Кемеровский государственный университет,

г. Новокузнецк

Кредитование под залог объектов

интеллектуальной собственности

Согласно ст. 1225 части четвертой Гражданского кодекса РФ (ГК РФ), результатами интеллектуальной деятельности и приравненными к ним средствами индивидуализации юридических лиц, товаров, работ, услуг и предприятий, которым предоставляется правовая ох­рана, то есть интеллектуальной собственностью, являются произведения науки, литературы и искусства; про­граммы для электронных вычислительных машин; базы данных; исполнения; фонограммы; сообщение в эфир или по кабелю радио - или телепередач (вещание орга­низаций эфирного или кабельного вещания); изобрете­ния; полезные модели; промышленные образцы; селек­ционные достижения; топологии интегральных микро­схем; секреты производства (ноу-хау); фирменные наименования; товарные знаки и знаки обслуживания; наименования мест происхождения товаров; коммерче­ские обозначения.

В последние годы становится все более очевидным, что интеллектуальная собственность становится товаром. И существует несколько способов достичь этого. Интеллектуальная собственность может быть продана, лицензирована, использована в качестве залога при кредитовании, или же послужить дополнительным основанием для привлечения первоначального акционерного капитала.

В настоящее время, когда основные сред­ства большинства отечественных предприятий устарели и не представляют интереса в качестве возможного обеспечения обя­зательств, именно исключительные права могут привлечь внимание значительного числа потенциальных кредиторов. Данный вид залога достаточно гибкий, он дает возможность найти оптимальный вариант в каждом отдельном случае и обеспечить совмещение прав кредиторов с возможнос­тью залогодателя эффективно использо­вать предмет залога в своей производ­ственно-хозяйственной деятельности.

Как правило, кредит под залог прав на объекты интеллектуальной собственности необхо­дим правообладателям для обеспечения полного объе­ма финансирования затрат на опытно-конструкторскую доработку, доведение изобретений и других объектов промышленной собственности до стадии внедрения. Но сегодня разумнее говорить о кредите под залог уже реа­лизованных и приносящих прибыль объектов интеллектуальной собственности.

Интеллектуальная собственность может помочь предприятию упрочить положение для получения финансирования бизнеса от инвесторов/кредиторов. Инвестор/кредитор, будь то банк, финансовый институт, венчурный капиталист или бизнес-ангел, при осуществлении оценки запроса о вкладе в акционерный капитал или о получении кредита, будет оценивать новый или инновационный продукт или услугу, предлагаемую предприятием, с точки зрения защищенности патентом, полезной модели, торговой марки, конструкции, авторских прав или сопутствующих прав. Такая защищенность часто является хорошим индикатором потенциала предприятия для осуществления операций на рынке.

В случае принятия решения о кредитовании юриди­ческого лица под залог исключитель­ных прав возможно возникновение ряда проблем:

- затруднительно произвести адекватную оценку стоимости такого актива для целей залога;

- весьма вероятны сложности с дальнейшей реали­зацией предмета залога, поскольку рынок объектов интеллектуальной собственности гораздо более ограничен, чем, например, рынок недвижимости или оборудования;

- нельзя исключить обесценивание предмета залога.

В рамках данного исследования при разработке ме­ханизма получения кредита под залог ОИС были по­строены схемы, отражающие ситуацию, выгодную фир­ме-заемщику; выгодную банку; ситуацию «проблемного кредита».

Рассмотрим ситуацию, выгодную фирме-заемщику.

Существует фирма А, обладатель ОИС - зарегист­рированного и оплаченного патента.

Фирма В производит продукцию по лицензии на данный нематериальный актив (изобретение). Отноше­ния между фирмами А и В были оформлены в виде ли­цензионного договора с лицензионным вознаграждени­ем в виде периодических отчислений от прибыли лицен­зиата - роялти.

Отметим, что лицензионный договор - это единст­венный законный вариант оформления прав на исполь­зование чужого изобретения.

Через некоторое время фирма А принимает реше­ние взять кредит в банке. В качестве обеспечения воз­врата кредита предлагается реализованный в форме лицензии патент на изобретение. Погашение суммы кредита и процента за кредит будет осуществляться за счет поступающих от фирмы В лицензионных плате­жей - роялти.

Получение кредита под залог объектов интеллекту­альной собственности возможно лишь при выполнении нескольких обязательных условий:

- в качестве залогового обеспечения может высту­пать только уже реализованный ОИС, то есть актив дол­жен «работать» и приносить своему владельцу прибыль;

-лицензионный договор должен быть заключен в форме неисключительной лицензии, то есть патенто­обладатель оставляет за собой право распоряжаться и предоставлять неисключительные лицензии потенциальным лицензиатам. Покупатель лицензии такого пра­ва не имеет;

-  время действия лицензионного договора должно быть не меньше срока выплаты суммы кредита и про­центов по нему;

-  лицензионное вознаграждение должно быть оформлено только в виде роялти - периодических пла­тежей в течение всего времени действия лицензионного договора;

-  роялти должны быть не меньше суммы процентов за кредит.

Такую ситуацию иллюстрирует рис. 1.

Рис.1 Ситуация, при которой роялти поступают фирме А (выгодна фирме – заемщику):

1 – заключение лицензионного договора

2 – получение лицензионных платежей в виде роялти

3 – принятие решения банком о выдаче кредита под залог ОИС (патент на изобретение)

4 – подготовка и заключение кредитного договора, договоров займа и страхования

5 – выплата процентов и погашение кредита из суммы полученных роялти

6 – при возникновении страхового случая страховая компания выплачивает страховое возмещение в счет погашения задолженности фирмы А перед банком, а оставшаяся сумма зачисляется на счет фирмы А

Итак, роялти поступают непосредственно фирме А, которая затем выплачивает необходимые платежи по кредиту. В цепочке взаимоотношений между банкой и заемщиком участвует также и страховая компания, так как любой залог банка должен быть застрахован.

При наступлении страхового случая банк может по­требовать досрочного погашения кредита и причитаю­щихся процентов. Тогда страховая компания выплачи­вает страховое возмещение фирме А, зачисляя денетжные средства на ее счет, а банк списывает с этого счета в безакцептном порядке сумму, необходимую для полного погашения всех обязательств по данному догово­ру. Все платежи от использования лицензии первоначально поступают фирме А, которая самостоятельно распоряжается ими.

Банку выгоднее иная ситуация (рис. 2).

Банк подстраховывает себя тем, что роялти в счет погашения суммы кредита и проценты за кредит посту­пают ему напрямую, а не через фирму А. Но даже если поступающие банку роялти больше суммы процентов за кредит, фирма-заемщик тоже не останется в убытке: ведь у нее есть возможность для сокращения срока вы­платы суммы кредита и процентов. Безусловно, все возможные нюансы (а они могут быть) должны найти свое отражение в кредитном договоре (договоре залога).

Рис.2 Ситуация, выгодная банку:

1 – заключение лицензионного договора

2 – принятие банком решения о выдаче кредита под залог ОИС (патент на изобретение)

3 - подготовка и заключение кредитного договора, договоров займа и страхования

4 – выплата роялти в счет погашения кредита и процентов по нему (если сумма ежемесячных платежей превышает сумму роялти, то фирма А осуществляет доплату, если меньше – разница зачисляется на счет фирмы А)

5 – при возникновении страхового случая страховая компания выплачивает страховое возмещение в счет погашения задолженности фирмы А перед банком, оставшаяся сумма зачисляется на счет фирмы А

Может возникнуть ситуация, когда фирма А в силу каких-либо обстоятельств перестанет погашать долг пе­ред банком или фирма В обанкротится. Следствием таких обстоятельств может быть расторжение лицензионного соглашения между фирмами А и В и, соответственно, прекращение поступлений роялти в банк.

Ситуации проблемного кредита демонстрируют рис. 3 и 4.

Если при работе банка с проблемными кредитами взаимопонимание между банком и заемщиком о пога­шении задолженности не достигнуто, устранение угрозы невозврата долга становится одним из важнейших направлений банковской деятельности. У банка есть три варианта решения проблемы: досудебное урегулид рование требований, реализация заложенного имуще­ства через суд, выплаты страховой компании.

Для решения проблемы в досудебном порядке в до­говоре залога должно быть оговорено, что при необхо­димости банк имеет право переоформить все права на актив в свою пользу. Необходимым документом для это­го является договор на уступку ОИС, по которому все имущественные права переходят банку.

Банк может использовать данный актив, например, как вклад в уставный капитал какой-либо фирмы и полу­чать прибыль, но уже в форме дивидендов Возможна продажа прав на производство продукции по данному изобретению в виде множества неисключительных лицензий и получение соответствующих лицензионных вознаграждений - роялти (см. рис. 3).

Рис.3 Досудебное решение проблемы невозврата кредита:

1 - заключение кредитного договора и договора залога;

2 - невыполнение заемщиком своих обязательств по оплате основного долга и процентов за пользование заемными средствами;

3 - досудебное решение проблемы - переоформление всех имущественных прав на актив (ОИС) в пользу банка;

4 - заключение лицензионного договора коммерческим банком с фирмами-производителями;

5 - получение лицензионных платежей — роялти.

Банк может через суд потребовать выплаты суммы кредита и причитающихся процентов за счет реализа­ции заложенного имущества. Ситуация, когда банк об­ращает взыскание на заложенное имущество через суд, показана на рис. 4.

Рис.4 Судебное решение проблемы невозврата кредита:

1 - заключение договоров страхования, залога, кредитования;

2 - невыполнение заемщиком своих обязательств перед банком;

3- обращение в суд с требованием о взыскании с задолжника средств путем продажи залога;

4 — решение суда о взыскании с заемщика причитающихся сумм путем продажи предмета залога;

5 - реализация ОИС (при возникновении страхового случая страховая компания выплачивает страховое возмещение в счет погашения задолженности фирмы А перед банком, оставшаяся сумма зачисляется на счет фирмы А).

Место проведения торгов определяет суд. Возмож­но организовать торги путем размещения рекламы в средствах массовой информации; можно воспользо­ваться услугами специализированных бирж, которые занимаются организацией торгов интеллектуальной собственностью. Автором предлагается использовать ресурсы, например, Всероссийской электронной биржи интеллектуальной собственности (ВЭБИС). Не исклю­чены и другие способы для уменьшения издержек, свя­занных с реализацией залога.

Реализация подобных схем позволит, с одной стороны, предприятию повысить эффективность управления своим внеоборотным капиталом в части объектов интеллектуальной собственности. С другой стороны, банк, предлагая такой вид услуг, как кредитование под залог объектов интеллектуальной собственнос­ти, может подняться на качественно новый уро­вень в обслуживании клиентов.

В странах ЕС, Японии, США правительства поощряют и поддерживают начинания в области высоких технологий предприятия посредством грантов, гарантий, субсидий и /или ссуд на льготных условиях, предоставляемых различными финансовыми фондами и банками, которые прямо или косвенно признают важность интеллектуальных активов.