Утверждено

Советом директоров

-Капитал»

20.03.2006 г.

(Протокол № 53 от 01.01.2001 г.)

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

«РЕГИСТРАТОР-КАПИТАЛ»

г. Екатеринбург

2006 год

Содержание

1. Сведения об акционерном обществе. 3

2. Положение акционерного общества в отрасли. 3

3. Приоритетные направления деятельности акционерного общества. 3

4. Отчет совета директоров (наблюдательного совета) общества о результатах развития общества по приоритетным направлениям его деятельности. 4

4. Перспективы развития общества. 5

5. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям общества. 6

6. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью общества. 6

7. Перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с уставом общества распространяется порядок одобрения крупных сделок, с указанием по каждой сделке ее существенных условий и органа управления общества, принявшего решение о ее одобрении. 7

8. Перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" сделками, в совершении которых имеется заинтересованность, с указанием по каждой сделке заинтересованного лица (лиц), существенных условий и органа управления общества, принявшего решение о ее одобрении. 7

9. Сведения о ценных бумагах акционерного общества. 7

10. Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества, включая информацию об изменениях в составе совета директоров (наблюдательного совета) общества, имевших место в отчетном году, и сведения о членах совета директоров (наблюдательного совета) общества, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями общества в течение отчетного года. 7

11. Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа (управляющем, управляющей организации) общества и членах коллегиального исполнительного органа общества, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями общества в течение отчетного года. 7

12. Критерии определения и размер вознаграждения (компенсации расходов) лица, занимающего должность единоличного исполнительного органа (управляющего, управляющей организации) общества, каждого члена коллегиального исполнительного органа общества и каждого члена совета директоров (наблюдательного совета) общества или общий размер вознаграждения (компенсации расходов) всех этих лиц, выплаченного или выплачиваемого по результатам отчетного года. 8

13. Сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения. 8

1. Сведения об акционерном обществе.

Открытое акционерное общество «Регистратор-Капитал» (сокращенное наименование -Капитал») осуществляет деятельность с 1996 года.

Место нахождения общества: Российская Федерация, , к.27

Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа и почтовый адрес общества: Российская Федерация, г. Екатеринбург, пер. Трамвайный д.15

Номера телефона и факса: (3

Адрес электронной почты: *****@

Адрес страницы в сети Интернет, на которой раскрывается информация об обществе, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www. rk. *****

ОАО “Регистратор-Капитал” имеет 5 филиалов, которые находятся на территории Свердловской области, в г. г. Санкт-Петербург, Оренбург и г. Москва.

Целью деятельности -Капитал» является извлечение прибыли.

Исключительным видом деятельности -Капитал» является ведение реестров владельцев именных ценных бумаг.

-Капитал» является профессиональным участником рынка ценных бумаг.

Миссия -Капитал»:

-  поддержание финансовой стабильности и прибыльности компании.

-  защита законных интересов компании и его акционеров (инвесторов). Соблюдение требований законодательства.

-  обеспечение высокого уровня деловой этики отношений между сотрудниками компании, партнерами по бизнесу.

-  открытость компании - раскрытие достоверной информации о деятельности компании в целях создания доверия к компании, поддержания имиджа компании.

-  лояльное отношение к клиентам, повышение качества и оперативности обслуживания клиентов компании.

2. Положение акционерного общества в отрасли.

Ведение реестров владельцев именных ценных бумаг как отрасль в настоящее время развивается динамично, что обусловлено, во-первых, большим количеством акционерных обществ-эмитентов, во-вторых, созданием новых предприятий - акционерных обществ, участников коллективных инвестиций, а также в связи с изменениями на рынке самих компаний - регистраторов, где помимо внутренних факторов большую роль играет государственное регулирование, осуществляемое федеральным органом исполнительной власти на рынке ценных бумаг. Одной из последних тенденций развития отрасли является укрупнение регистраторов, происходящее вследствие увеличения требований к нормативам достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, к количеству обслуживаемых эмитентов с числом акционеров более 500, ужесточение квалификационных требований к специалистам регистраторов, порядку ведения реестров.

-Капитал» начал свою деятельность позже компаний конкурентов, тем не менее, доля его на рынке в течение 5 лет оставалась достаточно стабильной.

По данным Профессиональной Ассоциацией Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД) исследования деятельности организаций, осуществляющих деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг, с точки зрения оценки профессиональных, количественных и качественных показателей их деятельности -Капитал» среди 50 лучших регистраторов России, участвующих в рейтинге занимает стабильное 30 место.

3. Приоритетные направления деятельности акционерного общества.

Изменение профиля деятельности не планируется, так как в соответствии с Уставом исключительным видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг эмитента является деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг. В будущем общество намеревается продолжать осуществление предоставления комплекса регистраторских услуг, из которых складываются его доходы, увеличение количества эмитентов, с которыми заключаются договоры на ведение реестров, повышение квалификации работников, модернизацию оборудования, участвующего в производственном цикле, в соответствии с его ускоряющимся развитием.

-Капитал» постоянно совершенствует обслуживание как компаний-эмитентов, так и зарегистрированных лиц. Несмотря на то, что перечень услуг, оказываемых регистраторами, строго регламентировано законодательством, компания ищет возможности для того, чтобы обслуживание было наиболее выгодным и удобным для клиентов и максимально эффективным для общества.

Приоритетными направлениями деятельности -Капитал» в 2006 году остаются:

- оперативное и качественное обслуживание клиентов;

- увеличение доли на рынке Уральского региона по оказанию услуг по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг и иных финансовых инструментов (ипотечные ценные бумаги);

- осуществление деятельности по ведению реестров кредиторов в ходе проведения процедур банкротства в качестве организации привлекаемой арбитражными управляющими, а также участие в иных проектах.

- совершенствование программы системы мер снижения рисков, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

- организация электронного документооборота при взаимодействии с клиентами и структурными подразделениями -Капитал»;

- повышение экономической эффективности деятельности -Капитал».

- соблюдение нормативных требований, предъявляемых к -Капитал», как профессиональному участнику рынка ценных бумаг;

4. Отчет совета директоров (наблюдательного совета) общества о результатах развития общества по приоритетным направлениям его деятельности.

В течение 2005 года было проведено 11 заседаний совета директоров – Капитал». На заседаниях рассматривались вопросы созыва и подготовки общих собраний акционеров, вопросы, связанные с эмиссией ценных бумаг и иные вопросы, отнесенные к компетенции совета директоров.

Для соблюдения требований к нормативу достаточности собственных средств регистратора в 2005 году размер уставного капитала -Капитал» был увеличен на 10 000 000 рублей и составил на 31.12.2005 г. 40 000 000 рублей.

Размер собственных средств -Капитал» по состоянию на 31.12.2005 г. составил 42 рублей.

Чистая прибыль общества по итогам работы 2005 года составила 2 рублей. Советом директоров предложено распределить прибыль следующим образом:

- в соответствии с пунктом 5.3. Устава -Капитал» 5 % от чистой прибыли в сумме 124 403 рубля направить на ежегодные отчисления в Резервный фонд общества;

- остаток прибыли в сумме 2 363 666 рублей не распределять.

-Капитал» постоянно ведется работа по расширение географии присутствия компании на рынке регистраторских услуг.

Для привлечения новых эмитентов, удобства обслуживаемых клиентов, проживающих в Оренбургской области, в 2005 году в городе Оренбурге был открыт Оренбургский филиал -Капитал». Также постоянно расширяется сеть трансфер-агентов -Капитал», в частности, был открыт трансфер-агентский пункт в городе Сочи.

В 2005 году была продолжена работа по системе оплаты, предоставляемых услуг -Капитал», в частности снижение расценок для различных групп клиентов, позволяющая учитывать и удовлетворять потребности крупных, активно работающих с акционерами и акционерным капиталом клиентов.

-Капитал» в своей деятельности придерживается принципа открытости и прозрачности. Общество строго соблюдает требования законодательства по раскрытию информации о своей деятельности.

Информация о деятельности, услугах, клиентах -Капитал» и иной информации размещается на странице в сети Интернет по адресу: www. rk. *****.

Cайт компании позволяет решать не только информационные задачи, но и задачи обслуживания клиентов регистратора.

Главным в работе является качественное обслуживание клиентов -Капитал» и в течение прошедшего года были значительно усовершенствованы процедуры и регламент работы регистратора, как в головном офисе, так и в филиалах. Была проделана большая работа по защите и хранению информации, по повышению профессионального уровня сотрудников регистраторов.

-Капитал» оказывает консультационные услуги эмитентам в подготовке и проведении общих собраний акционеров, осуществление функций счетной комиссии иные услуги.

Осуществление внутреннего контроля в -Капитал» за деятельностью регистратора, как профессионального участника рынка ценных бумаг возложена на контролера регистратора, в филиалах на контролера филиала. Внутренний контроль осуществляется в целях защиты прав клиентов от ошибочных или недобросовестных действий сотрудников компании, которые привести к ущемлению интересов клиентов, а также осуществление контроля за соответствием деятельности регистратора требованиям законодательства РФ и нормативных правовых актов контролирующего органа, соблюдением правил и процедур, связанных с деятельностью регистратора на рынке ценных бумаг.

Основные финансовые показатели:

Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента:

4. Перспективы развития общества.

Конкурентные позиции ОАО “Регистратор-капитал” являются стабильными с тенденцией к увеличению в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) общества от основной деятельности: ОАО “Регистратор-капитал” капитал не осуществляет непрофильную деятельность, связанную с реализацией продукции и товаров. Процесс ценообразования в сфере финансовых услуг с одной стороны ограничен требованиями нормативных актов, а с другой стороны, ход его определяется соотношением спроса и предложения. Повышение спроса на услуги по ведению реестров компаний позволяет предположить инфляцию спроса и возможное увеличение оборота, тем не менее, данный факт не будет оказывать существенного влияния на деятельность ОАО “Регистратор-капитал” в обособленном виде в силу нормативного регулирования отрасли и равнозначности относительного воздействия инфляции на всех конкурентов компании.

В соответствии с нормативными актами, регулирующими деятельность регистраторов и специфики отрасли деятельности компании, подверженной высокому уровню регулирования со стороны государства, - влияние политического фактора на деятельность предприятия достаточно велико. Тем не мене, в условиях макроэкономической стабильности, как политической и экономической, выделить воздействие каждого фактора на результаты деятельности эмитента сложно. Сложно еще и силу взаимозависимости каждого из перечисленных факторов друг от друга.

Инфляция предложения не оказывает существенного влияния на деятельность компании в силу того, что производство услуг не связано с использованием большого количества материального сырья, определяющего в значительной степени себестоимость услуг.

Принимая во внимание изменения в результатах деятельности общества, связанное с влиянием описанных выше условий, можно определить степень влияния каждого из факторов:

5. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям общества.

-Капитал» в отчетном году не принимало решение о выплате дивидендов.

По итогам работы за 2005 год Совет директоров рекомендует дивиденды не объявлять и не выплачивать, прибыль, полученную по результатам деятельности направить на развитие компании.

6. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью общества.

6.1. Отраслевые риски.

ОАО “Регистратор-Капитал” осуществляет деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг и, согласно действующему законодательству, не имеет права осуществлять какие-либо другие виды деятельности на рынке ценных бумаг.

Спрос на услуги ОАО “Регистратор-Капитал” зависит от количества акционерных обществ, обязанных, в соответствии с законодательством, передавать ведение реестра независимому реестродержателю.

Предложение в отрасли зависит от количества организаций, имеющих лицензию на ведение реестра, а также от цен на их услуги и развития сети их филиалов.

Риски регистраторской деятельности можно разделить на:

- риски, связанные с утратой, порчей данных, составляющих систему ведения реестра владельцев именных ценных бумаг;

- риски, связанные с организационной структурой, с персоналом, а именно неисполнение (ненадлежащее исполнение) сотрудниками своих служебных обязанностей;

- риски, связанные с внешними источниками, а именно ненадлежащие действия внешних по отношению к регистратору лиц (зарегистрированных лиц, контрагентов и иных третьих лиц); совершение внешними лицами умышленных действий с целью причинения ущерба регистратору, зарегистрированным лицам, а также эмитентам, ведение реестров которых осуществляется регистратором.

6.2. Страновые и региональные риски.

Организации, занимающиеся ведением реестров владельцев именных ценных бумаг, как правило, осуществляют свою деятельность в тех регионах, в которых расположены офисы данной организации (включая филиалы).

Главный офис ОАО “Регистратор-Капитал” находится в г. Екатеринбурге, помимо этого ОАО “Регистратор-Капитал” имеет 5 филиалов, 2 из которых находятся на территории Свердловской области, один – в г. Москва, один в г. Санкт – Петербург, один – в г. Оренбург, а также сеть трансфер-агентов, большинство из которых находится на территории Свердловской области. Географическое расположение филиалов определяет круг эмитентов, реестры которых ведет ОАО “Регистратор-Капитал”. Большая часть из них находится на территории Свердловской области и Уральского Федерального округа.

6.3 Финансовые риски.

Специфика деятельности ОАО “Регистратор-Капитал” заключается в отсутствии рисков, связанных с колебаниями процентной ставки, валютного курса и темпов инфляции. В какой-то мере финансовое положение

-Капитал» зависит от финансового состояния эмитентов, ведение реестров которых оно осуществляет.

6.4 Правовые риски.

Существование компаний, осуществляющих деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг во многом обусловлено Федеральным законодательством. В настоящее время в Российской Федерации действуют нормативные документы, указывающие на обязанность акционерных обществ с числом акционеров более 50 передавать ведение реестра независимому реестродержателю.

Деятельность независимых реестродержателей подлежит обязательному лицензированию. Существует ряд нормативных документов, определяющих лицензионные требования к реестродержателям. ОАО “Регистратор-Капитал” обязан соответствовать этим требованиям.

Таким образом, деятельность ОАО “Регистратор-Капитал” подвержена рискам, связанным с изменением законодательства, в части, касающейся вопросов акционирования, корпоративного управления и лицензирования.

6.5.Риски, связанные с деятельностью эмитента.

Специфических рисков, связанных с деятельностью ОАО “Регистратор-Капитал” нет.

7. Перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с уставом общества распространяется порядок одобрения крупных сделок, с указанием по каждой сделке ее существенных условий и органа управления общества, принявшего решение о ее одобрении.

Сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с уставом общества распространяется порядок одобрения крупных сделок в 2005 году не совершались.

8. Перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" сделками, в совершении которых имеется заинтересованность, с указанием по каждой сделке заинтересованного лица (лиц), существенных условий и органа управления общества, принявшего решение о ее одобрении.

При размещении ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска), была заключены сделка, в совершении которой имелась заинтересованность:

Сделка по приобретению брокер «Аз-Капитал» размещаемых обыкновенных акций ОАО "Регистратор-Капитал". Основание, в силу которого соответствующее лицо являлось заинтересованным в сделке: Председатель совета директоров – Капитал» на момент совершения сделки являлся Генеральным директором брокер «Аз-Капитал». Дата совершения сделки: 03.11.2005 г.; количество ценных бумаг, размещенных по сделке: 200 000 штук; орган управления общества, принявшего решение о ее одобрении: Решение общего собрания акционеров 3 июня 2005 г. (Протокол № 35 от 6 июня 2005 г.).

9. Сведения о ценных бумагах акционерного общества.

Размер уставного капитала: 40 000 000 рублей.

Разбивка уставного капитала по категориям акций:

Обыкновенные акции:

-  количество: 4 000 000 штук;

-  номинальная стоимость одной акции: 10 рублей;

-  общий объем по номинальной стоимости: 40 рублей;

-  доля в уставном капитале: 100 %.

10. Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества, включая информацию об изменениях в составе совета директоров (наблюдательного совета) общества, имевших место в отчетном году, и сведения о членах совета директоров (наблюдательного совета) общества, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями общества в течение отчетного года.

11. Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа (управляющем, управляющей организации) общества и членах коллегиального исполнительного органа общества, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями общества в течение отчетного года.

Единоличный исполнительный орган – Генеральный директор:

12. Критерии определения и размер вознаграждения (компенсации расходов) лица, занимающего должность единоличного исполнительного органа (управляющего, управляющей организации) общества, каждого члена коллегиального исполнительного органа общества и каждого члена совета директоров (наблюдательного совета) общества или общий размер вознаграждения (компенсации расходов) всех этих лиц, выплаченного или выплачиваемого по результатам отчетного года.

Вознаграждения (компенсации расходов) генеральному директору, членам совета директоров -Капитал» по результатам отчетного года не выплачивались.

Вознаграждения выплачивались за выполнение генеральным директором и членам совета директоров, являющихся сотрудниками -Капитал», исключительно за выполнение своих трудовых обязанностей по основному месту работы.

13. Сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения.

В целях совершенствования управления акционерным обществом, обеспечения прав и законных интересов акционеров, а также обеспечения раскрытия информации инвесторам – Капитал» в своей деятельности строго соблюдает требования действующего законодательства, регулирующего деятельность на рынке ценных бумаг.

Несмотря на отсутствие в -Капитал» Кодекса корпоративного поведения как отдельного документа, в обществе установлены дополнительные к действующему законодательству меры защиты, гарантии для реализации акционерами своих прав, предусмотренных Кодексом корпоративного управления:

·  обществом обеспечены надежные и эффективные способы учета прав собственности на акции, а также возможность свободного и быстрого отчуждения принадлежащих им акций;

·  акционеры имеют право участвовать в управлении акционерным обществом путем принятия решений по наиболее важным вопросам деятельности общества на общем собрании акционеров. Для осуществления этого права -Капитал» соблюдает следующие принципы:

·  порядок сообщения о проведении общего собрания акционеров дает акционерам возможность надлежащим образом подготовиться к участию в нем;

·  акционерам предоставлена возможность ознакомиться со списком лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров;

·  место, дата и время проведения общего собрания определены таким образом, чтобы у каждого акционера была реальная и необременительная возможность принять в нем участие;

·  права акционеров требовать созыва общего собрания и вносить предложения в повестку дня собрания не были сопряжены с неоправданными сложностями при подтверждении акционерами наличия этих прав;

·  каждый акционер имеет возможность реализовать право голоса самым простым и удобным для него способом.

·  установлен прозрачный и понятный акционерам механизм определения размера дивидендов и их выплаты, а также предоставляется достаточная информация для формирования точного представления о наличии условий для выплаты дивидендов и порядке их выплаты;

·  акционеры имеют равные возможности для доступа к одинаковой информации;

·  информационная политика общества обеспечивает возможность свободного и необременительного доступа к информации об обществе;

·  акционеры имеют право на регулярное и своевременное получение полной и достоверной информации об обществе. Это право обеспечивается своевременным раскрытием полной и достоверной информации об обществе, в том числе о его финансовом положении, экономических показателях, структуре собственности и управления в целях обеспечения возможности принятия обоснованных решений акционерами общества и инвесторами;

·  отсутствие в составе совета директоров, исполнительных органов акционерного общества лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг, а также лиц, являющихся участником, генеральным директором (управляющим), членом органа управления или работником юридического лица, конкурирующего с акционерным обществом;

·  наличие специального подразделения акционерного общества, обеспечивающего соблюдение процедур внутреннего контроля (контрольно-ревизионной службы).

Практика корпоративного поведения Общества обеспечивает эффективный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью с целью защиты прав и законных интересов акционеров.

Генеральный директор

– Капитал»

Главный бухгалтер

– Капитал»

Ревизор

- Капитал»