На правах рукописи

ХУДЖАТОВ МИКАИЛ БЕКЗАДАЕВИЧ

РАЗВИТИЕ ТАМОЖЕННЫХИНСТРУМЕНТОВ
СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЕ МАШИНОСТРОЕНИЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Специальность 08.00.05 – «Экономика и управление
народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности,
в том числе: экономика, организация и управление предприятиями,
отраслями, комплексами – сфера услуг)»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук

Москва

2013

Работа выполнена в рамках п. 1.6.116 «Механизм повышения эффективности и качества услуг» паспорта специальности 08.00.05. ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации на кафедре экономической теории Государственного казенного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Российская таможенная академия».

Научный руководитель: доктор технических наук,
доктор военных наук, профессор,
заслуженный деятель науки
Российской Федерации
АНИСИМОВ Евгений Георгиевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
НИКОНОВ Анатолий Михайлович
профессор кафедры государственного
управления и национальной безопасности
Военной академии Генерального штаба
Вооруженных Сил Российской Федерации

доктор экономических наук, кандидат технических наук, профессор КАПИТОНЕНКО Валерий Владимирович
профессор кафедры экономической кибернетики Государственного университета управления

Ведущая организация: Московский государственный областной университет

Защита состоится 21 февраля 2013 г. в 16 часов на заседании диссертационного совета Д 310.001.01, созданного на базе Российской таможенной академии, Московская область, г. Люберцы, Комсомольский проспект, ауд. 233.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской таможенной академии.

Автореферат диссертации разослан 18 января 2013 г.

Ученый секретарь
диссертационного совета,
канд. экон. наук, доцент

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации является важным элементом агропромышленного комплекса страны. Высокая механизация труда является залогом роста объемов и качества производимой сельскохозяйственной продукции, что, в итоге, положительно отражается на продовольственной безопасности страны.

В соответствии с Доктриной продовольственной безопасности Российской Федерации значительная часть основных продуктов, необходимых для удовлетворения потребностей населения, должна производиться внутри страны (зерна – не менее 95%; растительного масла – не менее 80%; мяса и мясопродуктов – не менее 85%; молока и молокопродуктов – не менее 90%; картофеля – не менее 95%). Для достижения обозначенных параметров, а, следовательно, обеспечения продовольственной безопасности Российской Федерации, необходимо иметь высокоразвитое сельхозмашиностроение.

Вместе с тем, необходимо отметить, что в настоящее время сельскохозяйственное машиностроение России находится в глубочайшем кризисе. По сравнению с 1992 г. производство зерноуборочных комбайнов сократилось в 10 раз, а тракторов - в 20 раз. Следствием спада производства становится ежегодное сокращение парка основных видов сельскохозяйственной техники, о чемсвидетельствуют приведенные на рис. 1 графики.

Рис. 1. Парк основных видов сельскохозяйственной техники

в Российской Федерации

Одной из основных причин кризисного состояния отечественного сельхозмашиностроения является низкая инвестиционная активность в отрасли.Так, по данным Росстата, в 2011 году в производство машин и оборудования для сельского хозяйства поступило российских инвестиций на сумму около 7 млрд. рублей, что составило 0,013 % от ВВП. Объем иностранных инвестиций в том же году достиг280 млн. долларов США, что составило 0,015 % от ВВП.Столь низкие объемы привлеченных инвестиций свидетельствуют о наличии практической проблемы дефицита инвестиционных ресурсов в сельскохозяйственном машиностроении и обусловливают необходимость повышения инвестиционной активности в отрасли. Суть проблемы состоит в том, что существенная часть собственных инвестиций направляется предприятиями отрасли на пополнение оборотных средств, а доли государственных и иностранных инвестиций остаются незначительными. Переломить сложившуюся ситуацию возможно путем создания условий для стимулирования иностранных инвестиций. Острая необходимость решения указанной практической проблемы обусловила актуальность проведенного исследования и определила его объект и прагматическую цель. В качестве объекта исследования принят процесс инвестирования в сельскохозяйственное машиностроение, а цель состоит в совершенствовании таможенных инструментов стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение России. Достижение цели связано с выявлением наиболее действенных инструментов таможенного стимулирования иностранных инвестиций.

Проведенный в диссертации анализ показал, что в России как стране с переходной экономикой целесообразно применять фискальный механизм государственного стимулирования инвестиций, который объединяет в себе инструменты налогового и таможенного стимулирования. Это объясняется тем, что с помощью указанных инструментов государство без прямых бюджетных расходов может влиять на объем финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении предприятий, которые могут быть использованы в качестве инвестиций. При этом инструменты таможенного стимулирования инвестиций являются более предпочтительными, поскольку они направлены на поддержание благоприятной экономической среды для отечественного производства и, в то же время, осуществляют опосредованное стимулирование инвестиционной деятельности, регулируя уровень цен и воздействуя на конечные затраты инвесторов. Кроме того, таможенные инструменты стимулирования иностранных инвестиций не несут в себе угроз экономической безопасности, поскольку при их применении государство сохраняет за собой достаточно высокий уровень контролянад отраслями промышленности. С учетом этих положений механизм таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение России принят в качестве предмета проведенных в диссертации исследований. Этот механизм реализуется через систему мер таможенного стимулирования иностранных инвестиций. Достаточно широкий спектр таких мер их неоднозначная связь с другими мерами государственного стимулирования инвестиций делают задачу выбора рациональной системы мер таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение России далеко не тривиальной. Ее решение предполагает наличие соответствующего научно-методического аппарата. Основы этого аппарата в той или иной постановке заложены в работах, , и др. В работах и изложены современные взгляды на формирование таможенных тарифов. При этом уточнил экономическую сущность таможенного тарифа (таможенной пошлины), предложил классификацию пошлин и разработал конструктивный методический аппарат для определения величины пошлин. сформировал методологический подход к определению величин пошлин с учетом взаимосвязей импортируемых товаров их важности для государства и влияния импорта на развитие собственного производства аналогичных товаров. В работе заложены методологические основы таможенного стимулирования инвестиционной деятельности, которые были актуальны до создания Таможенного союза.

В целом указанные работы представляют существенный вклад в развитие методологических и методических основ таможенного стимулирования иностранных инвестиций, в частности, в отрасль сельхозмашиностроения. Вместе с тем они не затрагивают ряд проблемных вопросов, связанных с таможенным стимулированием иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение. Их суть состоит в следующем:

во-первых, таможенное стимулирование инвестиционной деятельности не нацелено на улучшение качественного состава инвестиций, который определяется техническим уровнем основных фондов производства;

во-вторых, отсутствие специальных территорий с благоприятным экономическим климатом препятствует развитию производства высокотехнологичной сельскохозяйственнойтехники;

в-третьих, применение налоговых, таможенных и административных мер по стимулированию иностранных инвестиций носит разрозненный характер. Стимулирование инвестиционной деятельности посредством отдельных мер лишь частично решает задачу привлечения иностранных инвестиций, при этом такое стимулирование не способно сдерживать отрицательное влияние на инвестиционные процессы макроэкономического регулирования.

Решение указанных проблемных вопросов предполагает наличие соответствующего научно-методического аппарата. Вместе с тем существующий научно-методический аппарат таможенного стимулирования иностранных инвестиций не позволяет осуществлять достаточно адекватную оценку качества инвестиций и не обеспечивает комплексность подхода к формированию обоснованных решений по стимулированию иностранных инвестиций. Это предопределило суть общей научной задачи диссертационного исследования, которая заключается в развитии научно-методических положений и выработке практических рекомендаций по таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации.

Решение этой общей задачи в диссертации достигнуто решением ряда частных задач, включающих:

1. Анализ современного состояния сельскохозяйственного машиностроения России, в том числе анализ инвестиционных процессов в отрасли.

2. Развитие научно-методического аппарата таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение России.

3. Выработку практических рекомендаций по совершенствованию таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение в условиях вступления России в ВТО.

Указанные задачи определили приведенную на рис. 2общую логику проведенных исследований.

Рис.2. Логическая схема проведенных исследований

Теоретической основойрешения указанных частных задач являютсянаучные труды российских и зарубежных экономистов, специалистов в области теории инвестиций, управления таможенной деятельностью. В научных трудах Кейнса Дж. М., Фишера И., Анисимова Е. Г. и др. рассматриваются вопросы общей теории инвестиций. Теоретические и практические аспекты в области таможенного регулирования нашли свое отражение в научных работах Новикова В. Е., Барамзина С. В., Купринова Э. П., Ревина В. Н. и др. В диссертационных исследованиях Бишеновой А. А., Зульпукарова З. М., Щербакова А. В.затрагиваются теоретические аспекты стимулирования инвестиционной деятельности. При проведении исследования были использованы такие общенаучные методы, как анализ, синтез, сравнение, наблюдение. Исследование опирается на методологический принцип единства теории и практики, а также системныйподход. В аналитической части работы использованы прикладные экономико-статистические методы.

Информационную базу исследования составили международные соглашения, законодательные акты РФ, нормативно-правовые акты Правительства РФ, аналитические материалы и нормативно-правовые акты Федеральной таможенной службы (ФТС России). В работе также использованы материалы, касающиеся деятельности Всемирной торговой организации (далее – ВТО), а также информация по теме исследования из средств массовой информации, в том числе из компьютерной сети Internet.

Эмпирическую основу исследования составили данные ФТС России, Управления таможенной статистики, официальная информация Росстата.

Новыми научными результатами, полученными лично автором, и выносимыми на защитуявляются:

1. Научно-методическиеположения по таможенномустимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроениеРоссийской Федерации, включающие:

- методику оценки конкурентоспособности отечественной сельскохозяйственнойтехники в сравнении с импортными аналогами на внутреннем рынке;

- методику оценки эффективности международных лизинговых проектов;

- методику оценки эффективности особых экономических зон.

2. Практические рекомендации по совершенствованию таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение в условиях вступления России в ВТО, включающие:

- рекомендации по совершенствованию таможенного регулирования ввоза предметов международного лизинга;

- рекомендации по созданию особой экономической зоны на территории Ростовской области.

Научная новизна полученных результатовсостоит в следующем:

1. Научно-методические положения по таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации впервые обеспечивают комплексность подхода к формированию мер стимулирования иностранных инвестиций, а также позволяют провести адекватную оценку эффективности этих мер:

1.1. В методике оценки конкурентоспособности отечественной сельскохозяйственной техники учтены технические, экономические и инвестиционные параметры сельхозмашин. При этом в отличие от других работ, расчет весовых коэффициентов технических параметров предложено осуществлять не произвольно, а при «минимуме домыслов», на основе реальных характеристик сравниваемых машин. Это обеспечило определенную объективность получаемым результатам сравнения сельхозмашин по их техническим параметрам.

1.2. В методике оценки эффективности международных лизинговых проектов, основанной на расчете чистого дисконтированного дохода, впервые учтены потенциальные риски лизингополучателя как со стороны потоков денежных средств, так и риска, возникающего при использовании ставки дисконтирования. Это позволило обосновать целесообразность использования международных лизинговых проектов при ввозе технологического оборудования для отечественных предприятий сельскохозяйственного машиностроения.

1.3. Методика оценки эффективности особых экономических зон, основанная на оценке бюджетной, экономической и социальной эффективности функционирования ОЭЗ, в отличие от известных подходов, обеспечивает комплексность такой оценки, что позволяет получить более адекватные результаты при определении эффективности той или иной ОЭЗ.

2. Практические рекомендации по совершенствованию таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации впервые позволяют повысить инвестиционную активность в отрасли с минимальными угрозами для обеспечения продовольственной безопасности страны:

2.1. Рекомендации по совершенствованию таможенного регулирования ввоза предметов международного лизинга, основанные на разработке новой таможенной процедуры международного лизинга, позволяют стимулировать ввоз технологического оборудования, аналоги которого не производятся в Российской Федерации, для отраслей отечественной промышленности, в том числе для сельскохозяйственного машиностроения.

2.2. Рекомендации по созданию особой экономической зоны промышленно-производственного типа на территории Ростовской области показывают целесообразность применения указанной меры в целях привлечения иностранных инвестиций в отечественное сельхозмашиностроение.

Апробация и реализация результатов исследования велись по нескольким направлениям:

1. Основные положения диссертационной работы докладывались на научно-практических конференциях:

– «Инновационное развитие таможенного дела: взгляд молодых», 20-23 апреля 2010 г., РТА, г. Люберцы;

– «Инновационные аспекты решения экономических проблем в области таможенного дела», 3-4 мая 2011 г., РТА, г. Люберцы;

– 9-я Международная конференция «Государственное управление в XXI веке: традиции и инновации», 25-27 мая 2011 г., МГУ им. , г. Москва;

– Международная молодежная научно-практическая конференция «Основные аспекты совершенствования таможенного дела в условиях формирования Единого экономического пространства», 10-12 апреля 2012 г., РТА, г. Люберцы.

2. Результаты исследований реализованы в научно-исследовательской работе Российской таможенной академии при выполнении НИР:

– «Исследование вопросов таможенного регулирования ввоза товаров легкой промышленности в РФ»;

– «Совершенствование механизма таможенного регулирования импорта мясомолочной продукции в целях обеспечения продовольственной безопасности Российской Федерации (шифр «Продбезопасность-2011»)».

Обоснованность результатов обеспечивается полнотой учета факторов, влияющих на эффективность таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение России, и корректностью принятых ограничений и допущений.

Достоверность результатов исследования подтверждается согласованностью получаемых на их основе выводов с практикой таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение России, а также положительными отзывами на внедрение результатов исследований в научную работу и учебный процесс Российской таможенной академии.

Теоретическая значимость результатов исследования обусловлена его научной новизной и актуальностью. Полученные результаты обеспечивают дальнейшее развитие теории стимулирования инвестиционной деятельности. Наряду с этим они имеют и общетеоретическую значимость, поскольку могут быть применены для решения широкого спектра вопросов государственного регулирования экономики.

Практическая ценность сформулированных в диссертационном исследовании предложений и рекомендаций заключается в том, что их реализация позволяет создать эффективный механизм таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение России, обеспечивающий развитие указанной отрасли и, в конечном счете, способствующий достижению продовольственной безопасности государства.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 научных статей общим объемом 2,72 п. л. Из них 2 работы – в рецензируемых изданиях, рекомендованных ВАК.

Объем диссертации. Основной текст диссертации изложен на 162 страницах, содержит 24 рисунка, 25 таблиц и 6 приложений на 12 страницах.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Диссертация содержит введение, три главы (рис. 2), заключение и приложения. Во введении обоснована актуальность темы, степень ее разработанности, определены цель и задачи исследования, объект и предмет исследования, показаны научная новизна, теоретическая и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе выявлены и проанализированы современные проблемы развития отрасли сельскохозяйственного машиностроения Российской Федерации, определены основные причины их возникновения. Обоснован вывод о важности стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроениепосредством таможенных инструментовв целях развития отрасли. Проанализировано состояние научно-методической базы таможенного стимулирования инвестиционной деятельности. Сделан вывод о ее недостаточном развитии и необходимости совершенствования.

Вторая глава посвящена развитию научно-методического аппарата таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации.

В ней приведена структура методических основ таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение. Разработан алгоритм формированиякомплекса мер по таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации (рис. 3). Предложена методика оценки конкурентоспособности отечественной сельхозтехники в сравнении с импортными аналогами на внутреннем рынке.

Далее проанализированы последствия реализации комплекса мер по стимулированию иностранных инвестиций всельскохозяйственное машиностроение на основе положений теории оценки эффективности экономических систем. В интересах анализа разработаны методика оценки эффективности международных лизинговых проектов и методикаоценки эффективности особых экономических зон.

Эти результаты составляют суть первого выносимого на защиту результата исследований.

Рис. 3. Алгоритм формирования комплекса мер по таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение России

В третьей главе выработаны практические рекомендации по совершенствованию таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение в условиях вступления России в ВТО. Они включают:

- рекомендации по совершенствованию таможенного регулирования ввоза предметов международного лизинга;

- рекомендации по созданию особой экономической зоны на территории Ростовской области.

Эти результаты составляют суть второго выносимого на защиту результата исследований.

В заключении обобщены полученные в ходе исследований результаты
и намечены направления дальнейших исследований.

III. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ,
ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Первый научный результат исследований составляют научно-методические положения по таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации, включающие:

- методику оценки конкурентоспособности отечественной сельскохозяйственной техники в сравнении с импортными аналогами на внутреннем рынке;

- методику оценки эффективности международных лизинговых проектов;

- методику оценки эффективности особых экономических зон.

В соответствии с приведенным на рис. 3 алгоритмом формированиякомплекса мер по таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерациидля выявленияпотребности отечественных производителей сельскохозяйственнойтехники в иностранных инвестицияхв целях производства конкурентоспособной сельхозтехникинеобходима оценка конкурентоспособности отечественных сельхозмашин в сравнении с импортными аналогами на внутреннем рынке. Такая оценка позволяет выявить, по каким параметрам и показателям отечественная техника уступает продукции иностранных производителей.

В основу разработанной методики оценки конкурентоспособности отечественных сельхозмашин в сравнении с импортными аналогами на внутреннем рынке положен расчет интегрального индекса конкурентоспособности, который учитывает три группы параметров: технические, экономические и инвестиционные. При этом определение весовых показателей технических параметров предложено осуществлять на основе принципа максимума энтропии или «минимума домыслов» при недостаточности имеющейся информации.

Основными техническими параметрами, подлежащим учету, являются пропускная способность, мощность двигателя, надежность (наработка на отказ), производительность.

Экономические параметрывключают цену сельхозмашины, приведенной к году, а также цену эксплуатации сельхозмашины за год.

Наиболее важными инвестиционными параметрами конкурентоспособности сельхозтехники являютсяудельный расход топлива при максимальной мощности, удельная стоимость единицы мощности двигателя, удельная стоимость единицы массы.

Технические, экономические и инвестиционныепараметры оцениваются на основе соответствующихмикроиндексов.

Микроиндекс техническихпараметров (МИт) определяется по формуле:

гдеSi=biо/biк, i= 1, 2, …, n;

biо, biк- частный технический показатель оцениваемой машины и машины-конкурентасоответственно;

Pi– «вес» i-го показателя в их множестве}.

В основу определенияPi, i=1, 2, …, I положен принцип максимума энтропии. Суть принципа состоит в том, что при оценке конкурентоспособности сельхозмашины имеющаяся информация не всегда позволяет точно определить эффективность машины по техническим показателям, а также ее распределение вероятностей. Поэтому из всех возможных распределений выбирают наиболее устойчивое. Таким является распределение, обеспечивающее максимум неопределенности (энтропии), в складывающейся информационной ситуации.

С учетом того, что различные технические параметры каждой сельхозмашины равноправны, то наиболее устойчивым (обладающим максимумом энтропии) является равномерное распределение. Тогда величиныPi, i=1, 2, …, Iопределяются по формуле:

ВеличинаS’ijхарактеризует эффективностьсельхозмашиныи определяется из соотношения

S’ij = Sijdij, i = 1, 2, …,I, j = 1, 2, …, J; (3)

гдеSij = xij/ xiэт;

xij – значениекаждойхарактеристики, гдеi – индекстипапараметра, j– индекссельхозмашины, xiэт = maxxij, i = 1, 2, …, I, j = 1, 2, …, J;

1, если увеличение xij ведет к повышению эффективности машин

dij =

0 – в противном случае.

Микроиндексэкономических параметров () определяется из соотношения:

где – цена потребления оцениваемой техники;

– цена потребления техники конкурента.

Микроиндексинвестиционных параметров () определяется по формуле:

где - частный инвестиционный показатель оцениваемой машины;

- частный инвестиционный показатель машины-конкурента;

– удельный вес i-гочастногоинвестиционного показателя.

На основе микроиндексов технических, экономических и инвестиционных параметровопределяется интегральный индекс конкурентоспособности () сельхозтехники:

Если значение ИКсхт ≥ 1, то техническое отставание отечественной сельхозтехники компенсируется более низкими затратами на приобретение и эксплуатацию и более выгодными условиями для инвесторов, либо высокая цена потребления этой техники и большие инвестиционные затраты компенсируются ее техническими преимуществами. И в том и в другом случае отечественная техника является более конкурентоспособной, чем импортная.

В целом рассмотренная методика обеспечивает определенную объективность получаемым при ее применении результатам сравнения сельхозмашин по их техническим параметрам, а также позволяет выявить проблемы отечественных машин посредством учета экономических и инвестиционных параметров.

В соответствии с пятым этапом приведенного на рис.3 алгоритма формирования комплекса мер по таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации для оценки последствий реализации указанного комплекса мер требуется методический аппарат оценки эффективности мер по стимулированию иностранных инвестиций. В связи с этим автором предложенаметодика оценки эффективности международных лизинговых проектов, объектом которых является оборудование для отрасли сельскохозяйственного машиностроения России. В ней в качестве показателя эффективности использован чистый дисконтированный доход, при расчете которого учтены потенциальные риски лизингополучателя с применением положений теории игр. При этом учет рисков предложено проводить в составе потоков денежных средств, а также при определении ставки дисконтирования. Указаннаяметодикареализуется в последовательности, приведенной на рис.4.

Рис. 4. Методика оценки эффективности лизингового проекта

Указанная методика основана на ранее разработанных подходах к оценке эффективности инвестиционных проектов, основная идея которых сводится к тому, что показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход, рассчитываемый по формуле:

гдеb(t)иc(t)—соответственно притоки и оттоки денежных средств, генерированных проектом, в период t;

r(t) — ставка дисконта, отражающая изменение стоимости денег во времени.

Вместе с тем, существенным недостатком указанного соотношения является тот факт, что оно не учитывает риски последствий возникновения неблагоприятных событийв процессе реализации проекта. В связи с этим автором предложено проводить учет рисков при расчете ЧДД лизинговых проектов как в составе потоков денежных средств, так и при определении ставки дисконта.

В составе денежных потоков риски интерпретируются как нежелательные отклонения указанных потоков, т. е. либо как недополучение дохода от реализации лизингового проекта (уменьшение притоков), либо как дополнительные расходы (увеличение оттоков). Поскольку заранее нельзя точно определить, в какой части потоков денежных средств проявятся риски, затраты, выделенные на снижение риска, предложено учитывать отдельно при расчете показателя ЧДД, т. е.

гдеи—соответственно n-е притоки и оттоки денежных средств, генерированных проектом, в период t;

— затраты, выделенные на снижение риска n в период t;

r — ставка дисконта.

Для определениярискоснижающих затрат можно воспользоваться методологическим аппаратом теории игр. На начальном этапе необходимо построить платежную матрицу игры с природой:

Затем задается матрица рисковR = ||rij||,которая эквивалентна платежной матрице ||eij||.Риском rij игрока при использовании им стратегииРi и при состоянии среды Пj называют разность между выигрышем, который игрок получил бы, если бы он знал, что состоянием среды будет Пj и выигрышем, который игрок получит, не имея этой информации.

Зная состояние природы (стратегию) Пj, игрок выбирает ту стратегию, при которой его выигрыш максимальный, т. е.

rij = ßj - eij,

где призаданном j.

На основе соотношения лизингополучатель может определитьзатраты, выделенные на снижение риска.

Риск при определении ставки дисконта, в конечном счете, предстает в виде возможного уменьшения реальной отдачи от вложенных средств по сравнению с ожидаемой величиной. В связи с этим ставку дисконта предложено определять из соотношения:

где НП – минимальная норма прибыли;

I - темп инфляции;

R - коэффициент, учитывающий степень риска.

Под нормами прибыли понимаются предельные уровни доходности для различных видов капитальных вложений. Для вложений, связанных с обновлением основных производственных фондов, норма прибыли составляет 12%. В качестве коэффициента, учитывающего степень риска, использован коэффициент систематического риска по отраслям экономики: для машиностроения он равен 38%. С учетом этих положений соотношение принимает вид:

Подставив в , получаем итоговую формулу для расчета ЧДД лизингового проекта:

где It - темпы инфляциив период t.

В целом соотношение обеспечиваетадекватный учет потенциальных рисков со стороны потоков денежных средств, а также риска, возникающего при использовании ставки дисконтирования, при определении ЧДД лизингового проекта, объектом которого является технологическое оборудованиедля сельскохозяйственного машиностроения Российской Федерации.

Другой методикой, разработанной в целях оценки последствий реализации комплекса мерпо таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации, является предложеннаяв диссертации методика оценки эффективности особых экономических зон. Структура указанной методики приведена на рис.5.

Рис. 5. Методика оценки эффективности особых экономических зон

В основу методики положена комплексная оценка бюджетной, экономической и социальной эффективностифункционирования ОЭЗ.

Показателем бюджетной эффективности является чистый дисконтированный доход бюджета, который рассчитывается на основании определения притоков и оттоков бюджетных средств в связи с функционированием ОЭЗ:

где—притоки бюджетных средствв регионе, полученные в результате функционирования ОЭЗ в период t;

—оттоки бюджетных средствв регионе в период t, необходимые для создания и функционирования ОЭЗ;

r — ставка дисконтирования.

При этом притоки бюджетных средствопределяются с учетом дополнений, связанных со спецификой особых экономических зон:

- во-первых, с учетом таможенных преференций и налоговых льгот, которыми могут пользоваться резиденты ОЭЗ;

- во-вторых, с учетом оценки вклада создаваемых на территории ОЭЗ рабочих мест в эффект, который получит государственный бюджет.

Расчет притока бюджетных средств с учетом предоставляемых таможенных преференций и налоговых льгот основан на определении суммы платежей и налогов, перечисляемых в государственный бюджет резидентами ОЭЗ:

где ТПвв – ввозная таможенная пошлина, подлежащая уплате резидентами при вывозе иностранных товаров с территории ОЭЗ на таможенную территорию таможенного союза;

ТПвыв-вывозная таможенная пошлина, подлежащая уплате резидентами при вывозе товаров таможенного союза, а также иностранных товаров, из которых были изготовлены (получены) товары таможенного союза, с территории ОЭЗ за пределы таможенной территории таможенного союза;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый резидентамипри вывозе иностранных товаров с территории ОЭЗ на таможенную территорию таможенного союза;

Ак – акциз, уплачиваемый резидентами при помещении подакцизных товаров под таможенную процедуру свободной таможенной зоны (применяется на территории ОЭЗ);

Тсб –таможенные сборы за таможенные операции, таможенное сопровождение и хранение;

НП – пониженная ставка налога на прибыль (15,5 %) для организаций – резидентов ОЭЗ.

Резиденты, осуществляющие предпринимательскую деятельность на территории ОЭЗ свыше 5 лет, также уплачивают транспортный и земельный налоги, а свыше 10 лет – еще и налог на имущество. Тогда приток бюджетных средств, полученный от функционирования ОЭЗ в течение tлет,определяется из соотношений:

при 5<t ≤10

где ТН и ЗН – соответственно транспортный и земельный налоги, уплачиваемые резидентами ОЭЗ, осуществляющими предпринимательскую деятельность свыше 5 лет;

при t>10

где НИ – налог на имущество, уплачиваемый резидентами ОЭЗ, осуществляющими предпринимательскую деятельность свыше 10 лет.

Второе дополнение подразумевает оценку вклада создаваемых на территории ОЭЗ рабочих мест в общий эффект, который получит государственный бюджет. В основу такой оценки положен налог на доходы физических лиц, т. е.

где НДФЛ – налог на доходы физических лиц, уплачиваемый в период t российскими и иностранными гражданами (соответственно 13 и 30%),осуществляющими профессиональную деятельность на территории ОЭЗ.

Оттоки бюджетных средств () определяются как расходы консолидированного бюджета РФ, которые были направлены на создание и функционирование ОЭЗ в период t.

Если в результате расчетов чистый дисконтированный доход бюджета от функционирования ОЭЗ окажется больше нуля (ЧДДбюд> 0), то с точки зрения пополнения государственного бюджета функционирование ОЭЗ эффективно.

Показателем экономической эффективности функционирования ОЭЗ является коэффициент, которыйрассчитывается как отношение объема инвестиций резидентов ОЭЗ к инвестициям федерального бюджета, направленных на создание и развитие ОЭЗ:

где КИрез- объем привлеченных инвестиций от резидентов ОЭЗ;

КИбюд- объем средств консолидированного бюджета РФ, направленныхна создание и развитие ОЭЗ.

Если показатель Ээф> 1, значит функционирование ОЭЗ экономически эффективно; если Ээф< 1, то на данном этапе развития особая зона экономически неэффективна.

Оценка социальной эффективности функционирования ОЭЗ основана на расчете коэффициента, учитывающего следующие социальные эффекты:

- увеличение экономической активности населения в результате внедрения и развития производственных комплексов на территории ОЭЗ;

- повышение уровня доходов населения, проживающего в регионе функционирования ОЭЗ, за счет улучшения экономической обстановки;

- сокращение уровня безработицы за счетсоздания новых рабочих меств регионе функционирования ОЭЗ и, как следствие, снижение социальной напряженности в этом регионе.

С учетом указанных эффектов социальная эффективность функционирования ОЭЗ (Сэф) определяется из соотношения:

где и -уровни экономической активности населения в регионе до и после создания ОЭЗ соответственно;

и -среднедушевые денежные доходы населения региона до и после создания ОЭЗ соответственно;

и -уровнибезработицы в регионе до и после создания ОЭЗ соответственно.

Если показатель Сэф> 1, значит функционирование ОЭЗ социально эффективно; если Сэф< 1, то на данном этапе развития особая экономическая зона социально неэффективна.

По результатам комплекснойоценки эффективности функционирования ОЭЗделается вывод об эффективностилибо неэффективности особой экономической зоны:

1. Если функционирование ОЭЗ эффективно по всем трем показателям (бюджетной, экономической и социальной эффективности), то можно сделать вывод о значительной эффективности ОЭЗ.

2. Если функционирование ОЭЗ эффективно по двум показателям, то можно сделать вывод об умеренной эффективности ОЭЗ.

3. Если функционирование ОЭЗ эффективно лишь по одному из показателей, то можно сделать вывод о низкой эффективности ОЭЗ.

4. Если функционирование ОЭЗ ни по одному из показателей неэффективно, то можно сделать вывод о неэффективности ОЭЗ.

В целом предложенная методика оценки эффективности функционирования особых экономических зон обеспечивает комплексный подход к такой оценке, что позволяет получить более адекватные результаты при определении эффективности той или иной ОЭЗ.

2. Второй научный результат диссертации составляют практические рекомендации по совершенствованию таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение в условиях вступления России в ВТО. Эти рекомендации заключаютсяв совершенствовании таможенного регулирования ввоза предметов международного лизинга, а также в обосновании целесообразности создания особой экономической зоны на территории Ростовской области. Необходимость их разработки обусловлена тем, что в настоящее время такие вопросы, как низкий качественный состав инвестиций в сельхозмашиностроении, так и отсутствие специальных территорий с благоприятным экономическим климатом для развития высокотехнологичного производства сельхозтехники еще не в полной мере решены.

Проблему обеспечения высокого качественного состава иностранных инвестиций предложено решить с помощью стимулирования международного лизинга, являющегося одним из видов инвестиционной деятельности. В этой связи, резко возрастает роль и ответственность таможенных органов Таможенного союза, осуществляющих таможенное регулирование ввоза иностранных лизинговых товаров. Результаты исследования действующего законодательства Таможенного союза в отношении предметов международного лизинга свидетельствуют о том, что ни одна из существующих таможенных процедур не может в полной мере способствовать развитию международных лизинговых отношений в отрасли сельскохозяйственного машиностроения. В связи с этим, автором предложено разработать таможенную процедуру международного лизинга, в соответствии с которой предоставляется более льготный порядок ввоза в качестве предметов международного лизинга технологического оборудования для отраслей промышленности (в том числе для сельскохозяйственного машиностроения), аналоги которого не производятся в Российской Федерации. В табл.1 приведены основные положения, предлагаемые автором относительно таможенной процедуры международного лизинга.

Таблица 1

Основные положения о таможенной процедуре международного лизинга

В целом разработка таможенной процедуры международного лизинга в соответствии с положениями табл. 1 может способствовать росту объема и количества сделок международного лизинга, предметом которых является технологическое оборудование для отраслей отечественной промышленности, в т. ч. сельскохозяйственного машиностроения.

Проблему отсутствия специальных территорий с благоприятным экономическим климатом для развития высокотехнологичного производства сельхозтехники предложено решить путем создания особой экономической зоны на территории Ростовской области. ОЭЗ являются эффективным инструментом привлечения иностранных инвестиций, поскольку на их территориях инвесторы получаютряд преимуществ для осуществления предпринимательской деятельности по сравнению с остальной территорией страны, среди которых особое место занимают налоговые льготы и таможенные преференции. Выбор Ростовской области в качестве региона, на территории которого целесообразно создать особую экономическую зону, обусловлен тем, что:

во-первых, Ростовская область является одним из крупнейших сельскохозяйственных регионов РФ, посколькузанимает 2-е место в стране по площади сельхозугодий и площади посевов зерновых культур;

во-вторых, на территории области находится крупнейший производитель сельскохозяйственной техники в России – «Ростсельмаш», который контролирует 65 % внутреннего рынка зерноуборочной техники и 17% мирового рынка.

Кроме того, проведенные в диссертации исследования свидетельствуют о выгодности экономико-географического положения Ростовской области, что подтверждается наличием следующих факторов:

- благоприятное геополитическое положение области (связь центра России с Северным Кавказом и Закавказьем);

- ведущие позиции области по темпам экономических преобразований последних лет и объемам выпуска товаров и услуг;

- хорошо развитая промышленная и транспортная инфраструктуры;

- высокая обеспеченность области трудовыми ресурсами.

Если говорить о местоположении ОЭЗ, то ее целесообразно разместить на территории транспортных узлов – аэропорта, морского или речного порта. Это объясняется тем, что существенная часть продукции, которая производится в такой зоне, предназначена для реэкспорта. Поэтому ОЭЗ должна быть размещена таким образом, чтобы имелась возможность прямой поставки продукции в другие страны с ее территории. С учетом этих положений предложено:

- создатьОЭЗ промышленно-производственного типа на территории административного центра Ростовской области – города Ростова-на-Дону;

- расположить ОЭЗ на территориях Первомайского и Пролетарского районов г. Ростова-на-Дону, включив в нее комплексысельскохозяйственного машиностроения (Ростсельмаш), приборостроения (микрорайон Чкаловский) и авиастроения (), а также крупнейший на Северном Кавказе международный аэропорт г. Ростова-на-Донуи Ростовский речной порт.

В целомсоздание особой экономической зоныпромышленно-производственного типа на территории Ростовской области можетобеспечить приток инвестиций в объеме от 50 млрд. рублей и выше, что будет способствовать развитию отрасли сельскохозяйственного машиностроения не только в указанном регионе, но и в целом по стране.

В связи с последними событиями, связанными со вступлением России во Всемирную торговую организацию, в диссертации проведены исследования норм и правил ВТО, касающихся мер по стимулированию иностранных инвестиций. Результаты этих исследований свидетельствуют об отсутствии в правовой базе ВТОнорм, напрямую запрещающихстимулирование международных лизинговых сделок и существование особых экономических зон. Таким образом, практические рекомендации по разработке таможенной процедуры международного лизинга, а также по созданию ОЭЗ промышленно-производственного типа на территории Ростовской области в целях стимулирования инвестиций в производство сельскохозяйственной техники не будет противоречить существующим нормам ВТО.

IV. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В целом в работе решена актуальная научная задача, заключающаяся в развитии научно-методических положений и выработке практических рекомендаций по таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации.

В ходе ее решения получены следующие новые научные результаты.

1. Разработаны научно-методические положения по таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации, включающие:

методикуоценки конкурентоспособности отечественных сельхозмашин в сравнении с импортными аналогами на внутреннем рынке, предложенную в целях обоснования целесообразности стимулирования иностранных инвестиций всельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации;

методикуоценки эффективности международных лизинговых проектов,а такжеметодикуоценки эффективности особых экономических зон, разработанные в целях оценки последствий реализации комплекса мерпо таможенному стимулированию иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации.

2. Выработаныпрактические рекомендации по совершенствованию таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение в условиях вступления России в ВТО, включающие:

рекомендации по совершенствованию таможенного регулирования ввоза предметов международного лизинга, предложенные в целях стимулирования ввоза технологического оборудования, аналоги которого не производятся в Российской Федерации, для отраслей отечественной промышленности, в том числе для сельскохозяйственного машиностроения;

рекомендации по созданию особой экономической зоны промышленно-производственного типа на территории Ростовской области, разработанные в целях привлечения иностранных инвестиций в отечественное сельхозмашиностроение.

Разработанный научно-методический аппарат позволяет формировать обоснованные решения по применению таможенных инструментов стимулирования иностранных инвестицийв сельскохозяйственное машиностроение Российской Федерации.

Практическое применение полученных научных результатов обеспечивает формирование рациональных и действенных с позиций повышения инвестиционной активности в отрасли мер по таможенному стимулированию иностранных инвестиций. Тем самым их применение способствует развитию сельскохозяйственного машиностроения Российской Федерации. Следовательно, прагматическая цель исследования достигнута.

Вместе с тем,применение отдельных мер по стимулированию инвестиций и, в частности, таможенных инструментов лишь частично может решить задачу развития сельскохозяйственного машиностроения путем привлечения иностранных инвестиций. В связи с этимтаможенные инструменты должны дополняться и другими механизмами государственного стимулирования инвестиций: налоговым, финансовым и нефинансовым механизмами.

Формирование научно-методического аппарата для обеспечения комплексированиягосударственных механизмов стимулирования инвестиций в отрасли отечественной промышленности – задача дальнейших исследований.

V. СПИСОК РАБОТ, В КОТОРЫХ ОПУБЛИКОВАНЫ
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК России

1. Худжатов подходы к оценке конкурентоспособности отечественной сельскохозяйственнойтехники// Вестник Российской таможенной академии. 2012. № 1. С. 125–132. 0,61 п. л.

2. Худжатов подходы к оценке эффективности международных лизинговых проектов // Инициативы XXI века. 2012. № 1. С. 45–49. 0,67 п. л.

Публикации в других изданиях

3. Худжатов инвестиционный климат в сельскохозяйственном машиностроении России и меры для его улучшения // Исследование проблем таможенного дела: сборник статей аспирантов и соискателей. М.: Изд-во Российской таможенной академии, 2010. С. 62–65.0,22 п. л.

4. Худжатов состояние процессов инвестирования в сельскохозяйственное машиностроение России// Инновационные аспекты решения экономических проблем в области таможенного дела: сборник материалов студенческой научно-практической конференции экономического факультета Российской таможенной академии. М.: Изд-во Российской таможенной академии, 2011. С. 41–45. 0,28 п. л.

5. Худжатов конкурентоспособность - основная проблема сельскохозяйственного машиностроения России//Исследование проблем таможенного дела: сборник статей аспирантов и соискателей. М.: Изд-во Российской таможенной академии, 2011. С. 37–40. 0,22 п. л.

6. Худжатов механизма таможенного стимулирования иностранных инвестиций в сельскохозяйственное машиностроение России // Государственное управление в XXI веке: традиции и инновации. 9-я Международная конференция (25-27 мая 2011 г.). Часть 1. - М.: Изд-во Московского государственного университета, 2011. С. 836-845. 0,72 п. л.