютный рынок и его ключевые индикаторы | 3 | 1 | - | 2 | |
2.Закон № 000 ФЗ «О валютном регулировании и контроле в Российской Федерации», его основные положения и их практическая реализация | 4 | 1 | 1 | 2 | |
3. Классификационный статус валюты по степени её реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности | 6 | 1 | 1 | 4 | |
4. Классификационный статус валюты по степени допустимых колебаний её плавающего курса на валютной бирже | 4 | 1 | 1 | 2 | |
Раздел 2. Общая характеристика валютных операций коммерческих организаций, банков и валютной биржи | |||||
5.Иностранные валюты и валютные ценности в операциях коммерческих организации и уполномоченных банков-резидентов РФ | 8 | 1 | 1 | 6 | |
6. Общая характеристика валютной биржи (ММВБ) и биржевого валютного оборота | 7 | 1 | - | 6 | |
Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции | |||||
7. Кассовые и срочные форвардные валютные операции: общие положения. Валютная позиция коммерческих банков, валютных дилеров и хозяйствующих организаций (различного типа) | 6 | 1 | 1 | 4 | |
8.Текущие валютные расчеты и торговые платежи. Бездокументарные и документарные валютные операции. Неторговые валютные операции. Инвестиционные и капитальные валютные трансакции | 7 | 2 | 1 | 4 | |
9. Базисная классификация кассовых операций | 6 | 1 | 1 | 4 | |
10. Процедура и механизм заключения и реализация сделок и контрактов СПОТ | 6 | 1 | 1 | 4 | |
Раздел 4. Срочные форвардные валютные контракты и их базовые модификации | |||||
11. Срочные валютные операции и контракты. Основные правила и требования их заключения и реализации | 7 | 1 | 1 | 5 | |
12. Механизм заключения и реализации межбанковской форвардной сделки. Контракты и сделки аутрайт. Валютный курс аутрайт | 6 | 1 | 1 | 4 | |
13. Механизм и правила расчета срочного форвардного валютного курса: рыночного (операционного) биржевого курса и теоретического срочного форвардного курса (по формуле) | 5 | 1 | - | 4 |
|
14.Валютный опцион и опционные валютные стратегии | 6 | 1 | 1 | 4 |
|
15. Операции и контракты СВОП | 6 | 1 | 1 | 4 |
|
16. Валютный арбитраж и его базовые модификации | 2 | 1 | - | 1 |
|
17. Валютный фьючерс. Фьючерсная торговля. Расчет и использование вариационной Маржи. Финансовый фьючерс | 6 | 1 | 1 | 4 |
|
Раздел 5. Многосторонние международные валютные операции. |
| ||||
18. Международные валютно-расчетные и валютно-кредитные операции (трансакции) | 5 | 1 | - | 4 |
|
19. Порядок оформления и механизм реализации международных валютных операций | 5 | - | 1 | 4 |
|
20. Основные виды и формы валютного дилинга и многосторонних международных валютных операций | 5 | 1 | - | 4 |
|
ИТОГО по дисциплине: | 110 | 20 | 14 | 76 |
|
4. Содержание курса
Раздел 1. Валютное регулирование и валютное законодательство в РФ
Тема 1. Введение в дисциплину и её характеристика. Классификация валютных операций. Валютный рынок и его ключевые индикаторы
Предмет и цель курса. Структура курса. Базисные определения и понятия. Классификация валютных операций. Текущие валютные операции (по текущим операциям платежного баланса). Операции и платежи по экспорту (реэкспорту) и импорту (реимпорту) товаров и услуг. Бездокументарные и документарные валютные операции. Неторговые валютные операции. Инвестиционные валютные операции и их виды. Капитальные валютные операции. Кассовые конверсионные валютные операции. Операции на базе системы СВИФТ. Сделки овернайт. Сделки СПОТ. Срочные валютные операции и валютные контракты. Простые и сложные комбинированные виды срочных сделок. Валютный дилинг на валютном рынке ФОРЕКС.
Суть и необходимость валютного рынка. Функциональное назначение валютных рынков. Основные характеристики современных валютных рынков. Субъекты валютного рынка и их взаимодействие. Типы валютных рынков. Внутренний валютный рынок и его роль в национальной экономике. Особенности структуры российского валютного рынка. Характеристика отдельных его сегментов. Биржевой, внебиржевой, фьючерсный, форвардный валютные рынки. Связь валютного рынка с другими сегментами внутреннего финансового рынка. Влияние валютного рынка на кредитный рынок, рынок государственных и частных ценных бумаг, фондовые биржи.
Курс валюты цены контракта. Курс валюты конечного платежа по контракту. Курс и валюта окончательных межбанковских расчетов по их взаимным корреспондентским счетам ЛОРО и НОСТРО. Ключевая валюта торгового контракта.
Прямая котировка валюты (на конец периода, средняя за период). Косвенная (обратная) котировка валюты (на конец периода, средняя за период). Полная котировка валюты. Курс покупателя. Курс продавца. Маржа. Курс конверсионных операций (кассовый и срочный форвардный). Спрэд. Масштаб цен валюты и его основные формы.
Кросс-курс (перекрестный курс). Практика применения масштаба цен валюты. Курс российского рубля (RUR) к USD, EUR, GBP, JPY, SDR и другим валютам. Прямая и косвенная котировки российского рубля (RUR) и сферы их использования.
Тема 2. Закон № 000 ФЗ «О валютном регулировании и контроле в Российской Федерации», его основные положения и их практическая реализация
Обстоятельно рассматриваются основные требования и положения действующего Закона о валютном регулировании и валютном контроле в РФ. Анализируется содержание его основных требований. В данном контексте охарактеризована суть следующих базовых понятий и дефиниций:
- валюта иностранных государств;
- иностранная валюта СКВ;
- валютные ценности, деноминированные в валюте СКВ;
- виды и типы валютных ценностей;
- валютные резиденты - юридические и физические лица;
- валютные нерезиденты - юридические и физические лица;
- уполномоченные коммерческие банки как агенты валютного контроля;
- виды и типы валютных лицензий коммерческого банка и сферы их
применения;
- российский рубль, сферы его применения в расчетах и платежах по ВЭД коммерческих организаций-резидентов;
-рублевые операции нерезидентов - юридических и физических лиц, идентифицируемые по закону как валютные операции;
- новые требования и положения валютного регулирования, а также дополнения и разъяснения к новой редакции Закона о валютном регулировании и контроле в РФ № 000 ФЗ от 1 января 2007г.
-
Тема 3. Классификационный статус валюты по степени ее реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 |
