3.2.4. Окончательной расчетной ценой Контракта с данным месяцем исполнения является расчетная цена, установленная в последний торговый день по данному Контракту в соответствии с Правилами торгов.
4. Обязательство по вариационной марже
4.1. Стороны Контракта обязаны уплачивать друг другу денежные средства (вариационную маржу) в сумме, размер которой зависит от изменения значений цены базового актива.
4.2. Вариационная маржа рассчитывается и перечисляется Клиринговым центром в период с первого дня заключения Контракта до последнего дня заключения Контракта включительно в сроки, установленные Правилами клиринга, в соответствии с порядком, установленным Правилами клиринга.
4.3. Вариационная маржа рассчитывается по следующим формулам:
ВМо = (РЦт – Цо) * W / R,
ВМт = (РЦт – РЦп) * W / R,
где:
ВМо - вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи ранее не осуществлялся;
ВМт - вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи осуществлялся ранее;
Цо - цена заключения Контракта;
РЦт - текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦп - предыдущая Расчетная цена Контракта;
W - стоимость минимального шага цены;
R - минимальный шаг цены.
4.4. Вариационная маржа по Контракту, рассчитанная по формулам, указанным в пункте 4.3 настоящей спецификации, округляется с точностью до копеек по правилам математического округления.
4.5. Исполнение обязательств по уплате вариационной маржи осуществляется в порядке и сроки, установленные Правилами клиринга. При этом, если вариационная маржа положительна, то обязательства по уплате вариационной маржи возникает у Продавца, а если отрицательна, то обязательства по уплате вариационной маржи в сумме, равной абсолютной величине рассчитанной вариационной маржи, возникает у Покупателя.
4.6. Расчетная цена Контракта определяется Биржей в порядке и сроки, установленные Правилами торгов и настоящей спецификацией.
5. Обязательство по поставке/оплате
5.1. Покупатель/Продавец или их клиенты, в интересах которых был заключен Контракт, обязаны заключить договор купли-продажи базового актива в соответствии с условиями Контракта (далее - договор купли-продажи) в порядке и сроки, установленные настоящей спецификацией, Правилами торгов и Правилами клиринга.
5.2. В случае если договор купли-продажи в соответствии с пунктом 5.1 настоящей спецификации должен заключить клиент Расчетной фирмы, то Расчетная фирма несет ответственность за надлежащее выполнение соответствующих обязательств его клиентом в размере гарантийного обеспечения.
6. Порядок исполнения обязательств по поставке/оплате
Определение обязательств и контрагентов по договорам купли-продажи базового актива во исполнение Контракта
6.1. В период времени, установленный Приложением № 2 настоящей Спецификации:
- Продавец направляет на Биржу уведомления о готовности продавца к поставке базового актива (далее - уведомление продавца), по форме, предусмотренной Приложением № 4 к Правилам торгов, в котором в ряду прочих параметров содержатся данные о места поставки (элеваторе), входящим в базис поставки;
- Покупатель направляет на Биржу уведомления о готовности покупателя оплатить и принять базовый актив (далее - уведомление покупателя), по форме, предусмотренной Приложением № 4 к Правилам торгов, в котором в ряду прочих параметров содержатся данные о пункте назначения.
6.2. Обязательства и контрагенты по договорам купли-продажи, которые должны быть заключены, определяются Биржей по Алгоритму № 2, установленному Правилами торгов.
6.3. По итогам определения обязательств и контрагентов по договорам купли-продажи Биржа предоставляет Расчетной фирме-покупателю / Расчетной фирме-продавцу Отчет определения обязательств по договорам купли-продажи и Отчёт о контрагентах, предусмотренный Приложением 4 Правил торгов, содержащий сведения об обязательствах и контрагентах по договорам купли-продажи, с которыми должны быть заключены договоры.
6.4. Форма договора купли-продажи приведена в Приложении № 1 к настоящей Спецификации.
Расчеты по поставке
6.5. Расчеты по поставке проводятся каждый рабочий день в соответствии с Правилами клиринга и внутренними документами Клирингового центра. Определение обязательств сторон и расчеты по обязательствам осуществляются по каждому договору купли-продажи.
6.6. В ходе расчетов по поставке Клиринговый центр на основании данных, полученных от Биржи и Расчётных фирм, осуществляет следующие действия:
- Учет средств Расчётных фирм, зачисленных в оплату поставки по договорам купли-продажи на счёт Клирингового центра, а также контроль их достаточности;
- Перевод средств в оплату поставки со счета Клирингового центра на счета Расчётных фирм-продавцов;
- Списание со счета Клирингового центра денежных средств Расчётных фирм в оплату неустойки за неисполнение обязательств Расчётными фирмами (в том числе - по причине неисполнения своих обязательств клиентами Расчётных фирм);
- Перевод Расчётным фирмам средств в оплату неустойки;
- Возврат Расчётным фирмам гарантийного обеспечения (по исполненным обязательствам, по поставке в случае прекращения договора купли-продажи выплатой неустойки) в соответствии с полученными от Расчетных фирм поручениями.
6.7. Данные о результатах проведения расчетов по поставке указываются в отчете о результатах поставки, подготавливаемом Клиринговым центром и передаваемом Расчётным фирмам. Форма отчета о результатах поставки устанавливается Правилами клиринга и внутренними документами Клирингового центра.
Уведомление о подписании договора купли-продажи
6.8. Каждая Расчётная фирма, представляет на Биржу Уведомление о подписании договора купли-продажи, если она или ее клиент должны были заключить договор купли-продажи. Уведомление о подписании договора купли-продажи направляется, если Расчетная фирма или ее клиент со своей стороны подписал договор, скрепил его печатью (при наличии) и отправил (передал) договор в адрес контрагента.
6.9. Уведомление о подписании договора купли-продажи должно быть предоставлено в срок, предусмотренный Приложением № 2 к настоящей Спецификации. Уведомление о подписании договора купли-продажи, полученное с нарушением срока, предусмотренного Приложением № 2 к настоящей Спецификации, считается непредставленным. Формат Уведомления о подписании договора купли-продажи приведен в Приложении № 3 к настоящей Спецификации.
6.10. В случае неполучения уведомлений о подписании договора купли-продажи ни от одной из сторон по договору купли-продажи, договор купли-продажи считается незаключенным.
6.11. При получении более одного Уведомления о подписании договора купли-продажи от Расчётной фирмы Клиринговый центр использует информацию, содержащуюся в Уведомлении о подписании договора купли-продажи, которое поступило последним.
6.12. В случае неисполнения Расчетной фирмой обязательства по предоставлению Уведомления о подписании договора купли-продажи в сроки, предусмотренные Приложением № 2 к настоящей Спецификации, Клиринговый центр производит в ходе расчетов по поставке следующие действия:
- Расчетная фирма признается не исполнившей обязательство по Контракту;
- с Расчетной фирмы в пользу Клирингового центра взыскивается неустойка в размере гарантийного обеспечения по договору купли-продажи обязательства, по которому не исполнены;
- Расчетной фирме исполнившей обязательства по предоставлению Уведомления о подписании договора купли-продажи, Клиринговый центр уплачивает неустойку в размере равном сумме гарантийного обеспечения по сделке. При уплате неустойки обязательства сторон по сделке прекращаются без исполнения в натуре;
- Расчетной фирме, выполнившей обязательства по предоставлению Уведомления о подписании договора купли-продажи осуществляется возврат гарантийного обеспечения.
6.13. В случае заключения договора купли-продажи в сроки, предусмотренные Приложением № 2 к настоящей Спецификации, стороны признаются Клиринговым центром исполнившими обязательства по заключению договора купли-продажи. При этом Гарантийное обеспечение остается заблокированным Клиринговым центром в обеспечение исполнения обязательств по договору купли-продажи.
Перечисление денежных средств Расчетной фирмой-покупателем в оплату поставки
6.14. Расчетная фирма-покупатель должна перечислить денежные средства во исполнение обязательств по оплате договора купли-продажи (далее – обязательство по оплате) в сроки, предусмотренные Приложением № 2 к настоящей Спецификации.
- Для исполнения обязательства по оплате поставки базового актива Расчетная фирма-покупатель должна на момент начала расчетов по поставке базового актива в сроки, предусмотренные Приложением № 2 к настоящей Спецификации, обеспечить наличие на счете Клирингового центра денежных средств в сумме, достаточной для исполнения обязательства по оплате поставки базового актива по договорам купли-продажи, по которым она или её клиент являются покупателем.
6.15. В случае выполнения Расчетной фирмой-покупателем обязательств по оплате поставки, Клиринговый центр информирует в порядке, предусмотренном Правилами клиринга, Расчетную фирму - продавца о выполнении Расчетной фирмой - покупателем обязательств по оплате поставки.
6.16. В случае неисполнения Расчетной фирмой-покупателем в сроки, предусмотренные Приложением № 2 к настоящей Спецификации, обязательства по оплате поставки базового актива по договору купли-продажи, Клиринговый центр в ходе расчетов по поставке осуществляет следующие действия:
- с Расчетной фирмы-покупателя в пользу Расчетной фирмы-продавца взимается неустойка в размере гарантийного обеспечения по данному договору купли-продажи;
- Расчетной фирме-продавцу осуществляется возврат гарантийного обеспечения по договору купли-продажи.
Поставка базового актива по договору купли-продажи
6.17. Исполнение обязательств по поставке базового актива по договору купли-продажи, осуществляется в сроки, предусмотренные Приложением № 2 к настоящей Спецификации.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 |
Основные порталы (построено редакторами)