Координаты: электронная почта *****@***ru, *****@***ru

Icq

Содержание

Введение. 3

1. Теоретические основы осуществления валютных операций и управления валютными рисками в коммерческих банках. 7

1.1. Сущность и классификация валютных операций. 7

1.2. Валютные риски и способы их минимизации. 25

2. Анализ операций с валютой и управление валютными рисками в . 36

2.1. Краткая характеристика банка. 36

2.2. Особенности осуществления валютных операций в банке. 41

2.3. Управление валютными рисками в банке. 55

3. Совершенствование валютных операций операций в . 60

3.1. Совершенствование управления валютными рисками. 60

3.2. Оказание дополнительных операций с валютой (валютный дилинг). 65

Заключение. 74

Список литературы.. 78

Приложения. 81

Введение

Актуальность выпускной квалификационной работы связана, прежде всего с тем, что среди всех видов банковских операций валютные операции занимают особое место.

Это связано с тем фактором, что содержательный аспект таких операций (будь то расчетные, гарантийные, вексельные и иные операции) неизбежно испытывает влияние валютного регулирования, приводящего в конечном итоге к удвоению структуры банковской операции: с одной стороны, по содержанию она остается чисто банковской операцией (например, кредитовый перевод; выдача банковской гарантии; акцепт векселя), а с другой стороны, по форме она приобретает характер валютной операции (кредитовый перевод иностранной валюты с банковского счета клиента-резидента в уполномоченном банке на его счет в банке-нерезиденте за рубежом; выдача банковской гарантии в качестве банка-гаранта в пользу бенефициара-нерезидента в иностранной валюте; акцепт векселя, выставленного трассантом-нерезидентом в иностранной валюте).

Валютный риск (риск курсовых потерь) представляет собой вероятность потерь при покупке или продаже иностранной валюты по различным курсам.

Он связан, прежде всего, с интернационализацией банковских операций, а также диверсификацией их деятельности.

При осуществлении валютных операций возникают валютные риски, которыми необходимо управлять.

В нашей стране вопросы, связанные с изучением сущности и техники проведения валютных операций приобретают огромное теоретическое и практическое значение.

Это связано с необходимостью дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности нашей страны, со становлением конвертируемости рубля, с бурным развитием банковской системы в стране и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществление валютных операций и делающих первые шаги в освоении валютного рынка, создающегося внутри страны, и международного валютного рынка, а также это связано со всем курсом реформ, проводимых в нашей стране.

Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам РФ в освоении международного валютного рынка.

Несмотря на длительную историю валютно-обменных отношений, не существует единой валютной политики для всех банков.

Каждый банк формирует свою собственную валютно-обменную политику, учитывая, экономические политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность.

Поэтому изучение проблемы и совершенствования системы проведения валютных операций в работе банка будет всегда актуальным.

Целью выпускной квалификационной работы является на основе анализа валютных операций и методов управления рисками выработать направление их расширения и совершенствования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-  исследовать сущность и классификацию валютных операций;

-  рассмотреть валютные риски и способы их минимизации;

-  провести анализ операций с валютой и управление валютными рисками в банке;

-  определить направления совершенствования валютных операций в банке.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является .

Предметом исследования – валютные операции банка и управление валютными рисками.

Методологической и теоретической основой работы послужили труды классиков и современников банковской экономики, представляющих различные школы и направления экономической науки, связанные с вопросами становления, развития, функционирования и совершенствования проведения валютных операций.

В ходе работы изучены нормативно-правовые акты РФ, законы, инструкции, письма и указы, связанные с регулированием валютных отношений в РФ и в банковской сфере.

При написании выпускной квалификационной работы использовались следующие методы исследования: графические, табличные, исторические, сравнительные, методы абсолютных показателей.

Поставленная в работе цель позволила сформировать следующую структуру работы.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во введении сформулирована основная цель и поставлены задачи работы, доказана актуальность выбранной темы.

В первой главе «Теоретические основы осуществления валютных операций и управления валютными рисками в коммерческих банках» рассмотрены такие аспекты исследования как сущность и классификация валютных операций, основные понятия валютных рисков и способы их минимизации.

Во 2 главе «Анализ операций с валютой и управление валютными рисками в дана краткая характеристика банка, рассмотрена особенность осуществления валютных операций в банке, процесс управления валютными рисками в банке.

В заключительной главе «Совершенствование валютных операций в рассмотрены мероприятия по совершенствованию управления валютными рисками, в частности оказание дополнительных операций с валютой в качестве валютного дилинга.

В заключении подведены основные итоги исследования.

В качестве инструментария применялись методы анализа научной и информационной базы, синтеза полученных данных в теоретические выводы и практические рекомендации.

Практическая значимость исследования состоит в том, что оно содержит разработки рекомендаций по совершенствованию валютных операций, имеющих огромное значение для дальнейшей деятельности банка.

Выдвигаемые в выпускной квалификационной работе выводы могут использоваться при выработке научно обоснованных решений относительно политики валютных операций в .

Заключение

Подводя итоги выпускной квалификационной работы, можем сделать следующие выводы:

Валютные операции являются важнейшей составляющей валютных отношений. Наиболее общая характеристика валютных операций отражает тот факт, что такие операции всегда связаны с движением валютных ценностей и иных объектов валютных отношений.

Валютные операции ведутся по определенным правилам. Основной документ, который регулирует валютные отношения в России, - Федеральный закон от 01.01.01 г. «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. от 01.01.2001). Федеральный закон устанавливает правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, полномочия органов валютного регулирования, а также определяет права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой Российской Федерации и внутренними ценными бумагами, права и обязанности органов валютного контроля и агентов валютного контроля.

К банковским операциям с иностранной валютой относятся:

-  ведение валютных счетов клиентуры;

-  установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками;

-  международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

-  покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;

-  привлечение и размещение валютных средств внутри РФ;

-  кредитные операции на международных денежных рынках;

-  депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.

Валютные риски – опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены или займа по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Валютные риски структурируются следующим образом: коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования.

Самыми распространенными методами страхования валютных рисков являются:

-  хеджирование, т. е. создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного риска - прибыли или убытков - другим соответствующим риском;

-  валютный своп, который имеет две разновидности. Первая напоминает оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют разнонаправленные кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант - просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке "спот" и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по определенной ставке "спот". В отличие от параллельных кредитов свопы
не включают платеж процентов;

-  взаимный зачет рисков по активу и пассиву, так называемый метод "мэтчинг" (matching), где путем вычета поступления валюты из величины ее оттока руководство банка имеет возможность оказать влияние на их размер.

Практическая часть исследования была проведена на материалах .

Отдел валютных операций проводит следующие операции:

1)  открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;

2)  операции по осуществлению валютного контроля;

3)  проведение и контроль конверсионных валютных операций;

4)  проведение операций по международным расчетам;

5)  открытие корреспондентских счетов в зарубежных и отечественных банках и проведение операций по ним;

6)  привлечение валютных средств юридических и физических лиц;

7)  проведение операций по совершению и учета валютно-обменных операций;

8)  торговое финансирование - финансирование внешнеторговых сделок клиентов;

9)  консультационные услуги клиентам банка по валютным операциям.

В рамках выполнения функций агента валютного контроля оказывает услуги, связанные с оформлением паспортов сделок, а также осуществляет контроль и учет:

-  платежей по экспорту и импорту товаров в иностранной валюте и российских рублях;

-  платежей и поступлений в иностранной валюте и российских рублях по внешнеэкономическим сделкам, предполагающим выполнение работ, оказание услуг, передачу результатов интеллектуальной деятельности;

-  операций в иностранной валюте и российских рублях по кредитным договорам (договорам займа), заключенным с нерезидентами;

-  платежей и поступлений в иностранной валюте и российских рублях, относящихся к валютным;

-  операциям, связанным с движением капитала, а также неторговым операциям;

-  платежей нерезидентов РФ в пользу резидентов в российских рублях.

Система управления рисками в базируется на внутренних нормативных документах, учитывающих требования государственных регулирующих органов и реализуется рядом структурных подразделений, созданных для этих целей. В банке разработаны документы, регламентирующие действия подразделений в случае возникновения кризисных ситуаций.

Управление валютным риском в банке осуществляется путем анализа структуры баланса и ситуации на рынке.

Методы управления валютными рисками в включают в себя два основных механизма:

-  Лимитирование - установление ограничений на величину риска по той или иной валюте. Лимитирование валютной позиции ограничивает объем риска, связанного с неблагоприятным изменением курсов валют, которые банк принимает на себя. Лимиты определяются как для каждой валюты, так и для совокупной позиции во всех валютах.

-  Диверсификация - распределение активов и пассивов по различным компонентам как на уровне инструментов, так и по их составляющим. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банк с целью уменьшения риска про­играть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегает к диверси­фикации активов, деноминированных в иностранной валюте.

В качестве инструмента совершенствования управления валютными рисками в был предложено использовать хеджирование с использованием срочных инструментов, таких как форвардные и фьючерсные контракты, опционы и сделки СВОП.

Для повышения конкурентной позиции на рынке валютных операций было предложено расширить услуги банка – путем организации валютного дилинга. Валютный дилинг - тип финансовых опера­ций, проводимых на валютных и денежных рынках и предполагающий прежде всего покупку и продажу свободно конвертируемых или твердых валют по текущему курсу и на определенную дату в режиме реального времени.

Список литературы

1.  Федеральный закон от 01.01.01 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. от 01.01.2001)

2.  Федеральный закон от 01.01.2001 «О Центральном банке Российской Федерации».

3.  Федеральный закон РФ от 02.12.90 г. № 000-1 «О банках и банковской деятельности».

4.  Бабкин финансового состояния кредитных организаций // Управление в кредитной организации. – 2006. - №3. – с.22-25.

5.  Балабанова и банковская деятельность. – СПб.: Питер, 2003. – 345с.

6.  Банковские риски : учебное пособие / Под ред. . - М.: КНОРУС, 20с.

7.  Банки и банковские операции / Под ред. проф. . – М.: Банки и биржи, 20с.

8.  Банковское дело / Под ред. . – М.: ФиС, 20с.

9.  Банковское дело / Под ред. проф. , проф. . – М.: Финансы и статистика, 20с.

10.  Банковское дело / Под ред. , . – М.: Финансы и статистика, 20с.

11.  Банковское дело: стратегическое руководство / Под ред. В. Платонова, М. Хаггинса. – М.: Консалтбанкир, 2003. – 341 с.

12.  Батракова процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. – М.: Логос, 20с.

13.  , Толоконцева обращение и банки. – М.: Финансы и статистика, 20с.

14.  Оценка и управление банковской ликвидностью // Банки и деловой мир. -2007. - №1. – с.25-30.

15.  ,Кузнецова валютных операций. Издательство: Вузовский учебник, 2008 г. с.320.

16.  ,Кузнецова валютных операций. Издательство: Юнити-Дана, 2006 г. с.368.

17.  , Варламова операции. Издательство: Дашков и Ко, 2008 г. с.272.

18.  Ральф Винс. Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров. Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2007 г. с.402.

19.  Грабовой П. Г., Петрова С. Н., Полтавцев С. И. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Аланс, 20 с.

20.  Екушов ликвидности и его применение при управлении активами и пассивами банка // Управление в кредитной организации. – 2007. - №3. – с.23.

21.  Жарковская дело. – М.: Омега-Л, 2007. – с.345.

22.  Коробова дело. – М.: Экономистъ, 2005. – 751с.

23.  Королев . Риски. Защита. Словарь-справочник. Издательство: Анкил, 2008 г. с.832.

24.  Костерина дело. Учебник для ВУЗов. – М.: Маркет ДС, 2003. – 240 с.

25.  Курбангалеева операции. Издательство: Вершина, 2006 г. с.240.

26.  Управление валютным риском: выбор среднего банка // Банковское дело в Москве. – 2005. - № 1 (121).

27.  Лаврушин дело: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 672с.

28.  Основы банковского дела в РФ. - Ростов н/Д.: Феникс, 2005. – 512с.

29.  , , Стародубцева операции. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 368с.

30.  Самойлов управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка // Управление в кредитной организации. – 2007. - №2. – с.35 – 38.

31.  Луизиот Сурен. Валютные операции. Основы теории и практика. Издательство: Дело. с.176.

32.  Товасиева дело - М.: ЮНИТИ, 20с.

33.  Хеджирование валютных рисков // Международные банковские операции. – 2008. - №8. – с.34-36.

34.  Севрук риски. - М.: Дело, 2005. – 245с.

35.  Комплексный риск-менеджмент в банке // Банковское обозрение, № 3 (57), 2004. – c.15.

36.  Черкасов операции: финансовый анализ. – М.: Консалтбанкир, 2004. – 288с.

37.  Валютные расчеты в Российской Федерации (при экспортно-импортных операциях) Изд. 6-е, перераб., доп.. Серия: Библиотека журнала "Бухгалтерский бюллетень" 2001 г. с.368.

38.  Банковские риски. Издательство: КноРус, 2008 г. с.232.

39.  Справочник по валютным операциям коммерческого банка. Часть 1.Издательство: Гелиос АРВ, 2007 г. с.496.

40.  http://www. *****

41.  http://www. *****

42.  Официальный сайт http://www. *****/

Приложения