ДОГОВОР №

о брокерском обслуживании на рынке ценных бумаг в Секции фондового рынка ММВБ.

г. Москва «___» ________________ 2009 г.

Акционерный коммерческий банк «Экспресс – кредит» (закрытое акционерное общество), в дальнейшем Банк, , действующего на основании Устава, с одной стороны, и ______________________________________________________________, в дальнейшем Инвестор, с другой стороны, вместе именуемые Сторонами, заключили настоящий договор о нижеследующем:

1.   Предмет договора.

1.1.Инвестор поручает, а Банк принимает на себя обязательство представлять интересы Инвестора в качестве его брокера по совершению всех видов сделок (операций) с ценными бумагами (далее по тексту – ценные бумаги) от своего имени, за счет и по поручению Инвестора на фондовой секции ММВБ.

Ценные бумаги, приобретенные (реализованные) Инвестором, зачисляются (списываются) на (со) счет(а) депо Инвестора, открытого в депозитарии Банка.

1.2. Банк, выполняя поручения Инвестора, руководствуется:

·  «Положением о Фондовом отделе (Секции фондового рынка) Московской Межбанковской Валютной Биржи»;

·  «Правилами проведения торгов по ценным бумагам ММВБ»;

·  «Условия осуществления клиринговой деятельности в Секции фондового рынка ММВБ»;

·  настоящим договором, прочими документами, регламентирующими деятельность Секции фондового рынка ММВБ и действующим законодательством Российской Федерации.

2.   Права и обязанности сторон.

2.1. Банк обязан:

2.1.1. Открыть для Инвестора «Лицевой» счет № ___________________________ для расчетов по операциям с ценными бумагами (Счет Инвестора). Для этого Инвестор обязан предоставить Банку необходимые документы в соответствии с настоящим договором и действующим законодательством Российской Федерации.

2.1.2. Определить для идентификации сделок, заключенных за счет и по поручению Инвестора регистрационный код Инвестора А_______, который является уникальным. Регистрационный код является обязательным реквизитом при любом обращении Инвестора к Банку, указывается во всех операционных, регистрационных и учетных документах, связанных с операциями Банка за счет и по поручению Инвестора на рынке ценных бумаг.

2.1.3.Осуществлять операции купли-продажи ценных бумаг на Фондовой секции ММВБ, депонирования (поставки) ценных бумаг Инвестора со(на) счета номинального держания на(с) корреспондентский(ого) счет(а) Банка в Национальном депозитарном центре (далее НДЦ) либо стороннего депозитария, выбранном на усмотрение Банка, для торгов на Фондовой секции ММВБ согласно поручениям Инвестора за соответствующее вознаграждение (приложение №1).

2.1.4. Принимать к исполнению оформленные своевременно и в установленном настоящим договором порядке поручения Инвестора, кроме случаев, специально оговоренных в тексте настоящего договора (п. п. 2.3.1.-2.3.2.).

2.1.5. Соблюдать при исполнении поручений исключительно интересы Инвестора, не использовать предоставленные возможности в своих интересах или в интересах третьих лиц.

2.1.6. Не отвечать ценными бумагами, принадлежащими Инвестору и хранящимися в депозитарии Банка, по своим обязательствам.

2.1.7.По требованию Инвестора предоставлять информацию о ценах на ценные бумаги по результатам торгов. Рассылка осуществляется только при наличии денежных средств на Счете Инвестора или ценных бумаг на счете депо Инвестора. Информация передается Инвестору в виде факсимильного сообщения или иным способом по согласованию сторон.

2.1.8.Предоставлять отчет Инвестору о выполнении Банком поручений первого в ходе торговой сессии на Фондовой секции ММВБ не позднее дня, следующего за днем совершения операций на Фондовой секции ММВБ.

Отчет предоставляется уполномоченному представителю Инвестора в помещении Банка.

2.2. Инвестор обязан:

2.2.1. Предоставить документы для открытия Счета Инвестора (п.2.1.1.), предусмотренные действующим законодательством и банковскими правилами.

2.2.2. В случае изменения реквизитов письменно сообщить Банку в течение 3-х (Трех) календарных дней о произошедших изменениях.

2.2.3. В течении 3 (трех) рабочих дней с даты подписания настоящего договора подписать договор счета-депо в депозитарии «Экспресс – кредит».

2.2.4. Своевременно перечислять денежные средства на Счет Инвестора (п.2.1.1.), необходимые для проведения операций с ценными бумагами, в т. ч. для уплаты биржевого сбора и вознаграждения Банка.

Под своевременным поступлением денежных средств стороны понимают такое поступление денежных средств, которое позволит Банку использовать вышеуказанные денежные средства в намеченный Инвестором день для участия в торгах.

2.2.5. Давать поручения на покупку-продажу ценных бумаг в письменном виде или по факсу (с последующим в течении 2-х рабочих дней предоставлением оригинала факсового сообщения) по форме приложения №1 к настоящему договору в течение торгов на Фондовой секции ММВБ, а также устно по телефону в ходе торгов, но не позже чем за 15 (пятнадцать) минут до окончания торгов, с предоставлением в течение 2-х рабочих дней оригинала поручения.

При устной подаче заявки (поручения) по телефону Инвестором Стороны имеют право вести запись телефонных переговоров.

Поручения действительны в течение одного рабочего дня, если в поручении не оговорено иное.

2.2.6. Поручения и распоряжение Инвестора должны быть подготовлены строго по форме приложений № 1, 2, 2-1 и 2-2 соответственно, являющихся неотъемлемой частью настоящего договора.

2.2.7. Оплачивать вознаграждение Банка и расходы Банка в порядке, определенном настоящим договором.

2.2.8. В течении 5 (пяти) дней с момента прекращения действия настоящего договора Инвестор обязан распорядится своим имуществом, находящимся на счетах Инвестора в Банке.

2.3. Банк имеет право:

2.3.1.Не принимать поручения и распоряжения Инвестора при отсутствии в необходимом объеме денежных средств (в т. ч. на вознаграждение Банка) на счете Инвестора и ценных бумаг, предварительно задепонированных Инвестором на корреспондентском счете Банка или счете номинального держания в НДЦ, если иное не оговорено дополнительным соглашением к настоящему договору.

2.3.2.Не исполнять поручения и распоряжения Инвестора в случае их несвоевременной подачи или неправильного оформления.

2.3.3.В безакцептном порядке списывать со Счета Инвестора вознаграждение Банка. При отсутствии необходимых денежных средств на Счете Инвестора Банк имеет право возместить недостающую сумму вознаграждения Банка путем продажи соответствующего количества любых ценных бумаг Инвестора и последующего списания в бесспорном порядке необходимой суммы со Счета Инвестора.

Банк вправе списывать денежные средства в счет оплаты депозитарных услуг в соответствии с Тарифами Депозитария в безакцептном порядке со Счета Инвестора.

2.3.4.Инвестор согласен, что в случае, если у Инвестора возникают сделки (п. п.2.4.2.и 2.4.3.), Банк за 30 (тридцать) минут до окончания торговой сессии самостоятельно совершает операции для закрытия необеспеченных сделок Инвестора и в безакцептном порядке взимает пени согласно п.6.2., если иное не оговорено дополнительным соглашением к настоящему договору.

2.3.5.Предоставлять в соответствии с законодательством всю необходимую информацию контролирующим органам.

2.3.6.Инвестор согласен, что Банк, на основании результатов сделок купли-продажи ценных бумаг Инвестора, самостоятельно составляет и подписывает поручения Депо в депозитарий «Экспресс – кредит».

2.3.7. Изменять размер вознаграждения Банка в одностороннем порядке.

Банк направляет Инвестору уведомление об изменении размера вознаграждения не позднее, чем за 10 (десять) календарных дней до даты введения вышеуказанных изменений.

2.4. Инвестор имеет право:

2.4.1. Давать Банку следующие виды поручений и распоряжений:

а) купить/продать ценные бумаги по рыночному курсу;

б) купить/продать ценные бумаги на фиксированную сумму по рыночному курсу;

в) купить ценные бумаги по курсу, не выше указанного в поручении;

г) продать ценные бумаги по курсу, не ниже указанного в поручении;

д) распоряжение на ввод/вывод денежных средств для/из торгов на Фондовой секции ММВБ.

е) депонирование/поставка ценных бумаг для/из торгов на Фондовой секции ММВБ;

ж) другие операции, не запрещенные действующим законодательством.

2.4.2.Инвестор не имеет права совершать сделки покупки ценных бумаг, если на Счете Инвестора нет денежных средств в объеме необходимом для совершения данной сделки, если иное не оговорено дополнительным соглашением к настоящему договору.

2.4.3.Инвестор не имеет права совершать сделки продажи ценных бумаг, если на счете депо Инвестора нет ценных бумаг данного эмитента в объеме необходимом для совершения данной сделки, если иное не оговорено дополнительным соглашением к настоящему договору.

Такие сделки (п. п.2.4.2.и 2.4.3.) в дальнейшем именуются необеспеченными сделками.

2.4.4.Получать отчет Банка о выполнении своих поручений купли-продажи ценных бумаг на Фондовой секции ММВБ не позднее дня, следующего за днем совершения операций на Фондовой секции ММВБ.

2.4.5.Сообщать о своих претензиях, если таковые имеются, по исполнению Банком поручений на покупку-продажу ценных бумаг в течение 2-х (Двух) банковских дней со дня получения отчета об исполнении данного поручения. Если в течение следующих двух банковских дней после получения отчета Инвестором не будут заявлены претензии, то отчет считается принятым, а обязательства Банка, вытекающие из поручения, считаются полностью выполненными.

Претензия подается в письменном виде с расчетом претензионной суммы и самого поручения на проведение соответствующей операции.

Разногласия, возникшие в связи с заявлением Инвестора возражений по отчету Банка, разрешается Сторонами путем проведения переговоров, положительный итог которых оформляется Актом о выполнении поручения. В случае, если Стороны не достигнут согласия в течение 5 (Пяти) банковских дней с момента заявления возражений Инвестора, возникшие разногласия разрешаются в порядке, предусмотренном в разделе 9 настоящего договора.

3.   Порядок движения ценных бумаг.

3.1. При депонировании ценных бумаг на корреспондентский счет Банка в НДЦ либо в стороннем депозитарии, Инвестор может воспользоваться ценными бумагами на второй банковский день после предоставления Инвестором Банку поручения на депонирование ценных бумаг. Ценные бумаги Инвестора, зачисленные в ходе торгов на Фондовой секции ММВБ, могут быть использованы Инвестором без ограничения по сроку.

3.2. При поставке ценных бумаг на счет номинального держания, Инвестор дает Банку поручение на поставку ценных бумаг. Банк поставляет ценные бумаги, в соответствии с поручением Инвестора в течение двух банковских дней после дня принятия поручения.

3.3. Поручение на депонирование ценных бумаг должно сопровождаться документом, подтверждающим наличие данных ценных бумаг на счете номинального держания.

3.4. За депонирование/поставку ценных бумаг Инвестора Банк в безакцептном порядке взимает вознаграждение согласно приложения № 3 к настоящему договору.

3.5. Поручения на депонирование/поставку ценных бумаг, поданные Инвестором в виде факсимильного сообщения подтверждаются оригиналом в течение следующего рабочего дня с момента их подачи.

4.   Порядок перевода денежных средств.

4.1. При переводе денежных средств со своего текущего счета, открытого в Банке, либо внесенными наличными через кассу Банка (приложение №2-1), Инвестор может воспользоваться денежными средствами для покупки ценных бумаг в день зачисления денежных средств на Счет Инвестора, указанный в п.2.1.1. настоящего договора.

При переводе денежных средств со своего текущего счета, открытого в другом банке (приложение №2-1), Инвестор может воспользоваться денежными средствами для покупки ценных бумаг на второй банковский день после дня зачисления денежных средств на Счет Инвестора, указанный в п.2.1.1. настоящего договора. Денежные средства Инвестора, зачисленные от реализации ценных бумаг, могут быть использованы Инвестором для покупки ценных бумаг без ограничения по сроку.

4.2. Для перевода денежных средств со счета, указанного в п.2.1.1. настоящего договора, Инвестор дает поручение на перевод денежных средств Банку по установленной форме (приложением №2). Банк перечисляет денежные средства со счета, указанного в п.2.1.1. настоящего договора, в соответствии с поручением Инвестора на второй банковский день после дня принятия поручения. В соответствии с действующим законодательством, денежные средства со Счета Инвестора, могут быть перечислены только по платежным реквизитам Инвестора, указанным в разделе 11 настоящего договора либо выданы наличными через кассу Банка.

4.3. Поручение на перевод денежных средств, в котором указана сумма большая, чем имеется на счете Инвестора, Банком к исполнению не принимается.

4.4. Поручения на перевод денежных средств, поданные Инвестором в виде факсимильного сообщения подтверждаются оригиналом в течение следующего рабочего дня с момента их подачи.

5.   Порядок взаимодействия Сторон.

5.1.Технические условия взаимодействия Сторон оговариваются Сторонами в протоколе согласования технических условий (Приложение ), являющемся неотъемлемой частью настоящего договора.

5.2.Взаимодействие Сторон осуществляется по регламенту (приложение №5, являющемся неотъемлемой частью настоящего договора) через уполномоченных лиц, которые действуют строго в рамках настоящего договора и несут полную ответственность за совершенные ими действия.

6.   Условия расчетов.

6.1. При покупке и продаже ценных бумаг по поручению Инвестора Банк самостоятельно удерживает со счета Инвестора вознаграждение. Сумма вознаграждения образуется за счет:

а) возмещения биржевого сбора в установленном ММВБ размере, комиссионных вознаграждений уплаченных Банком при исполнении поручений Инвестора;

б) комиссионного вознаграждения Банка согласно Приложения № 3 к настоящему договору;

Комиссионные вознаграждения Торговой системы и Банка включают в себя НДС и оформляются счетом-фактурой. Счет-фактура предоставляется уполномоченному представителю Инвестора в помещении Банка

6.2.При совершении необеспеченных сделок Банк взимает пени в размере 10% от суммы сделки, если иное не оговорено дополнительным соглашением к настоящему договору.

6.3 Вознаграждение Банка не включает оплату депозитарных услуг, которые регламентируются Договором счета Депо и приложениями к нему.

7.  Ответственность Сторон.

7.1. Банк гарантирует Инвестору сохранность ценных бумаг, принадлежащих последнему и находящихся на корреспондентских счетах Банка, и денежных средств, находящихся на Счете Инвестора в Банке.

7.2. Банк не несет ответственности, если он не смог выполнить поручение Инвестора:

·  из-за сложившейся на рынке ценных бумаг конъюнктуры, не позволяющей выполнить поручение Инвестора, хотя и принял меры для этого;

·  в случае недостаточности денежных средств на Счете Инвестора;

·  в случае недостаточности количества ценных бумаг, предварительно задепонированных Инвестором на корреспондентских счетах Банка или счете номинального держания в НДЦ.

7.3. Стороны не несут ответственности по своим обязательствам, если в период действия настоящего договора произошли изменения в действующем законодательстве, делающие невозможным их выполнение.

8.  Особые условия.

8.1. Любая информация, передаваемая одной Стороной другой в период действия настоящего договора, содержащая сведения о ценных бумагах и условиях настоящего договора, разглашение которых может нанести убытки любой из Сторон, является конфиденциальной и не подлежит разглашению третьим лицам, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством.

8.2. Изменение условий настоящего договора может быть совершено только путем составления дополнительного соглашения, подписанного уполномоченными представителями с обеих Сторон.

9.  Порядок рассмотрения споров.

9.1. Стороны договорились принимать все меры к разрешению споров и разногласий между ними путем двусторонних переговоров.

9.2. В случае, если споры и разногласия не могут быть решены путем переговоров, они разрешаются в суде общей юрисдикции.

10.  Срок действия договора.

10.1. Настоящий договор вступает в силу со дня его подписания и заканчивает своё действие "31" декабря 2009 г.

10.2. Договор считается продленным на каждый последующий календарный год, если ни одна из Сторон за 10 рабочих дней до истечении срока действия договора письменно не заявила другой Стороне о своем намерении прекратить действие договора.

10.3. Действие настоящего договора, кроме случаев специально оговоренных в его тексте, может быть прекращено в любое время, любой Стороной, при подаче письменного заявления не менее, чем за 30 дней до прекращения.

10.4. В случае расторжения настоящего договора, Инвестор обязан, в течение 5 (Пяти) банковских дней с момента уведомления о расторжении договора, дать распоряжение Банку о переводе своих активов на счета депо в иных депозитариях и/или на лицевые (расчетные) счета Инвестора.

11.  Адреса и банковские реквизиты Сторон.

Председатель Правления

«Экспресс-кредит»

________________/ / _____________________/ /

Главный бухгалтер

_______________/ /

М. П.

ОБРАЗЕЦ

Приложение

к договору № _______________

от "___" _________ 2009 г.

Регистрационный код Инвестора

ЗАЯВКА (ПОРУЧЕНИЕ) №____

на совершение сделок

Дата заявки (поручения ) : «____»__________________200 г.

№ договора _________________ от «____»______________200 г.

Банк: Акционерный коммерческий банк «Экспресс – кредит» (Закрытое акционерное общество)

Срок исполнения заявки (поручения) : _______________________до _________________ включительно

(количество торговых дней)

Ф. И.О. сотрудника Инвестора, уполномоченного на решение вопросов, связанных с выполнением заявки (поручения): _______________________тел./факс_____________________

Эмитент:___________________________________________________

Вид ценных бумаг: __________________________________________

Номинальная стоимость: _____________________________________

Количество ценных бумаг: ______________ ( _________________________________________ ) шт.

Инвестор поручает Банку: купить продать

Купить не выше ________руб. (__________________________________________)за 1 (одну) шт.

Продать не ниже ________руб. (__________________________________________)за 1 (одну) шт.

По рыночной цене.

___________________________________________________________________________________

(иное)

Общая сумма сделки(ок):_______________руб.(__________________________________________________) руб.

Организованная торговая площадка: фондовая секция ММВБ

Приобретенные ценные бумаги регистрировать на счет депо в Депозитарии Банка

Инвестор: ____________________

Заявка (поручение) принята к исполнению :

«____»_________________200 г. _______ч. _______мин. (время местное)

Банк: ____________________

ОБРАЗЕЦ

Приложение

к договору № _______________

от "___" ________ 2009 г.

РАСПОРЯЖЕНИЕ ОБ ИСПОЛЬЗОВАНИИ СРЕДСТВ

Дата "____" _________ 2009 г.

Настоящим Инвестор, регистрационный код № А________, действуя на основании договора № ________________ от «___» ___________ 2009 г. поручает Банку перечислить принадлежащие ему средства со счета ______________________ в сумме ________________ (_____________________________________________) рублей 00 копеек по следующим платежным реквизитам:

Получатель:

Инвестор: _________________/ /

подпись ф. и.о.

ОБРАЗЕЦ

Приложение -1

к договору №

от "___" ________ 2009 г.

РАСПОРЯЖЕНИЕ ОБ ИСПОЛЬЗОВАНИИ СРЕДСТВ

Дата "____"_________________200 г.

Настоящим Инвестор, регистрационный код № А ___, действуя на основании договора N_______ от "____"_____________200 г. поручает Банку перечислить денежные средства, находящиеся на счете _______________________ в сумме ______________________________________________________

(________________________________________________________________________________________) рублей

на фондовую секцию ММВБ.

Инвестор: _____________________/ /

подпись ф. и.о.

ОБРАЗЕЦ

Приложение -2

к договору № _

от "___" ___________ 2009 г.

Поручение депо на депонирование/поставку ценных бумаг в НДЦ

№ ___ от «__» __________ 200 г.

Инвестор: _________________________________ (________)

(наименование Инвестора) (код Инвестора)

Приложения:

Примечания:

Инвестор: _____________________ / /

(подпись) (Ф. И.О.)

ОБРАЗЕЦ

Приложение

к договору № ____________________

от "___" ________________ 2009 г.

ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ БАНКА.

г. Москва «____» ____________ 2009 г.

1 Тарифы указаны с учетом НДС. Тарифы указаны без учета комиссии, взимаемой торговыми площадками/биржами.

2 Суммой сделки считается общая стоимость всех купленных и/или проданных клиентом ценных бумаг в течение одной торговой сессии.

3 При отсутствии операций клиента по покупке – продаже ценных бумаг в течение календарного месяца комиссия не взимается.

4 Отчет по проведенным операциям предоставляется за любой период с начала текущего года.

ИНВЕСТОР: БАНК:

  Председатель Правления

«Экспресс-кредит»

__________________/ / ________________//

ОБРАЗЕЦ

Приложение

к договору № ____________________

от "___" ____________ 2009 г.

ПРОТОКОЛ СОГЛАСОВАНИЯ ТЕХНИЧЕСКИХ УСЛОВИЙ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ

г. Москва "___" _______________ 2009 г.

Стороны договорились осуществлять взаимодействие на следующих условиях:

1. Инвестор для постоянной связи с Банком выделяет следующих уполномоченных лиц, действующих по его поручению:

2. Уполномоченными лицами Банка являются:

Начальник Казначейства ;

Заместитель Начальника Управления бухгалтерского учета и отчетности ;

Ст. экономист отдела учета операций с ценными бумагами бэк-офиса Управления бухгалтерского учета и отчетности ;

3. Для осуществления взаимодействия выделяются следующие средства связи:

от Инвестора: телефон-факс:

e-mail:

от Банка: телефон/

e-mail: *****@***ru

*****@***ru

*****@***ru

Банк: Инвестор:

Председатель Правления

«Экспресс-кредит»

______________/ / _____________/ /

М. П. М. П.

ОБРАЗЕЦ

Приложение

к договору № ____________________

от "___" ________________ 2009 г.

РЕГЛАМЕНТ ПЕРЕДАЧИ ПОРУЧЕНИЙ И РАСПОРЯЖЕНИЙ

г. Москва "___" __________ 2009 г.

Стороны договорились о том, что Инвестор обязуется передавать поручения и распоряжения в установленное данным регламентом время:

1. Поручения на покупку/продажу ценных бумаг на торгах на Фондовой секции ММВБ - c 10:30 до 18:00 ч. в день торгов;

2. Распоряжения на ввод денежных средств на Фондовую секцию ММВБ - до 17:00 ч. текущего дня;

3. Распоряжения на вывод денежных средств из Фондовой секции ММВБ - до 17:00 ч. текущего дня;

4. Поручения на депонирование/поставку ценных бумаг для/из торгов на Фондовой секции ММВБ - до 11:00 ч. текущего дня.

Инвестор: Банк:

Председатель Правления

«Экспресс – кредит»

_____________/ / ______________/ /

М. П. М. П.

ОБРАЗЕЦ

Приложение

к договору № ____________________

от "___" ________________ 2009 г.

Уведомление о рисках, связанных с осуществлением

операций на российском фондовом рынке.

Настоящее уведомление предоставляется Вам в связи с Вашим желанием осуществлять операции на российском фондовом рынке. Данное уведомление не может раскрыть все риски, связанные со сделками с ценными бумагами. Главная цель настоящего уведомления - дать Вам преставление о рисках, с которыми сопряжена работа на российском фондовом рынке, и предупредить Вас о возможных убытках, связанных с подобного рода сделками.

Участие в операциях на российском фондовом рынке может нести в себе степень риска, определяемую возможными неблагоприятными изменениями многих параметров, не все из которых поддаются прогнозированию.

В первую очередь, это параметры системного характера, являющиеся проявлением особенностей нынешних социально-политических и экономических условий развития Российской Федерации. Риски, вытекающие из возможности ухудшения системных параметров, не связаны с каким-то конкретным инструментом финансового рынка. Они не могут быть объектом разумного воздействия и управления с нашей стороны, они не подлежат диверсификации и не понижаемы. К основным системным рискам мы относим: риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, макро - и микроэкономический риски (резкая девальвация национальной валюты, кризис рынка государственных долговых обязательств, банковский кризис, валютный кризис), представляющие собой прямое и непосредственное следствие рисков политического и законодательного характера. К системным рискам мы относим также риски возникновения обстоятельств непреодолимой силы, главным образом стихийного и геополитического характера (внешние военные действия).

Особое внимание необходимо уделять рыночным (или финансовым) рискам, которые в отличии от рисков системных носят более высокий вероятностный характер проявления и требуют тщательного осмысления. При рассмотрении вопроса о том, участвовать ли Вам в операциях на фондовом рынке, Вы должны знать следующее:

1.   В общем случае рыночный риск представляет собой риск убытков или упущенной выгоды, возникающий при осуществлении финансовых операций в связи с возможным неблагоприятным влиянием на них ряда факторов, из которых применительно к российскому фондовому рынку можно выделить следующие:

а) Валютный риск. Характеризуется риском возможного неблагоприятного изменения курса рубля по отношению к американскому доллару, при котором Ваши доходы от операций с ценными бумагами, равно как и Ваши инвестиции могут быть подвергнуты инфляционному воздействию (в смысле снижения реальной покупательной способности), вследствие чего Вы можете потерять часть дохода, а в исключительных случаях и понести прямые убытки.

б) Процентный риск. Заключается в риске потерь, которые Вы можете понести в результате неблагоприятного изменения процентной ставки, влияющей на курсовую стоимость облигаций с фиксированным доходом.

в) Риск ликвидности. Связан с возможностью потерь при продаже ценных бумаг в связи с изменением оценки их инвестиционных качеств участниками рынка и снижения вероятности их реализации по необходимой цене. Данный риск может проявиться, в частности, при необходимости быстрого вывода средств с фондового рынка (ликвидации портфеля ценных бумаг).

г) Ценовой риск. Может проявляться в неожиданном изменении цен на акции предприятий и государственных ценных бумаг, которое может привести к падению стоимости Вашего портфеля и, как следствие, снижению доходности или даже прямым убыткам.

д) Риск банкротства эмитента. Заключается в возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены (вплоть до полной потери ликвидности) на такую ценную бумагу (в случае с акциями) или невозможностью погасить ее (в случае с долговыми ценными бумагами). Применительно к акциям этот риск в наибольшей степени определяется финансовым положением и платежеспособностью предприятия-эмитента.

е) Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц (в т. ч. эмитентов, регистраторов, депозитариев).

ж) Технический риск. Является следствием общей неразвитости российского рынка ценных бумаг. Заключается в возможности понесения потерь вследствие некачественного или недобросовестного исполнения своих обязательств участниками фондового рынка или банками, осуществляющими расчеты. Являясь клиентом компании, Вы получаете возможность свести данный риск к минимуму. Компания в этом случае будет принимать все меры для того, чтобы оградить Вас от данного риска. Это в первую очередь связано с тем, что компания оставляет за собой право самостоятельно выбирать и определять партнера по Вашей сделке (при соблюдении всех прочих условий сделки) и таким образом с минимальным риском осуществлять её доведение до поставки бумаг, либо до расчетов (в зависимости от типа сделки). Однако данный риск может проявиться, в случае, если Вы отдадите поручение о совершении сделки с конкретным контрагентом. В этом случае Вы самостоятельно будете нести все возможные неблагоприятные последствия такой сделки, которые могут проявиться в задержках перерегистрации ценных бумаг на покупателя, задержках в оплате реализованных ценных бумаг, отказе контрагента исполнять условия сделки без допустимой условиями договора причины.

2. Исполнение Вашего поручения на совершение сделки с ценными бумагами не всегда возможно на указанных в нем условиях в силу динамичного изменения параметров таких сделок в торговых системах.

3. При осуществлении операций с ценными бумагами может возникнуть ситуация, когда возникает необходимость произвести переложение средств из одних ценных бумаг в другие. В этом случае сначала требуется реализовать имеющиеся ценные бумаги и высвободить денежные средства для приобретения других. В интервале с момента высвобождения средств и до момента покупки новых ценных бумаг Вы можете понести определенные потери прибыли или даже прямые убытки вследствие неблагоприятного изменения ряда рыночных параметров (цены ценной бумаги, рыночной процентной ставки, курса валюты и т. д.).

4. Операции с ценными бумагами относятся к операциям с ограниченной ответственностью. Это означает, что степень Вашей ответственности по убыткам какой-либо сделки ограничивается суммой, выделяемой Вами для операций с ценными бумагами. Однако такой убыток при определенных обстоятельствах может наступить по прошествии сравнительно короткого времени.

С учетом вышесказанного Вам следует внимательно рассмотреть вопрос о том, является ли для Вас приемлемым заключение сделок на рынке ценных бумаг.

Также считаем необходимым отметить, что все вышесказанное не имеет целью заставить Вас отказаться от осуществления операций на фондовом рынке, а лишь призвано помочь Вам понять риски этого вида бизнеса, определить их приемлемость, реально оценить свои финансовые цели и возможности и ответственно подойти к решению вопроса о выборе Вашей инвестиционной стратегии.

«Я прочитал и понял Уведомление о рисках, связанных с осуществлением операций на российском фондовом рынке. Подтверждаю свое согласие принять на себя вышеизложенные риски».

«___» ____________ 20__ г. Инвестор

______________________/ /

подпись