«СОГЛАСОВАНО» «УТВЕРЖДАЮ»

Генеральный директор Генеральный директор

«Гарант» Менеджмент - Центр»

____________________ ______________________

Есаулкова Л. А.

«23 ноября 2009г. «23»ноября 2009г.

ПРАВИЛА

определения стоимости активов и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет активов закрытого паевого инвестиционного фонда акций «Спортинвест» под управлением ЗАО "Управляющая компания Менеджмент-Центр» на 2010 год.

1. Общие положения

1.1. Настоящие Правила (далее – Правила) определения стоимости активов и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет активов закрытого паевого инвестиционного фонда акций "Спортинвест" (далее – фонд) под управлением ЗАО "Управляющая компания Менеджмент-Центр» (далее – управляющая компания) установлены в соответствии с требованиями Приказа от 01.01.01 г. № 05-21/пз-н «Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию» (далее – Положение).

2. Основные положения порядка оценки активов и обязательств паевого инвестиционного фонда.

2.1. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда (далее - стоимость чистых активов) определяется как разница между стоимостью активов фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов.

2.2. Стоимость активов паевого инвестиционного фонда определяется как сумма денежных средств на счетах и во вкладах и оценочной стоимости иного имущества, составляющего указанные активы, которая определяется в соответствии с Положением.

2.3. Периодичность проведения оценщиком фонда оценки стоимости имущества - один раз в 6 месяцев.

2.4. Активы паевого инвестиционного фонда, а также обязательства, подлежащие исполнению за счет указанных активов, выраженные в иностранной валюте, принимаются в расчет стоимости чистых активов в рублях по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату определения стоимости чистых активов.

2.5. При определении стоимости активов паевого инвестиционного фонда учитывается также дебиторская задолженность, возникшая в результате совершения сделок с указанными активами, которая определяется в соответствии с Положением.

2.6. Величина обязательств, подлежащих исполнению за счет активов паевого инвестиционного фонда, определяется в соответствии с Положением.

3.  Порядок расчета стоимости чистых активов и определения расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда.

3.1. Дата расчета стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда определяется в соответствии с Положением.

3.2. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда определяется по состоянию на 20-00 часов московского времени.

3.3. Расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда на момент определения расчетной стоимости. Точность расчета стоимости одного инвестиционного пая - до двух знаков после запятой. Количество инвестиционных паев в реестре владельцев инвестиционных паев рассчитывается с точностью до седьмого знака после запятой.

4. Наименования российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг, по результатам торгов у которых определяются признаваемые котировки ценных бумаг и правила выбора таких организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

4.1. При расчете стоимости чистых активов используются признаваемые котировки следующих признанных организаторов торговли: Некоммерческое партнёрство «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург», Межбанковская Валютная Биржа», ОАО "Фондовая биржа РТС".

4.2. При расчете стоимости чистых активов используется следующий порядок выбора организаторов торговли:

4.2.1. Для целей оценки акций используются признаваемые котировки, определенные Межбанковская Валютная Биржа». В случае отсутствия признаваемых котировок на Межбанковская Валютная Биржа» используются признаваемые котировки, определенные Некоммерческим партнерством Фондовая биржа «Санкт-Петербург».

4.2.2. Для целей оценки государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг, акций российских открытых акционерных обществ, облигаций российских хозяйственных обществ и инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, допущенных к торгам российским организатором торговли, используются признаваемые котировки, определенные Межбанковская Валютная Биржа». В случае отсутствия признаваемых котировок на Межбанковская Валютная Биржа» используются признаваемые котировки, определенные ОАО "Фондовая биржа РТС". В случае если признаваемая котировка указанных ценных бумаг не может быть определена ни одним из вышеперечисленных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, оценочная стоимость данных ценных бумаг определяется в соответствии с Положением.

4.3. Для расчета стоимости чистых активов управляющая компания использует котировки, полученные по подписке от признанного организатора торговли либо котировки, раскрываемые признанным организатором торговли на официальном сайте в международной компьютерной сети «Интернет». Признаваемые котировки используются в формате, предоставляемом признанным организатором торговли.

5.  Наименования иностранных фондовых бирж, по результатам торгов на которых определяется цена закрытия рынка ценных бумаг иностранных эмитентов.

1) Американская фондовая биржа (American Stock Exchange);

2) Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange);

3) Евронекст (Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon, Euronext Paris);

4) Закрытое акционерное общество "Фондовая биржа ММВБ";

5) Ирландская фондовая биржа (Irish Stock Exchange);

6) Испанская фондовая биржа (ВМЕ Spanish Exchanges);

7) Итальянская фондовая биржа (Borsa Italiana);

8) Корейская биржа (Korea Exchange);

9) Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange);

10) Люксембургская фондовая биржа (Luxembourg Stock Exchange);

11) Насдак (Nasdaq);

12) Немецкая фондовая биржа (Deutsche Borse);

13) Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange);

14) Открытое акционерное общество "Фондовая биржа "Российская Торговая Система";

15) Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange Group);

16) Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX Group);

17) Фондовая биржа Швейцарии (Swiss Exchange);

18) Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange).