Влияние структуры ресурсов на устойчивость и ликвидность коммерческих банков

На правах рукописи

ВЛИЯНИЕ СТРУКТУРЫ РЕСУРСОВ НА УСТОЙЧИВОСТЬ И ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Специальность 08.00.10 – финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва, 2008

Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов и кредита Российского государственного социального университета (РГСУ)

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор,

заслуженный деятель науки РФ

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

профессор кафедры бухгалтерского учета,

финансов и аудита МГУПИ

кандидат экономических наук, профессор

профессор кафедры финансы и кредит

РЭА им

Ведущая организация Московский институт кооперации

Защита состоится 09 апреля 2008 года в 14 часов на заседании Диссертационного совета 212.341.03 по экономическим наукам в Российском государственном социальном университете Москва, ул. В.Пика, к.2, конференц-зал

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Российского государственного социального университета. С авторефератом диссертации дополнительно на интернет-сайте РГСУ www. .

Автореферат разослан ____ __________ 2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Банковская система России все еще не обладает достаточным ресурсным потенциалом, не имеет необходимого запаса прочности

По расчетам рейтингового агентства «Эксперт РА», объем просроченной задолженности по выданным топ-30 банками кредитам составляла 1,21% от совокупного объема кредитного портфеля. Доля всех кредитов в ВВП составляет 30%, а доля кредитов населению – всего лишь 8%.

Однако аналитики и банкиры признают, что доля реальных просрочек намного выше ввиду того, что отчетность банков по просроченной задолженности является «лукавой», она завуалируется в других статьях отчетности.

Низкий уровень просрочек во многом обусловлен объективными причинами. Доля кредитов физическим лицам в общем объеме банковских ссуд составляет лишь 21,4%. Остальные кредиты приходятся на финансовый и корпоративный секторы. При этом банки компенсируют высокие риски кредитования за счет высоких процентных ставок.

В развитых странах банковская система играет ведущую роль в социально-экономическом развитии страны. В России ей пока отведена ведомая роль. Поэтому прекращение роста экономики сразу же отражается на банковской системе, начинают возникать кредитные риски.

Кризис банковской системы России может произойти не только по внешним причинам (падение мировых цен на нефть и энергоносители), но и в результате внутренних причин. Банки сейчас страдают от недостатка «длинных денег», привлекают средства на короткие сроки, а размещают - на более длинные. Это приводит к значительному разрыву между активами и пассивами по уровню срочности.

Однако следует отметить, что банковская система функционирует в условиях несовершенства управления, методического обеспечения, разночтении в трактовке отдельных экономических категорий таких понятий, как «финансовая устойчивость», «ликвидность». Вступление России в ВТО усиливает актуальность этой проблемы.

Определяющей стратегией банковского сектора в настоящее время является повышение финансовой устойчивости и ликвидности банков.

Все это требует исследований теоретического, методического и практического характера по проблемам оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности, комплексного управления активами и пассивами, оптимизации финансовых ресурсов.

Задача состоит в том, чтобы категории устойчивости и ликвидности исследовать не изолированно, а в комплексе, во взаимосвязи и взаимозависимости по проблемам оценки и управления.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемы теории и практики банковской системы и коммерческих банков исследуются в работах отечественных авторов: , , , , , , , , и других; а также зарубежных авторов: Дерига Х-У., Дж., , Маршалла А., Мак , Синки Дж. Ф.мл., и др.

В результате анализа научного наследия выявлено, что проблема оценки и управления ликвидности коммерческих банков является достаточно исследованной. Формулировка понятия ликвидности дается не только в научных трудах и учебной литературе, но и в действующих законодательных актах (инструкция Центрального Банка РФ и др.). Однако финансовая устойчивость банков исследована в недостаточной мере, а авторы высказывают различные точки зрения на устойчивость банка.

Кроме того, у отдельных авторов при анализе не просматривается взаимосвязь финансовой устойчивости и ликвидности. Эта взаимосвязь может быть определена на основе использования методов математического моделирования и позволит создать механизм управления финансовой устойчивости и ликвидности на основе взаимосвязи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно-обоснованной концепции по выявлению роли финансовых ресурсов коммерческих банков в регулировании финансовой устойчивости и ликвидности на основе их взаимосвязи.

Для решения поставленной цели в ходе исследования поставлены и решены следующие задачи:

- раскрыть сущность категорий, применяемых в теоретических исследованиях по финансовой устойчивости и ликвидности, предложить трактовки категорийного аппарата таких понятий, как «финансовая устойчивость банка», «ликвидность», «банковские ресурсы», «сбалансированность банковской политики»;

- выявить и сформулировать факторы, определяющие взаимосвязь финансовой устойчивости и ликвидности;

- предложить пути совершенствования деятельности коммерческих банков по регулированию финансовой устойчивости и ликвидности;

- дать рекомендации по размещению ресурсов и формированию кредитного портфеля банка на основе совершенствования механизма управления;

- предложить авторскую концепцию управления активами и пассивами коммерческого банка;

- обосновать стратегию коммерческого банка по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности.

Объектом исследования являются финансы коммерческих банков и коммерческое управление их ресурсами.

Предметом исследования является система финансовых отношений, возникшая по поводу определения места и роли ресурсов коммерческих банков в регулировании финансовой устойчивости и ликвидности.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов в области банковской сферы, федеральные законы «О Центральной банке Российской Федерации» и «О банках и банковской деятельности», нормативные материалы Банка России, документы Базельского комитета по банковскому надзору, экономическая и юридическая литература, публикации в отечественной и зарубежной печати, материалы, размещенные в сети Интернет на официальном сайте Банка России. В основу методической базы исследования положены методы экономического, статистического, логического и системного анализа, статистических группировок, а также методы математического моделирования экономических процессов.

В качестве фактического материала использованы статистические и аналитические материалы Банка России; данные, опубликованные в открытой печати, материалы научных конференций; результаты анализа материалов крупных и средних коммерческих банков.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с п.9.9 паспорта специальности ВАК 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит.

Научная новизна диссертационной работы:

1. Уточнен и дополнен категорийный аппарат, применяющийся в области финансовой устойчивости и ликвидности коммерческих банков. Уточнены трактовки понятий: «банковские ресурсы», «финансовая устойчивость банка», «ликвидность», «сбалансированность банковской политики».

2. Сформулированы факторы, определяющие взаимосвязь финансовой устойчивости и ликвидности на основе доходности рабочих активов и соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств.

3. Финансовая устойчивость и ликвидность характеризуются равновесием и стабильностью каждого его элемента, т. е. капитала, активов, ресурсов, прибыли, менеджмента.

Определены пути совершенствования деятельности коммерческих банков по регулированию финансовой устойчивости и ликвидности.

4. Даны рекомендации по размещению ресурсов и формированию кредитного портфеля банка на основе использования научных подходов (системный, комплексный, динамичный, ситуационный, технологический), включающих следующие этапы: планирование, учет, организация, анализ и контроль. Предложена стратегия банка по оптимизации доходности и ликвидности. Оптимальным следует считать такое соотношение доходности и ликвидности, отклонение от которого в любую сторону будет означать дополнительные потери для банка.

5. Предложена авторская концепция управления активами и пассивами коммерческого банка. Управление требованиями и обязательствами должно проводиться в единой системе, которая позволит определить ликвидность банка, доходность проводимых операций, источники собственных и привлеченных средств. Все это, в конечном счете, позволит повысить эффективность его деятельности.

6. Предложенные методологические рекомендации позволяют создать соответствующее обеспечение достоверной оценки по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности коммерческих банков, с учетом их реального состояния и развития, а методические рекомендации - обеспечить максимальный размер дохода коммерческого банка.

В работе получены и выносятся на защиту следующие научные результаты:

- выявлены и классифицированы факторы, влияющие на финансовую устойчивость и ликвидность банка, по приоритетам управления; выделены первичные факторы (прибыль и прирост капитала банка) и вторичные факторы, характеризующие активы банка и его капитал; раскрыты достоинства и недостатки современных моделей оценки финансовой устойчивости и ликвидности банков; доказано, что более совершенной является американская модель CAMELS, в соответствии с которой рейтинги отдельных показателей позволяют разработать мероприятия по их повышению, а сводная модель выражает степень необходимого вмешательства; определено, что основным недостатком действующих моделей оценки финансовой устойчивости является отсутствие четко ограниченных взаимосвязей между финансовой устойчивостью и ликвидностью;

- предложена авторская концепция комплексного управления активами и пассивами коммерческого банка с использованием модели линейного программирования; на основе принятых ограничений (балансового, ликвидного и кредитного) определена область допустимых ограничений по получению максимальной прибыли при заданном уровне риска;

- доказана целесообразность имитационного моделирования активных и пассивных операций банка, которая позволяет проводить как примерные оценки и экспресс-аудит принимаемых решений, так и детальные человеческие расчеты и прогнозы;

- предложен механизм оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности, который включает разработку и использование моделей определения финансовой устойчивости и ликвидности, совершенствования управления активами и пассивами, а также пути увеличения ресурсов коммерческих банков и оптимизации их структуры;

Практическая значимость исследования имеет как теоретико-методологический, так и прикладной характер. На основании теоретических исследований разработаны практические рекомендации по улучшению механизма управления активами и пассивами «Пушкино» в целях повышения его финансовой устойчивости и ликвидности.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения диссертации опубликованы в статьях, брошюрах и сборниках научных трудов Российского государственного социального университета.

Научно-практические рекомендации диссертационного исследования уже применяются в практической деятельности коммерческих банков: «ПУШКИНО», «ИСТ БРИДЖ БАНК» (ЗАО) и др.

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в процессе преподавания дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», «Биржевое дело», «Организация деятельности коммерческих банков».

Публикации.

Основные результаты исследования опубликованы в трех статьях и двух брошюрах. Общий объем 8,2 п. л.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

В первой главе отмечается, что обеспечение устойчивости российских коммерческих банков в настоящее время приобретает исключительное значение. Их неустойчивое финансовое положение, с одной стороны, и необходимость расширения инвестиций в экономику, с другой, в известной степени обостряют эти проблему, превращают ее в один из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики. От того, как будут развиваться коммерческие банки, во многом зависит успех экономического развития страны.

Банки являются также и центрами финансовых услуг. Они выполняют значительную работу по перераспределению капиталов, управлению имуществом и денежными средствами, предоставляют консультационные и другие многочисленные услуги. Снижение деловой активности банков неизбежно приводит к сокращению банковских продуктов, снижает возможности экономики по производству материальных благ.

Написано несколько монографий диссертационных исследований, посвященных непосредственно проблеме финансовой устойчивости, однако она все еще недостаточно исследована.

Устойчивость следует подразделять на несколько подвидов[1]:

1)  капитальная устойчивость (характеризуется устойчивостью капитала банка как надежного источника средств собственников);

2)  коммерческая устойчивость (характеризуется устойчивостью пребывания банка в конкретной виде бизнеса);

3)  функциональная устойчивость (характеризуется устойчивостью осуществления конкретных операций или видов услуг банка);

4)  организационная устойчивость (характеризуется устойчивостью организационной структуры банка);

5)  финансовая устойчивость (характеризуется устойчивостью с точки зрения финансовых показателей деятельности банка).

отмечает, что банк, обладающий устойчивостью в этих различных аспектах, является банком устойчивым.

Такую точку зрения следует классифицировать как определение стабильности функционирования банка во времени, т. к. стабильность по смыслу гораздо ближе описывает явление, имеющее во времени схожие результаты.

Наряду с терминами устойчивости и стабильности часто используется термин «надежность», который не является синонимом устойчивости, но более глобально характеризует изучаемое явление. Существует определенная взаимосвязь между устойчивостью и надежностью банка.

, рассуждая об этом явлении, определяет устойчивость как вершину стагнации и считает, что надежность – более объемлющее понятие, как вероятность выполнения банком целевых установок и обязательств банка.[2] При этом он рассматривает устойчивость как стабильное состояние дел. А это уже имеет отношение более к стабильности, нежели к устойчивости. Таким образом, устойчивость, по мнению , есть на самом деле мера стабильности, а его определение надежности банка принципиально отличается от понятия устойчивости.

Принципиальное отличие устойчивости от надежности состоит в том, что устойчивость характеризуется теми же признаками, что и надежность, но только в определенный момент времени. Что же касается надежности, то это некая оценка будущего, т. е. будет ли банк и дальше стоять так же твердо, как он стоит сейчас. Если да, то устойчивый банк надежен, если же имеются основания полагать, что в будущем устойчивость этого банка снизится, то этот же банк, который сейчас устойчив, одновременно надежным банком не является.

В современной ситуации взгляд на финансовую устойчивость постепенно меняется, т. е. анализируется не прошлая динамика показателей банка, а будущие, прогнозные данные, способные оценить деятельность банка в перспективе.

Профессор [3] приводит следующее определение финансовой устойчивости коммерческого банка.

Финансовая устойчивость коммерческого банка – это способность банка обеспечивать исполнение ключевых требований и наличие собственного капитала в размере, полностью покрывающего все необеспеченные требования в условиях постоянного меняющихся рыночных условий.

Это определение должно сопровождаться перечнем и характеристикой ключевых требований. Что же касается постоянно меняющихся рыночных условий, то это естественное состояние рыночной конъюнктуры.

Понятие ликвидности подразумевает способность банка удовлетворять своевременно и без потерь все свои обязательства.

Ликвидность является одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом.

Финансовая устойчивость и ликвидность являются характеристиками, зависимыми друг от друга и противоречащими друг другу. Теоретически можно представить, что если банк все свои активы будет держать в форме высоколиквидных активов, то этот банк вскоре обанкротится, т. к. не сможет заработать практически никакой прибыли, т. е. будет абсолютно неустойчив. Напротив, если банк все свои активы вложит в проекты, приносящие доход, то этот банк заработает прибыль, преумножит свой капитал, но будет практически неликвидным, поскольку доходные активы, как правило, невозможно быстро реализовать, чтобы превратить в деньги. Любой банк стремится избегать крайних ситуаций, сознавая, что необходимо быть и финансово устойчивым и ликвидным одновременно. Это значит, что каждый банк пытается найти некую разумную середину между такими крайними ситуациями.

Такую задачу каждый банк решает по-своему. Как правило, решение сводится к поиску необходимого минимума ликвидности, достаточного для обеспечения расчетных операций клиентов, текущей потребности в денежных средствах и содержания небольшого запаса высоколиквидных активов на случай каких-то непредвиденных оттоков обязательств банка. Остальные средства направляются в активы, приносящие банку доход.

В целях решения этой задачи в первую очередь необходимо выявить и оценить влияние факторов, формирующих финансовую устойчивость и ликвидность банка.

Основным показателем финансовой устойчивости является достаточность капитала, а показателем ликвидности – соотношение ликвидных активов и обязательств банка. Для соотнесения этих различных по своей природе показателей необходимо выделить такие факторы, между которыми наблюдается определенная зависимость.

К ним следует отнести следующие факторы:

1) доходность работающих активов;

2) соотношение высоколиквидных активов и привлеченных средств.

Во второй главе проводится анализ состояния пассивов и активов коммерческих банков, особенностей размещения их ресурсов.

Совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении банков и других кредитных организаций и используемых ими для проведения активных операций и образования резервов - это банковские ресурсы, источниками которых являются:

1)  размещение паев или первичная эмиссия (продажа) акций;

2)  продажа материальных активов банка (земли, недвижимости, золота и драгоценных металлов);

3)  эмиссия и размещение краткосрочных и долгосрочных обязательств (депозитных сертификатов, банковских векселей, ипотечных обязательств и др.);

4)  продажа ценных бумаг (как государственных, так и корпоративных), принадлежащих банку или его клиентам;

5)  привлечение средств на депозитные счета юридических и физических лиц;

6)  получение займов от Центрального банка России и других кредитных организаций и финансовых институтов;

7)  использование части полученных банком доходов для увеличения ресурсной базы.

Анализ структуры банковских ресурсов РФ показывает, что доля привлеченных средств за анализируемый период уменьшилась с 52% в 2002 году до 46,3% в 2005 году, за счет снижения доли средств предприятий и организаций в пассивах коммерческих банков с 24,7% до 17,2% соответственно. Доля вкладов физических лиц на счетах в коммерческих банках, в составе привлеченных ресурсов за этот период увеличилась с 25,6% в 2002 году до 28,3% в 2005 году.

Увеличение средств в пассивах банковской системы связано, прежде всего, со значительным ростом международных заимствований российских банков (выпуск еврооблигаций, открытые кредитные линии, субординированные и синдицированные кредиты), а также с развитием межбанковского кредитовая в России, в основном за счет рублевых синдицированных кредитов, т. к. на российском межбанковском рынке ставки на кредитные ресурсы заметно возросли.

Имея достаточно высокий международный кредитный рейтинг, наиболее активно привлекали кредиты у банков-нерезидентов банки, контролируемые государством (объем вырос в 2 раза), и «диверсифицированные» банки (объем вырос на 45,8%), на долю этих банков приходилось 65,4% от объема кредитов, привлеченных на международном межбанковском рынке. Средства, привлеченные на внутреннем межбанковском рынке, за 2005 год увеличились на 7%, а их доля в пассивах банковского сектора осталась практически неизменной (3,1%).

Доля фондов и прибыли банков составила 11,9%, что на 1,5% ниже, чем в целом по банковской системе. Доля средств клиентов в крупнейших банках несколько выше и составляет 63,0%. Логично было бы предположить, что доля выпущенных долговых обязательств в крупнейших банках должна быть выше, чем в целом по банковской системе. Но данные показатели соответственно составили 5,9% и 7,0%. Несколько ниже в крупнейших банках доля прочих пассивов – 6,9% по сравнению с 7,7% по системе в целом.

Анализируя структуру пассивов двух банков: «ПУШКИНО» и «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО), следует отметить, что если «собственные средства у «ПУШКИНО» составляли – 9,3% на начало 2005 г. и 7,4% на начало 2007 г., т. е. уменьшились на 1,9%, то у «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) собственные средства составляли на начало 2005 года 32,2% и на начало 2007 г. – 29,3%.

Если удельный вес собственных источников средств у «ПУШКИНО» снизился с 9,3% до 7,4%, то у «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) он повысился с 7,4% до 20,9%.

Депозиты у банка «ПУШКИНО» за три года увеличились с 337 млн. рублей до 873 млн. рублей, т. е. возросли в 2,6 раза. У «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) этот показатель уменьшился почти в два раза.

Эти показатели оказали влияние на темп роста прибыли. Если у «ПУШКИНО» за три года она увеличилась примерно в 5 раз, то у «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) только в два раза.

Однако из анализа следует, что этим банкам следует оптимизировать структуру пассивов.

Основную долю в структуре пассивов «ПУШКИНО» за этот период составляли депозиты 44,2% - 42,4% и межфилиальные расчеты 12,5% - 15,3%, а у «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) депозиты составили всего лишь 8,1% - 3,5%, а основную долю собственно составляли средства на расчетных и текущих счетах клиентов: 17,1% - 32,3%, межфилиальные расчеты – 14,8% - 17,8%.

Таким образом, анализируя структуру пассивов «ПУШКИНО» и «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО), следует отметить, что у «ПУШКИНО» доля собственных средств, т. е. фонды и прибыль банка занимают очень маленькую долю – 9,3% и 7,4%. При этом наблюдается тенденция к снижению этого источника. В структуре пассивов банковского сектора занимает 25-28%. У «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) этот источник занимает 32,3 – 29,3%. Это свидетельствует об устойчивом положении банка.

Пассивы двух банков за последние три года увеличились. Однако темп роста их был разным. У «ПУШКИНО» они увеличились в 2,7 раза, у «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) – в 1,2 раза. В то время как в целом по банковскому сектору пассивы за три года увеличились в 1,7 раза.

Следует отметить рост депозитов. У «ПУШКИНО» они выросли в 2,6 раза, а у «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) этот показатель уменьшился почти в два раза. По банковскому сектору в целом депозиты увеличились в три раза.

Если в структуре пассивов у «ПУШКИНО» основную долю в течение трех лет составляли депозиты – 44,2 – 42,4% и межфилиальные расчеты – 12,6 -15,3%, то у «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) основную долю соответственно составляли средства на расчетных и текущих счетах клиентов 17,1 – 32,3%, межфилиальные расчеты – 14,8 – 17,8%.

Анализ структуры пассивов у «ПУШКИНО» и «ИСТ БРИДЖ БАНКА» (ЗАО) свидетельствует о том, что они используют сложившуюся благоприятную конъюнктуру, позволяющую получать прибыль, увеличивать ее, но у них отсутствует продуманная финансовая политика, которая бы позволила значительно увеличить качественные показатели за счет оптимальной структуры источников средств.

Рассмотрение источников формирования ресурсов коммерческих банков, а также причин и тенденций развития ресурсной базы банков позволяет сформулировать основные подходы к определению оптимальной структуры ресурсов коммерческих банков, учитывая особенности их формирования на современном этапе развития банковской системы России.

Качество активов кредитной организации определяется целесообразной структурой, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, доходностью и прибыльностью активов, объемом критических и неполноценных активов, признаками изменчивости активов, ликвидностью, а также применяемыми методами оценки активов.

Проведенный анализ структуры активов банковского сектора в целом и отдельных коммерческих банков свидетельствует, что значительная их часть приходится на долю ссудной задолженности. Известно, что кредитные операции позволяют банкам получать основной доход. При этом данные операции имеют высокую степень риска. Главной задачей банков при управлении кредитным портфелем является оптимизация доходов и кредитного риска.

Большое значение имеет размещение ресурсов коммерческих банков, осуществляемое посредством активных операций. Масштабы деятельности банка, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупной суммы ресурсов, их состава и структуры.

Предоставляемые предприятиям кредиты, как правило, занимают в структуре кредитного портфеля подавляющую долю. В зависимости от типа предприятий, срока и целевого направления использования кредитных средств будет происходить формирование приоритетных направлений размещения банковских ресурсов.

На основе политики коммерческих банков по размещению ресурсов, концентрируется внимание конкретного банка на разработке и функционировании комплекса мероприятий, от ключевых аспектов стратегического развития коммерческого банка до конкретных алгоритмов размещения ресурсов, повышающих эффективность деятельности коммерческого банка.

В третьей главе рассматриваются пути увеличения ресурсов, оптимизация их структуры, а также стратегия банка по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности.

В современных условиях увеличение ресурсной базы банковской системы, обеспечение ее стабильности и оптимальной структуры приобретают особую актуальность. Управление ресурсами, совершенствование их структуры обеспечиваются в ходе денежно-кредитного регулирования, проводимого как на макроуровне, так и микроуровне.

Основной стратегической целью деятельности банка в области обеспечения ресурсами является увеличение их базы, поддержание ликвидности, обеспечение рентабельности и финансовой устойчивости банка.

Оптимизация структуры пассива баланса банка связана с совершенствованием предоставляемых услуг, имеющимся клиентам и с привлечением новых клиентов.

Поддержание структуры пассивов предполагает определенное соотношение собственного и заемного капитала. Это позволяет увеличить прибыль банка и повысить его финансовую устойчивость. Привлечение заемных средств, с точки зрения финансовых результатов деятельности банка, выгодно и рационально только в том случае, если цена этих средств, выраженная процентной ставкой, меньше текущего значения нормы прибыли. Нарушение этого важного правила обычно приводит к увеличению затрат на покрытие долгов за счет собственных средств, ухудшает финансовые результаты деятельности банка.

При этом возникает проблема достаточности капитала в деятельности банка. Достаточность капитала является одним из важнейших показателей деятельности банка. В условиях перелива национального и международного капитала, нарастающей конкуренции, российские банки стремятся достигнуть уровня собственных средств, который соответствует международным стандартам.

Достаточность ресурсов предполагает, что привлекаемые средства должны быть не меньше, но и не больше объема, необходимого для прибыльной и устойчивой деятельности банка. Банки разрабатывают программы регулирования и размещения ресурсов, определяют сферы наиболее прибыльных вложений средств на определенный период, проводят анализ выполнения этих программ. При оценке конкретных сделок применяется комплексный подход, учитывающий состояние банка.

Специфика банковской деятельности по привлечению и последующему перераспределению денежных ресурсов, а также особенности движения денежных потоков приводят к необходимости трансформации ресурсов по срокам. Срочная трансформация – это размещение банком ресурсов на более длительные сроки, чем сроки привлечения этих средств, которая возможна по причине формировании я ресурсов банка от различных категорий лиц с разными сроками привлечения средств.

Управление активами и пассивами банка должно быть основано на обязательном превышении разницы между процентными ставками размещения ресурсов и ставками их привлечения над «мертвой точкой» доходности, которая позволяет банку работать без убытков. Таким образом, одним из основных ограничений при построении модели распределения ресурсов будет являться обеспечение минимально необходимой разницы между средней стоимостью доходных активов и средней стоимостью платных пассивов, которая, с учетом операционных расходов, позволит банку полностью покрыть его непроцентные операционные расходы, но не принесет прибыль.

На основе анализа особенностей формирования ресурсной базы российскими коммерческими банками можно дать рекомендации по управлению ресурсами.

Учитывая, что затраты по обслуживанию расчетных счетов наименьшие, поскольку по расчетным счетам, как правило, не уплачиваются проценты, увеличение доли указанного компонента в ресурсной базе с точки зрения затрат банка является положительным. Однако расчетные счета – это самый непредсказуемый инструмент, поэтому не рекомендуется завышать их долю в мобилизованных средствах, чтобы не снижать ликвидность банка. В практике деятельности российских банков в современных условиях доля остатков на расчетных счетах находится в пределах 20% ресурсной базы банка.

Целесообразно уделять максимальное внимание увеличению депозитов в общей сумме мобилизованных средств, несмотря на рост процентных расходов (стоимость депозитов выше обслуживания расчетных счетов, но ниже стоимости межбанковских кредитов). Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлеченных средств, что позволяет осуществить кредитование на длительные сроки под более высокий процент.

Одна из основных целей банковского управления ресурсами – достижение некоторой процентной маржи или определенного уровня процентного спрэда. Этот уровень подразумевает определенный уровень риска (кредитного и ликвидности): чем выше выбранный уровень, тем большую степень риска банку придется допустить.

Важной составляющей всего процесса управления требованиями и обязательствами банка является планирование налоговых последствий совершенных операций, поскольку режим налогообложения тех или иных сделок может существенно снизить доходность проводимых операций или принести убыток при проведении этих операций.

Таким образом, применение прогнозных данных, составляемых специалистами банка, способствует дальнейшему развитию перспективных балансов и, соответственно, повышает эффективность их применения. Профессионально, последовательно и постоянно формируются, накапливаются и оптимизируются необходимые сведения, обеспечивающие поступательное и неуклонное развитие банка. Оптимальная структура ресурсной базы коммерческого банка не может иметь постоянный, не изменяющийся во времени набор разных видов и объемов ресурсов. Она должна способствовать эффективному развитию банковской деятельности.

Существует множество задач и ситуаций, требующих применения имитационных технологий. В их число входит моделирование сценариев работы банка, его активных и пассивных операций, «проверка» тех или иных решений, анализ альтернативных стратегий и многое другое. Квалифицированный специалист способен привести десятки типовых и частных задач, требующих аналитических методик. К ним относятся и классические задачи банковского планирования активных и пассивных операций, и задачи «домашнего» происхождения, например, координация графиков обязательств и поступлений. Имитационные модели активных и пассивных операций позволяют делать как примерные оценки и экспресс-аудит принимаемых решений, так и детальные численные прогнозы и расчеты. Быстрый анализ ситуации на основе компактной модели средней сложности – ценная возможность для любого банковского руководителя.

Главной задачей научного управления операциями банка является определение степени допустимости и оправданности того или иного риска активных и пассивных операций и принятия решения, направленного на использование рисковых ситуаций или на разработку системы мер, снижающих возможность появления потерь банка от какой-либо банковской операции.

Достижение оптимальной величины банковского риска ведет к получению наибольшей прибыли. Превышение степени допустимости риска банка приводит к снижению финансовой устойчивости.

Оценки финансовой устойчивости российского банковского сектора и его чувствительности к изменению основных факторов риска, проведенные, в том числе методами стресс-тестирования, показали, что на первом месте среди факторов возможного неблагоприятного влияния на развитие банковского сектора оставался кредитный риск. При этом кредитный риск постепенно увеличивался, в том числе в немалой степени за счет роста потребительского кредитования.

Вместе с тем, по данным отчетности кредитных организаций, удельный вес просроченной задолженности в общем объеме кредитного портфеля за 2005 год снизился с 1,4 до 1,2%.

Защита от проявления риска кредитования индивидуального заемщика состоит в определении его кредитоспособности. При этом следует отметить, что в настоящее время практически не уделяется внимания трендам показателей банка, все проводимые расчеты осуществляются по данным прошедшего периода, и выводы, соответственно, также характеризуют деятельность предприятия в прошлом. Банк, кредитуя заемщика, подвергается будущему риску невозврата кредита. Поэтому необходимо совершенствовать методику определения кредитоспособности заемщика. Избежать или снизить кредитный риск моно путем создания единой информационной базы о заемщиках. Такая база данных, содержащая всю жизненную историю клиента, позволит выработать оптимальную стратегию кредитования заемщика и поможет избежать возможной потери доходов.

Методика анализа кредитоспособности заемщика позволяет на основании стандартных форм отчетности клиента и минимального объема дополнительных данных получить информацию о текущем финансовом состоянии клиента. Возможности модели позволяют автоматически получать величину каждого рассчитываемого показателя и определять его класс. Установленная для каждого показателя балльность, скорректированная на его класс, характеризует степень влияния каждого из показателей на финансовое состояние заемщика.

По каждому коэффициенту банком определяется его значимость (рейтинг) и нормативные значения по классам кредитоспособности. На основе фактического значения показателей конкретных заемщиков определяется общее число баллов каждого из них. Заемщик, имеющий меньшее число баллов, является высококредитоспособным.

Задача банка сводится к получению максимальной прибыли. Однако коммерческий банк не может решить только задачу максимизации прибыльности при заданном «оптимальном» уровне ликвидности. Этот «оптимальный» уровень ликвидности не может быть определен самостоятельно, т. е. независимо от уровня максимальной доходности.

Эти оптимумы взаимосвязаны, а поэтому нельзя ограничиваться только задачей максимизации прибыли при заданном уровне ликвидности.

Задачу можно поставить и наоборот, т. е. максимизация ликвидности при требуемом уровне прибыльности. Такая постановка задачи может быть при наступлении определенных обстоятельств, когда банку нужно быть максимально ликвидным. Его дальнейший бизнес во многом зависит от ситуации с ликвидностью

В этой связи, оптимальное соотношение можно рассматривать как такое соотношение доходности и ликвидности, отклонение от которого в любую сторону будет означать дополнительные потери для банка.

Это означает, что если банк поддерживает весьма высокий уровень ликвидности, то он минимизирует процентные расходы по заимствованию средств на поддержку самостоятельно. Однако при этом у банка не останется достаточно средств для размещения в доходные активы, следовательно, процентные доходы буду снижены. Если же банк разместит чрезмерно много средств в доходные активы, то будет нести процентные расходы по заимствованию средств на поддержку ликвидности, поскольку собственных ликвидных средств у него явно не хватит.

Таким образом, если найти баланс между потерями, вызванными увеличением доходности и потерями, вызванными увеличением ликвидности, то такой баланс можно считать критерием оптимизации доходности и ликвидности коммерческого банка. В ситуации оптимума сумма этих потерь должна быть минимальной. Минимум таких потерь можно оценивать как максимум прибыли от использования фонда привлеченных средств.

Задача оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности российского коммерческого банка должна решаться с учетом их взаимного влияния. Это означает, что любые способы повышения ликвидности банка должны рассматриваться не только с позиции необходимой ликвидности, но и с позиций влияния на устойчивость банка. То же самое относится и к различным способам повышения устойчивости.

Если рассчитанный оптимальный объем ликвидных активов будет выше минимально допустимого уровня (согласно обязательным нормативам), то для такого банка целевым объемом ликвидности (к которому следует стремиться) будет оптимальный уровень ликвидности, в противном случае, целевым уровнем следует считать минимально допустимый уровень ликвидности, несмотря на меньшую скорректированную доходность.

Возможны ситуации, когда скорректированные чистые доходы при фактическом объеме высоколиквидных активов отрицательны, где в оптимальной точке функция скорректированных чистых доходов может также иметь отрицательное значение, однако эти убытки будут меньше, чем вне оптимальной точки. Это значит, что такому банку необходимо сначала пересмотреть свои ставки процентных доходов и расходов (в направлении увеличения маржи), а потом уже оптимизировать соотношение между высоколиквидными активами и активами, приносящими процентный доход. В противном случае, во избежание сокращения собственного капитала, банку придется отказаться от привлеченных средств и довольствоваться вложениями в кредитные активы, исходя из собственных ресурсов, а также делать вложения в доходные операции.

В заключении представлены основные выводы и предложения, содержащиеся в диссертационном исследовании

1. Финансовая устойчивость коммерческого банка представляет комплексную характеристику банка. Это означает, что проблему управления устойчивостью денежно-кредитных институтов следует рассматривать в соответствии с развитием экономики страны, финансовой устойчивостью банковской системы, составом и структурой активов и пассивов отдельного банка.

Финансовая устойчивость коммерческого банка – это способность банка обеспечивать исполнение требований и наличие собственного капитала в размере полностью покрывающего эти требования.

Данное определение финансовой устойчивости предполагает, что банк формирует свои требования исходя из положительной рентабельности, поэтому для обеспечения устойчивости достаточно, чтобы исполнялись все требования банка. Однако в любом банке иногда появляются требования, которые в последствии превращаются в убытки. Это значит, что такие требования не имели достаточного обеспечения. При этом банк в силу различных причин при выполнении этих требований не должен превышать объем его собственного капитала.

2. Ликвидность, таким образом, представляет собой способность коммерческого банка обеспечивать своевременно и в полном объеме выполнение обязательств.

На финансовую устойчивость и ликвидность оказывают влияние различные факторы. Если на финансовую устойчивость влияют прибыль банка, темп прироста собственного капитала, качество работающих активов, доля просроченных кредитов, норма прибыли, доля рисковых активов, объемные показатели и капитализация, то на ликвидность – объем высокодоходных активов, объем привлеченных средств, стабильность ресурсной базы, чувствительность привлеченных средств к процентным ставкам, к существенным колебаниям курса национальной валюты.

Перечень этих факторов условный, его, естественно, можно продолжить.

Деление факторов, влияющих на финансовую устойчивость и ликвидность на первичные (формирующие основу понятия) и вторичные (влияние которых наблюдается в соотношениях с первичными) нам представляется надуманным, так как факторов, формирующих основу понятия не существует.

3. Проведенный анализ структуры активов банковского сектора в целом и по отдельным коммерческим банкам свидетельствует, что значительная часть их приходится на долю ссудной задолженности. Кредитные операции позволяют банкам получать основной доход. Эти операции имеют высокую степень риска. При управлении кредитным портфелем основной задачей банков является оптимизация доходов и кредитного риска.

4. Процесс принятия, реализации и контроля управленческих решений по размещению ресурсов банка строится на основе ряда последовательных операций. Этот процесс включает постановку проблемы, ее исследование на основе различных вариантов операций, их оценки, выбор окончательного варианта, его реализацию и окончательную оценку результата.

Внедрение интегрированных информационных автоматических систем в практическую деятельность осуществляется на основе всего интеллектуального потенциала коммерческого банка.

Оптимальная структура ресурсов банка должна быть рассчитана на длительный период, постоянно изменять как виды, так и объем ресурсов и быть нацелена на повышение качественных показателей коммерческого банка.

5. Большой проблемой для банка является защита от кредитного риска. Кредитоспособность заемщика определяется, как правило, по данным прошлого периода. В этом случае банк подвергает себя риску невозврата кредита в будущем. Поэтому методику определения кредитоспособности заемщика необходимо совершенствовать. Для этого необходимо создание базы данных о заемщике с ориентацией на будущий период. База должна включать широкий круг данных о заемщике за длительный период, который бы позволил определить стратегию кредитования заемщика с определением конкретных его возможностей. Это позволит банку формировать более реальный кредитный портфель, определить его стратегию по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности.

6. Задача банка по оптимизации устойчивости и ликвидности должна решаться с учетом их взаимосвязия. При этом повышение ликвидности банка должно рассматриваться не только с позиций необходимой ликвидности, но и с позиций его устойчивости. Повышение устойчивости должно рассматриваться и с позиции ликвидности.

Публикации автора по теме диссертации

1.  Слыщенко положение коммерческого банка // Научный журнал «Вестник московской академии рынка труда и информационных технологий» №11 – М., 2006 г. – 0,4 п. л. (издание, рекомендованное ВАК РФ);

2.  Слыщенко пассивных операций банка в формировании ресурсов // Сборник научных трудов преподавателей и аспирантов кафедры «Финансы и кредит РГСУ» «Социально–экономические проблемы развития РФ» выпуск 3 – М., 2007 г. – 0,25 п. л. (издание, рекомендованное ВАК РФ);

3.  , Формирование и размещение ресурсов коммерческих банков, М., 2007 г., Информационно-внедренческий центр «Маркетинг»- 4,0 п. л.

4.  , Стратегия банка по увеличению ресурсов и оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности, М., 2007 г., Информационно-внедренческий центр «Маркетинг»- 3,25 п. л.

5.  , Пути увеличения ресурсов коммерческих банков // Сборник научных трудов Московского экономико-лингвистического института, М., 2007 г. – 0,3 п. л.

[1] Радуев финансовой устойчивости коммерческого банка, канд. диссертация, Москва, 1998. с.195

[2] «Надежность и устойчивость коммерческого банка в конкурентной среде», канд. диссертация, Москва. С.28

[3] . Обеспечение сбалансированности банковской политики по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности. «Дашков и К˚», 2006. с.241