=> предприятие финансово устойчиво.

("13") Проведем анализ рентабельности предприятия.

РП = 21471/974697=0,0220

=> 0,22 рубля прибыли с каждого рубля выручки.

РА = 21471/141871 = 0,151

=> 0,15 рубля ЧП приходится на каждый рубль авансированного капитала.

Рек = 21471/38502 = 0,56

=> на каждый рубль вложенных средств учредители получают 0,56 рубля дохода.

Рпр = 21471/819682 = 0,026

=> 0,026 рубля ЧП предприятие имеет с каждого рубля произведенных затрат.

Роб. с=21471/5=0,19

=> 0,19 рубля ЧП приходится на каждый рубль Об. С.

Р общ.=0,2926

Определим тип финансовой устойчивости предприятия.

19000>116215 => абсолютная финансовая устойчивость.

Проведем анализ финансового состояния предприятия за 2005 год.

Рассчитаем показатели ликвидности предприятия.

К ал = 5950/194076 = 0,031

=> предприятие испытывает недостаток в ликвидных средствах, чтобы покрыть текущие обязательства.

К тл = 272718/194076- 1,41

=> Текущие обязательства покрываются текущими активами.

("14") Проанализируем показатели финансовой устойчивости предприятия.

СОС=76= 78642

К обесп. СОС = 78642/272718= 0,288

=> 28% оборотных средств сформированы за счет собственных источников.

К маневр. = 78642/106502= 0,738

=> 0,738 рубля СОС приходится на каждый рубль собственных источников.

К авт. = 106502/357323 = 0,29

=> концентрация СК в общей сумме имущества предприятия составляет 29%.

К фин. зав. = 357323 /106502= 3,355

Оценим деловую активность предприятия.

ФО оф = 1350926/20539,5 = 65,77

=> 65,77 рубля выручки приходится на каждый рубль ОС.

К обор-ти А (об) = 1350926/5 = 7,56

=> активы предприятия оборачиваются 7,56 раза в год.

К обор-ти А (дн) = 365/7,56 = 48,28

=> продолжительность 1 оборота активов 48 дней.

К обор-ти об. А (об) = 1350926/136359 = 9,91

=> Об. А оборачиваются 9,91 раза в год. [12, с.5]

К обор-ти об. А (дн) = 365/9,91 = 36,83

=> продолжительность 1 оборота Об. А 37 дней.

("15") К обор-ти ДЗ (об) = 1350926/22640,5 = 59,67

=> ДЗ погашается вовремя.

К обор-ти ДЗ (дн) = 365/59,67 = 6,12

=> ДЗ погашается своевременно.

К обор-ти КЗ (об) = 1350926/32070 = 42,12

=> предприятие своевременно погашает свою КЗ.

К обор-ти КЗ (дн) = 365/42,12 = 8,67

=> предприятие финансово устойчиво.

Рассчитаем показатели рентабельности предприятия.

РП = 34499/1350926= 0,025

=> 0,025 рубля прибыли приходится на каждый рубль выручки.

РА =34499/141871 =0,24

=> 0,24 рубля прибыли приходится на каждый рубль авансированного капитала.

Рек = 34499/53251 =0,65

=> на каждый рубль вложенных средств учредители получают 0,65 рубля дохода.

Р пр = 34499/1128001 = 0,031

=> 0,031 рубля ЧП предприятие имеет с каждого рубля произведенных затрат.

Р об. с= 34499/136359 = 0,253

=> 0,25 рубля прибыли приходится на каждый рубль Об. С.

Р общ. = 0,299

("16") Определим тип финансовой устойчивости.

СОС > 33

272718 >138582

=> устойчивое финансовое состояние предприятия.

Таблица 3

Сводная таблица показателей Мебельной Фабрики за годы

№ п/ п

Показатели

2003г

2004г.

Откл. 2004г. к 2003г.

2005г.

Откл. 2005г. к 2004г.

1

2

3

4

5

6

7

Платежеспособность

1.

Кал

0,10

0,148

0,04

0,031

-0,11

2.

Ктл

1,27

1,093

-0,18

1,41

0,32

Финансовая устойчивость

1.

К-т автономии

0,37

0,27

-0,1

0,29

0,02

2.

К-т фин. зависимости

2,72

3,68

0,96

3,36

-0,32

3.

К-т маневр.

0,46

0,25

-0,21

0,74

0,49

Деловая активность

1.

Фондоотдача оф

46,72

53,88

7,16

65,77

11,89

2.

К-т обор-ти А (в об)

7,91

6,87

-1,04

7,56

0,69

3.

К-т обор-ти А (в дн)

46,14

53,13

6,99

48,28

-4,85

4.

К-т обор-ти об. А (в об)

10,10

8,75

-1,35

9,91

1,16

5.

К-т обор-ти об. А (в дн)

36,14

41,71

5,57

36,83

-4,88

6.

К-т обор-ти ДЗ (в об)

63,35

68,79

6,44

59,67

-10,12

7.

К-т обор-ти ДЗ (в дн)

5,76

5,23

-0,53

6,12

0,89

8.

К-т обор-ти КЗ (в об)

41,47

51,36

9,89

42,12

-9,24

9.

К-т обор-ти КЗ (в дн)

8,8

7,11

-1,69

8,67

1,56

Рентабельность

1.

Рентабельность продаж

0,022

0,0220

-0,0007

0,025

0,003

2.

Рентабельность активов

0,18

0,151

-0,03

0,24

0,09

3.

Рентабельность СК

0,49

0,56

0,07

0,65

0,09

4.

Производственная Р

0,03

0,026

0,004

0,031

0,005

("17") Анализ показывает, что в 2005 году, несмотря на реализацию масштабной инвестиционной программы Мебельной Фабрики сумело улучшить финансовые показатели: наблюдается повышение ликвидности и финансовой устойчивости.

Анализ показателей оборачиваемости показывает некоторое ухудшение ситуации, что в большей мере связано с ростом авансов выданных (и их периода оборачиваемости). Увеличение показателя «чистый цикл» характеризует ухудшение организации финансирования производственного процесса (покупатели и поставщики не достаточно финансируют текущую производственную деятельность предприятия за счет предоплат и кредиторской задолженности, вследствие этого приходится финансировать растущие оборотные активы за счет кредитов).

Анализ показателей прибыльности также свидетельствует о повышении эффективности деятельности. Повышение отдачи от инвестированного в предприятие капитала дало не только увеличение объема прибыли, но и использование эффекта финансового рычага. Так как средняя ставка процента за использование заемного капитала ниже, чем рентабельность всего капитала, то привлечение заемного капитала (в разумной мере) повышает рентабельность собственного капитала.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На сегодняшний день Мебельная Фабрика имеет твердую позицию на рынке и место одного из лидеров мебельной промышленности. Перспективы дальнейшего развития безусловно возросли, однако вместе с тем накопилось уже немало и вполне реальных достижений: заслуженных наград, дипломов, а главное - признание клиентов и партнеров. В активах Мебельной Фабрики : международные награды на европейских выставках, диплом «Лучшее предприятие года», награды за оригинальные идеи, дизайн и высокое качество продукции.

Краткий список производимой продукции на сегодняшний день:

- Офисная мебель;

- Мебель для дома;

- Кресла для конференц залов;

- Школьная мебель (в том числе для столовых) и мебель для учебных заведений;

- Кресла для театральных залов;

- Стулья для кафе и баров и т. д.

Основной целью Мебельной Фабрики является извлечение прибыли и распределение между собственниками. Основная задача компании – это поиск новых клиентов, создание круга заказчиков и работа с постоянными партнерами.

Параллельно с освоением новых направлений в изготовлении мебели, совершенствовалась и техническая база: оборудование, используемое в производстве, постоянно обновлялось, закупались станки итальянского, немецкого и голландского производства, что гарантировало неизменно высокое качество выпускаемой продукции. Впрочем, за качеством выпускаемой мебели стоит не только техника, но и люди - в первую очередь профессионализм работников компании.

Многолетний опыт работы, высокая квалификация специалистов, внедрение современного промышленного оборудования и технологий позволяют фабрике уверенно чувствовать себя в нынешней чрезвычайно конкурентной обстановке.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы в пер. с англ. - М ИНФРА-М, 19Гончаров : Учебное пособие. – Мн.: Мисанта, 20с. Герчикова аИН. Менеджмент. Учебник.- М.:Банки и биржи, 1997. Гончаров : Учебное пособие. – Мн.: Мисанта, 20с. ("18") Ефимова организации — М.: Бухгалтерский учет, 2003.-405 с. Управление деятельностью предприятия. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.-589 с. Основы менеджмента. Пер. с англ.- М.: Дело ЛТД, 2002. Музыченю персоналом. Учебник. - М.: Издательский центр «Академия»,2003. Анализ финансово-хозяйственного Мебельной Фабрики за отчетный период 2006 год. Бухгалтерский баланс Мебельной Фабрики за 2006 год. Объяснительная записка к годовому отчету за 2006 год Мебельной Фабрики Основные сведения о деятельности предприятия за 2006 год. Форма №1-предприятие. Утверждена постановлением Госкомстата России от 01.01.2001 №33 Пояснительная записка к анализу хозяйственной деятельности Мебельной Фабрики Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) за 2006 год Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг за месяц. Форма №П-1. Утверждена постановлением Федеральной службы гос. стат. От 27.07.2004 №34 Учредительный договор Мебельная Фабрика 21.04.1995 год № 000 Устав Мебельной Фабрики (новая редакция с внесенными изменениями) г. Наб. Челны, 2002 год.


ПРИЛОЖЕНИЕ А

Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности Мебельной Фабрики с 2002 по 2005 годы

АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС

Мебельная Фабрика

тыс. руб.

Наименования позиций

Отчетные даты

01.01.02

01.01.03

01.01.04

01.01.05

01.01.06

АКТИВ

Внеоборотные (постоянные) активы:

- нематериальные активы

190

82

34

20

16

- основные средства

14 769

15 925

27 171

29 988

36 178

- незавершенное строительство

9 826

13411

3 529

4 403

24 271

- долгосрочные финансовые вложения

234

470

470

470

470

- прочие внеоборотные активы

0

0

0

0

0

=== Итого внеоборотные активы

25 019

29 888

31 204

34 881

60 935

Оборотные (текущие) активы:

- производственные запасы и МБП

17 141

27 425

13 325

25 588

43 252

- незавершенное производство

0

0

0

0

1 652

- готовая продукция и товары

0

15 938

21 563

36 753

71 311

- дебиторская задолженность

41 327

10517

15213

20 042

27 933

- авансы поставщикам

13 322

13 193

6 352

22 962

31 622

- денежные средства

4 161

1 583

1 408

10 095

30 246

- прочие оборотные активы

4 023

15 295

7 886

10 201

16 791

=== Итого оборотные активы

79 974

83 951

65 747

ИТОГО АКТИВОВ

96 951

ПАССИВ

Собственный капитал:

- уставный капитал

0

288

288

288

288

-добавочный капитал

0

2 294

2 294

2 294

2 294

- накопленный капитал

32 464

36 680

44 366

56 450

74 422

=== Итого собственный капитал

32 464

39 262

46 948

59 032

77 004

Заемный капитал:

Долгосрочные обязательства:

- займы и кредиты

0

1 000

6 323

2 856

2 931

- прочие долгосрочные обязательства

0

0

0

0

0

= Итого долгосрочные обязательства

0

1 000

6 323

2 856

2 931

Краткосрочные обязательства (текущие пассивы):

- краткосрочные кредиты

3017

16 500

5 527

39 495

- кредиторская задолженность

29 379

21 943

18 689

30 611

37 952

- авансы покупателей

24 112

28 173

10517

13 941

30 089

- расчеты с бюджетом

11 839

2 196

2 951

7 470

4 859

- расчеты с персоналом

2 047

2 976

2 151

4 085

4 918

- прочие краткосрочные обязательства

2 135

1 790

3 845

3 032

3 553

= Итого краткосрочные обязательства

72 529

73 578

43 680

98 634

("19")
ПРИЛОЖЕНИЕ Б

СТРУКТУРА БАЛАНСА

Предприятие: Мебельная Фабрика

Наименования позиций

Отчетные даты

01.01.02

01.01.03

01.01.04

01.01.05

01.01.06

СТРУКТУРА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Нематериальные активы

0,8%

0,3%

0,1%

0,1%

0,0%

Основные средства

59,0%

53,3%

87,1%

86,0%

59,4%

Незавершенное строительство

39,3%

44,9%

11,3%

12,6%

39,8%

Долгосрочные финансовые вложения

0,9%

1,6%

1,5%

1,3%

0,8%

Прочие внеоборотные активы

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

=== Итого внеоборотные активы

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Доля в общих активах

23,8%

26,3%

32,2%

21,7%

21,5%

Коэффициент износа основных средств

26%

38%

30%

33%

32%

Коэффициент износа нематериальных активов

46%

67%

86%

92%

64%

СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Производственные запасы и МБП

21,4%

32,7%

20,3%

20,4%

19,4%

Незавершенное производство

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,7%

Готовая продукция и товары

0,0%

19,0%

32,8%

29,3%

32,0%

Дебиторская задолженность

51,7%

12,5%

23,1%

16,0%

12,5%

Авансы поставщикам

16,7%

15,7%

9,7%

18,3%

14,2%

Денежные средства

5,2%

1,9%

2,1%

8,0%

13,6%

Прочие текущие активы

5,0%

18,2%

12,0%

8,1%

7,5%

=== Итого оборотные активы

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Доля в общих активах

76,2%

73,7%

67,8%

78,3%

78,5%

СТРУКТУРА ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА

Уставный капитал

0,0%

0,7%

0,5%

0,5%

0,4%

Добавочный капитал

0,0%

5,7%

4,3%

3,7%

2,9%

Накопленный капитал

100,0%

91,1%

83,3%

91,2%

93,1%

Долгосрочные обязательства

0,0%

2,5%

11,9%

4,6%

3,7%

=== Итого инвестированный капитал

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Доля в общих пассивах

30,9%

35,4%

54,9%

38,6%

28,2%

Краткосрочные кредиты

4,2%

22,4%

12,7%

40,0%

60,1%

Кредиторская задолженность

40,5%

29,8%

42,8%

31,0%

18,6%

Авансы покупателей

33,2%

38,3%

24,1%

14,1%

14,8%

Расчеты с бюджетом

16,3%

3,0%

6,8%

7,6%

2,4%

Расчеты с персоналом

2,8%

4,0%

4,9%

4,1%

2,4%

Прочие краткосрочные обязательства

2,9%

2,4%

8,8%

3,1%

1,7%

=== Итого краткосрочные обязательства

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Доля в общих пассивах

69,1%

64,6%

45,1%

61,4%

71,8%

("20")
ПРИЛОЖЕНИЕ В

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Предприятие: Мебельная Фабрика

Наименование позиций

2002

2003

2004

2005

Выручка от реализации (без НДС)

Переменные затраты

Маржинальная прибыль

60 171

61 287

96 107

Постоянные затраты

41 228

40 406

59 853

Всего затраты на реализованную продукцию

Прибыль (убыток) от продаж

18 943

20 881

36 254

51 745

Доходы по ценным бумагам и от долевого участия в других организациях

-1 303

-2 042

-4 639

-9 542

Прочие операционные доходы (+)/расходы (-)

-655

-189

-1 418

-2 169

Прочие внереализационные доходы (+)/расходы(-)

-2 643

-3 807

-6 792

-9 817

Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения)

14 342

14 843

23 405

30 217

Текущий налог на прибыль

5 781

4 192

9019

8 746

Чистая прибыль (прибыль после налогообложения) за период

8 561

10 651

14 386

21 471

("21") Основные финансовые показатели

Наименования позиций

Отчетные даты

01.01.02

01.01.03

01.01.04

01.01.05

01.01.06

1

2

3

4

5

6

Характеристика имущества

Всего активов

104993

113839

96951

160522

283742

Внеоборотные активы

25019

29888

31204

34881

60935

Текущие активы

79974

83951

65747

125641

222807

Коэффициент износа основных средств

26%

38%

30%

33%

32%

Стоимость чистых активов

32464

39261

46948

59032

77004

Характеристика управления оборотным капиталом

Период оборота всех активов

0

0

0

0

Затратный цикл

66

74

51

57

Кредитный цикл

53

48

28

26

Чистый цикл

13

26

23

31

1

2

3

4

5

6

Характеристика прибыльности деятельности

Выручка от реализации (без НДС)

431222

357600

634782

974697

Чистая прибыль (прибыль после налогообложения)

8561

10651

14386

21471

Чистая прибыль в общей деятельности

2,0%

3,0%

2,3%

2,3%

Прибыльность всех продаж

2,0%

3,0%

2,3%

2,2%

"Запас прочности"

31,5%

34,1%

37,7%

33,8%

Характеристика ликвидности

Коэффициент общей ликвидности

1,103

1,141

1,505

1,274

1,093

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,057

0,022

0,032

0,102

0,148

Задолженность по привлеченным кредитам на конец интервала анализа

3017

17500

11850

42351

125367

Характеристика финансовой устойчивости

Соотношение собственного и заемного капитала

0,448

0,526

0,939

0,582

0,372

Коэффициент автономии (Собственный капитал/Всего пассивов)

0,309

0,345

0,484

0,368

0,271

Коэффициент самофинансирования

49%

72%

84%

84%

Коэффициент мобилизации накопленного капитала

69%

152%

41%

0%

Характеристика рентабельности

Рентабельность всего капитала

8,4%

11,6%

13,9%

13,3%

Рентабельность собственного капитала

0,239

0,247

0,271

0,316

Финансовый рычаг

2,05

1,45

1,43

2,27

Дифференциал рычага

7,0%

9,1%

9,3%

8,1%

Эффект рычага

14,45%

13,13%

13,24%

18,30%

("22") preview_end()  

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2