По закону нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 % обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. К тому же нормативы обязательных резервов не могут быть за раз изменены более чем на пять пунктов. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право взыскать в бесспорном порядке с кредитной организации сумму недовнесенных средств, а также штраф в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования. При отзыве лицензий на совершение банковских операций депонированные в Банке России средства используются для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.
Данная таблица наглядно иллюстрирует как реагирует Банк России повышением нормы обязательных резервов на увеличение денежной базы, при этом идет сокращение денег на счетах коммерческих банков.
Таблица №2
Динамика денежной массы и ее элементов в России.
Показатели | на 01.01.94 | на 01.04.94 | на 01.07.94 | на 01.10.94. | на 01.01.95 | |||||
1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | |
Денежная база | 22,2 | 100 | 27 | 100 | 38 | 100 | 49,9 | 100 | 61,6 | 100 |
наличные деньги в обращении с учетом касс в КБ | 13,9 | 62,6 | 16,8 | 62,2 | 24,8 | 69,3 | 31,6 | 63,3 | 38,2 | 62 |
кор. счета КБ | 5,6 | 29,2 | 6,6 | 24,4 | 7,8 | 20,5 | 10,1 | 20,2 | 13,4 | 21,8 |
обязатель-ные резервы | 2,7 | 12,2 | 3,6 | 13,9 | 5,4 | 14,2 | 8,1 | 16,2 | 10 | 16,2 |
1- сумма трлн. руб.
2- удельный вес в общей сумме (%)
Источник: Центральный банк РФ// Финансовая газета - 1995 - №23
Заключение
Денежно-кредитная политика - один из мощнейших инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства. Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, Центральный эмиссионный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное предложение, а через него - на реальный национальный продукт, занятость и стабилизацию цен.
Результаты монетарного регулирования по-разному расцениваются в кейнсианской и монетаристской теориях, а также в теории рациональных ожиданий. Кейнсианцы полагают, что дискретная денежно-кредитная политика, уступая фискальной по силе воздействия, тем не менее эффективна для сглаживания колебаний экономической активности, цен и занятости. Монетаристы ратуют за введение монетарного правила и отказ от дискретной денежно-кредитной политики. Приверженцы теории рациональных ожиданий утверждают, что монетарная политика вообще не оказывает воздействия на реальный ВНП.
Денежно-кредитная политика во многом определяет валютные курсы, влияя тем самым на эффективность внешнеторговых операций по экспорту и импорту. Ее можно использовать не только для изменения основных внутренних макроэкономических переменных, но и для управления внешнеторговым балансом.
Сегодня понятие «стабильный уровень цен» во многих странах наполняется практическим содержанием. В большинстве из них стабилизацию связывают с очень низким уровнем инфляции. В случае дестабилизации вся вина не должна списываться на слабое управление денежной политикой или ее практическое отсутствие. Причины, как правило, кроются в другом: чрезмерное увеличение экономической роли правительства, усиление давления профсоюзов и изменение в связи с этим общественного и интеллектуального климата.
Исторический опыт показал важность фундаментальных принципов, лежащих в основе эффективной банковской системы и успешной кредитно-денежной политики: диверсифицированные портфели ценных бумаг и адекватный капитал в коммерческих банках; своевременное и адекватное, но не избыточное предложение ликвидности центральным банком.
На сегодня перед Банком России стоит задача на основе текущей политики и действующего механизма обеспечить устойчивый низкоинфляционный рост. И уже сегодня происходят коренные изменения в использовании инструментов денежно-кредитной политики в России, например, явно замечено некоторое начало перехода от преимущественно административных методов регулирования банковской деятельности к экономическим.
Сегодня доля на мировом рынке кредитов сегодня характеризует уже не только успехи центрального банка, надежность национальной валюты, но и эффективность всей экономической деятельности той или иной страны. В заключении для иллюстрации я приведу несколько статистических данных для сравнения.
Таблица №3
Общий объем и валютная структура кредитов на международном рынке в 1992-1994гг.
Объем кредитов | Первые 8 месяцев | |||
и доля отдельных валют | 1992г. | 1993г. | 1993г. | 1994г. |
Общий объем кредитов, млрд. долл. В том числе доля отдельных валют, %: | 458,3 | 625,9 | 424,2 | 363,8 |
Доллар США | 36,9 | 35,9 | 34,7 | 35,3 |
Иена | 11,2 | 9,6 | 9,0 | 13,2 |
Фунт стерлингов | 7,6 | 10,8 | 12,7 | 10,4 |
Французский франк | 7,5 | 8,7 | 8,1 | 8,0 |
Немецкая марка | 10,4 | 11,8 | 11,8 | 6,9 |
Лира | 2,5 | 3,1 | 3,6 | 5,6 |
Швейцарский франк | 5,8 | 6,1 | 5,7 | 5,0 |
Прочие валюты | 11.3 | 12,4 | 13,1 | 13,2 |
Источник: Силаев центральных банков: функции, организация, технология.// Банковское дело - 1995 - №8 - С.24-28
Используя рекомендации представителей различных школ, находя компромиссные решения, Центральные банки реализуют денежно-кредитную политику. Эта деятельность, как я считаю, является наиболее демократичным способом экономического регулирования, в наименьшей степени ограничивая рамки экономической свободы субъектов системы бизнеса.
В настоящее время центральные банки находятся в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а так же радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.
Список использованной литературы
1 Алан Гринспэн Коммерческие банки и центральный банк в рыночной экономике // Вопросы экономики -1991-№12-С.87-113
2 езависимость центрального банка: разделение фискальной и денежной властей// Вопросы экономики - 1995-№10-С.12-19.
3 пыт организации работы центральных банков в зарубежных странах// Вопросы экономики-1995-№10-С.20-28.
4 Bundesbank// Бизнес уик-1994-№4-5-С.50-57.
5 Парамонова -кредитная политика Центрального банка и его роль в достижении макроэкономической стабилизации// Деньги и кредит-1995-№10-С.21-26.
6 Кучукова денежно-кредитной политики в современных условиях//Деньги и кредит-1991-№7-С.27-32.
7 Помазков раннего реагирования // Деньги и кредит -1995-№10-С.36.
8 Банковское дело :Справ. пособие /, и др.; Под редакцией . - М.: Экономика, 1994.-397 с.
9 кредитно-денежная политика в США - М.: Наука, 1988.- 156с.
10 енежный механизм. Пер. с фр. - «Прогресс», 1993.- 144с.
11 Клайф Брайолт Денежно-кредитная политика Великобритании// Деньги и кредит - 1994 - №11/12 - С.37-45
12 Силаев центральных банков: функции, организация, технология.// Банковское дело - 1995 - №8 - С.24-28
13 Центральный банк РФ// Финансовая газета - 1995 - №23
14 езервные требования как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков// Банковское дело - 1995 - №8 - С.21-22
15 Заявление правительства и ЦБ РФ об экономической политики на 1995 год.// Вестник Банка России - 1995 - №10 - С.1-10
16 Красавина банковская система Франции// Деньги и кредит - 1992 - №2 - С.57-62
17 Банк Франции: от основания до наших дней// Финансовый бизнес - 1994- №10- С.10-15
18 Закон «О Центральном банке РСФСР (Банке России)»// Экономика и жизнь - 1995- 19 мая
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 |
