Задача 1
Акционерным обществом при учреждении размещено 50000 обычных акций номинальной стоимостью 100 рублей. В уставе зафиксировано 10000 объявленных привилегированных акций номинальной стоимостью 1000 рублей. Курсовая стоимость обычных акций компании на вторичном рынке - 1200 рублей.
Рассчитать величину уставного капитала общества и его рыночную стоимость.
Задача 2
АО с уставным капиталом 3 млн. руб, который состоит из обычных акций и оплачен полностью, дополнительно разместило 10000 шт. обычных акций акций, номиналом 100 руб. В результате размещения 10 % акций аннулированы как неразмещенные.
Рассчитать размер уставного капитала после размещения.
Задача 3
АО принимает решение о размещения дополнительного выпуска акции номиналом 100 руб, в количестве 1 млн. Предполагается разместить их по рыночной цене, которая в момент размещения составила 200 р. за акцию.
Найти сумму эмиссионного дохода в случае успешного размещения акций.
Задача 4
Уставный капитал корпорации – 6 000 000 рублей, состоит из 10,5 тысяч акций, в т. ч. 9 тысяч – обыкновенные.
Выпущено максимально возможное по закону количество привилегированных акций.
Рассчитать номинал обыкновенных акций.
Задача 5
Уставный капитал акционерного общества 1 млн. руб., выпущено 20 тыс. обычных акций. Рыночная стоимость акции 100 руб. Объявлено о размещении 30 тыс. акций.
Найти размер уставного капитала в случае успешного размещения всех акций.
Задача 6
Акционерное общество с уставным капиталом 2 млн. рублей, состоящем из 1000000 обыкновенных акций, осуществляет дополнительный выпуск акций. Курсовая стоимость акции – 10 рублей. Номинал эмиссии дополнительных акций – 2 млн. рублей. Для организации выпуска привлечен андеррайтер, который берет на себя обязательство выкупить весь выпуск акций. Плата за андеррайтинг установлена как максимально возможная (в рамках закона).
Рассчитать размер вознаграждения андеррайтера.
Задача 7
Капитал акционерного общества состоит из 8000 обыкновенных и максимально возможного количества привилегированных акций. У всех акций номинал - 100 рублей. Дивиденд по привилегированным акциям установлен в размере 7 рублей на акцию. По итогам финансового года чистая прибыль общества составила 500000 рублей.
Рассчитать показатель дохода на акцию (EPS).
Задача 8
Чистая прибыль АО составила 1 рублей. УК состоит из обычных акций в количестве 4 000 штук. Курсовая цена одной акции - 2000 рублей.
Рассчитать показатель дохода на акцию (EPS) и коэффициент р/е.
Задача 9
Акции компании «А» (их выпущено 1000 штук) имеют курсовую стоимость 6 рублей, а компании «Б» (их выпущено 10000 штук) –9 рублей за одну акцию. Чистая прибыль за отчетный год компании «А» составила 5000 рублей, а компании «Б» – 10000 рублей.
Рассчитать показатель р/е для данных акций.
Перспективы какой компании рынок оценивает как более оптимистичные?
Задача 10
Чистая прибыль АО составила 1 рублей. На дивиденды направлено 50% чистой прибыли. Акции этого общества (их выпущено 1 000 штук) продаются на рынке по цене 2500 рублей за акцию.
Рассчитать:
а) показатель дохода на акцию (EPS)
б)коэффициент р/е
Задача 11
Уставный капитал акционерного общества состоит из 10000 обыкновенных акций с номиналом 200 руб. и максимально возможного количества кумулятивных привилегированных акций, имеющих номинал 25 рублей. Общество, в связи с реализацией проекта по строительству новой технологической линии в течение 2 лет не выплачивало дивиденды. За отчетный год чистая прибыль составила 2 млн. рублей, и вся была выплачена акционерам в виде дивидендов. Фиксированный дивиденд по привилегированным акциям составляет 8 %.
Рассчитать размер дивиденда, выплаченного на 1 обыкновенную акцию.
Задача 12
Уставный капитал общества - 1 млн. руб.
Капитал разделен на обыкновенные и привилегированные акции в максимальном соотношении привилегированных к обычным. Номинал обычных акций - 1000 руб, привилегированных - 500 руб. Дивиденд по привилегированным акциям - 14% от номинала. На выплату дивидендов выделено 0, 11 млн руб?
Рассчитать размер дивидендов на одну обычную акцию.
Задача 13
Уставный капитал предприятия состоит из 750 обыкновенных и 250 привилегированных акций. Номинал акций одинаковый -Дивиденды по привилегированным акциям плавающие - рыночный процент + 5%. Чистая прибыль –руб. Из нее половина направлена на развитие. Рыночная процентная ставка -10%.
Определить дивиденд на одну обыкновенную акцию.
Задача 14
Происходит ликвидация общества. Уставный капитал состоит из 1000 привилегированных акций (номинал 100 руб) и 9000 обыкновенных акций (номинал 100 руб). Выпущены дисконтные облигации на сумму 1000000 руб, которые размещены на рынк по курсу 80% и привлечены кредиты на сумму 5000000 руб. Имущество общества составляет 20 млн. руб. Ликвидационная стоимость привилегированных акций, установленная в уставе, равна номиналу.
Найти ликвидационную стоимость одной обычной акции.
Задача 15
В обществе с числом акционеров 200 тыс. избирается совет директоров в количестве 15 человек. Число кандидатов равно 20.
Акционер, имеющий 125 тыс. обыкновенных акций этого общества, принимает участие в собрании акционеров.
Сколько голосов имеет при выборе совета директоров этот акционер?
Задача 16
Акционеру необходимо провести в совет директоров собственную кандидатуру. Годовое собрание акционеров избирает 5 членов совета директоров из 10 кандидатур, голосование производится кумулятивным методом. Общее количество обычных акций - 1 млн. шт.
Какое количество акций должен приобрести акционер, чтобы быть избранным в совет директоров.
Задача 17
В акционерном обществе принят следующий порядок выплаты дивидендов:
Периодичность выплаты - ежегодно;
Дата переписи – 4 мая;
Дата объявления дивидендов – 16 мая;
Дата выплаты - 30 июня.
Когда инвестор должен купить акции, чтобы получить право на очередные дивиденды?
Задача 18
Заакций номиналом 1 000 руб. инвестором было уплаченоруб., дивиденды составляют 9%.
Определить текущую доходность акций.
Задача 19
Инвестор приобрел акцию за 1 100 руб. номиналом 1 000 руб. Размер дивиденда 10% годовых. В настоящее время курсовая стоимость акции 700 руб.
Определить текущую доходность акции.
Задача 20
Акция номинальной стоимостью 100 руб. приобретена инвестором по курсу 1,4 и продана через 3 года по курсу 1,68. Дивиденды: 18% – первый год,
20% – второй год,
25% – третий год.
Определить полную доходность для инвестора в годовых процентах.
Задача 21
Среднерыночная доходность вложений составляет 15 % годовых, доходность безрисковых активов - 10 %. Коэффициент бета акций компании составляет 1,5.
Найти требуемую доходность вложений в акции компании.
Задача 23
Текущая доходность акции составляет 52%. Последний выплаченный дивиденд 26 рублей.
Найти рыночную цену акции.
Задача 24
Определить теоретическую цену акции при условии, что в течение 3 лет по ней будет выплачиваться дивиденд в размере, соответственно, 1,1 , 1,2 и 1,3 долл., продажная цена через 3 года составит 34 долл., а требуемая норма доходности по данной акции составляет 15%.
Задача 25
За истекший год был выплачен дивиденд в 100 руб. на акцию. Ожидаемый темп прироста дивиденда в будущем равен 6%. Требуемая норма доходности по данной акции 25%.
Определить теоретическую цену данной акции.
Задача 26
Уставный капитал корпорации равен 100 млн. руб и состоит из 20 млн. полностью оплаченных акций. Величина чистой прибыли, направляемая на выплату дивидендов, составляет 20 млн рубю Ставка процента по срочному депозиту коммерческого банка равна 6%, премия за риск, связанный с вложением средств в акции данной корпорации, составляет 2%.
Определить теоретическую цену акций данной корпорации на базе модели дисконтирования дивидендов при условии, что
а)величина дивиденда останется неизменной
б)дивиденд будет расти в среднем на 3% в год.
Задача 27
Акционерное общество имеет оплаченный уставный капитал в размере 100 000 руб., который состоит из простых и привилегированных акций, причем обществом выпущено максимально возможное количество привилегированных акций и 25 000 простых акций. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям составляет 10%. По итогам финансового года чистая прибыль общества составила 80 000 руб., из которых на развитие производства было направлено 40%. Требуемая норма доходности по простым акциям данной компании составляет 23%.
Рассчитать теоретическую курсовую стоимость обыкновенных акций акционерного общества.
Задача 28
Рыночная цена акции – 120 руб
Подписная цена – 100 руб
Количество прав, необходимых для покупки акции - 2
Найти стоимость подписного права в период «без прав».
Задача 29
Рыночная цена акции 25 руб, цена исполнения варранта 22 руб, а в обмен на 1 варрант можно приобрести 10 акций
Найти стоимость варранта на акции.
Задача 30
Компания осуществила сплит акций из соотношения 1:1000. Акционер владел до операции пакетом из 50 акций совокупной номинальной стоимостью 500 рублей.
Найти количество и совокупную номинальную стоимость пакета после сплита.
Задача 31
На конец августа 2008 инвестор владел 550 обыкновенных акций компании. После закрытия реестра, на полугодовом общем собрании акционеров, которое состоялось 30.09.2008, было принято решение о выплате дивидендов в размере 1,5 млн. р. по обыкновенным акциям и в размере 500 тыс. р. по привилегированным. 01.10.2008 инвестор приобрел дополнительно 200 привилегированных акций. Дата выплаты дивидендов назначена на 12.10.2008. Уставный капитал компании состоит из 10000 обыкновенных и 2000 привилегированных акций.
Рассчитать общую сумму дивидендов, которую получит инвестор.
Задача 32
Акционерное общество приняло решение о консолидации своих обыкновенных акций номинальной стоимостью 150 рублей в обыкновенные акции номинальной стоимостью 900 рублей. Каким количеством голосов после осуществления процесса консолидации будет обладать на общем собрании акционер А, владеющий до консолидации 3 обыкновенными акциями?
Задача 33
Уставный капитал из 70 тыс. обыкновенных и 21 тыс. привилегированных акции. Какое количество акций необходимо приобрести инвестору, чтобы внести предложение в повестку дня предстоящего собрания акционеров, при условии, что на данный момент он имеет 1850 обыкновенных и 900 привилегированных акций?
Задача 34
Уставный капитал из 100 тыс. обыкновенных и 32 тыс. привилегированных акции. Какое количество акций необходимо приобрести инвестору, чтобы потребовать внеочередного собрания акционеров, при условии, что на данный момент он имеет 5500 обыкновенных и 1200 привилегированных акций, причем учитывая факт, что уставом общества не оговорен размер дивиденда, а на прошлом собрании акционеров по привилегированным акциям дивиденды не выплачивались?
Задача 35. Уставный капитал эмитента состоит из 100000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 15 рублей и 15000 привилегированных акций номинальной стоимостью 25 рублей. Количество объявленных обществом акций составляет 40000. Эмитент принял решение о выпуске опционов, которые дают право на покупку обыкновенных акций в соотношении 1 опцион – 5 акций.
Определить максимально возможное количество выпускаемых опционов.
Задача 36
Рыночная цена акции в настоящий момент = 100 р. Годовое математическое ожидание цены = 105 р., а ожидаемый дивиденд в текущем году = 10 р. Определить ожидаемую доходность по акции в текущем году.
Задача 37
Баланс АО содержит следующие показатели, тыс. руб.:
Актив
Сумма
Пассив
Сумма
Основные средства
50
Уставный капитал
100
Нематериальные активы
10
Прибыль
50
Производственные запасы
22
Касса
2
Расчетный счет
36
Расчеты с учредителями
30
Баланс
150
Баланс
150
Определить процент оплаты уставного капитала АО.
Задача 38.
Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 30 тыс. обыкновенных акций с номинальной стоимостью 1000 рублей, из которых 26 тысяч было продано акционерам, а 4 тысячи остались непроданными. После регистрации отчета об итогах выпуска 1000 акций была выкуплена обществом у акционеров. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении прибыли на дивиденды в с умме 3 млн. рублей.
Определить дивиденд на одну акцию.
Задача 39
Номинальная стоимость акций АО 100 рублей за акцию, текущая рыночная цена 600 рублей за акцию. Компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 20 рублей за акцию. Какова текущая доходность акций АО в годовом начислении?
Задача 40
Инвестор-юридическое лицо получил от операций купли-продажи ценных бумаг доход в размере 100 тыс. рублей.
Указать налоги, уплачиваемые по результатам этой операции и найти их сумму.
Задача 41
Инвестору (резиденту-физическому лицу) начислены дивиденды по привилегированным акциям в размере 6000 р.
Определить размер НДФЛ.
Задача 42
Иностранной компании начислены дивиденды по 2500 обыкновенным акциям в размере 115 руб на акцию.
Определить сумму полученных нерезидентом дивидендов.
Задача 43
Акционерное общество планирует выпуск привилегированных акций объемом 1 млрд. руб. на приобретение оборудования (номинал одной акции – 10 000 руб., фиксированная ставка дивиденда – 15%, что соответствует средней рыночной процентной ставке). Ожидаемая годовая прибыль от выпуска продукции на новом оборудовании – 200 млн руб. Ставка налогообложения – 20%.
Оценить возможность и экономическую целесообразность выпуска привилегированных акций:
1) при данных условиях;
2) при условии, что ставка налогообложения прибыли будет снижена до 13%;
3) при условии, что средняя рыночная ставка процента снизится до 8%.
Рассчитать эмиссионную цену акций и количество акций, которое необходимо разместить для осуществления проекта в последнем случае, а также сумму чистой прибыли, остающейся в распоряжении эмитента после уплаты налогов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям (ставка налога на прибыль – 13%).
Задача 44
Акционерное общество имеет оплаченный уставный капитал в размере 200 000 руб., который состоит из обыкновенных и привилегированных акций, причем обществом выпущено максимально возможное количество привилегированных акций и 50 000 обыкновенных акций. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям составляет 10%. По итогам финансового года чистая прибыль общества составила 80 000 руб., из которых на развитие производства было направлено 40%. Рыночная ставка процента составляет 25%.
Рассчитать:
1. Текущую рыночную цену акций
2. Рыночную цену акций, если рыночная процентная ставка снизится до 10 %.
Задача 45
Акционерное общество имеет оплаченный уставный капитал в размере 200 000 руб., который состоит из обыкновенных и привилегированных акций, причем обществом выпущено максимально возможное количество привилегированных акций и 50 000 обыкновенных акций. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям составляет 10%.
Инвестор – юридическое лицо приобрел пакет из 100 привилегированных акций акционерного общества "Х" по номиналу, через три месяца получил по ним дивиденды, а еще через три месяца продал их по рыночной цене (рыночная ставка процента в момент продажи составляла 28%).
Рассчитать доходность операции:
1. без учета налогообложения;
2. с учетом налогообложения прибыли.
Задача 46
Уставный капитал акционерного общества составляет 50 000 руб. и состоит из обыкновенных акций. Чистая прибыль, направленная на распределение среди акционеров в виде дивидендов, составила 30 000 руб. Рыночная ставка процента равна 15%.
найти:
1. Текущую рыночную стоимость компании
2. Капитализацию компании, если рыночная ставка процента возрастет до 25%
Задача 47
Хозяйственная деятельность акционерного общества, уставный капитал которого разделен на 100 000 обыкновенных акций, характеризуется следующими данными (тыс. руб.):
АКТИВ
ПАССИВ
Основные средства
60 000
Уставный капитал
50 000
Долгосрочные
10 000
Резервный фонд
1 000
Товарные запасы
10 000
Фонды специального назначения
10 000
Расчетный счет
10 000
Краткосрочная
задолженность
30 000
Касса
3 000
Прибыль
9 000
Дебиторская
задолженность
7 000
Баланс
Баланс
Определить балансовую стоимость акций акционерного общества.
