Лекция по теме: «Ссудный капитал и кредит»

Лекция по теме: «Ссудный капитал и кредит»

Формирование рынка капиталов в РФ

Кредит - это предоставление в долг денег или товаров. Кредиты бывают:

• финансовые;

• коммерческие;

• инвестиционные налоговые;

• товарные.

Финансовый кредит - кредит, выданный банком или иным кредитным учреждением на условиях платности, срочности, воз­вратности.

Коммерческий кредит представляет собой рассрочку оплаты или отсрочку платежей, предоставляемую продавцом покупателю. К нему относятся также аванс покупателя и предварительная опла­та (ст. 823 ГКРФ).

Инвестиционный налоговый кредит - отсрочка налогово­го платежа, предоставляемая государственными налоговыми орга­нами.

Товарный кредит - это кредитование в форме предоставления вещи одной стороной в собственность другой стороне (ст. 822 ГКРФ).

Порядок и условия кредитования в РФ регулируются статьей 42 «Заем и кредит» ГК РФ.

Кредит - система экономических отношений, в процессе ко­торых происходит движение ссудного капитала.

Ссудный капитал - это совокупность денежных средств, предо­ставляемая во временное пользование и за плату. Специфика ссуднoгo капитала характеризует взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Его основные черты: это собственность, владелец которой продает право на ее временное использование (а не сам капитал); это своеобразный товар, потребительная стоимость ко­торого определяется способностью обеспечивать прибыль заемщи­кy; при этом часть прибыли используется в качестве оплаты креди­тору; в момент передачи обычно находится в денежной форме.

Источники образования ссудного капитала:

свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, находящиеся на депозитах в кредитных учреждениях. Они приносят своим владельцам фиксированный доход;

средства, временно высвобождающиеся в процессе кругообо­рота промышленного и торгового капитала по причинам несо­впадения времени реализации произведенной продукции со сро­ками фактического осуществления затрат на при обретение мате­риалов, выдачу заработной платы и т. д.; формирования аморти­зационного фонда; наличия нераспределенного остатка прибыли.

Все эти средства аккумулируются на расчетных счетах организаций в обслуживающих их кредитных учреждениях. Этими сред­ствами банки могут пользоваться бесплатно, без получения со­гласия владельцев денежных средств.

За право пользования кредитными ресурсами взимается плата, выражаемая в виде ссудного процента. Экономическая сущность ссудного процента состоит в том, что заемщик, пользуясь допол­нительными средствами, получает дополнительную прибыль, ко­торая должна быть распределена между заемщиком и кредитором.

Кроме того, кредитование носит срочный характер, т. е. необ­ходимо возвращать кредит не в любое время, а в точно указанный срок, зафиксированный в кредитном договоре. При нарушении срочности кредитор применяет экономические санкции, т. е. мо­жет быть увеличен процент за пользование кредитом, предъявле­ние требований к заемщику может быть осуществлено в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются он­кольные ссуды. В кредитном договоре в этом случае срок погаше­ния не указывается. По онкольным ссудам устанавливается время, которое имеет в распоряжении заемщик с момента получения уведомления банка о необходимости возврата кредита.

Ссудный капитал - это товар. Существует рынок, где он обра­щается. Этот рынок называется рынком ссудных капиталов, где объектом сделки является денежный капитал, предоставляемый в кредит, и формируется спрос и предложение на этот капитал.

Особенность рынка ссудных капиталов заключается в том, что это однородный рынок, так как товар имеет только денежную форму. Различаются условия сделок, они дифференцируются по суммам и срокам предоставления кредита. Движение ссудного ка­питала может осуществляться двумя путями: когда денежные по­токи идут через банковскую систему; когда денежные потоки идут между предприятиями и другими юридическими лицами.

Участниками рынка ссудных капиталов являются: первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов; специ­ализированные посредники - финансово-кредитные организации, которые осуществляют аккумуляцию денежных средств и превра­щение их в ссудный капитал; заемщики (юридические и физичес­кие лица, государство), которые испытывают недостаток в фи­нансовых ресурсах и готовы заплатить посреднику за право пользо­ваться этим товаром.

Рынок ссудных капиталов состоит из следующих частей: де­нежный рынок - совокупность всех краткосрочных кредитных опе­раций, обслуживающих движение оборотного капитала; рынок капиталов - совокупность среднесрочных и долгосрочных опера­ций, обслуживающих движение основных средств; фондовый ры­нок - совокупность кредитных операций, обслуживающих дви­жение ценных бумаг; ипотечный рынок - совокупность кредит­ных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Кредит как форма движения ссудного капитала. Функции кредита

Принципы финансового кредитования составляют основу кре­дитных отношений, так как отражают саму сущность кредита. К ним относятся:

• возвратность - это неотъемлемая черта кредита, без воз­вратности кредит не может существовать;

• срочность - кредит должен быть не просто возвращен, а воз­вращен в строго определенный срок. Это временная опреде­ленность возвратности кредита;

• дифференцированность кредитования означает, что банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение, т. е. кре­дит должен предоставляться только тем, кто сможет его свое­временно вернуть;

• обеспеченность кредита означает наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевре­менный возврат кредита;

• платность (возмездность) означает, что заемщик должен вне­сти плату за предоставленные в пользование средства - бан­ковский процент. Банковский процент - это цена кредита.

Основная роль кредита - расширение рамок денежного обра­щения. В рыночной экономике кредит выполняет несколько функ­ций.

1. Перераспределительная функция, посредством которой про­исходит аккумуляция денежных ресурсов в одних сферах деятель­ности и направление в другие. Не исключено и появление диспропорции в структуре рынка. Главная задача государственного ре­гулирования перераспределительной функции кредитной систе­мы - определение экономических приоритетов и стимулирова­ние притока кредитных ресурсов в те отрасли и регионы, разви­тия которых требуют национальные интересы.

2. Экономия издержек обращения и обслуживание товарообо­рота. Существует временной разрыв между поступлением и расхо­дованием денежных средств у хозяйствующих субъектов. Это мо­жет вызывать как избыток, так и недостаток финансовых ресур­сов. На этот период могут быть использованы ссуды на восполне­ние временного недостатка оборотных средств. Это ускоряет обо­рачиваемость капитала, и, следовательно, экономятся издержки обращения в расчете на единицу продукции. В процессе развития кредита появляются различные средства использования банковс­ких счетов и вкладов (например, кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), с помощью которых про­исходит опережающий рост безналичного оборота, а это ускоряет движение денежных потоков, вытесняет наличный оборот, что упрощает механизм экономических отношений при товарооборо­те на внутреннем и международном рынках.

3. Ускорение концентрации капитала вытекает из первых двух функций, когда происходит перераспределение капитала в при­оритетные отрасли. Заемные средства позволяют расширить мас­штабы производства и увеличить массу прибыли. Отрицательный момент: дороговизна ресурсов не позволяет использовать их для концентрации капитала многих хозяйствующих субъектов. Поло­жительный эффект: при переходе к рынку появилась возможность пользоваться финансовыми ресурсами тем сферам деятельности, которые были слабо развиты или вообще отсутствовали в период плановой экономики, например, сфера обслуживания, сервис­ная служба.

4. Ускорение НТП. Большинство научных центров не могут су­ществовать без кредитных ресурсов, так как они имеют большой временной разрыв между первичным вложением капитала в ис­следования и реализацией готовой продукции. При внедрении научных разработок в производство эффект может быть получен только через несколько лет. На этот период привлекаются средне­срочные и долгосрочные ссуды банка.

5.Обслуживание товарооборота. Кредит активно воздей­ствует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные день­ги. Использование безналичных расчетов (кредитных карто­чек и пр.) упрощает и ускоряет механизм экономических от­ношений.

Кредит состоит из тесно взаимодействующих друг с другом элементов. Элементами кредитной сделки являются кредитор; за­емщик; ссуженная стоимость.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

• аккумуляции временно свободных денежных средств;

• пере распределения денежных средств на условиях их после­дующего возврата;

• создания кредитных орудий обращения (банкнот и казначей­ских билетов) и кредитных операций;

• регулирования объема совокупного денежного оборота.

Существуют два вида кредитования:

• кредитование деятельности организаций в форме прямой вы­дачи денежного займа (финансовый кредит);

• кредитование как разновидность расчетов, т. е. расчеты с рас­срочкой платежей (коммерческий кредит).

Кредиты можно классифицировать по различным признакам.

По основным группам заемщиков кредиты бывают: кредиты хо­зяйству, населению, органам государственной власти.

По назначению или направлению различают кредит: потреби­тельский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инве­стиционный, бюджетный.

По срокам пользования кредиты бывают: до востребования и срочные. Срочные делятся на: краткосрочные (до 1 года), средне­срочные (1-3 года) и долгосрочные (свыше 3 лет).

По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие. В зависимости от обеспечения кредиты бывают:

• необеспеченные (бланковые);

• обеспеченные.

Кредиты с обеспечением (обеспеченные) делятся на:

• вексельные (покупка или залог векселя);

• подтоварные;

• фондовые (под ценные бумаги);

• ипотечные (под залог недвижимости).

По характеру погашения кредиты бывают: погашаемые едино­временным взносом и в рассрочку (частями, долями).

По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит имеет две разновидности:

• межбанковский кредит, при котором заемщиком выступает банк;

• кредит для коммерческих целей, при котором заемщиком яв­ляются организация, товарищество, АО и т. п.

Кредиты выдают банки, страховые общества, инвестиционные фонды, трастовые компании.

Кредиты в основном выдают банки, хотя они могут предостав­ляться и хозяйствующими субъектами, имеющими свободные де­нежные средства (инвестиционные фонды, траст-компании, финан­совые компании и др.).

Основные формы кредита

Порядок кредитования, оформление и погашение кредитов ре­гулируются кредитным договором. Для получения кредита заем­щик подает в банк заявку и другие требуемые им документы (учре­дительные документы, карточка с образцами подписей и печати, баланс). В заявке указывается цель получения кредита, сумма и срок, на которые испрашивается кредит. Количество и виды других документов устанавливаются конкретным банком-кредитором.

Некоторые банки выдают кредит под залог автомобилей, оргтех­ники или недвижимости. Под гарантии страховых компаний можно получить в кредит только небольшие суммы. При этом существенно повышаются требования к заемщику, его финансовому состоянию и качеству коммерческого проекта.

Формы кредита тесно связаны с его структурой и сущностью. Формы кредита в зависимости от его стоимости таковы:

товарная форма - кредитование осуществляется товарами; продажа товаров в рассрочку, прокат вещей, лизинг оборудова­ния часто сопровождаются денежной формой кредита;

денежная форма - появилась с возникновением денежной фор­мы стоимости, наиболее распространена;

смешанная форма (товарно-денежная) - кредит предоставля­ется в форме товара, а возвращается в денежной форме или на­оборот; используется в экономике развивающихся стран.

В зависимости от субъектов кредитования различают следую­щие формы кредита.

1. Банковский кредит - форма кредитных отношений в эконо­мике, когда одним из субъектов кредитной сделки выступает спе­циализированное финансово-кредитное учреждение, имеющее лицензию от Центрального банка. Его инструментом является кре­дитный договор или кредитное соглашение. При этом денежные средства, предоставляемые в кредит, являются для банка капита­лом, приносящим прибыль.

2. Межбанковский кредит - кредитором и заемщиком являют­ся кредитные учреждения.

3. Гражданский кредит (личный) - в кредитной сделке в каче­стве субъектов участвуют отдельные граждане, кредитный дого­вор в этом случае обычно не заключается, а чаще используется долговая расписка.

4. Коммерческий кредит (хозяйственный) - кредит, предо­ставляемый организациями и другими хозяйствующими субъекта­ми друг другу для цели ускорения реализации товаров. Эти отно­шения проявляются между юридическими лицами в форме реа­лизации продукции, работ, услуг с отсрочкой платежа, т. е. в ос­нове лежит отсрочка предприятия-продавца оплаты товара и пре­доставление предприятием-покупателем векселя как долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении опреде­ленного срока. Ограничение применения коммерческого кредита: во - первых, размер коммерческого кредита ограничен величиной резервного фонда предприятия-кредитора; во-вторых, не может использоваться для выдачи заработной платы, так как предостав­ляется чаще в товарной форме.

5. Государственный кредит - эта форма кредита объединяет два понятия:

государство-кредитор, т. е. государство осуществляет функции кредитора. Оно через Центральный банк проводит кредитование отдельных регионов, конкретных отраслей, испытывающих по­вышенную потребность в финансовых ресурсах, а также коммер­ческих банков в процессе продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;

государство-заемщик, т. е. в процессе размещения государствен­ных займов при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основным источником госу­дарственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться центральными и местными органами власти. Государство использует данную форму для покрытия де­фицита государственного бюджета.

6. Международный кредит - совокупность кредитных отноше­ний, действующих на международном уровне, с дополнительной правовой и экономической защитой.

Здесь в кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, организация, государство, население, однако обязательна при­надлежность одного из участников кредитной сделки к другой стране. Кроме того, участниками международного кредита могут быть межнациональные кредитно-финансовые институты (МВФ, МБРР и т. д.).

7. Ростовщический кредит - происходит путем выдачи креди­тов физическими лицами или хозяйствующими субъектами, ко­торые не имеют лицензии Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими процентами (от 100 до 200 %) даже в валютных сделках. Ростовщический кредит возник из-за недостаточно раз­витой инфраструктуры национальной кредитной системы, из-за недоступности средств для отдельных категорий заемщиков.

8. Срочный кредит - это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита, по истечении сро­ка кредит погашается (заемщик перечисляет со своего расчетного счета банку соответствующую сумму денег).

9. Контокоррентный кредит - это кредит со специального ссудного счета, на котором отражаются кредиты банка и все платежи со счетами по поручению клиента, а также все средства, поступаю­щие в банк на имя клиента (выручка, вклады и т. п.).

10. Онкольный кредит - краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т. е. под залог.

Банк открывает заемщику специальный текущий счет под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета хозяйствующего субъекта. Погашение кредита (2-7дней) производится по первому требованию банка из средств, поступивших на счет заемщика, или путем реализации залога. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочному.

Экономисты выделяют другие формы кредита, среди них: прямая форма - выдача кредита заемщику без промежуточных звеньев;

косвенная форма - кредит берется для кредитования другого экономического субъекта;

явная форма - кредит предоставляется на заранее оговоренные цели;

скрытая форма - кредит используется на непредусмотренные цели (например, на осуществление валютного арбитража); старая форма, которая появилась в начале развития кредитных отношений (например, ростовщический кредит);

новая форма, к которой следует отнести лизинговый кредит, кредит с использование пластиковых карт;

развитая форма кредита, к которой можно отнести банков­ский кредит;

неразвитая форма отражает недостаточную кредитных отношений (ломбардный кредит).

Коммерческий кредит называется также фирменным креди­том, или кредитом поставщика. Сделка ссуды сопряжена здесь со сделкой купли-продажи товара, движение ссудного капитала слито с движением товарного капитала.

Коммерческий кредит предоставляется в вексельной форме или по открытому счету. В первом случае импортер, получив товарные документы, акцептует переводной вексель (тратту), выставленный экспортером, или оформляет простой вексель. Во втором случае эк­спортер не получает долговых обязательств импортера, а открывает счет его задолженности. Погашение происходит периодически пла­тежами с короткими промежутками времени (1-2 месяца).

Основными формами кредита как разновидности расчетов (рас­четов с рассрочкой платежа) являются:

• фирменный кредит;

• вексельный (учетный) кредит;

• факторинг.

Фирменный кредит - традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя.

Вексельный кредит. Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий (торговый) вексель. Он выда­ется предприятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство. В такой сделке участвуют обычно три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть вып­лачена сумма (ремитент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга. Это согласие и делает вексель законным платежным средством. В роли эмитента, как правило, выступает банк. Трассант обращается в банк с векселем, на котором письмен­но зафиксирован акцепт трассата, и получает взамен векселя день­ги. Эта процедура называется учетом векселя. Сумма денег, выда­ваемая банком трассанту, меньше суммы, указанной в векселе. Эта разница составляет доход банка. Учет векселя представляет доход банка. Учет векселя представляет собой выдачу ссуды трассанту или, что то же самое, покупку векселя до наступления платежа по нему.

Учетная ставка по векселю - процентная ставка, применяе­мая для расчета величины учетного процента.

Учетный процент - плата, взимаемая за авансирование денег при учете векселя банком. Учетный процент - это плата за вексельный кредит.

Использование коммерческих векселей повышает надежность расчетов. В этом случае инкассирующий банк выдает товарно-рас­порядительные документы покупателю только после того, как тот акцептует переводные (или выставит простые) векселя на оговорен­ную в контракте сумму. Если предусматривается рассрочка плате­жа, то акцептованные тратты возвращаются продавцу.

В дальнейшем возможны следующие варианты. Продавец может держать тратты до истечения срока кредита, после чего предъявить их к оплате. Однако, скорее всего, он предпочтет немедленно полу­чить деньги, продав тратту банку с определенной скидкой (учет), взяв ссуду под залог векселя или реализовав его на вторичном рынке.

Факторинг - это ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неопла­ченных платежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права на получение платежа по ним.

Факторинг включает в себя:

• взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

• предоставление продавцу краткосрочного кредита;

• освобождение продавца от кредитных рисков по операциям. Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает до­говор с покупателем о гарантировании его платежей в случае воз­никновения финансовых трудностей или с продавцом и покупате­лем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. Взаимоотношения банка й продавца по факторингу регулируются договором. Договор может быть откры­тым и закрытым (конфиденциальным), когда дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. В договоре оговаривается, предусматривается или нет право регресса, т. е. обрат­ной переуступки требований (возврата их продавцу).

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита:

• форфетирование;

• кредит по открытому счету;

• овердрафт.

Форфетирование представляет собой форму кредитования эк­спорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям.• Форфетирование, как правило, приме­няется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с дли­тельной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств можно определить тремя способами:

1) по формуле дисконта;

2) по процентным номерам;

З) по среднему сроку форфетирования.

Кредит по открытому счету. Сущность кредитов или расче­тов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружа­ет товар покупателю и направляет в его адрес товарораспоряди­тельные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, предоставле­ние которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете. В результате такой опера­ции образуется отрицательный баланс (дебетовое сальдо) - задол­женность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овер­драфта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.

Депозит представляет собой вклад денежных средств или цен­ных бумаг в банк на хранение. Депозиты являются источником образования банковского кредитного капитала, используемого на выдачу кредитов, проведение факторинговых операций, осуществ­ление инвестиций и т. п. поэтому депозит оплачивается банком. Депозиты бывают двух видов: до востребования и срочные. срочные депозиты - это вклады, вносимые на заранее установленный срок (от 1 месяца и более) под определенный процент. Хранение средств на депозитных счетах осуществляется на основе договора.

Кредитная система

Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и других кредитных учреждений, правовыми формами организа­ции и механизмом осуществления кредитных операций. Существуют два звена кредитной системы: банковские учреждения - банки; парабанковские учреждения.

Банки - кредитные учреждения, выполняющие большинство кредитно-финансовых услуг и поэтому являющиеся универсаль­ными (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т. д.).

Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или об­служивание определенного типа клиентуры (ломбарды, страховые и инвестиционные компании, лизинговые, факторинговые фир­мы, негосударственные пенсионные фонды, клиринговые фонды).

Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому об­служиванию всего хозяйственного оборота.

Новые виды кредитов: лизинг, кредитные карточки, ипотека

В России официальное признание лизинга (англ. to lease - арен­довать, брать в аренду) как вида предпринимательской деятель­ности содержится в Указе Президента «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 01.01.2001 г. № 000. На сегодняшний момент основные нормативные акты, регулиру­ющие лизинговые отношения в РФ:

Федеральный закон «О лизинге» от 01.01.2001 г. ; Федеральный закон «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» от 8.02.1998 г. ;

Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 01.01.2001 г. ;

методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утверждены Минэкономики России 16.04.1996 г.).

В соответствии с Законом «О лизинге» лизинг представляет собой инвестиционную деятельность по приобретению имущества и передачу его на основании договора лизинга физическим и юри­дичecким лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателя. Кроме того, в ст. 8 Закона определен сублизинг как вид лизинга, предусматривающий пере­дачу лизингополучателем своего права пользоваться предметом лизинга другому лицу с согласия лизингодателя.

По своему содержанию лизинг соответствует кредитным отно­шениям и сохраняет сущность кредитной сделки. Поэтому в эко­номическом смысле лизинг - это кредит, предоставляемый ли­зингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользо­вание имущества. Участниками лизинговых отношений, т. е. субъектами лизинга, являются:

лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в соб­ственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю во временное владение с переходом: или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель - юридическое или физическое лицо, ко­торое в соответствии с договором лизинга обязано принять пред­мет лизинга за определенную плату, на определенный срок во временное владение;

поставщик (производитель) - юридическое лицо, которое передает лизингополучателю или лизингодателю на основании договора купли-продажи предмет лизинга.

Схема осуществления лизинговой операции достаточно проса. Организация обращается в лизинговую компанию или банк с за­казом на получение необходимого оборудования. В соответствии с поступившим заказом компания приобретает оборудование у по­ставщика и передает его заказчику-потребителю в пользование, оставаясь при этом юридическим собственником имущества. По­требитель эксплуатирует полученное оборудование и из получен­ных доходов выплачивает лизинговой компании его стоимость в виде амортизационных отчислений и лизинговый процент, вклю­чающий в себя налог на имущество, на содержание жилищного фонда. Потребитель имеет возможность получить оборудование и начать производство без крупных единовременных затрат, что осо­бенно актуально не только для существующих предприятий, но и для начинающих предпринимателей.

Лизинговые сделки могут быть классифицированы на множе­ство видов (табл. 1).

Остановимся на рассмотрении оперативного и финансового лизинга.

Оперативный лизинг подразумевает лизинговые конт­ракты, заключаемые на короткий и средний срок, согласно кото­рым арендатору предоставляется право в любое другое время рас­торгнуть договор. Арендодатель здесь несет повышенный риск, а бы­стро сменяющиеся арендаторы заставляют лизинговую компанию проявлять особый интерес к хорошему состоянию предмета лизин­га. Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга;

расходы лизингодателя на при обретение техники возмещаются в результате последовательного заключения договоров с рядом лизингополучателей;

размер платежа обычно выше, чем при финансовом лизинге; это объясняется тем, что лизингодатель вынужден закладывать в цену лизинга возможные потери по различным рискам.

Таблица 1 Классификация лизинговых операций

Среди разновидностей оперативного лизинга следует назвать рентинг - аренду от одного дня до одного года; хайринг - сред­несрочную аренду от одного года до трех лет.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сро­ком контракта (от 5 до 10 лет) и представляет собой форму долго­срочного кредитования покупки. По истечении срока действия до­говора арендатор может вернуть объект аренды, продлить согла­шение или заключить новое, а также купить объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер). Существуют разновидности финансового лизинга.

Лизинг с обслуживанием, т. е. сочетание финансового лизинга с договором подряда, в котором предусматривается оказание ус­луг по содержанию, ремонту оборудования, иногда такой лизинг называют «мокрый лизинг». А разновидностью «мокрого лизинга» является так называемый лизинг «под ключ», когда предоставля­ется в лизинг оборудование с полным монтажом, внедрением тех­нологии производства и т. д.

Лизинг «в пакете», когда здания и сооружения цехов, организаций оформляются кредитными отношениями, а оборудова­ние этих цехов - лизинговым договором.

Важно подчеркнуть, что феномен лизинга состоит в том, что сегодня он сформировался как новая, нетрадиционная, специ­фическая система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного фи­нансирования, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Современный лизинг дополняет и обога­щает сложившиеся ранее формы и методы взаимодействия бан­кoвcкиx структур с реальным сектором экономики по кредитова­нию и стимулированию производства.

С открытием кредитной линии связано кредитование посред­ством кредитных карточек, которые базируются на применении вычислительной техники. При кредитной линии выдача креди­тов производится в пределах установленного общего максималь­ного размера выдачи кредитов (траншей). Кроме того, обязательно необходимо устанавливать предел лимита задолженности в тече­ние всего срока действия договора об открытии кредитной ли­нии. Кредитная линия может быть возобновляемой, невозобнов­ляемой и рамочной. Возобновляемая - заемщик использует ли­мит, исходя из своего платежного календаря, т. е. когда имеется необходимость получения ресурсов, он их заказывает в банке по кредитной линии, а когда появляется избыток ресурсов, направ­ляет их на погашение задолженности по кредитной линии. Невоз­обновляемая - заемщик получает кредит до установленного ли­митa, после погашения, даже частичного, погашенная сумма не может быть вновь взята по кредитной линии. Такой вид кредито­вания используется при финансировании различных проектов, рассчитанных согласно бизнес-планам, сметам и пр. Рамочная ­открывается заемщику для оплаты отдельных поставок товаров в рамках одного контракта либо кредитования целевых программ заемщика. Под каждую поставку (или этап целевой программы) заключается отдельный кредитный договор в рамках генерально­го соглашения об открытии рамочной кредитной линии. Кредит­ная карточка - это прежде всего форма свидетельства банка о его гарантии предоставить кредит владельцу карточки.

Кредитные карточки - это именной платежно-расчетный до­кумент (пластина, купонная книжка), содержащий номер, имя владельца, образцы его подписи, срок действия. Они выпускают­ся банковскими учреждениями, удостоверяют наличие счета вла­дельца кредитной карточки и дают право на приобретение това­ров и услуг в розничной торговой сети без оплаты наличными деньгами (например, карточки для оплаты туризма, карточки для приобретения бензина, торговые карточки). Кредитные карточки широко используются при предоставлении потребительского кре­дита, поскольку практически не требуют времени для оформле­ния покупки в долг. Кредитные карточки, замещающие наличные деньги и чеки, позволяют владельцу получить в банке кратко­срочный кредит.

Кредитные карточки используются в системе терминалов, пра­вила пользования ими достаточно просты: при совершении опе­рации карточка вставляется в соответствующий терминал и сум­ма покупки, полученных услуг или наличных денег автоматиче­ски списывается. При этом в память карточки вносятся сведения относительно места, времени и характера совершаемой операции. Новое поколение электронных кредитных карточек оснащено энер­гонезависимой программируемой памятью - это защищает их от фальсификаций.

Наибольшее распространение получили следующие виды кре­дитных карточек:

массовые образцы - расчеты по ним производятся на базе открытого учреждениями-эмитентами револьверного кредита (ре­вольверный кредит представляет собой возобновляемый кредит, который автоматически предоставляется в пределах установлен­ного лимита задолженности и сроков погашения, т. е. не требуется дополнительных согласований условий кредитной сделки);

кредитные карточки дорожного типа, для которых характерен принцип кредитования при расширенной сфере применения и ограниченном круге держателей;

дебетовые кредитные карточки, платежи по которым осуществ­ляются в пределах остатков средств на текущих счетах клиентов.

В мировой экономике применяются пластиковые безналичные карты, называемые смарт-картами (англ. smart - умный). Это прин­ципиально новый вид носителей информации, построенный на базе микросхемы и предназначенный для хранения, обработки и защиты информации от несанкционированного доступа. Некото­рые карточные системы выпускают суперсмарт-карты, предназ­наченные для осуществления традиционно-расчетных и кредит­ных услуг и одновременно выполняющие роль записной книжки, часов, калькулятора. Широкое применение таких карт ограничено из-за их высокой стоимости.

Учреждения, выпускающие кредитные карточки, а это не только банки, но и промышленно-торговые организации, взимают пла­ту с клиентов в виде разовых ежегодных платежей или регулярно начисляемых комиссионных.

Ипотека - древняя форма обеспечения исполнения обяза­тельств, применявшаяся еще в Афинах и предполагавшая залог недвижимого имущества с целью получения денежного кредита. Так, земельный участок должника мог быть заложен в качестве обеспечения кредита; при просрочке кредитор не имел права не­медленного захвата владения, лишь через особый процесс он мог добиться права вступить во владение залогом.

Со временем распространение получило ипотечное кредитова­ние - банковское кредитование под залог недвижимости, а затем стали создаваться банки, специализирующиеся на предоставле­нии ипотечных кредитов.

В России с началом рыночных преобразований также стало применяться ипотечное кредитование, которое имеет следующие особенности:

это кредит под строго определенный залог, тогда как обычный банковский кредит может вообще не иметь конкретного обеспе­чения; в случае невозврата кредита заложенная недвижимость продается, а из вырученной суммы погашается задолженность кредитору;

большинство ипотечных кредитов имеет строго целевое назна­чение - они используются в основном для постройки и перепла­нирования жилых и производственных помещений, а также осво­ения земельных участков. Главным достоинством ипотечного кре­дита является то, что залогом для его предоставления может слу­жить именно та недвижимость, на покупку которой он берется;

ипотечные кредиты представляют собой достаточно большую сумму и предоставляются на длительный срок (обычно 1лет).

Банковская гарантия - гарантия выполнения условий кон­тракта или возврата авансированных сумм, выдаваемая коммерче­ским банком по просьбе клиента. Содержанием гарантийного обяза­тельства является право банка собственным распоряжением в бесспорном порядке погасить ссуду, выданную должнику, путем списания ее суммы со счета организации-гаранта либо путем обра­щения взыскания на принадлежащие последнему ценности.

При получении всех документов от заемщика банк-кредитор про­веряет кредитоспособность заемщика и гаранта, оценивает способ­ность своевременно выплачивать кредит и проценты по нему. Каж­дый банк-кредитор использует свою собственную методику оценки кредитоспособности заемщика, которая составляет его коммерче­скую тайну.

После этого банк заключает с заемщиком кредитное соглаше­ние (кредитный договор): Кредитное соглашение содержит: вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и комиссион­ных вознаграждений банка за его расходы, связанные с выдачей кредита, вид обеспечения кредита, форму передачи кредита заем­щику.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение.

Обеспечение кредита - это товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства и предстоя­щий выпуск продукции, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученного кредита и упла­ты им причитающихся процентов. Основными видами обеспечения кредита являются: поручительство, гарантия, залог, страхование от­ветственности заемщика за непогашение кредита.

Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в валюте.

Плата за кредит взимается по ставкам, сложившимся на денежном рынке по краткосрочным кредитам и на рынке капитала - по долго­срочным кредитам. Процентные ставки за кредит устанавливаются банком по соглашению с заемщиком на период, обусловленный кре­дитным договором. Могут применяться следующие методы взима­ния процентов: процент удерживается в момент предоставления кредита; в момент погашения кредита; равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.

Плата за кредит, т. е.общая сумма процентов, которые должен выплатить заемщик кредитору, рассчитывается по формуле: i=k*l*t; где i- общая сумма процентов; k - сумма кредита; l - годовой процент; t - количество лет.