Методика оценки финансового состояния общества для определения рейтинга кредитоспособности

Приложение 1 к Типовой форме положения о кредитной политике открытого акционерного общества, акции которого находятся в собственности города Москвы

Методика оценки финансового состояния Общества для определения рейтинга кредитоспособности

1. Для оценки финансового состояния Общества используются три группы оценочных показателей:

-  коэффициенты ликвидности;

-  коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

-  показатели рентабельности.

При расчете вышеперечисленных показателей и коэффициентов учитывается принцип перевода долгосрочной задолженности в краткосрочную задолженность и принцип существенности.

1.1. Коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать способность организации отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности организации оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

1.1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) показывает, какая доля краткосрочных долговых пассивов может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т. е. абсолютно ликвидными активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) = (Денежные средства (Б.260) + Краткосрочные финансовые вложения (Б.250)) / Краткосрочные пассивы (Краткосрочные займы и кредиты (Б.610) + Краткосрочная кредиторская задолженность (Б.620) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (Б.630) + Прочие краткосрочные обязательства (Б.660)).

1.1.2. Коэффициент срочной ликвидности (К2) показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным пассивам.

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается по формуле:

Коэффициент срочной ликвидности (К2) = (Денежные средства (Б.260) + Краткосрочные финансовые вложения (Б.250) + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (Б. 220) + Краткосрочная дебиторская задолженность (Б.240) – Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (Б.244) + Прочие оборотные активы (Б.270)) / Краткосрочные пассивы (Краткосрочные займы и кредиты (Б.610) + Краткосрочная кредиторская задолженность (Б.620) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (Б.630) + Прочие краткосрочные обязательства (Б.660)).

1.1.3. Коэффициент текущей ликвидности (К3) дает общую оценку ликвидности организации, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности (К3) = Текущие активы (Б.290) / Текущие обязательства (Б.690).

1.2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) характеризует зависимость Общества от внешних займов (кредиторов).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств рассчитывается формуле:

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) = Собственный капитал (Уставный капитал (Б.410) - Собственные акции, выкупленные у акционеров (Б.252) - Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (Б.244) + Добавочный капитал (Б.420) + Резервный капитал (Б.430) + Фонд социальной сферы (Б.440) + Целевые финансирования и поступления (Б.450) + Нераспределенная прибыль прошлых лет (Б.460) - Непокрытый убыток прошлых лет (Б.465) + Нераспределенная прибыль отчетного года (Б.470) - Непокрытый убыток отчетного года (Б.475) + Доходы будущих периодов (Б.640) + Резервы предстоящих расходов (Б.650)) / Суммарная величина заемного капитала (Долгосрочные обязательства (Б.590) + Краткосрочные обязательства (Б.690) – Доходы будущих периодов (Б.640) – Резервы предстоящих расходов (Б.650)).

1.3. Показатели рентабельности.

1.3.1. Рентабельность продаж (К5) рассчитывается по формуле:

Рентабельность продаж (К5) = Прибыль (убыток) от продаж (ПУ.050) / Выручка от реализации (ПУ. 010).

1.3.2. Рентабельность деятельности организации (К6) рассчитывается по формуле:

Рентабельность деятельности (К6) = Чистая прибыль (ПУ.190) / Выручка от реализации (ПУ.010).

2. Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными значениями. Разбивка показателей на категории в зависимости от значений этих показателей представлена в таблице ниже.

3. Для определения рейтинга кредитоспособности необходимо рассчитать сумму баллов (S), учитывающую вес каждого из показателей.

Формула для расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,05 * Категория K1 + 0,10 * Категория K2 + 0,40 * Категория K3 + 0,20 * Категория K4 + 0,15 * Категория K5 + 0,10 *Категория K6.

4. Устанавливается три рейтинга (класса) кредитоспособности Общества:

-  1 класс - устойчивое финансовое состояние;

-  2 класс - удовлетворительное финансовое состояние, кредитование требует взвешенного подхода;

-  3 класс – критическое финансовое состояние.

4.1. Общество имеет рейтинг «1 класс», если S = 1,25 и менее. При этом обязательным условием отнесения к данному рейтингу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для первой категории (данное положение не распространяется на акционерные общества, у которых снижение уровня рентабельности продаж в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например, сезонностью).

4.2. Общество имеет рейтинг «2 класс», если значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). При этом обязательным условием отнесения к данному рейтингу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для второй категории (данное положение не распространяется на акционерные общества, у которых снижение уровня рентабельности продаж в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например сезонностью).

4.3. Общество имеет рейтинг «3 класс», если значение S больше 2,35. При этом независимо от значения S Общество имеет рейтинг «3 класс», если коэффициент К5 находится на уровне третьей категории (данное положение не распространяется на акционерные общества, у которых снижение уровня рентабельности продаж в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например сезонностью) или если арбитражным судом вынесено определение (решение) о введении в отношении Общества процедуры банкротства в соответствии с законодательством РФ.