Рынок и фирма

Глава 4. Рынок и фирма.

Часть 1. Контракт. В традиционной юридической трактовке контракт определяется как добровольно заключаемое соглашение, основанное на взаимных обещаниях, к выполнению которых сто­роны могут быть принуждены в соответствии с нормами контрактного права.

Ключевые элементы:

Добровольность - осознанный выбор, по крайней мере, из двух альтернатив.

Взаимность обязательств. Взаимность и добровольность, как правило, обеспечивается проведени­ем переговоров перед заключением соглашения.

Единственность механизма принуждения.

Согласно классической теории контрактов, для того, чтобы обещание стало обя­зательством, необходимо наличие трех элементов: предложения (оферты), при­нятия предложения или согласия с предложением (акцепта) и признания акцеп­та (момент заключения договора).

Контракт (как разновидность институционального соглашения) - это совокупность правил, структурирующих в пространстве и во времени обмен между двумя (и более) экономическими агентами посред­ством определения обмениваемых прав, взятых обязательств и определе­ния механизма их соблюдения.

Одно из решающих условий заключения соглашения яв­ляется наличие механизма принуждения к его выполнению и соответствующего гаранта контракта, от выбора которых зависит способ разрешения конфликтных ситуаций, возникающих в процессе обмена.

Я. Макнейл. Трехзвенная классификация юридических концепций контракта:

1.  Классический контракт - полный и формализованный, предполагает расторжение соглашения при возникновении конфликтной ситуации, гарантом его выполнения является государство.

Презентативность соглашений – попытка полностью описать будущую ситуацию с позиции сегодняшнего понимания. Т. е. речь идет о заключении формализованного контракта, в котором четко прописаны правила, структурирующие обмен (публичные договора присоединения). Полный (идеально полный) контракт – контракт, в котором зафиксированы все значимые параметры соглашения (основа – предпосылка о неограниченной рациональности контрагентов). Функционально полный контракт предполагает возможность достройки контракта третьей стороной в случае возникновения споров. Х-ки контрактных отношений в условиях полноты контракта:

·  личные качества участников такого взаимосогласованного обмена не влияют на его условия, то есть необязатель­ным является соответствие сторон друг другу;

·  стороны в первую оче­редь руководствуются юридическими нормами и формализованными условиями договора;

·  точно определяются средства преодоления трудностей с реализацией контракта.

Минус - при увеличении сроков выполнения контрактных обязательств в условиях неопределенности полная презентативность становится запретительно-дорого­стоящей или невыполнимой. Решение – неоклассический контракт.

2.  Неоклассический контракт - неполный, предполагает непрерыв­ность отношений сторон при возникновении конфликтной ситуации до за­вершения сделки. Гарант выполнения контракта - третья сторона.

Используется при заключении долгосрочных договоров, неизбежно содержащих пробелы. Причины неполноты контракта:

-- Ограничения лексического аппарата – неясность и двусмысленность положений контракта.

-- Ограниченная рациональность контрагентов и трудность оценки – важные переменные могут быть упущены часто упускают из виду.

-- Условия структурной неопределенности (вероятность наступления будущих событий не известна).

-- Экономия на предконтрактных трансакционных издержках поиска информации и ведения перего­воров.

-- Не раскрытие сторонами информа­ции -- увеличение индивидуального выигрыша одного из контрагентов.

-- Стороны могут намеренно заключать неполные контракты, перекладывая издержки по дополнению контракта на третью сторону.

Гибкость контракта обеспечивается специали­зированными механизмами, позволяющими ликвидировать пробелы в процессе вы­полнения соглашения - независимого арбитра. Во-первых, третейский судья может исполь­зовать ряд методов быстрого обучения для исследования ситуации, требующей экспертной оценки. Во-вторых, предусматривается непрерывность отношений сторон и предполагается, что после улаживания споров сделка может быть ус­пешно завершена. Одним из важнейших условий заключения соглашений здесь становится доверие сторон механизму урегулирования споров.

3.  «Отношенческий» контракт - неполным, предполагает длительное сотрудничество сторон. Гарант выполнения контракта - один или оба контрагента.

Причины, по которым контрагенты предпочтут решать споры между собой, не прибегая к помощи третьей стороны:

-- обращение к внешнему арбитру, скорее всего, пошатнет доверие сторон друг к другу;

-- с увеличением сложности используе­мых активов и других характеристик сделки во всех нюансах не сможет разо­браться даже квалифицированный эксперт;

-- заключаемые в таких условиях контракты являются неполными, с большой неформализованной составляющей, при их выполнении стороны осно­вываются не столько на пунктах, написанных на бумаге, сколько на опыте всех предыдущих отношений.

Характеристики трансакций.

1.  Уровень неопределенности, ее основной источник и возможность ее структурирования (определения вероятности наступления событий);

2.  Специфичность активов, являющихся объектами соглашения или ресурсов, с использованием которых связано выполнение контракта.

Специфические активы или ресурсы - активы или ресурсы, приобретающие особую ценность в рамках данных отношений:

-- неспецифические - доход от использования ресурса не превышает ве­личины альтернативных издержек;

-- малоспецифические - альтернативные издержки использования ресурса меньше извлекаемого из него дохода, но больше нуля;

-- идиосинкратические - альтернативные издержки пре­небрежимо малы или равны нулю.

Формы специфичности активов:

спец. местоположения (немобильность активов), спец. физических активов (необходимость создавать специализированное оборудование для снижения издержек производства продукции), спец. человеческих активов (возможность получения важных для данной фирмы знаний и навыков), спец. целевых активов(связано с инвестированием в производственные мощности для увеличения продаж при наличии определенных перспектив).

Использование специфичных активов повышает сложность контрактных отношений и влияет на их длительность путем повышения взаимозависимости контрагентов.

3.  Частота трансакций.

Три уровня частоты сделок: разовые, случайные (спорадические) и регулярные (непрерывные).

Механизмы управления трансакциями. Гарантии выполнения контракта должны изменяться в соответствии с характе­ристиками осуществляемых трансакций:

-- они могут реализовываться в пересмотре системы стимулов путем согласования мотиваций контрагентов или обеспечения достоверности угрозы наказания в виде уплаты неустоек или штрафов за досрочное прекращение контракта;

-- принимать форму создания и использования специализированных структур управления для рас­смотрения разрешения конфликтов;

-- гарантией яв­ляются различные механизмы обеспечения непрерывности контрактных отно­шений (общая собственность на активы, залоги и т. п.).

Результат создания гарантий – снижение пост - и предконтрактных трансакционных издержек. Повышение эффективности контрактных отношений как результат мини­мизации трансакционных издержек предполагает оптимальную состыков­ку трансакций, различающихся по своим характеристикам, со структурами управления, неодинаковыми по затратам на их функционирование и воз­можностям обеспечения реализации сделок.

О. Уильямсон. Типы структур управления контрактами.

1. Рыночное управление - наиболее эффективно при реализации трансакций, не требующих осуществления инвестиций в специфические активы. Защитой от оппортунистического поведения - легкость прерывания от­ношений и угроза наказания недобросовестного партнера путем наложения штрафов и иных санкций, применяемых судебными органами. При случай­ных сделках ориентир - репутация на рынке. В этих условиях цены выполняют доминирующую роль в обеспечении координации, контроле и стимулировании, что характерно для конкурентного рынка.

Классический контракт - право­вой аналог безличного рыночного обмена.

2. Трехсторонняя структура - необходима при осуществлении разовых трансак­ций, эффективность которых повышается от использования специфических ак­тивов, что предопределяет важность непрерывности отношений. Снижение уг­розы расторжения договора требует поиска других форм предотвращения оп­портунистического поведения. Риск проявления оппортунизма возрастает, т. к. подобные трансакции требуют заключения сложных долгосрочных контрактов, которые в условиях радикальной неопределенности и ограниченной рациональности индивидов оказываются неизбежно неполными. Для решения проблем стороны долж­ны обратиться к помощи эксперта - арбитра, способного гибко заполнить пробе­лы в договоре в каждом конкретном случае на основании принципов эффектив­ности реализации сделки и разрешения споров при непрерывности отношений сторон.

Описанная ситуация соответствует рассмотренному ранее неоклассическому контрактному праву.

3. Двухсторонняя структура - осуществление регулярно повторяющихся трансакций, требующих инве­стирования в специфические активы, причем сохраняется автоном­ность участников сделки. Эффективной формой гарантии является созда­ние института «заложников»: один из контрагентов осуществляет инвестиции в специфические ак­тивы и предлагает продукцию по цене, не включающей надбавку за риск, но только в случае, если партнер, становящийся инициатором разрыва отношений, обязуется выплатить некоторую сумму (вносит предоплату), компенсирующую издержки пострадавшей стороны. Необходимым условием является созда­ние механизмов предотвращения экспроприации залогов.

Отношенческие контракты.

4. Односторонняя структура - осуществление регулярно повторяющихся трансакций, требующих инве­стирования в специфические активы, предполагающее пере­нос трансакций с рынка в границы фирмы, где они реализуются на основе ад­министративных решений. Гарантия - общая собствен­ность на активы. Плюс - возмож­ность принятия последовательных адаптивных решений без необходимости учета, пересмотра или дополнения соглашений между контрагентами.

При повышении уровня неопределенности стороны:

-создают дополнительные гарантии непрерывности отношений (выбира­ют механизм управления контрактными отношениями, в большей степени опи­рающийся на неформальные условия разрешения конфликтных ситуаций),

-отдают предпочтение технологии, предполагающей использование ресурсов и активов общего назначения, при которой непрерывность отношений и соответ­ствие сторон друг другу не являются столь существенными характеристиками.

Явный контракт (эксплицитный) – контракт, заключение которого происходит в явном письменном или устном виде.

Неявный контракт (имплицитный) – молчаливое понимание и признание сторонами обязанностей, которое не подкреплено юридической или внешней защитой.

Неявный социальный контракт – предполагается знание надконституционных норма, обычаев, традиций общества, проф. коллектива. Фактически речь идет об односторонне взятых обязательствах.

Неявный конвенциальный контракт – имеют основанием какой-либо контракт, заключаемый в явном виде.

Часть 2. Рынок как институциональное соглашение.

Рынок - это множество симметричных избирательных обменов, пропорции в которых регулируются механизмом цен.

Издержки осуществления рыночного обмена = издержки приобретения информации о партнере и предлагаемом им товаре + затраты на создание меха­низмов для предупреждения и пресечения оппортунистического поведения контрагента (как следствие недостаточной спецификации правомочий). Последние м/б снижены путем составления более полного контракта.

Особенность рыночного обмена - в связи с нерегулярностью трансакций и неспецифичностью товаров и акти­вов стороны не всегда считают целесообразным создавать гарантии для предот­вращения оппортунизма, повышая тем самым вероятность его возникновения.

Институты структурируют отношения контрагентов, создавая дополнительную систему ограничений. Они различаются по сложности и должны соответство­вать характеристикам обмена. С этой точки зрения рынок можно доопределить как совокупность институтов, структурирующих отношения обмена посред­ством создания системы ограничений.

Степень сложности экономического обмена зависит от уровня разделения труда между индивидами (выше специализация – выше издержки заключения контракта).

Персонифицированный обмен. Начальный этап развития человечества. Черты: повторяемость, культурная гомогенность (то есть наличие и осознание всеми участниками обмена общих ценностей) и отсутствие необходимости контроля и принуждения со стороны третьих лиц (причины - товары просты и издержки оценки их свойств малы, необходимость поддержания репутации, существование общего набора ценностей).

Неперсонифицированный обмен. Специализация, разделение труда, снижение значение репутации и наличия общих ценностей, развитие новых институтов позволили расширить границы рынка и реализовать выгоды более сложного производства и обмена. Появляются посредники, устанавливающие частные правила и следящие за их выполнением. Теперь важна не столько репутация каждого контрагента, сколько посредников, являющихся гарантами качества товаров и услуг и выполнения других условий соглашений.

Возрастающая сложность общества повышает отдачу от формализации ограни­чений, а технологические изменения способствуют снижению издержек оценки путем внедрения стандартизированных мер и весов. Появление прейскурантов и новых, более развитых методов аудита и бухгалтерского учета делает менее за­тратным получение информации и контроль над осуществлением трансакций. Повышаются трансакционные издержки.

Типология рынков.

По предмету обмена – рынки продуктов и ресурсов.

По количеству продавцов, покупателей, наличию барьеров – совершенная конкуренция, монополия, олигополия, монополистическая конкуренция.

На основании вариативности правил обмена, определяющих набор прав, которыми обладают покупатели и продавцы в рамках различных рыночных структур:

Товар – исследуемый или малоценный, ассортимент ограничен. Возможен торг. Снижается роль государства как гаранта. Повышаются издержки спецификации прав собственности. И повышается возможность оппортунизма, но защита – легкость смены партнера. Только открытый публич­ный рынок полностью подходит под определение рыночного механизма управления сделками по О. Уильямсону.

2.  Ремесленная лавка.

Поиск альтернатив выше, но снижается оппортунизм. Гарант – продавец и его репутация + государство (налоги и проверки) + гильдии. Возможен торг. Товары – уникальные или требующие обслуживания. Со временем м/ утрачивать черты безличного обмена.

Торг уместен, но издержки повышаются. Низки издержки поиска альтернатив. Спец. черта – наличие определенных правил торговли. Гарант – организатор ярмарки. Снижаются издержки спецификации прав участников рынка. Дополнительная защита от оппортунизма – легкость смены партнера + государство.

Существуют стандартные процедуры торга (снижение практически всех видов трансакционных издержек). Возможна торговля товаром, не имеющимся в наличии. Гаранты – биржевые комиссии (путем лишения доступа на биржу) + государство (лицензирование). Х-на максимальная обезличенность обмена, использование услуг посредников и высоких технологий (результат – повышение эффективности).

Существуют четкие правила торговли (торг не уместен – издержки переговоров снижены). Ассортимент широк (снижение издержек поиска альтернатив). Гарантии – репутация магазина + государство (чек).

Часть 3. Фирма как институциональное соглашение.

Фирма в новой инст. экономике рассматривается как совокупность индивидов, объединенных для достижения определенной цели, но, вместе с тем, имеющих собственную функцию полезности, максимизация которой оказывает влияние на их поведение.

Фирма - это множество асимметричных неизбирательных обменов, в которых координация деятельности индивидов осуществляется посредством команд.

Отличительной чертой фирмы является вытеснение механизма цен как способа координации деятельности индивидов.

Длительные внутрифирменные отношения способствуют снижению ин­формационной асимметрии:

-- в процессе взаимодействия многие све­дения раскрываются автоматически,

-- данные внутреннего аудита, как правило, оказываются достовернее информации, получаемой о независимом партнере,

-- внутренний контроль предполагает оценку не только ре­зультата деятельности, но и процесса выполнения задания.

Проблемы. По мере расширения фирмы, диверсификации производства, увеличения объема осуществляемых трансакций с внешней средой, предприниматель может ока­заться неспособен направлять использование факторов производства наилуч­шим образом. Информация, поступающая снизу м/б искажена. Различие целей поручающих и исполнителей – отлынивание. Сложность оценки труда и снижение стимулов.

Контрактная природа фирмы.

Проблема со стороны покупателя – заключение договоров с несколькими продавцами – проблема распределения доходов, вклад каждого ресурса в производство товара, оппортунизм и ограниченная рациональность покупателя. Решение – посредник: снижение издержек заключения контракта, экономия ресурсов.

Проблема со стороны продавца – заключение двусторонних договоров с другими производителями. Решение – посредник: экономия трансакционных издержек – механизм принуждения, координирующая функция, контракт – только с посредником. Причем возможность по­лучения вознаграждения центральным агентом возникает благодаря снижению трансакционных издержек и появлению сверхсуммативного эффекта, достигае­мого путем скоординированного объединения усилий нескольких собственни­ков факторов производства. Стимулы к эффективному выполнению функций создаются путем передачи центральному агенту права на остаточный доход.

Фирма - сеть долгосрочных двух­сторонних контрактов между собственниками ресурсов и центральным агентом, которые замещают рынок продуктов и ресурсов, и в которых це­новые сигналы играют относительно небольшую роль, ввиду обеспечения координации посредством команд.

Типология фирм.

А. Алчан и Г. Демсетц. Место и роль индивида в команде определяется в соответствии с об­ладанием одним или несколькими из следующих правомочий:

·  правом на остаточный доход (остающийся после осуществления выплат остальным участникам);

·  правом на осуществление контроля над остальными участниками;

·  правом заключать договора со всеми остальными участниками (соответствующим статусу центрального агента);

·  правом изменения членства в команде;

·  правом продажи всех правомочий сразу и каждого в отдельности.

Типы экономических организаций:

Частнопредпринимательская фирма.

Классическая фир­ма, собственник которой обладает одновременно всеми пятью правомочиями. Размер – небольшой. Их функционирование приведет к достижению хороших ре­зультатов там, где незначителен потенциал экономии на масштабе и разнообра­зии производства, сравнительно высока отдача от самоконтроля, связанного с поддержанием определенного стандарта качества продукта или услуги, высоки издержки внешнего контроля.

Функции собственности и управления объединены - весь риск ложится на одного индивида и величина его дохода будет определяться рыночной конъюнктурой, предпринимательским талантом и способностью контролировать работу остальных членов команды. Наделение индивида правом на остаточный доход предотвращает проявление оппортунизма с его стороны.

Плюсы - мощная мотивация собственника-управляющего. Минусы – концентрация прав м/повлечь за собой оппортунизм других работников, недиверсифицированность активов, м/возникнуть проблемы с внешними займами, необходимость выполнения одним человеком нескольких функций.

Партнерство.

Совокупность правомочий принадлежит не одному, а несколь­ким индивидам, причем реализация права на их передачу может быть ограниче­на. Право на остаточный доход, совмещенное с правом контроля и управления - всем владельцам специфи­ческих ресурсов и принимает форму участия в прибыли. Минус – риск «безбилетника», повышение издержек принятия решений. Плюсы - ослабевают финансовые ограничения, что позво­ляет в большей мере использовать положительные эффекты масштаба произ­водства, диверсифицировать виды производимой продукции и оказываемых ус­луг.

Часто встречаются в сфере научной, артистической, интеллектуальной деятельности.

Самоуправляющаяся фирма (производственный кооператив).

Всеми правами наделены собственники как специфических, так и общих ресурсов. Вместе с тем, они могут реализовывать свои правомочия, только являясь работниками предприятия, что существенно сужает временной горизонт принимающих ре­шение индивидов, чье право на передачу правомочий также ограничено.

Самоуправляющаяся фирма имеет сравнительные преимущества в условиях, когда ее рабочие разделяют общую систему ценностей, созданную, например, распространяемой идеологией.

Неприбыльная фирма (некоммерческая организация).

Отсутствует право на остаточный доход, поскольку получаемая прибыль не распределяется. Право на контроль может реализовываться как всеми членами организации, так и назначаемым управляющим. Остальными правомочиями владеют в равной степени все члены фирмы, однако право на их передачу не может быть реализо­вано: индивид может только принять решение о собственном уходе.

Предотвращение оппортунизма – через взаимовыгодность сотрудничества и персонализацию отноше­ний. В этих условиях постоянство состава участников является специфическим активом.

Государственная фирма.

Право на остаточный доход и на контроль оказыва­ются размытыми. Государственная собственность подразумевает, что ключевы­ми правомочиями обладает население (налогоплательщики). Однако, поскольку принятие коллективных решений требует высоких издержек координации, то избиратели, как правило, делегирует свои полномочия представителям органов власти, которые в свою очередь назначают чиновников для надзора за деятель­ностью государственного предприятия. Чиновник координирует действия наем­ного управляющего. Затруднено создание стимулов и контроль. Проблема – различие интересов и целей.

Сравнительное преимущество – долгосрочные инвестиции и сфера фундаментальных исследований.

Регулируемая фирма.

Применение различных методов регулирования, как пра­вило, приводит к снижению прибыли фирмы и ее перераспределению в пользу других экономических агентов, что ограничивает право собственников на при­своение остаточного дохода. Регулирование, как правило, применяется для ограничения возможности зло­употребления доминирующим положением со стороны одного из участников сделки, а также в условиях существования положительных и отрицательных внешних эффектов.

Открытая корпорация.

Специфическим ресурсом является физический капи­тал. Именно его владельцы, акционеры, претендуют на право получения оста­точного дохода. Вместе с тем, рост размеров предприятия приводит к невоз­можности реализации этого права небольшой группой хорошо знающих друг друга людей. Плюсы – ограниченная ответственность акционеров, широкий временной горизонт. Минусы – распыление права на остаточный доход.

.