Таблица №1. Баланс с отражением изменений для составления Отчета о движении денежных средств
2003 | 2002 | Разница | ||
Активы | ||||
Текущие активы | ||||
Касса | 71 000 | 35 000 | 36 000 | Увеличение |
Счета к получению | 85 000 | 53 000 | 32 000 | Увеличение |
Дебиторская задолженность | ||||
Запасы | 12 000 | Уменьшение | ||
Расходы будущих периодов | 19 000 | 25 000 | 6 000 | Уменьшение |
Итого текущих активов |
|
| 86 000 | |
Финансовые вложения (инвестиции) | 12 000 | Уменьшение | ||
Основные средства | 65 000 | Увеличение | ||
Накопленный износ | 65 000 | 60 000 | 5 000 | Увеличение |
Итого основных средств |
|
| 60 000 | |
Всего | ||||
Пассивы | ||||
Краткосрочные пассивы | ||||
Счета к оплате | 93 000 | 75 000 | 18 000 | Увеличение |
Задолженность по начисленным расходам | 29 000 | 24 000 | 5 000 | Увеличение |
Итого краткосрочных пассивов |
| 99 000 | 23 000 | Увеличение |
Долгосрочные пассивы | ||||
Облигации к оплате | 30 000 | Уменьшение | ||
Итого |
|
| 7 000 | Уменьшение |
Акционерный капитал | ||||
Обыкновенные акции | 75 000 | Увеличение | ||
Нераспределенная прибыль | 81 000 | 57 000 | Увеличение | |
Итого |
|
|
| Увеличение |
Всего |
Корректировки начинаются с денежных поступлений от реализации из отчета о прибылях и убытках. Затем вычитаются все денежные выплаты по приобретению товаров, работ и услуг, всем прочим текущим (операционным) расходам, проценты по кредитам, уплате налогов. В результате получается сумма денежных средств от текущей деятельности.
Таблица №2. Отчет о прибылях и убытках и перечень всех прочих операций, необходимых для составления Отчета о движении денежных средств
Отчет о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2003 г. | ||
Доход от реализации | ||
Себестоимость проданных товаров | ||
Валовая прибыль | ||
Операционные расходы (включая расходы на амортизацию основных средств в сумме 17000 дол.) | 77 000 | |
Прибыль от реализации | ||
Прочие доходы и расходы | ||
Расходы по выплате процентов за полученные кредиты | ||
Убытки от реализации основных средств | (3 000) | |
Прибыль до налогообложения | 92 000 | |
Налог на прибыль | 15 000 | |
Чистая прибыль | 77 000 | |
Перечень прочих операций, имевших место в 2003 г., но несвязанных с основной деятельностью компании: | ||
1. Приобретены основные средства на сумму 90000 дол. | ||
2. Приобретены инвестиции на сумму 15000 дол. | ||
3. Проданы основные средства на сумму 10000 дол. Первоначальная стоимость проданных активов - 25000 дол. Остаточная стоимость - 13000 дол. | ||
4. Облигации номинальной стоимостью 30000 дол. конвертированы в обыкновенные акции той же стоимости. | ||
5. Объявлены и выплачены денежные дивиденды в размере 20000 дол. | ||
6. Выпущены обыкновенные акции на сумму 45000 дол. |
Составление отчета о движении денежных средств прямым методом
ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1. Поступление денежных средств () = 438 000
1.2. Выбытие денежных средств:
Выплаты поставщикам ( -= 250 000
Операционные расход (77 000- 6 000-5 000) = 49 000
Выплаты по процентам (18 000) = 18 000
Платежи по налогу на прибыль = 15 000
1.3. Чистый денежный поток от операционной деятельности = 106 000
ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2.1. Поступление денежных средств:
Продажа основных средств = 10 000
2.2. Выбытие денежных средств:
Покупка основных средств = (90 000)
Покупка инвестиций = (15 000)
2.3. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности = (95 000)
ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.1. Поступление денежных средств:
Выпуск обыкновенных акций = 45 000
Выплата дивидендов = (20 000)
3.3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности = 25 000
Чистый денежный поток 36 000
Денежные средства на начало года = 35 000
Денежные средства на конец года = 71 000
Не денежные операции:
Конвертирование облигаций в обыкновенные акции = 30 000
Составление отчета о движении денежных средств косвенным методом
ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Чистая прибыль = 77 000
корректировки:
амортизационные начисления = 17 000
убыток от продажи основных средств = 3 000
изменение текущих активов (А):
А дебиторской задолженности = (32 000)
А Запасы = 12 000
А расходов будущих периодов = 6 000
изменение текущих обязательств (А):
А кредиторской задолженности =
А начисленных расходов = 5 000
Итого изменений: 29 000
Чистый денежный поток от операционной деятельности = 106 000
ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Продажа основных средств = 10 000
Покупка основных средств = (90 000)
Покупка инвестиций = (15 000)
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности = (95 000)
ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выпуск обыкновенных акций = 45 000
Выплата дивидендов = (20 000)
Чистый денежный поток от финансовой деятельности = 25 000
Чистый денежный поток = 36 000
Денежные средства на начало года = 35 000
Денежные средства на конец года = 71 000
Не денежные операции:
Конвертирование облигаций в обыкновенные акции 30 000
Если провести краткий анализ данного небольшого отчета, то мы видим, что основной приток денежных средств обеспечен за счет операционной деятельности. Небольшая часть притока денежных средств обеспечена за счет финансовой деятельности. Инвестиционная деятельность в данном отчетном периоде привела к оттоку денежных средств, который связан, прежде всего, с приобретением инвестиций. Анализ формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом позволяет определить, что отрицательное влияние на величину чистой прибыли в периоде оказал рост дебиторской задолженности. Это означает, что руководству предприятия и финансовым менеджерам и аналитикам необходимо обратить внимание на организацию управления дебиторской задолженностью, на работу с дебиторами, а также на эффективность вложения средств в инвестиционные проекты.
