Титульный лист

Портфель ценных бумаг: признаки и доходность

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.. 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ. 5

1.1. Портфель ценных бумаг: типы, признаки. 5

1.2. Особенности формирования и управление доходностью портфеля ценных бумаг 8

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ НА ОСНОВЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЦЕН.. 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 37

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ... 39

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы обусловлена необходимостью внедрения в практику работы профессиональных участников российского рынка ценных бумаг методов научного управления, основанных на строгой формализации процедур принятия инвестиционных решений.

Способность предприятий гибко использовать рыночную ситуацию и меры регулирования имеют важнейшее значение в повышении эффективности производства в условиях рыночной экономики. Руководство предприятия должно стремиться к наиболее оптимальному использованию свободных финансовых ресурсов, которое позволило бы предприятию получить максимальную прибыль.

Ценные бумаги - необходимый атрибут развития рыночного оборота. Эффективное управление движением капитала в рамках фирмы предполагает вложение временно свободных средств в ценные бумаги для извлечения дополнительной прибыли от роста курсовой стоимости ценной бумаги.

Безусловно, в настоящее время, вложения денежных средств в российские ценные бумаги являются достаточно рискованным способом приращения капитала, в связи с неразвитостью фондового рынка России, который характеризуется неустойчивостью, зависящий в достаточно большой степени не от экономических показателей российских эмитентов и политической ситуацией в стране; отсутствием полной законодательной базы, регулирующей рынок ценных бумаг; неликвидностью большинства ценных бумаг российских эмитентов; большим спрэдом (разницей между ценой покупки и ценой продажи); отсутствием на рынке открытой информации о производственных результатах предприятий, чьи акции обращаются на вторичном рынке.

Многолетняя статистическая база по каждому из интересующих эмитентов и широкая выборка объектов инвестирования, отвечающих типовым требованиям, - два необходимых условия для создания классического портфеля. Портфельный подход к управлению инвестициями уже сегодня целесообразен. Существуют различные теории портфельного инвестирования.

Формирование и развитие рынка государственных ценных бумаг в России вызвало появление работ отечественных авторов, затрагивающих проблемы управления процентным риском портфеля облигаций. Среди них можно отметить исследования Е. Бабенко, А. Благодатина, О. Буклемишева, И. Виниченко, В. Губерниева, Ю. Иванова, А. Михеева, Т. Стрункова и др.

Цель курсовой работы – рассмотреть особенности управления портфелем ценных бумаг.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1.  Определить теоретические и методологические основы портфели ценных бумаг.

2.  Рассмотреть особенности управления портфелем ценных бумаг.

3.  На практике рассмотреть особенности формирования портфеля ценных бумаг на конкретном предприятии.

Объект исследования – процесс управления портфелем ценных бумаг.

Предмет исследования – формирование портфеля ценных бумаг на фондовом рынке с помощью ППП Statistica.

Структура работы: работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, портфель ценных бумаг — это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ценных бумаг, выбранных инвестором для достижения определенных целей.

В портфель ценных бумаг могут входить акции, облигации, еврооблигации, ГКО, ОФЗ, депозитные сертификаты, векселя, производные ценные бумаги, паи ПИФов и др.

Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг (портфельный менеджмент) берет свое начало примерно с тех времен, когда появились сами ценные бумаги, и является следствием естественного нежелания инвестора полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании.

Объектом портфельного инвестирования, как правило, являются инвестиционные ценные бумаги, регулируемые положениями и законодательными актами Минфина РФ и нормативными актами Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). К ним относятся акции промышленных предприятий, компаний, банков, акционерных обществ; государственные, муниципальные и корпоративные облигации, производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы), ценные бумаги денежного рынка, регулируемые положениями и законодательными актами Банка России (депозитные сертификаты, векселя, чеки). Портфель ценных бумаг может состоять из сочетания различных ценных бумаг и содержать обыкновенные и привилегированные акции, краткосрочные бумаги с фиксированным доходом, облигации, производные инструменты. В идеале портфель должен состоять из ценных бумаг широкого спектра отраслей.

В портфель могут входить инвестиции в одну или множество компаний.

Ценные бумаги, включаемые в портфель классифицируются по различным признакам:

В процессе формирования портфеля ценных бумаг инвестор должен определиться со структурой портфеля, то есть выбрать оптимальное соотношение конкретных видов ценных бумаг в портфеле.