Тема 3. Оборотные средства предприятия
Оборотные средства (оборотный капитал) как важнейший ресурс обеспечения текущего финансирования предприятия представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме, представленной в бухгалтерском балансе в виде оборотных активов. Оборотные фонды промышленных предприятий обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – создают условия для реализации готовой продукции и получения денежных средств.
Состав оборотных средств предприятия представлен в общем виде на рисунке 3.1
Рисунок 3.1 – Состав оборотных средств предприятия
Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по основным признакам:
1. По сферам оборота
2. По группам и элементам
3. По охвату нормирования
4. По источникам финансирования
5. По степени ликвидности
6. По степени риска
Классификация оборотных производственных фондов (оборотных фондов) представлена в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Классификация оборотных средств
Признак | Деление |
1. По сферам оборота | 1.1 оборотные производственные фонды (сфера производства); 1.2 фонды обращения (сфера обращения) |
2. По группам и элементам | 2.1 производственные запасы (ПЗ) – сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, МБП; 2.2 незавершенное производство (НЗП) и полуфабрикаты собственного производства; 2.3 расходы будущих периодов (РБП) ∑ п.2.1+п.2.2+п.2.3 – Оборотные фонды 2.4 готовая продукция на складах 2.5 продукция отгруженная, но еще не оплаченная 2.6 средства в расчетах 2.7 денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке ∑ п.2.4+п.2.5+п.2.6+п.2.7 – Фонды обращения ∑ п.2.1+п.2.2+п.2.3+ п.2.4+п.2.5+п.2.6+п.2.7 – Оборотные средства |
3. По охвату нормирования | 3.1 нормируемые оборотные средства 3.2 ненормируемые оборотные средства |
4. По источникам финансирования | 4.1 собственные 4.2 заемные 4.3 привлеченные |
5. По степени ликвидности | 5.1 наиболее ликвидные активы 5.2 быстрореализуемые активы 5.3. медленно реализуемые активы ∑ п.5.1+п.5.2+п.5.3 – Общая сумма оборотных средств |
6. По степени риска | 6.1 минимальный риск вложений 6.2 малый риск вложений 6.3 средний риск вложений 6.4 высокий риск вложений |
Под оборотными фондами предприятия понимается часть средств производства (предметов труда), которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию, при этом изменяют свою натуральную форму.
Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вовлеченные в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные производством и подлежащие дальнейшей обработке.
Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).
В практике бухгалтерского учета такие категории как оборотные средства и оборотные активы используются как синонимы.
Все имущество предприятия можно разделить на:
1. Иммобилизованные активы (1 раздел баланса «Внеоборотные активы» – это основные средства и нематериальные активы, незавершенное строительство и др.).
2. Мобильные активы (2 раздел баланса «Оборотные активы»), которые включают в себя запасы, денежные средства, дебиторскую задолженность и др.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы. Структура хозяйственных средств в значительной степени зависит от вида деятельности предприятия.
Раздел 2 бухгалтерского баланса «Оборотные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).
В составе оборотных активов различают:
1. Запасы (в т. ч. сырье, материалы, НЗП, готовая продукция, товары отгруженные и др.).
2. НДС по приобретенным ценностям.
3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
4. Краткосрочные финансовые вложения.
5. Денежные средства (в т. ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)
6. Прочие оборотные активы.
В целях анализа ликвидности целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Например, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия. В таблице 3.1. представлена расшифровка классификации текущих оборотных активов по степени их ликвидности и риска (неликвидности).
Таблица 3.1 – Классификация текущих (оборотных) активов по степени ликвидности и степени риска (неликвидности)
Степень ликвидности | Состав включаемых статей актива баланса |
Наиболее ликвидные активы | Денежные средства – касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства. Краткосрочные вложения. |
Быстрореализуемые активы | Товары отгруженные. Краткосрочная дебиторская задолженность. Прочие оборотные активы |
Медленно реализуемые активы | Запасы за минусом расходов в будущих периодов |
Степень риска | Группа текущих активов |
Минимальная | Наличные денежные сродства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги |
Малая | Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением и запасы готовой продукции, пользующейся стабильным спросом |
Средняя | Полуфабрикаты производственно-технологического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов, НДС |
Высокая | Просроченная дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы сырья и материалов, т. е. неликвиды |
Для обеспечения непрерывной и бесперебойной работы предприятия отдельные элементы оборотных средств нормируются, т. е. на них устанавливаются лимиты или нормы (нормативы) расхода.
Нормирование оборотных средств – это процесс установления обоснованных норм и нормативов, связанных с использованием ресурсов предприятия.
В процессе нормирования различают понятия:
1. Норматив оборотных средств (НОС) устанавливает расчетную минимальную сумму оборотных средств, постоянно необходимую предприятию для нормального протекания производственного процесса.
2. Норма запаса оборотных средств – устанавливается в днях запаса. Различают:
- норму запаса оборотных средств по элементу производственные запасы (
);
- норму запаса оборотных средств по элементу готовая продукция(
).
3. Норма расхода материальных ресурсов (
) – необходимое и достаточное количество сырья, топлива и т. д. на единицу продукции, обусловленное технологией и организацией производства:
, (3.1)
где 
– чистый вес детали, кг;
– отходы, связанные с технологией изготовления детали, кг;
– потери, связанные с технологическими и организационными особенностями конкретного производства, кг.
Общий норматив оборотных средств предприятия (
) рассчитывается в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам:
, (3.2)
где 
– норматив оборотных средств производственных запасов, руб.;
– норматив оборотных средств незавершенного производства, руб.;
– норматив оборотных средств расходов будущих периодов, руб.;
– норматив оборотных средств запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.
Норматив оборотных средств по производственным запасам рассчитывается по формуле:
, (3.3)
где 
– количество различных видов производственных запасов (количество групп материалов);
– общая норма запаса (в днях) по i-му виду производственных запасов, дн.;
– однодневный расход или среднесуточное потребление i-го вида производственных запасов, руб.
, (3.4)
где 
– потребность в i-м виде производственных запасов за плановый период, руб.;
– количество различных видов продукции;
– норма расхода материальных ресурсов i-го вида на единицу продукции j-го вида в натуральном выражении (кг/шт., м3/тыс. шт. и т. п.);
– количество единиц продукции j-го вида, произведенной за рассматриваемый период, шт.;
– цена материальных ресурсов i-го вида, руб.;
– число дней в рассматриваемом плановом периоде.
Норма запаса материальных ресурсов по элементу производственные запасы (
) складывается из следующих видов норм запаса:
, (3.5)
где 
– текущий (складской) запас, необходимый для обеспечения нормального хода процесса производства в период между двумя поставками, дн. Норма текущего запаса равна половине интервала между двумя поставками данного вида материалов;
– страховой запас создается на случай нарушения планируемых условий поступления и потребления материалов, предотвращает перебои в производстве, дн. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30 – 50 % от нормы текущего запаса, либо равной времени максимального отклонения от интервала поставок;
– технологический (подготовительный) запас создается в тех случаях, когда поступающие сырье и материалы не могут быть сразу использованы, а требуют дополнительной подготовки, дн;
– транспортный запас связан с условиями доставки и транспортировки заказанных материалов.
Если на предприятии работает система «точно-в-срок», то количество дней для расчета норматива приближается к минимальному.
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве () равен сумме нормативов незавершенного производства по всем видам продукции:
, (3.6)
где 
– норматив незавершенного производства по j-му виду готовой продукции, руб.;
– производственная себестоимость j-го вида продукции, руб.;
– длительность производственного цикла j-го вида продукции, дни;
– коэффициент нарастания затрат j-го вида продукции:
, (3.7)
где 
– доля материальных (единовременных начальных) затрат (
) в себестоимости продукции (
).
Норматив оборотных средств расходов будущих периодов () рассчитывают следующим образом:
, (3.8)
где 
– сумма средств, вложенных в расходы будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;
– расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;
– расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.
Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складах предприятия () равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции:
, (3.9)
где – норма запаса готовой продукции по j-му виду изделий, дн. (т. е. – время, необходимое на комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации).
Часто нормативы запасов готовой продукции на складах определяют исходя из рыночных условий работы предприятия, т. е. по факту имеющихся заказов (договоров на поставку).
Следует помнить, что любой излишек в оборотных активах предприятия нуждается в соответствующем финансировании, т. е. чем большую величину расчетных нормативов оборотных средств будет стремиться поддерживать предприятие, тем больше обязательств на их финансирование будет возникать. В условиях недостаточного финансирования неизбежно возникают угрозы либо нестабильной работы, либо финансовой неустойчивости при излишнем привлечении заемных средств.
Другими словами, финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота (оборачиваемость).
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной) масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, – в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств. Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью управления его активами. В зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств. Также следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки, т. е. исходя из задач управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.
Показатели уровня использования оборотных фондов:
Для анализа и планирования расхода материальных ресурсов могут быть использованы следующие показатели, представленные в таблице 3.2.
Таблица 3.2 – Показатели уровня использования оборотных фондов
Показатель | Характеристика показателя |
1. Коэффициент использования | Характеризует степень использования сырья и материалов и определяется отношением полезного расхода (массы, теоретического расхода) к норме расхода материалов, установленной на изготовление единицы продукции (работы) |
2. Коэффициент раскроя | Характеризует степень полезного использования листовых, полосных, рулонных материалов главным образом в заготовительном производстве; определяется отношением массы (площади, длины, объема) производственных заготовок к массе (площади, длине, объему) исходной заготовки раскраиваемого материала |
3. Расходный коэффициент | Показатель, обратный коэффициенту использования и коэффициенту раскроя; определяется как отношение нормы расхода материальных ресурсов, установленной на производство единицы продукции (работы), к полезному их расходу |
4. Выход продукта (полуфабриката) | Выражает отношение количества произведенного продукта (полуфабриката) к количеству фактически израсходованного сырья (например, выход ткани из пряжи, сахара из сахарной свеклы, растительного масла из маслосемян, пиломатериалов из древесины и др.) |
5. Коэффициент извлечения продукта из исходного сырья | Характеризует степень использования полезного вещества, содержащегося в соответствующем виде исходного сырья; определяется отношением количества извлеченного полезного вещества из исходного сырья к общему его количеству, содержащемуся в этом сырье. |
6. Материалоемкость продукции ( | Обобщающий показатель уровня использования всех материальных ресурсов на предприятии. Показывает, сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции:
где
|
7. Материалоотдача ( | Обратный показатель материалоемкости продукции. Характеризует, сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т. д.):
|
8. Металлоемкость продукции ( | Частный показатель материалоемкости продукции:
определяется как в натуральном, так и стоимостном исчислении |
9. Электроемкость продукции ( | Частный показатель материалоемкости продукции:
определяется как в натуральном, так и стоимостном исчислении |
10. Энергоемкость продукции ( | Частный показатель материалоемкости продукции:
определяется как в натуральном, так и стоимостном исчислении |
11. Коэффициент относительной металлоемкости ( | Характеризует уровень использования металла на стадии проектирования и конструирования машин и оборудования и показывает, насколько совершенна та или иная конструкция с позиции рационального использования металла:
(в качестве параметра может выступать, например, мощность трактора в лошадиных силах, мощность двигателя в киловаттах, грузоподъемность автомобиля в тоннах и т. д.) |
12. Коэффициент использования металла ( | Характеризует уровень использования металла на стадии изготовления машин, оборудования или конструкций:
|
13. Интегральный коэффициент использования металла ( | Обобщающая характеристика использования металла как на стадии проектирования и конструирования машин и оборудования, так и на стадии их изготовления:
чем меньше величина этого показателя, тем более совершенна конструкция и лучше используется металл при изготовлении продукта на предприятии |
)
,
- количество израсходованных материальных ресурсов на предприятии;
- выпуск товарной продукции на предприятии;
- объем реализованной продукции
)
)
,
)
,
)
,
)
,
)
)
,Показатели уровня использования оборотных средств:
1) коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборачиваемость, скорость оборота) (
), отражающий количество оборотов оборотных средств за рассматриваемый период:
, (3.10)
где 
– объем реализованной продукции за рассматриваемый период, руб.;
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 |
