Содержание

Введение……………………………………………………………………………4

1.  Взаимодействие денежного обращения и цен……………………………….5

2. Цены и кредитные отношения………………………………………………..15

3. Взаимодействие цен и налогов……………………………………………….23

Заключение……………………………………………………………………….29

Список использованной литературы………………………………………....30

Введение

Ценообразование в рыночной экономике тесно взаимосвязано с кредитной системой. Взаимосвязь цены и кредита прослеживается через механизм кредитования, который осуществляется по ценам реализованной продукции. Поэтому объемы кредитных вложений напрямую связаны с уровнем цен. Изменение цен оказывает влияние на ресурсы и границы кредита. Рост цен способствует увеличению кредитных ресурсов, а их снижение - уменьшению.

Использование кредитов за счет временно свободных денежных средств, не обеспеченных соответствующими товарными ценностями, является отрицательным явлением, которое может вызвать инфляционные процессы. Поэтому кредитные учреждения при проверке целесообразности предоставления кредита стараются учесть не только уровень существующих цен, но и тенденции их изменения [6, c.23].

Ценой кредита принято считать норму процента, или процентную ставку (она также называется ссудным процентом, или ссудной ставкой). Она является выраженным в процентах отношением дохода от предоставленного кредита к величине этого кредита. Норма процента непостоянна и колеблется во времени. Поэтому по согласованию между сторонами за установленную норму процента принимают ее среднее значение за тот или иной период времени.

Сократить объемы выдаваемых кредитов можно за счет повышения процентных ставок. Если кредит окажется слишком дорогим, то заемщик, решившись его взять, будет стремиться использовать его по назначению. Он также будет стремиться использовать в максимальной степени свои внутренние резервы и не пользоваться банковским кредитом. Заемщики, работающие с повышенным уровнем риска, также перестают претендовать на дорогой кредит и тем самым уменьшают объем предоставляемого кредита. В итоге затраты на выпускаемую продукцию и цены на нее в известной степени оказываются под контролем и более или менее стабилизируются[6, c.23].

1. Взаимодействие денежного обращения и цен

Рыночная экономика в процессе своего развития формирует специфический денежный рынок. Денежный рынок - это рынок, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и их предложения устанавливается равновесная ставка процента, представляющие собой «цену» денег. Для функционирования рыночной экономику поддержания стабильных темпов ее развития, уровня и динамики цен занятости требуется определенная денежная масса.

Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих физическим и юридическим лицам, а так же государству[3, c.204].

Денежная масса в обращении является предложением денег.

Зависимость ценообразования от количества денег в обращений проявляется посредством действия законов стоимости и денежного обращения: цены на товары должны устанавливаться на основе их стоимости, а количество денег в обращении должно соответствовать объему производимых товаров и услуг.

Нарушение закона денежного обращения возникает как при активной роли денег, если осуществляется излишняя их эмиссия по сравнению с потребностями оборота и увеличивается скорость обращения денежной единицы, так и при пассивной, если денежная эмиссия «подкрепляет» рост цен, возникший независимо от денежных факторов

Первая группа факторов (денежные факторы) включает в себя обстоятельства, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения.

Элементами второй группы факторов (неденежные факторы) являются обстоятельства, которые ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров. Впоследствии денежная масса подтягивается к их уровню. В действительности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен на товары и услуги[5, c.59].

Таким образом, в условиях рыночного хозяйства действие законов денежного обращения и стоимости проявляется как тенденция. Поэтому фактические цены на товары под воздействием множества рыночных факторов отклоняются от их стоимости, а количество денег в обращении регулируется степенью насыщения платежеспособного спроса, который, как правило, связан с инфляционными процессами.

Любое несоответствие в соотношении спроса и предложения товаров на рынке отражается на движении цен. Избыточное предложение способствует относительному их снижению, в то время как недостаток пользующихся спросом товаров и услуг повышает цены и тем самым усиливает денежную несбалансированность[3, c. 255].

В результате цена товара (Р) в определенный период обусловливается двумя основными показателями: массой денежных средств, выделенных потребителям для удовлетворения их потребностей в товаре (М), и количеством товара (Q), предложенного для реализации товара на данном рынке: P=∑M/∑Q.

Умножив обе части уравнения на знаменатель ∑Q, получим формулу, выражающую состояние равновесия спроса и предложения, которому соответствует оптимальная цена ∑PQ=∑М. Если затем обе части уравнения разделить на ∑PQ, то получится ∑M:∑PQ = 1. При соблюдении этого условия цены могут оставаться стабильными, и инфляционные процессы на отраслевом уровне прекращаются.

Однако на практике происходит межотраслевой перелив капиталов, поэтому устойчивого равновесия быть не может. Вместе с тем относительная сбалансированность отдельных отраслей экономики должна постоянно поддерживаться.

При этом соотношение спроса и предложения должно стремиться к единице. Чем ближе соотношение спроса и предложения к единице, тем меньше масштаб перераспределительных процессов на отраслевом уровне и тем стабильнее цена. Если соотношение спроса и предложения меньше единицы, часть стоимости, созданной в отрасли или на производстве, выпускающих данный товар, передается через цены другим отраслям, производящим более нужные товары. Если соотношение спроса и предложения больше единицы, то цена товара повышается и происходит перераспределение части дохода, созданного в других отраслях, в пользу отрасли или производства, выпускающий новый товар.

Колебания ценообразующих факторов зависят от того, насколько структура производства и распределения соответствует формирующимся в обществе потребностям. Причиной, обусловившей изменение структуры производства, может быть, в частности, влияние технического прогресса на процессы воспроизводства (создание принципиально новых видов продукции, в корне изменяющих структуру потребностей). Стабильность спроса на продукцию высокотехнологичных производств и услуги информационного характера позволяет поддерживать в этих отраслях более высокие нормы прибыли, чем в традиционных базовых отраслях. Оптимизация размеров предприятий, совершенствование организации управления способствуют снижению трудоемкости производства и накладных расходов, что оказывает стабилизирующее воздействие на цены[5, c.62].

Иным образом достигается сбалансированность денежного сектора.

На сбалансированность денежной массы влияют два рыночных элемента: спрос на деньги со стороны производства и предложение денег со стороны Центрального банка, осуществляющего их эмиссию. Количество денежной массы определяется потребностями товарного оборота и государства. На величину денежной массы влияет так же скорость обращения денег, т. е. интенсивность их движения при вы­полнении функций обращения и платежа.

Скорость движения денег (V) в кругообороте стоимости общественного продукта и кругообороте доходов определяется по формуле V = ВВП / M

Данная формула является всеобщей. Она может принимать также следующий вид: V1 = ВВП / M1 или V2 = ВВП / M2.

Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и экономическими процессами. Если денежная масса оборачивается медленно, то это означает, что коэффициент размещения (расходования) национального продукта низок; высокая скорость обращения денег свидетельствует о быстром размещении товаров и высокой конъюнктуре рынка[5, c.64].

Скорость обращения денег обратно пропорциональна необходимому количеству денег, высокая скорость обращения денег сокращает потребность в дополнительной эмиссии. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесцениванию денег, т. е. в конечном счете является одним из факторов инфляционного процесса. Замедленное денежное обращение - это накопление товарных запасов, нереализованной продукции и омертвление части капитала.

Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы: циклическое развитие производства, темпы его роста, движение 1кн, а также денежные факторы: структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит и внедрение электронных денег в расчеты. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережений и накопления [4, c. 98].

Следует отметить, что на величину денежной массы оказывает такие влияние необходимость создания банками обязательных резервов всходя из устанавливаемой Центральным банком нормы обязательного резервирования. Манипулируя нормой обязательных резервов, Центральный банк использует эффект денежного мультипликатора. Он представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов, и выражает максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной величине резервной нормы.

Максимальное количество новых денег, которое может быть создано системой коммерческих банков на основе определенного числа избыточных резервов, выражаете, формулой

Максимальное Избыточные Денежный

количество новых = резервы х мультипликатор

денег на счетах

Манипулируя нормой резерва, Центральный банк либо сжимает денежную массу, либо увеличивает кредитные операции в стране. В то же время даже если Центральный банк контролирует денежную базу, цены могут стремительно расти из-за увеличения денежного мультипликатора.

Таким образом, уровень потребностей в деньгах определяется как произведение физического объема реализованных товаров на и» цены, а уровень фактического поступления денег в обращение - как произведение массы платежных средств на скорость их обращения. Тогда уравнение равновесия примет следующий вид: М • V = Р • Y, где М - денежная масса; Р - уровень цен; Y - годовой реальный продукт; V - скорость обращения денежных единиц. Если рассматривать данный показатель в определенный период времени, то формула равновесия может быть представлена в следующем виде: Д • С = Ц • О, где Д - масса денег в обращении в определенный период времени; С - скорость обращения денег; Ц - цена товара данного вида; О - количество товара на рынке[3, c.258].

Левая часть уравнения отражает уровень предложения денег, правая часть - величину спроса на деньги. Следовательно, любое увеличение физического объема товара на рынке или рост его цены требуют расширения объема денежной массы или возрастания скорости обращения денег. Прирост денежной массы или ускорение ее оборачиваемости при неизменных ценах также должны соотноситься с соответствующим увеличением предложения товаров или услуг.

На практике темпы прироста денежной массы нередко опережают рост предложения товаров и услуг. Несоответствие между объемами денежной и товарной массы уравнивается через систему цен, что приводит к их инфляционному росту. В результате инфляции происходит постепенный переход к новому масштабу цен.

Формула равновесия экономических систем впервые была предложена американским экономистом, приверженцем количественной теории денег И. Фишером. Она реальна, хотя и недостаточно гибко отражает зависимость между ценами и денежной массой на макроуровне. В уравнении И. Фишера деньги функционируют лишь как средство обращения или платежа, а такая не менее важная функция денег, как средство накопления, остается в тени. Это обстоятельство определенное время было уязвимым местом количественной теории. Фишер усложнил эту формулу, включив в нее кредитные деньги в форме банковских платежных средств. В результате масса денег в обращении определялась как сумма денежной наличности и банковских текущих счетов, умноженных на скорость их оборота: ДС + Д'С' = ЦО, где Д' - сумма денег на текущих банковских счетах; С' - скорость их обращения [3, c.262].

Основную причину неурядиц в денежном обращении монетаристы видят в беспорядочных колебаниях денежной массы, дефицитном бюджетном финансировании и слишком дешевых кредитах. По их мнению, необходима денежная дисциплина, Некоторые исследователи считают, что сдерживание инфляции посредством постепенного, но устойчивого торможения роста денежной массы составляет суть монетаризма.

По мнению монетаристов, рынок — саморегулирующаяся система и не нуждается в избыточном контроле со стороны государства. Политика Центрального банка должна быть ориентирована на долгосрочную перспективу, он по возможности должен сокращать свое участие в ценообразовании. Поскольку дефицитное финансирование расшатывает финансовую систему, стратегическим направлением в экономической политике следует сделать сокращение государственного участия в распределении и потреблении национального дохода. Еще в ранних работах М. Фридмена было сформулировано «денежное правило», согласно которому увеличение денежной массы надо проводить систематически, но постепенно и независимо от конъюнктуры и циклических колебаний рынка. Центральный банк должен взять на себя обязательство не допускать сезонных и прочих колебаний денежной массы, поддерживать стабильный темп ее роста. Центральный банк (ФРС в США) необходимо лишить права регулировать кредитную деятельность коммерческих банков, а также права манипулировать нормами обязательных резервов. Вместе с тем следует ввести 100%-ное покрытие кредитного ресурса депозитной наличностью или вкладами в Центральный банк. Практически эта мера призвана устранять частичное покрытие обязательными резервами кре­дитной эмиссии коммерческих банков, сужение их мультипликативных возможностей. Тем самым перекрывались бы каналы дополнительной стихийной эмиссии денег, которые обычно используются для быстрого вмешательства государства в экономику и денежную сферу.

Таким образом, монетаристы отстаивают ситуацию, при которой если предложение денег остается на стабильном уровне, то увеличение спроса на деньги неизбежно оказывает возрастающее давление на цены. В результате углубления инфляционных процессов цены повышаются.

Другую экономическую ситуацию рассматривают сторонники неоклассической школы. Согласно их представлениям, в случае повышения совокупного спроса следует сократить уровень предложения денег. Уровень цен при подобном подходе стабилизируется[4, c.102].

Централизованное регулирование предложения денежной массы, которое, казалось бы, позволяет оградить экономическую систему от резких скачков цен таким образом достигнуть стабильного экономического роста, на практике дает сбои. При определении денежной эмиссии обычно учитываются прогнозы спроса на денежную массу, однако, как и любой прогноз, такие данные носят вероятностный характер. Поэтому крупномасштабные изменения совокупного спроса балансируются со значительным временным промежутком (лагом).

Центральный банк, занимающийся выпуском денег в обращение, прогнозирует динамику косвенных показателей - темпов роста про­изводства, товарооборота, цен и т. д. Например, если ожидается повышение цен, то уже в текущем периоде принимаются меры для ограничения денежной массы в обращении. В результате в последующем периоде Центральный банк снижает эмиссию денег, что оказывает определенное воздействие на инфляцию. Однако в условиях гиперинфляции подобных мер недостаточно. Поэтому если в первом периоде инфляционные процессы усиливаются, то сбалансировать их не представляется возможным. Лишь к концу второго периода проявляется централизованное регулирующее воздействие Центробанка и цены могут снизится. В реальной экономике количество денежной массы в обращении изменяется постоянно. Значит, в то время, когда Центральный банк пытается сбалансировать сдвиги прошлого периода, происходят новые изменения уровня спроса, которые на первом этапе эмиссионной политики трудно учесть.

К тому же периодические ограничения объема денежной массы в обращении вызывают резкие разнонаправленные скачки цен и тем самым заметно усложняют условия воспроизводства. Некоторое снижение уровня цен уменьшает стимулы к расширению производства, способствует накоплению застойных тенденций, ведет к экономической депрессии.

Следовательно, оба рассмотренных варианта макроэкономического регулирования денежной массы в обращении не лишены недостатков. Монетаристский подход, ориентированный на постоянное увеличение предложения денег, возводит инфляцию (пусть даже умеренную) в ранг экономической закономерности. Неоклассический (кейнсианский) подход несет в себе экономическую нестабильность, разбалансированность. Таким образом, указанные методы экономического регулирования денежной массы в обращении не позволяют прогнозировать ее возможные изменения с достаточной степенью точности[4, c.103].

Переходный период российской экономики накладывает соответствующий отпечаток на функционирование ее денежно-кредитной сферы. Регулирование денежного обращения в РФ осуществляется в результате определения Центральным банком потребностей в денежной массе на основе ожидаемых темпов инфляции и динамики ВВП. Потребности в денежных средствах определяются как соотношение ВВП и показателя величины денежной массы. Предпочтительным представляется способ оценки обеспеченности оборота денежными средствами с помощью так называемого коэффициента монетизации (отношения объема денежной массы к величине ВВП), хотя этому показателю присуши недостатки. Поэтому изменения ВВП могут служить приближенным критерием оценки необходимых изменений денежной массы, а также базой для прогнозирования ее величины.

Возможным ориентиром при определении величины денежной массы является регулирование ее объема в соответствии с потребностями оборота, что предполагает осуществление мер по предотвращению появления в обороте избыточной массы денег, наличие которой сопровождается увеличением спроса и возможным ростом цен. В равной мере необходимо избегать недостатка платежных средств в обороте, который может повлечь за собой сбои в реализации товаров и услуг и другие негативные для экономики последствия[4, c.102].

Для обеспечения соответствия динамики денежной массы растущему спросу на деньги при жестком контроле над ценами приорите­ты политики в денежно-кредитной сфере смещаются в направлении стимулирования инвестиционного спроса путем последовательного снижения процентных ставок в экономике. Одним из признаков насыщения экономики деньгами становится устойчивая тенденция замедления скорости обращения денег.

В результате роста цен происходит падение покупательной способности денег. Этому, как правило, способствует неблагоприятное состояние экономического развития страны вследствие резкого сокращения производства, а также в связи с попыткой государства расплатиться со своими долгами посредством неоправданной эмиссии бумажных денег. Нерациональная структура экономики, высокая степень монополизации отдельных производств, понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной, несбалансированность государственных доходов и расходов — все это неизбежно приводит к росту денежной массы в обращении.

Для оценки того, в какой мере нарушено равновесие между денежной массой и товарным покрытием, используют показатель индекса цен. Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг (рыночная корзина) для данного периода и совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

Индекс Цена рыночной Цена аналогичной

цен = корзины в отечественном / рыночной корзины

периоде в базовом периоде

Подобный подход к измерению роста цен имеет свои недостатки. Сохранение твердого набора товаров и услуг в потребительской корзине (изменения в наборе происходят обычно через 8-10 лет) не учитывает порою весьма стремительных перемен в реальной структуре потребления. Индекс потребительских цен не адекватен инфляционной динамике в полной мере, однако считается наиболее подходящим для макроэкономического анализа, благодаря своей социальной ориентированности.

Хотя рост цен невозможен без денежной эмиссии, прямой зависимости между нарастанием денежной массы и динамикой цен тоже не существует. Причинами относительно медленного роста цен в период развертывания эмиссии могут быть конкретные обстоятельства, например, наличие масштабного рыночного производства, главным образом, потребительской ориентации, военного - спроса, наличие товарных запасов в торговой сети [5, c.65].

2. Цены и кредитные отношения

С помощью кредита и соответствующего ценообразования регулируется движение денежных средств.

В кредитной сделке участвуют кредитор (заимодатель) и заемщик (займополучатель). В результате такой сделки (в отличие от акта купли-продажи) не происходит обмена стоимостями, и по окончании согласованного срока стоимость, предоставленная в кредит, возвращается к своему прежнему владельцу.

Обычно кредит выдается в денежной форме. Однако иногда кредит выдается и в натуральной, то есть в товарной форме.

Объемы кредитных вложений непосредственно зависят от уровня цен. Рост цен ведет к увеличению денежных ресурсов, которые могут быть использованы для кредитования. Снижение же цен ведет к уменьшению денежных ресурсов кредитования. Но надо заметить, что использование кредитов за счет временно свободных денежных средств, не обеспеченных соответствующими товарными ценностями, является отрицательным явлением, которое может инициировать инфляционные процессы [4, c.112].

Поэтому банки и другие финансово-кредитные учреждения при проверке целесообразности предоставления ими кредита стараются учесть не только уровень существующих цен, но и тенденции их изменения.

Если кредит был выдан до повышения цен, то при проверке его обеспеченности заемщик может представить сведения о материальных ценностях, под которые выдается данный кредит, уже в новых, более высоких ценах. Это может служить основой для ложной уверенности об обеспеченности выданного кредита.

Существует несколько видов кредита, каждый из которых наиболее эффективен для стимулирования той или иной стороны экономической деятельности [4, c.113].

Рассмотрим виды кредита подробнее:

Банковский кредит предоставляется специализированными финансово-кредитными учреждениями. При его предоставлении сопоставляются спрос и предложение банковских услуг, проводится анализ конъюнктуры на товарном, фондовом и валютном рынках, учитываются инфляционные процессы и возможность девальвации рубля.

Чем больше имеется свободных денежных ресурсов, тем больше у банков возможностей предоставления кредитов по достаточно низким ставкам. С другой стороны, большие объемы свободных денежных средств ведут к повышению спроса на банковские кредиты. Байки, целью которых является получение максимума прибыли, с одной стороны, стремятся повысить уровень процентной ставки, а, с другой - не отпугнуть возможных клиентов.

Банки выступают в качестве финансовых посредников между вкладчиками и заемщиками. Они передают заемщикам денежные средства, полученные от вкладчиков. Вкладчики при эхом получают проценты по депозитам, заемщики в течение какого-то времени получают в свое распоряжение определенные денежные суммы, а банк получает свою прибыль в виде маржи.

Коммерческий кредит - это кредит, заключающийся в выдаче векселя, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к заимодателю. Наиболее распространенными являются два вида векселей. Первый - это так называемый простой вексель. В нем зафиксировано прямое обязательство заемщика выплатить определенную сумму заимодателю. Второй - это так называемый переводной вексель (тратта). Он представляет собой письменный приказ заимодателя заемщику выплатить определенную сумму некоему третьему лицу либо предъявителю данного векселя [3, c.26].

Коммерческий кредит отличается от банковского следующими особенностями:

• кредит выдается не специализированными учреждениями, а любым юридическим лицом, являющимся собственником того или иного товара, либо имеющим право им распоряжаться;

• коммерческое кредитование осуществляется исключительно в товарной форме;

• коммерческое кредитование осуществляется путем интеграции денежного капитала с промышленным или торговым, что выражается в образовании финансовых компаний, холдингов и т. п.;

• стоимость коммерческого кредита всегда ниже текущей средней ставки банковского процента;

• плата за коммерческий кредит включается в цену товара.

Предоставление товаров в виде коммерческого кредита осуществляется, как правило, на следующих условиях:

• с определенным сроком погашения данного кредита;

• с оплатой поставленных в кредит товаров лишь после их фактической продажи;

• с поставкой по открытому счету, когда следующая партия товара по коммерческому кредиту поставляется после покрытия задолженности за предыдущую партию.

Потребительский кредит характеризуется своей целевой направленностью. Он может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. Заимодателем здесь могут быть специализированные финансово-кредитные учреждения и любые лица, предоставляющие товары и услуги [4, c.114].

Государственный кредит обязательно предполагает участие в качестве заимодателей исполнительных органов государства. Государственное кредитование осуществляется через Центральный банк. Оно может быть направлено на предоставление финансовых ресурсов определенным отраслям и регионам, а также банкам в виде предоставления межбанковского кредита.

Ипотечный кредит - это кредит, предоставленный, например, на строительство жилья под залог этого жилья.

Международный кредит представляет собой совокупность финансово-кредитных действий, осуществляемых на международном уровне. Так же, как я описанный выше внутренний кредит, международный кредит может быть государственным, банковским и коммерческим. По своему характеру он может быть межгосударственным и частным, а по назначению - направляться на кредитование экспорта либо импорта [4, c.114].

Ценой кредита принято считать норму процента, или процентную ставку (она также называется ссудным процентом, или ссудной ставкой). Она является выраженным в процентах отношением дохода от предоставленного кредита к величине этого кредита. Естественно, что норма процента колеблется во времени. Поэтому по согласованию между сторонами за установленную норму процента принимают ее среднее значение за тот или иной период времени.

Центральный банк, меняя взимаемую им норму процента, называемую также учетной ставкой Центробанка, оказывает большое влияние на движение финансовых потоков. Изменение учетной ставки Центробанка влияет на уровень цены кредита, а также на отношения между Центральным банком и другими банками.

По срокам и способам погашения, по способам взимания ссудного процента, по наличию и видам обеспечения, а также по своему назначению и по категориям заемщиков предоставляемые кредиты могут быть классифицированы так, как это показано на рис.1.

Процент за кредит представляет собой фактическую цену за использование ссужаемых ресурсов[5, c.69].

Уровень процента за кредит определяется, во-первых, соотношением спроса и предложения занимаемых кредитов, а, во-вторых, уровнями доходности на финансовом рынке. Последнее определяет процентную политику Центрального банка РФ. Рассмотрим сказанное подробнее.

Центральный банк РФ может проводить различную денежно-кредитную политику, направленную либо на увеличение объемов предоставляемых кредитов, либо на их сокращение. Изменения этих объемов в ту или иную сторону можно достичь путем изменения учетной ставки (нормы процента) Центрального банка РФ.

Возможным направлением денежно-кредитной политики является так называемая политика кредитной рестрикции. Эта политика ставит своей целью предотвращение слишком большого роста цен путем сокращения общего объема денежных сумм, находящихся в обращении, за счет сокращения выдаваемых кредитов.

Сокращения объемов выдаваемых кредитов можно достигнуть за счет повышения процентных ставок. Если кредит оказывается слишком дорогим, то заемщик, решившись его взять, будет стремиться использовать его по назначению.

 

Рис.1. Виды предоставляемых кредитов

Он будет также стремиться в максимальной степени использовать свои внутренние резервы и не пользоваться банковским кредитом. Заемщики, работающие с повышенным уровнем риска, также перестают претендовать на дорогой кредит и тем самым уменьшают объем предоставляемого кредита. В итоге затраты на выпускаемую продукцию и цены на нее в известной мере оказываются под контролем и более или менее стабилизируются[1, c.24].

Однако кредитная рестрикция не дает возможности использовать временно свободные средства и оперативно направлять их на развитие производства. Поэтому такая политика, с одной стороны, ведет к снижению инфляционных процессов, что является положительным, но, с другой, тормозит развитие производства и даже вызывает его спад. Следовательно, регулирование процентной ставки должно осуществляться таким образом, чтобы учитывать обе тенденции.

Изменение процентной ставки может быть также использовано для регулирования отношений между Центральным банком РФ и другими российскими банками.

Базовая процентная ставка разделяется на процентную ставку по редисконтированию и рефинансированию.

Ставка по редисконтированию применяется при переучете ценных бумаг. Ставка по рефинансированию является платой за кредитные ресурсы, которые предоставляются со стороны Центрального банка другим банкам. Ставка по рефинансированию обычно превышает ставки, действующие на рынке межбанковских кредитов. Поэтому коммерческие банки идут на получение межбанковского кредита у Центрального банка по цене, равной ставке по рефинансированию, только в том случае, когда использованы все другие возможности по переучету ценных бумаг.

Центральный банк может ограничить рост внутренних цен путем привязки объемов денежной массы, находящейся в обращении, к имеющимся у него золотовалютным резервам. Финансовая политика при этом проводится правительственными органами, которые определяют действующее соотношение между объемом рублевой массы, находящейся в обращении, и золотовалютными резервами[1, c.25].

Однако иногда банк сознательно снижает процентную ставку за предоставленный им кредит, потому что более дешевый кредит может привести к увеличению общей массы прибыли, получаемой данным банком.

В целом ссудный процент должен быть установлен таким образом, чтобы под него возможные клиенты захотели брать кредиты, а депозитный процент должен быть та­ким, чтобы клиенты захотели вносить под него свои средства в данный банк.

Размеры устанавливаемых банком процентных ставок зависят от многих факторов:

- уровень инфляции;

потребности госсектора в заемных средствах;

- инвестиционный рынок;

- обменный курс валют;

- спрос на ссуды.

Влияние инфляционного роста цен выражается в уве­личении доли краткосрочных ссуд. Кроме того, банки стремятся предоставлять ссуды (и, следовательно, рассчитывают получить их обратно) в твердой иностранной валюте. Иначе дело будет обстоять так, что ссуды предоставляются «дорогими», а возвращаются «подешевевшими» деньгами [5, c.69].

Как же определить уровень установленной процентной кредитной ставки? Наиболее простой, часто применяемой в современной практике зарубежных банков методикой является определение ставки по кредиту по принципу «стоимость плюс некоторый излишек». При такой методике необходимо провести суммирование следующих компонентов:

• стоимость для банка тех средств, которые он привлекает для выдачи ссуды данному заказчику;

• стоимость банковских операционных расходов, включающих в себя заработную плату, стоимость оборудования и материалов;

• маржа банка, компенсирующая его риск при невыполнения заемщиком его обязательств;

• установленная прибыль по данной ссуде.

Однако недостатком такой методики является то, что требуется точное знание всех предполагаемых банковских расходов, а также полное игнорирование каких бы то ни было действий со стороны конкурентов.

Поэтому для проведения расчетов применяется и другая методика, которая получила название «ценового лидерства». Суть ее заключается в том, что известное количество ведущих банков устанавливают унифицированную ставку по кредиту, являющуюся самой низкой возможной ставкой.

Такая низкая кредитная ставка предлагается только проверенным кредитоспособным заемщикам при условии предоставления им краткосрочного кредита. Эта процентная ставка называется «праймрейт». Она называется также базовой или справочной ставкой и является нижней границей для всех процентных ставок.

Модификацией принципа ценового лидерства является установление верхнего предела для процентной ставки, так называемой процентной ставки «кэп 2». В этом случае конкретному заемщику может быть предложена ссуда по плавающей ставке процента. Плавающая ставка определяется как сумма установленной базовой ставки и допустимой величины превышения этой ставки.

Итак, для успешного функционирования всякий коммерческий банк должен проводить своевременный и все сторонний анализ ценообразующнх факторов, влияющих на цены кредита и депозита в банковской сфере. Естественным решением в условиях необеспеченного роста цен является предпочтение, отдаваемое банком краткосрочным финансовым вложениям в непроизводственную сферу. Однако банк в своей кредитной стратегии должен поддерживать компромисс между краткосрочными вложениями в чисто финансовые операции и долгосрочными вложениями в реальное производство. Этим тормозятся инфляционные процессы и предотвращается возможность обесценения ранее выданных ссуд.

В условиях инфляционного роста цен особое значение приобретает проблема ликвидности активов банка, то есть их способности превращения в денежные суммы, например, путем продажи. Эта проблема решается за счет изменения структуры активов (за счет конвертации активов в твердую валюту), а также за счет использования управляемых пассивов, что достигается путем своевременного анализа рыночной конъюнктуры [1, c.27].

3. Взаимодействие цен и налогов

Взаимосвязь действующих налогов и цен носит двойственный характер. С одной стороны, налоги во многом определяют размеры цен. С другой, величина налоговых поступлений определяется той суммой, с которой они взимаются. Величина же этой суммы зависит от уровня цен.

При назначении налогов следует исходить из того, что, с одной стороны, они должны быть не слишком большими и способствовать предпринимательской деятельности, а, с другой - быть достаточными для поддержания требуемого уровня бюджетных расходов [2,c.256].

Можно выделить следующие группы налогов.

К первой из рассматриваемых групп относятся налоги на прибыль. Этот вид налогов должны платить все предприятия, но ставки этих налогов устанавливаются различными для разных типов предприятий - для производственных предприятий, кредитных и посреднических организаций, развлекательных учреждений. Общий объем прибыли растет вместе с увеличением цен до тех пор, пока рост цен не приведет к существенному сокращению объема продаж. В результате общий объем прибыли, пропорциональный как цене за единицу товара, так и количеству проданного товара, может начать снижаться. Следовательно, с точки зрения получения суммы налогов на прибыль не нужно доводить цены до недопустимо высокого уровня.

Ко второй из рассматриваемых групп налогов относится налог на добавленную стоимость (НДС). Налогом на добавленную стоимость облагаются обороты различных товаров и услуг. Объектами обложения этим налогом являются:

• обороты по реализации товаров и услуг;

• обороты по бартерным сделкам;

• стоимость выполненных строительных, монтажных и ремонтных работ;

• разница между ценами розничной продажи и ценами расчета с поставщиками товаров.

К третьей из рассматриваемых групп налогов относятся платежи в фонды, социальной защиты населения. К таким фондам относятся:

• пенсионный фонд;

• фонд социального страхования;

• фонд обязательного медицинского страхования;

• фонд занятости населения.

К четвертой группе рассматриваемых налогов относятся специальные налоги на горюче-смазочные материалы (ГСМ), которые вносятся в федеральный дорожный фонд, а в дальнейшем используются для строительства дорог.

Наконец, к пятой группе рассматриваемых налогов относятся так называемые акцизы. Акциз является косвенным налогом. Он устанавливается государством на отдельные виды товаров. Например, акцизы налагаются на реализацию алкогольных напитков, икру осетровых и лососевых рыб, легковые автомобили, ювелирные изделия и др. Ставки акцизов по разным видам товаров устанавливаются различными, но при этом на один и тот же вид товара устанавливаются единые по всей территории РФ ставки акциза [2,c.258].

Таким образом, налоги, сборы и пошлины, устанавливаемые государственными органами, существенно влияют на уровень цен. Но это влияние проявляется различным образом. Некоторые налоги и сборы включаются в состав затрат, необходимых для производства товара, другие учитываются в объеме прибыли, получаемой предприятием-производителем, а отдельные из них являются прямой надбавкой к цене.

Например, различного рода платежи во внебюджетные фонды социальной защиты включаются в затраты, необходимые для производства данной продукции. Туда же относят отчисления на охрану окружающей среды, на обязательное страхование, на строительство и ремонт дорог и др. К затратам относят также налог на имущество, который хотя и возмещается за счет прибыли, но формируется еще до налогообложения самой этой прибыли. Обычно эти налоги оказывают относительно небольшое влияние на общий уровень цен. Их доля в общей величине цены, как правило, лежит в пределах 10-15%. Однако для некоторых предприятий (в первую очередь - для добывающих отраслей) эта доля может оказаться и более значительной.

Наибольшее влияние на структуру цены оказывают налоги на прибыль, на добавленную стоимость (НДС), на ГСМ, а также акцизы. Прибыль, увеличение объема которой является непосредственной целью деятельности предприятия, тесно связана с уровнем цен. В условиях инфляции и спада производства для фирм-изготовителей оказывается целесообразным увеличивать объем прибыли не за счет увеличения объема продаж, что, наряду с прочим, требует повышения качества продукции, и не за счет снижения производственных затрат, а прежде всего за счет повышения цен. Налоги на прибыль зависят от рентабельности предприятия. Заметим, что убыточное предприятие не платит этот налог вовсе.

Еще больше, чем налог на прибыль, на общий уровень цен влияет налог на добавленную стоимость (НДС), а также величина акцизов (для подакцизных товаров). Это объясняется тем, что процентная ставка НДС и акцизов устанавливается по отношению к общей цене продукции, а процентная ставка налога на прибыль - только по отношению к прибыли, составляющей не всю цену, а только ее часть [1, c.16].

Наибольшее влияние на уровень цен оказывают налоги на добавленную стоимость для подакцизных товаров. НДС применяется к ценам, уже включающим в себя акцизы. Величина НДС оказывается в результате достаточно значительной. НДС - налог с фирмы-изготовителя, но оплачивается он в конце концов покупателем. Этот вид налога, в отличие от акциза, взимается со всех видов товара.

К налоговым сборам относятся также и таможенные пошлины. Импортируемая продукция обычно облагается таможенными пошлинами в тех случаях, когда надо, предотвратить ее реализацию на внутренних ранках по ценам, меньшим, чем цены на аналогичную отечественную продукцию. Таким образом, таможенные пошлины на импортируемые товары являются мерой, направленной на защиту отечественных товаропроизводителей. Что касается экспорта, то он, как правило, не облагается дополнительными таможенными пошлинами [2, c.259].

Влияние инфляционного роста цен сказывается на налоговой политике отрицательным образом. В самом деле, при росте цен должна увеличиваться также и расходная часть бюджета, а она формируется именно за счет налоговых поступлений. Разумеется, вместе с ростом цен растут и налоговые поступления, но этого может оказаться недостаточным для покрытия возросших бюджетных расходов. В таком случае приходится вводить новые налоги. Но отрицательное влияние инфляции заключается не только в «удешевлении» суммы, получаемой в результате сбора налогов. Дело заключается в том, что происходит также инфляционное «удешевление» налогооблагаемой базы. Поэтому стремление получить ту же самую денежную сумму приводит к необходимости значительного (иногда в два раза и более) повышения налоговой процентной ставки.

Таким образом, система налогообложения оказывает существенное влияние на цену данного товара, устанавливающуюся в конечном счете в результате баланса спроса и предложения. Необходимость уплачивать налоговые сборы при прочих равных условиях приводит и к уменьшению предложения, и к сокращению спроса.

Слишком высокие налоги приводят к недопустимо большим ценам в самых разных отраслях промышленности. Особенно отрицательное значение это имеет для фирм-производителей, работающих в обрабатывающей области [1, c.15].

Рис. 3 Кривые Лаффера для различных

процентных ставок нагола

Завышение цен на сырье, топливо, электроэнергию, а также транспортных тарифов, происходящее вследствие увеличения процентных ставок налога, ведет к снижению рентабельности производства в обрабатывающей области. Это порождает тенденцию к свертыванию производственных мощностей, а в конечном счете - экономический спад.

Развитие рыночной экономики и упорядочивание ценообразования требует проведения налоговой политики, направленной на достижение конкретных целей:

- введение налогов исключительно законодательными актами; - стабильность и ясность налоговой системы; - расширение прав налогоплательщиков; - сокращение числа налогов; - уменьшение налоговых сборов; - введение только высокоэффективных налоговых изменений; - поддержка производителей для потребительского рынка; - перевод отраслей-экспортеров на самофинансирование;

- перечисления коммерческими банками в бюджет и резерв; - стимулирование инвестиций и инноваций; - обеспечение невыгодности уклонения от налоговых платежей; - перевод амортизационных отчислений в инвестиции; - уменьшение и ликвидация налоговых льгот; - увеличение налогообложения природных ресурсов;

- увеличение налогообложения недвижимости; - ликвидация необоснованных таможенных льгот; - финансовые санкции к нарушителям экологии; - расширение инвестиционных налоговых льгот; - обеспечение местных органов постоянными доходами; - увеличение налогов с высоких доходов и снижение с низких.

С помощью оптимальной налоговой политики можно достичь таких реальных целей, как обеспечение научно-технического прогресса, техническое перевооружение и реконструкция предприятий, увеличение производства товаров народного потребления и продуктов питания, повышение их качества, расширение сельскохозяйственного производства [1, c.15].

Заключение

Цены, финансы, кредит являются элементами единой системы экономических стоимостных категорий. Место цены в системе экономических стоимостных категорий как денежного выражения стоимости обусловлено тем, как она формирует реальный базис для реализации финансовых отношений. Уровень и структура цен определяют стоимостной объем и структуру валового общественного

продукта и национального дохода.

Взаимосвязь цен и финансов проявляется на всех стадиях воспроизводства. На первой стадии - стадии распределения - влияние цен особенно ощутимо, так как на этом этапе образуются первичные доходы в форме чистого дохода и амортизации. Уровень цены во многом предопределяет величину чистого дохода, а ее структура - соотношение составных частей: прибыли, налога на добавленную стоимость, отчислений на социальное страхование[7, c.23].

В результате распределения и перераспределения формируются финансовые ресурсы. На их динамику и структуру большое воздействие оказывают изменения в сфере производства. Активную роль в формировании финансовых ресурсов играют уровень и структура цен, а также финансовые нормативы, при повышении которых

растут доли обязательных и амортизационных отчислений, что впоследствии отражается на ценах произведенной продукции. Главным финансовым инструментом распределения и перераспределения созданного национального дохода является государственный бюджет.

Формирование финансов на макроуровне зависит от системы цен. И доходная, и расходная части льготного кредитования, введения в действие соответствующего налогового законодательства, за счет субсидирования и дотаций из бюджета, а также через заключение органами власти с юридическими и физическими лицами соответствующих договоров (госзаказ, госзакупка)[7, c.23].

Список использованной литературы:

1.  Руденко . Учебно-практическое пособие. – М., МГУТУ, 2004г. -88с.

2. «Ценообразование и налогообложение»: Учебник - М.: «Кнорус», 2002г.- 425с.

3. «Ценообразование» Учебник, М.: КНОРУС, 2007г.- 304 с.

4. , «Ценообразование и менеджмент». – М.:ТШБ, 2000г.- 320с.

5. «Цены, ценообразование, ценовая политика». - М.: ПРИОР, 2000г.- 268с.

6. «Шпаргалка по ценам и ценообразованию»: учебное пособие.- М.:ТК Велби, 2005гс.

7. «Шпаргалка по ценам и ценообразованию»: учебное пособие. – М.: Изд-во «Окей-книга», 2008г. – 32 с.